欧洲电子支付系统------------TARGET

1欧洲电子支付系统------------TARGET欧洲经济区OUTLINE一、简介二、TARGET系统结构三、TARGET交易服务四、最新发展——TARGET2五、总结一、TARGET简介（一）概述TARGET(TheTrans-EuropeanAutomatedReal-timeGrosssettlementExpressTransfer),即“欧洲间实时全额自动清算系统”，是1995年3月，欧洲货币研究所为保证未来欧元结算的顺利进行及货币政策的顺利实施建立的欧元资金划转系统。该系统架构于欧元区成员国原有的RTGS（实时全额清算系统）之上,由15国的RTGS系统、欧洲中央银行的支付机构和相互间的连接系统构成。是通过SWIFT网络通讯设施将各国中央银行的实时清算系统连接起来的泛欧自动实时总额清算系统。一、TARGET简介（二）创建目的：①建立统一的欧洲货币市场以有利于单一货币政策的实施②促进欧元支付体系的稳定性，提高支付效率③为各国间的清算提供一个安全可靠的机制，使支付的风险降到最低（三）地位：该系统2006年欧元清算日均交易量为26196笔,日均清算金额为2092.3万亿欧元;该系统拥有较高的市场份额,2006年清算交易额和交易笔数占欧元区银行间清算总额和总数分别在89%和59%以上一、TARGET简介一、TARGET简介（四）系统管理成员资格：—在EEA成立的，符合欧洲议会2000/12/EC管理文件Ⅰ规定的，受监管的信用机构（TARGET直接成员）—获得中央银行批准的经济实体（国内RTGS成员自动获得TARGET交易权利）●欧盟成员国中授权管理客户账户的公共机构●在EEA建立的，由权威机构授权并监管的投资银行●由权威机构监管的，提供清算和结算服务的机构一、TARGET简介（五）TARGET指导方针指出了加入TARGET或与之相连的各国的RTGS系统应当达到的 标准 excel标准偏差excel标准偏差函数exl标准差函数国标检验抽样标准表免费下载红头文件格式标准下载 （eg.接入标准，货币单位，定价规则，运行时间，支付类型，支付命令执行时间）通过TARGET的互联系统进行跨国支付的安排TARGET的安全措施和相应要求TARGET的管理★二、TARGET系统结构（一）国内RTGS/TARGET互联系统：欧盟成员国的GTGS系统欧盟成员国作用：满足欧洲中央银行货币政策的执行，同时便于国内信用机构的使用。欧洲中央银行的支付机构（EMP）作用（欧洲中央银行）：RTGS系统及互联系统的设计，发布TARGET目录,维护检测中心，日终管理，监督，TARGET指导方针等互联系统（INTERLINKING　ＳＹＳＴＥＭ）：作用（ＥＭＰ←IS→RTGS)←IS→TARGET包括：IT系统→往来账户，通讯系统二、TARGET系统结构（二）信用机构接入方式：信用机构→→通过RTGS→→TARGET（中央银行确定接口）信用机构进行跨国交易的条件（三）SWIFT作用：逻辑及物理平台——RTGS通用界面（提供格式），BIC获得.★三、TARGET交易服务（一）流程●（RTGS←IＳ→EMP）←接口SWIFT→IS←SWIFT接口→（RTGS←IＳ→EMP）●A→BankA→→A国中央银行→→B国中央银行→→BankB→B支付请求支付请求←←←←←←验证合格验证合格→→→←←←借：A的RTGS帐户借：A在IS帐户←←←→→贷：RTGS帐户贷：B的RTGS帐户发送信息给国内或欧洲银行ABankAA国中央银行B国中央银行BankBB●BankA→→→中央银行支付请求●BankA←←←中央银行验证合格●BankA借：A的RTGS帐户中央银行贷：A的RTGS帐户●A国中央银行→→B国中央银行支付请求●A国中央银行←←←B国中央银行验证合格●B国中央银行借：A在IS帐户贷：B的RTGS帐户TARGET●（RTGS←IＳ→EMP）←接口SWIFT→IS←SWIFT接口→（RTGS←IＳ→EMP）●A→BankA→→A国中央银行→→→→→→→B国中央银行→→BankB→B支付请求支付请求←←←←←←验证合格验证合格→→→←←←借：A的RTGS帐户借：A在IS帐户←←←→→贷：RTGS帐户贷：B的RTGS帐户发送信息给国内或欧洲银行清算特点不可撤消终结性★三、TARGET交易服务时间TARGET每日运行时刻表备注7:00开始运行　17:00客户间的支付截止17：00时，充裕资金或未透支，在支付队列或是此前接受的支付命令可能得到处理；跨国支付最后期限，17：07：3018:00TARGET停止运行18：00时，充裕资金或未透支，在支付队列或是此前接受的支付命令可能得到处理；跨国支付最后期限，18：07：3018:10日终管理EMP及各国中央银行介入管理（二）时间安排三、TARGET交易服务（三）收费制度费用不取决于目的地的远近或支付金额的大小，而是根据交易数量的多少而不同<=100次，1.75欧元/次｛100次——900次｝，1欧元/次>=1000次，0.8欧元/次提供额外服务收费三、TARGET交易服务（四）TARGET交易服务特点持续逐笔处理，指令是最终和不可撤销，降低风险，但要求流动性高；实时，减少程序，提高清算效率和安全系数；收费政策三、TARGET交易服务（五）风险管理流动性：最低准备金，隔夜借贷对接受方安全的考虑营业时间长避免外汇危险★四、最新发展——TARGET2引言：TARGET2系统于2007年11月19日正式启用，共有17.1万笔支付，价值8,330亿欧元。该系统首批在德国等八个国家推行，共有259家银行参与，至08年5月19日之前将另有13个欧盟国家分两批加入。法德意大利三国共同开发TRGET2系统，并代表欧元体系负责运营。德国法国意大利三国央行联合宣布，TARGET2支付系统的首次运营日表现良好，显示出较高的稳定性。TARGETZ最有意义的理念创新在于其整合了现有的分散技术设施的方式，创立了一个共享的技术平台。（TARGET2,incontrast,usesadirectpaymentplatform(theSSP)withoutinterventionofanylocalRTGS——http://target2.net）四、最新发展——TARGET2（一）TARGET2的特点1、总的特点2、系统特点——支付业务、服务及用户接口与附加支付系统3、制度特点——的管理、资金来源与定价机制（二）TARGET2与现有TARGET交易流程对比四、最新发展——TARGET2（一）TARGET2的特点1、总的特点：①服务平台的协调一致性更高。(问题一：共享平台or各国自行开发平台)②系统效率提高，系统成本降低。★四、最新发展——TARGET2（一）TARGET2的特点2、系统特点——支付业务、服务及用户接口与附加支付系统（1）支付业务①特点：与target1兼容，主要功能仍为以欧洲央行货币结算欧元为单位的、大额的、系统相关性强的各种支付；用中央银行货币进行实时支付时，服务可“向下”扩展，无dejure或defacto限制。四、最新发展——TARGET2（一）TARGET2的特点2、系统特点——支付业务、服务及用户接口与附加支付系统（1）支付业务②类别：必须委托target的支付；欧洲系统认为适合由target处理的支付；用户选择target作为支付系统带来的支付。四、最新发展——TARGET2（一）TARGET2的特点2、系统特点——支付业务、服务及用户接口与附加支付系统（2）服务核心服务范围更广，不同的技术手段也可以达到同样的服务水平；附加服务仅根据用户要求提供，且对其他国家透明可用；欧央行管理委员会可定义或更改核心服务组成项目，随时将已被证实高效有益的附加服务添加到核心服务中。四、最新发展——TARGET2（一）TARGET2的特点2、系统特点——支付业务、服务及用户接口与附加支付系统（3）用户接口与附加支付系统①用户接口：采用Swift支付信息标准为通用标准。②附加支付系统：问题二：调整共享平台的通用协调性or将各国附加系统调整一致接入共享平台。★四、最新发展——TARGET2（一）TARGET2的特点3、制度特点——管理、资金来源与定价机制（1）管理管理结构最高管理层：欧洲央行决策机构第二管理层：各国中央银行第三管理层：各个平台运行商管理事项国内及跨国事项解决的最终决策权；平等对待每一组成部分。决定如何开发与构建系统平台；决定并开发新的附加服务；管理信用机构相关业务及账户。技术方面的管理（决策过程包括对系统用户的公开的意见征询程序,但最终决策由一二管理层制定）四、最新发展——TARGET2（一）TARGET2的特点3、制度特点——管理、资金来源与定价机制（2）资金来源各RTGS系统：各国中央银行自行开发的平台：本国中央银行；共享平台：加入平台的各国央行。四、最新发展——TARGET2（一）TARGET2的特点3、制度特点——管理、资金来源与定价机制（3）服务定价核心服务：欧洲中央银行确定统一价格机制；附加服务：各国中央银行制定。★四、最新发展——TARGET2（二）TARGET2与现有TARGET交易流程对比：1、ThecurrentlyusedTARGETThecurrentlyusedTARGETsystemprovidesaninterlinkbetweenallthedecentralizeddomesticpaymentsystems(RTGS’s)withintheEUandprocessesasfollows:四、最新发展——TARGET2（二）TARGET2与现有TARGET交易流程对比：1、ThecurrentlyusedTARGETThecreditinstitution(yourlocalbank)receivesthepaymentorderfromtheclientThepaymentorderissenttothecentralbank’sRTGSbythecreditinstitutionbymeansofSWIFTorotherdomesticpaymentformat(suchasICHinBelgiumorDTAinGermany)TheCentralBankdebitstheaccountofthecreditinstitutionandcreditsthemirroraccountofthereceivingCentralBankThepaymentissentviatheTARGETnetworkbyusingtheinterlinkingformattothereceivingcentralbankThereceivingcentralbank,inturn,booksthepaymentamountfromthemirroraccountofthesendingCentralBankandcredittheaccountofthereceivingcreditinstitutionThepaymentorderissenttothereceivingcreditinstitutionbymeansofSWIFTorotherdomesticpaymentformat四、最新发展——TARGET2四、最新发展——TARGET2（二）TARGET2与现有TARGET交易流程对比：2、TARGET2PaymentorderswillbesentdirectlytotheTARGET2participants(insteadofbeingprocessedviathedecentralizedRTGS’s)andthebookingswillbehandledcentrallybyTARGET2.四、最新发展——TARGET2（二）TARGET2与现有TARGET交易流程对比：2、TARGET2Thecreditinstitution(yourlocalbank)receivesthepaymentorderfromtheclientThepaymentorderissentdirectlytoTARGET2throughSWIFTDuringtransfer,thebookingsaresettledThepaymentorderisreceivedbythecreditinstitution四、最新发展——TARGET2四、最新发展——TARGET2四、最新发展——TARGET2DEVELOPMENTHarmonization(moreharmonized,transparentoperationalprocedures)Fastertransfers(noconversionsanddelays)Cheapercosts(oneplatform,insteadofmulti-RTGS’s)InternationalCompetitivenessSimplificationofthenon-cashpaymentstructureReplacementofthedomesticandthecross-borderpaymentswithasinglesolutionConsistentLevelsofServiceSinglePriceStructure(sameplatform,nodifferencebetweendomesticandcross-border)StandardizationandConsolidation(settlementofallparticipantsfromasingleRTGSaccount)Morereliability结语TARGET是按照严格的技术程序逐步实施的,其中的EDA、EPM以及测试等环节的安排,对于今后进一步推动我国支付系统建设有一定的参考价值。TARGET系统的演进,对我国支付系统的升级改造有一定的启示。TARGET是建立在非常完整的法律框架基础上的,它的一个重要特征是将若干现有的系统有机地连结在一起,而不是重新构建一个全新的系统。当前我国面临着金融资源的进一步整合,特别是在支付领域。因此欧盟法律框架中的许多方面都值得我们借鉴。参考文献