中国精算师考试[教材]

中国精算师考试[教材] 寿险方向: 01( 数学基础? 考试时间:3小时 考试形式:客观判断 题 快递公司问题件快递公司问题件货款处理关于圆的周长面积重点题型关于解方程组的题及答案关于南海问题 考试内容和要求: A. 微积分(分数比例约为60,) 1. 函数、极限、连续 2. 一元函数微积分 3. 多元函数微积分 4. 级数 5. 常微分方程 B. 线形代数(分数比例约为30,) 1. 行列式 2. 矩阵 3. 线性方程组 4. 向量空间 5. 特征值和特征向量 6. 二次型 C. 运筹学(分数比例约为10,) 1. 线性规划 2. 整数规划 3. 动态规划 参考书目: 1. 《高等数学讲义》(第二篇 数学分析) 樊映川编著 高等教育出版社 2. 《线性代数》 胡显佑 四川人民出版社 3. 《运筹学》(修订版) 1990年 《运筹学》教材编写组 清华大学出版社 除以上参考书外，也可参看其他同等水平的参考书。 02( 数学基础? 考试时间:3小时 考试形式:客观判断题 考试内容和要求: A. 概率论(分数比例约为50,) 1. 概率的计算、条件概率、全概公式和贝叶斯公式 2. 随机变量的数字特征，特征函数;联合分布律、边缘分布函数及边际概率密度的计 算 3. 大数定律及其应用 条件期望和条件方差 4. 5. 混合型随机变量的分布函数、期望和方差等 B. 数理统计(分数比例约为35,) 1. 了解数理统计的基本概念 2. 掌握参数估计和假设检验的基本概念 3. 奈曼一皮尔逊基本引理 4. 参数估计的矩方法和最大似然估计法 5. 无偏估计量 6. 卡方分布、t-分布和F-分布 7. 单因素方差分析 8. 列联表 9. 正态总体的均值和方差检验 10. 简单线性回归 C. 应用统计(分数比例约为15,) 1. 多元线性回归模型参数的最小二乘估计 2. ARMA模型的自相关函数及偏自相关函数 3. 时间序列模型预测 参考书目: 1. 《概率论第一册》 复旦大学编 人民教育出版社 1979年4月第1版 2. 《概率论第二册》(第一、二分册) 复旦大学编 人民教育出版社 1979年8月第1版 3. 《概率论与数理统计》 陈希孺编著 中国科学技术大学出版社 2000年3月第1版 4. 《应用线性回归》(美)S.Weisberg著 王静龙、梁小筠等译 中国统计出版社，1998 年 3月第1版 除以上参考书外，也可参看其他同等水平的参考书。 03( 复利数学 考试时间:2小时 考试形式:客观判断题 考试内容和要求: 1. 单利和复利 2. 利率 3. 现值和贴现 4. 利息力 5. 年金 参考书目: 1. 《利息理论》(中国精算师资格考试用书) 刘占国主编 南开大学出版社 2000年9月 第1版 04( 寿险精算数学 考试时间:4小时 考试形式:客观判断题 考试内容和要求: A. 生存分布与生命表 1. 各种生存分布及其特征，如矩、死亡力、密度函数 2. 剩余寿命变量和的矩 Tx()Kx() T3. 生命表的结构及其度量指标，如L，， ax()xx 4. 关于分数年龄的假设 B. 趸缴纯保费 1. 精算现值 2. 离散型与连续型的各种寿险模型及其纯保费的计算 3. 现值变量的方差 4. 在死亡均匀假设下离散型与连续型纯保费的关系 5. 离散型与连续型的各种生存年金模型及其纯保费的计算 6. 现值随机变量的方差 7. 特殊的两种生存年金 a. 完全期末年金与 b. 比例期初年金 8. 寿险与生存年金纯保费的递推关系 9. 寿险纯保费与生存年金纯保费的关系 C. 均衡纯保费 1. 平衡原理 2. 各种寿险模型(完全离散、完全连续、半连续、每年缴次)的年缴纯保费m 3. 亏损变量的方差 4. 特殊的两种寿险模型 a. 保费可部分返还的寿险(对应的纯保费称为比例保费) b. 累积增额受益的寿险 5. 均衡纯保费与趸缴纯保费间的一些基本关系式 D. 均衡纯保费的责任准备金 1. 平衡原理与责任准备金的出现 2. 各种寿险模型(完全离散、完全连续、半连续、每年缴次)的责任准备金m 3. 亏损变量的方差 4. 责任准备金通常的四种计算方法 5. 比例责任准备金 6. 责任准备金的递归关系 7. 分数期责任准备金 8. 责任准备金的一种分解(或计算)方式:亏损按各保单年度分摊 E. 总保费与修正准备金 1. 包括费用的保险模型 2. 广义的平衡原理 3. 总保费的计算 4. 两种表示:分级费率法、保单费附加法 5. 总保费准备金 6. 各种修正准备金 7. 各种准备金对预期盈余的影响 F. 多元生命函数 1. 连生状况和最后生存状况 2. 连续型和离散型未来存在时间变量的分布 3. 趸缴纯保费 4. 一些特殊年金的精算现值 5. 考虑死亡顺序的趸缴纯保费 6. 特殊假设下趸缴纯保费的计算 G. 多元风险模型 1. 存在时间与终止原因的联合分布与边际分布 2. 养老金 计划 项目进度计划表范例计划下载计划下载计划下载课程教学计划下载 中的服务表(Service Table)的结构与示例 3. 趸缴纯保费 4. 单重风险表 5. 多元风险表的构造 H. 养老金计划 1. 养老金计划的基本概念与函数 2. 捐纳金的精算现值 3. 年老退休给付的精算现值 参考书目: 1. 中国精算师资格考试用书《寿险精算数学》05( 风险理论 考试时间:2小时 考试形式:客观判断题 考试内容和要求: A. 保险风险模型 1. 短期个别风险模型 2. 短期聚合风险模型 3. 长期聚合风险模型 B. 效用理论及其在保险中的应用 C. 随机模拟的基本方法 参考书目: 1. 《风险理论与非寿险精算》(中国精算师资格考试用书， 谢志刚、韩天雄编著，南开大 学出版社，2000年9月第一版)，第四章、第五章、第六章、第七章、第八章(8.7节 和8.8节两节不考) 06( 生命表基础 考试时间:3小时 考试形式:客观判断题 考试内容和要求: 参考书目: 1. 《生命表的构造理论》(中国精算师资格考试用书)周江雄、刘建华、黎颍芳编著，南 开大学出版社，2001年3月第一版。 07( 寿险精算实务 考试时间:3小时 考试形式:客观判断题及主观问答题 考试内容和要求: A. 寿险基础(分数比例:25%,50%) 1. 寿险基础知识 2. 寿险和年金的种类 a. 寿险业的影响因素及产品概况 b. 传统寿险 现代寿险 c. d. 寿险附加条款 e. 年金 3. 寿险核保 a. 核保的基本概念 b. 核保实务 4. 寿险再保险 a. 再保险概况 b. 比例再保险 c. 非比例再保险 5. 寿险投资、财务、利源及营销管理基本内容 a. 投资管理 b. 财务管理 c. 财务报告 利源管理 d. e. 寿险营销管理 6. 保单现金价值与红利 a. 保单现金价值 b. 保单选择权 c. 资产份额 d. 保单红利 e. 精算假设对准备金的影响 7. 特殊年金与保险 a. 特殊形式的年金 b. 家庭收入保险 c. 退休收入保单 d. 变额保险产品 e. 可变计划产品 f. 个人寿险中的残疾给付 B. 定价(分数比例:15%,30%) 1. 保险定价的基础知识 a. 定价的基本概念 b. 定价的各种假设 2. 资产份额定价方法 a. 资产份额定价法的含义 b. 资产份额法的基本公式 c. 各种因素对现金流的影响 d. 保费的调整 3. 资产份额法进一步的分析、变化及应用 a. 资产份额法的改良 b. 利润变动 c. 资产份额法的其他应用 C. 评估(分数比例:15%,30%) 1. 掌握准备金和评估的概念及应用 准备金的基本概念 a. b. 评估类型与基本要求 c. 准备金方法及其基础 d. 准备金方法在实务中的应用 2. 掌握传统寿险进行负债评估的概念及应用 a. 利率敏感型寿险的评估 b. 年金评估 c. 变额保险的评估 3. 了解现代寿险的负债评估的方法及应用 4. 了解评估的进一步应用 a. 混合准备金 b. 现金流动检验 D. 养老金与团体保险(分数比例:15%,30%) 1. 养老金计划的基本概念和精算成本法 养老金计划的基本概念 a. b. 精算成本因素 c. 给付分配的精算成本法 d. 成本分配的精算成本法 2. 养老金数理及实例 a. 递增成本的个体成本法 b. 均衡成本的个体成本法 c. 聚合成本法 3. 掌握团体保险的概念、保费和赔款准备金的计算方法 a. 团体保险概况 b. 团体保险赔付成本估计 c. 毛保费计算 d. 赔款准备金 参考书目: 1. 《寿险精算实务》(中国精算师资格考试用书)李秀芳编著 南开大学出版社 2000年9 月第1版 08( 非寿险精算实务 考试时间:3小时 考试形式:客观判断题及主观问答题 考试内容和要求: 《风险理论与非寿险精算》第一章、第二章、第三章、第九章、第十章、第十一章、第十二章 参考书目: 1. 《风险理论与非寿险精算》(中国精算师资格考试用书) 谢志刚、韩天雄编著 南开大 学出版社 2000年9月第1版 09( 综合经济基础 考试时间:3小时 考试形式:客观判断题及主观问答题 考试内容和要求: A. 经济学基础 以微观经济学和宏观经济学的基本理论和模型为主。掌握微观经济学的基本原理、重要的宏观经济模型和政策，能够较熟练的应用这些理论和模型。 B. 金融学 金融理论和金融实务中的基本概念和主要内容，掌握货币、风险与收益和金融资产定价的基本概念和原理，熟悉主要的金融工具的概念与特点，以及金融市场和机构的组织形态和 基本性能，了解基本的金融调节政策。 C. 财务会计基础 掌握财务会计的基本理论和财务报告制度，熟悉财务会计体系中资产和负债的内容和处理方法，了解对一些特定情形的财务报告处理方法。 参考书目: 1. 《现代西方经济学教程》上、下册 魏埙 蔡继明 刘骏民 柳欣 编著 南开大学出版社， 2001年4月 第二版 2. 《货币银行学》 易纲 吴有昌 著 上海人民出版社 1999年9月第一版:第1章至第12 章，第21、22章。 3. 《金融市场与机构通论》 弗兰克 J. 法伯兹 等原著(第二版) 康卫华 主译 东北财 经大学出版社 2000年6月 第一版 4. 《财务会计》陈信元 主编 姚婕 陆正飞 副主编 高等教育出版社 2003年7月 第一版 09 “综合经济基础”课程学习指南 本课程包含以下三方面的内容: 一、经济学(分数比例:40%)。 经济学部分包括微观经济学和宏观经济学两个部分: (1)微观经济学(分数比例:25%) 学习内容: 1)供给和需求理论，市场均衡价格理论 2)消费者行为理论 3)生产者(厂商)行为理论 4)市场结构理论:完全竞争、完全垄断、垄断竞争和寡头垄断 5)要素价格和收入分配理论; 6)一般均衡理论 7)福利经济学(政府作用)。 考试要求:考生在掌握微观经济学基本原理的基础上，能够通过建立模型的方法 了解经济事件的结构并对基本的经济活动进行分析;增加对市场和经济决策行为 的理解。 (2)宏观经济学(分数比例:15%) 学习内容: 1)国民收入的核算、循环和决定; 2)凯恩斯的均衡模型; 3)财政政策; 4)开放的宏观经济模型; 5)宏观经济的行为基础; 6)经济增长和经济周期理论; 7)通货膨胀和失业。 考试要求: 考生应掌握宏观经济学基本原理的基础上，熟悉重要的经济模型、假设和政 策，了解它们与经济周期和商业周期的相互关系。 二、金融学(分数比例:40%) 金融学部分包括金融理论和金融实务中的基本概念和主要应用。 学习内容: 1)货币理论: 货币的基本定义 货币的职能 货币制度 2)利率与风险收益 利息与利率 利率的作用 风险与收益 3)金融市场的主要内容 金融市场概述 货币市场 资本市场 现代金融市场理论 国际金融市场 4)金融机构的主要内容 金融机构简述 商业银行 中央银行 投资银行 保险公司 投资基金 其他金融机构 5)金融工具 金融资产定价的基本原理 政府债券 企业证券 衍生产品 6)货币供求理论 货币需求理论和分析 货币供给理论和分析 货币供求的均衡分析 7)金融调节政策和手段 货币政策调控理论 金融监管 考试要求: 考生应掌握金融理论和金融实务中的基本概念和主要内容。掌握货币、风险 与收益和金融资产定价的基本概念和原理，熟悉主要的金融工具的定义与特点， 以及金融市场和机构的组织形态和基本性能，了解基本的金融调节政策。 三、财务会计基础(分数比例:20%) 财务会计基础包括公司(特别是金融机构)财务会计的基本内容: 学习内容: 1)财务会计的基本理论 财务会计的概念 会计原则 会计循环 2)财务报告制度 资产负债表 利润表 现金流量表 3)资产 现金 存货 投资 固定资产 其他资产 4)负债 负债的基本概念和内容 税的分析 租赁 5)所有者权益 性质 构成 公司治理结构与所有者权益 6)特殊业务的财务处理 外币业务 衍生工具 7)合并会计报表 8)财务报告中的信息披露 9)财务报告分析 考试要求: 考生应掌握公司(特别是金融机构)财务会计的基本理论和财务报告制度的主要内容，熟悉资产和负债以及所有者权益的主要内容和基本的会计处理方法，了解财务会计对特殊业务的财务处理，以及合并会计报表、财务报告中的信息披露和财务报告分析的内容。 参考书: ? 《现代西方经济学教程》上、下册 魏埙 蔡继明 刘骏民 柳欣 编著 南开大学出版社，2001年4月 第二版 ? 《货币银行学》 易纲 吴有昌 著 上海人民出版社 1999年9月第一版:第1章至第12章，第21、22章。 ? 《金融市场与机构通论》 弗兰克 J. 法伯兹 等原著(第二版) 康卫华 主译 东北财经大学出版社 2000年6月 第一版 ? 《财务会计》陈信元 主编 姚婕 陆正飞 副主编 高等教育出版社 2003年7月 第一版 011.保险公司财务管理 考试时间:4小时 考试形式:客观判断题及主观问答题 考试内容和要求: 这门课程包括财务管理基础、资本管理、财务分析、财务控制、战略财务管理和案例分析六个方面。通过这门课程的学习～考生应掌握有关财务管理的系统理论～熟悉国际会计准则的有关内容～并能运用财务管理的方法对保险公司的财务状况做出评价和建议。同时～能建议保险公司经营管理中的财务决策。在掌握保险公司偿付能力管理、保险公司资金运用及保险公司利润来源和分配的基础上能够建立系统的财务控制和管理模式～并能综合运用本课程中的理论与方法进行较为复杂的案例分析。 A. 财务管理基础 总体上理解保险公司财务管理的战略意义，掌握不同保险公司组织形式下的财务控制体系，及保险公司偿付能力管理的理念与实务。 1. 保险公司财务管理基础 a. 保险公司财务管理基本概念 b. 保险公司财务管理所面临的监管环境 c. 保险公司战略管理 2. 公司组织形式 a. 各类公司组织形式及其优缺点 b. 保险公司组织形式及其特点 激励计划与考评 c. 3. 保险公司偿付能力管理 a. 偿付能力的概念 b. 保险公司偿付能力管理的目的 c. 最低偿付能力要求 ?. 概念 ?. 影响最低偿付能力的风险因素 ?. 各种风险的定义、影响因素及控制方法 ?. 针对资产的各种偿付能力管理措施 ?. 针对负债的各种偿付能力管理措施 d. 动态偿付能力测试 e. 其他的偿付能力管理措施 ?. 发行股票进行融资 ?. 母公司注资 ?. 安排再保险 ?. 削减经营项目 f. 国际成型的几种监管体系、监管措施以及对我国的借鉴意义 ?. 美国偿付能力管理体系 ?. 英国偿付能力管理体系 ?. 澳大利亚偿付能力管理体系 B. 资本管理 掌握保险公司的资本成本和资本结构的相关知识～并能够根据公司的具体情况评估不同的融资方式～掌握保险公司利润的来源以及投资的理论和应用。同时～掌握证券、金融市场 和金融中介及策略风险管理的内容。 1. 资本成本和资本结构 a. 不同组织形式保险公司的资本成本及资本结构的区别 b. 资本市场分类、特征及其对投资者的影响 c. 平均资本成本 d. 产品定价回报率、股东权益回报率以及公司价值的关系 资本分配方案 e. f. 杠杆原理 2. 筹资 a. 筹资的原因和动机 b. 筹资方式及筹资渠道的必要步骤 c. 股票筹资的适用对象、适用目的以及适用条件 d. 股票筹资的优点和缺点 e. 相互保险公司股份化的理由、方法和成本 f. 保险负债与资产证券化的相关内容 g. 保险期权以及巨灾风险债券的原理以及保单贷款证券化的作用 3. 利润形成及分配 a. 保险公司利润来源及利润的相关概念 b. 利润分配的相关法律规定 寿险公司利润来源分析的方法 c. d. 股份制保险公司的股利政策 4. 投资 a. 保险公司投资概念、特殊性、分类、投资渠道 b. 保险公司投资的原则及要求、策略 c. 持期和凸性的运用 d. 保险公司投资决策的流程、投资方案的未来现金流及其折现值的估算与应用 e. 金融资产价值评估方法、投资风险管理方法、项目投资的评价与风险分析方 法 5. 证券、金融市场和金融中介 a. 证券、金融市场的介绍 b. 金融中介的作用优点、不同国家的金融中介的角色 c. 进行策略风险管理的原因 d. 策略风险管理的几种方法 C. 财务分析 考生应了解保险公司收入和负债的特点及相关的财务处理、负债公允价值的相关知识、 财务报告体系。熟悉国际会计准则、公认会计准则(GAAP)与法定会计准则(SAP)的差异， 各准则下的财务报表体系。能够根据财务报表计算财务指标，并运用财务指标及各种财务分 析方法来判断和分析保险公司财务经营状况。此外，考生还应清楚保险公司信用评级体系及 开展信用评级的相关内容。 1. 收入、负债 a. 保险公司收入及负债的特点 b. 法定准备金及income-based准备金体系下收入、费用的财务处理 c. 保险公司负责的公允价值评估的概念和应用 2. 财务报告、财务指标 a. 国际会计准则理事会架构 b. IASB的目标、应循程序 c. 国际财务报告准则和解释公告的适用范围和权威性 d. 公认会计准则(GAAP)与法定会计准则(SAP)及其差异 GAAP、SAP下及国内保险公司现行的财务报表体系 e. f. 财务报告的目标 g. 财务报告的总体要求 h. 财务报告结构和内容 i. 财务报表的基本假设、质量特征 j. 财务报表的要素及组成、确认和计量 k. 保险公司主要财务分析指标 l. 运用财务指标及各种财务分析方法来判断和分析保险公司财务经营状况 3. 信用评级 a. 信用评级的定义、作用及其主要功能 b. 信用评级体系的构成及运作模式 c. 评级程序及其主要信用分析因素 d. 2001年 标准 excel标准偏差excel标准偏差函数exl标准差函数国标检验抽样标准表免费下载红头文件格式标准下载 普尔寿险资本充足性模型的修正内容及其运作 e. 2000年标准普尔保险流动性模型的修正内容及其组成部分。 f. 2001年标准普尔寿险收入充足性模型的修正内容 g. 安然事件分析及对信用评级机构和证监会的借鉴意义 h. AM BEST 评级系统及其分析模型 i. 信用评级对保险公司、投资者及客户的影响 j. 信用评级的局限性 D. 财务控制 了解全面预算体系的构成、预算编制方法及预算考核内容。能够提出建立全面预算的框 架，可以根据实际情况建立整体财务控制流程。 1. 预算体系 a. 预算管理概念 b. 预算管理的作用及弊端 c. 预算管理组织体系 d. 预算管理循环系统的组成部分 e. 预算编制的程序、方法、内容 f. 预算调整与追加的区别 g. 差异分析的类型 h. 预算考核的内容 i. 预算责任报告的种类和作用 2. 财务控制 a. 资金控制模式、资金计划 b. 现金流量管理的重要性和必要性 c. 影响保险公司现金流量的因素 d. 现金流量测试(Cash Flow Testing)作用 e. 现金流量管理对保险公司的作用 f. 费用控制的方法 g. 成本归集与分配的方法 h. 分产品费用分析 责任中心的划分及三种责任中心的定义 i. j. 不同责任中心业绩考评的差别 k. 财务委派制 l. 整体财务控制流程设计 E. 战略财务管理 能够运用财务工具分析决策行为，并根据保险公司的战略目标，选择相应的战略财务计划。 1. 财务再保险筹资 a. 财务再保险筹资的目的以及可以解决的问题 b. 财务再保险的多种方式以及相关现金流的条件、时间和方向 2. 并购 a. 在并购中，精算师的定位和角色 b. 精算评估价值含义(actuarial appraisal value) 并购中精算师角度应考虑的因素、基本假设 c. d. 资产价值基础法、收益法和贴现法在评估企业价值中的运用 e. 目标企业价值评估方法的利弊分析 f. 目标企业价值评估方法在保险企业中的应用 g. 市场评估法与精算评估法的利弊、选择和应用 h. 保险公司并购决策的运用，包括横向并购、纵向并购、混合并购、整体并购、 部分并购以及并购方式的选择 i. 保险公司并购的动因分析以及并购对公司的财务影响 3. 剥离与清算 a. 剥离的涵义、类型和动因分析 b. 剥离与分立的财务效应分析 c. 持续经营假设下剥离与分立对企业价值的分析 d. 保险法对保险公司的整顿与接管的基本要求 e. 保险公司中止清算的意义和内容 f. 清算过程中的组织及其权利和义务 g. 保险公司的破产清算程序 F. 案例分析 这一部分重点考察根据给出的背景资料及信息进行分析的能力。考生应可以利用本课程 知识点 高中化学知识点免费下载体育概论知识点下载名人传知识点免费下载线性代数知识点汇总下载高中化学知识点免费下载 对某一公司总体财务状况提出建议，对产生的特定问题提出解决方案。考生应具备综合分析问题的能力，对产生的问题进行多角度考虑。某一保险公司的背景资料，包括详细的财务状况及运营情况，将在study notes 部分提供。 参考书目: 为方便考生学习，中国保险行业协会精算工作委员会组织编制了《保险公司财务管理》及相关学习资料，请与各考试中心联系预订 012(保险法及相关法规 考试时间:3小时 考试形式:客观判断题及主观问答题 考试内容和要求: 本科目考试内容以现行《保险法》为主要依据，并涉及与保险公司经营有关的税法、公司法和保险监督管理部门等相关部门发布的行政规章和规范性文件等方面的知识。通过对《保险法》和相关法律、法规的学习，要求掌握保险 合同 劳动合同范本免费下载装修合同范本免费下载租赁合同免费下载房屋买卖合同下载劳务合同范本下载 法的基本理论，即保险合同法的基本原则、保险合同的订立、保险合同的主体、关系人和辅助人的法律地位及享有和承担的权利和义务、保险合同的内容和形式、保险合同的履行、保险合同的变更、转让和权利义务终止等内容;掌握保险公司的设立形式、条件、程序和终止;熟悉和掌握保险经营规则和保险业的监督管理;熟悉与保险公司经营密切相关的营业税、所得税等税法知识。 A. 保险法(分数比例约为50,) 保险法的概念、内容 1. 2. 保险合同法 3. 保险业法 B. 民法(分数比例约为30,) 1. 民法概述 2. 自然人 3. 法人 4. 民事法律行为 5. 代理 6. 诉讼时效与期限 7. 物与物权 8. 债权 9. 合同 10. 亲属 11. 继承权 12. 侵权行为 C. 税法(分数比例约为15,) 1. 税法概论 2. 营业税法 3. 印花税法 4. 企业所得税法 5. 个人所得税法 D. 公司法(分数比例约为5,) 1. 公司概述 2. 公司法的基本制度 3. 有限责任公司 4. 股份有限公司 5. 关联公司 参考书目: 1. 《保险合同法理论与实务》 许崇苗 李利著 中国法律出版社 2002年10月第1版 2. 《保险法新论》 肖梅花著 中国金融出版社2000年4月第1版 3. 《中华人民共和国保险法解释与实用指南》 全国人民代表大会常务委员会、法制工作 委员会经济法室编 中国物价出版社2002年11月第一版 4. 2004注册会计师考试《税法》指定教材，财政部CPA编委会 5. 《保险规章制度汇编》(1999,2003)中国保险监督管理委员会编(注:因《保险合同 法理论与实务》和《保险法新论》在《保险法》修改前出版，要注意法律修改的内容， 不一致的以现行《保险法》的规定为准) 必读法律法规: 1、 中华人民共和国保险法 2、 中华人民共和国民法通则 3、 中华人民共和国合同法 、 中华人民共和国公司法 4 5、 中华人民共和国婚姻法 6、 中华人民共和国继承法 7、 中华人民共和国个人所得税法 8、 中华人民共和国企业所得税暂行条例 9、 关于印发我国加入WTO法律文件有关保险内容的通知(保监办发【2002】14号) 10、 保险公司偿付能力额度及监管指标管理规定(保监会令【2003】1号) 11、 保险公司管理规定(保监发【2000】2号) 12、 关于修改《保险公司管理规定》有关条文的决定(保监会令【2002】3号) 13、 向保险公司投资入股暂行规定(保监发【2000】49号) 14、 再保险公司设立规定(保监会令【2002】4号) 15、 保险代理机构管理规定(保监会令【2001】4号) 16、 保险经纪公司管理规定(保监会令【2001】5号) 17、 保险公估公司管理规定(保监会令【2001】3号) 18、 保险兼业代理管理暂行办法(保监发【2000】144号) 19、 中华人民共和国外资保险公司管理条例(国务院令第336号) 20、 财政部、国家税务总局关于保险企业代理手续费支出税前扣除问题的通知(财税 【2003】205号) 21、 财政部、国家税务总局关于营业税若干政策问题的通知(财税【2003】16号) 22、 财政部关于企业为职工购买保险有关财务处理问题的通知(财企【2003】61号) 23、 财政部、国家税务总局关于降低金融保险企业营业税税率的通知(财税【2001】21 号) 24、 关于保险企业所得税若干问题的通知(国税发【1999】169号) 25、 关于金融保险企业所得税若干问题的通知(国税函【2000】960号) 26、 国家税务总局关于执行《企业会计制度》需要明确明确的有关所得税问题的通知(国 税发【2003】45号) 27、 人寿保险精算规定(保监发【1999】90号) 28、 人寿保险预订附加费用率规定(保监发【1999】90号) 29、 利差返还型人寿保险精算规定(保监发【1999】90号) 30、 意外伤害保险精算规定(保监发【1999】90号) 31、 健康保险精算规定(保监发【1999】90号) 32、 人身保险新型产品精算规定(保监发【2003】67号) 33、 关于印发人身保险新型产品精算规定的通知(保监发【2003】67号) 34、 投资连结保险管理暂行办法(保监发【2000】26号) 35、 分红保险管理暂行办法(保监发【2000】26号) 1999】201号)36、 关于同意保险公司试办保险公司协议存款的复函(保监发【 37、 关于批准保险公司在全国银行间同业市场办理债券回购业务的通知(保监财会 【1999】8号) 38、 关于重新修订《保险公司投资证券投资基金管理暂行办法》的通知(保监发【2003】 9号) 39、 关于印发《保险公司投资企业债券管理暂行办法》的通知(保监发【2003】74号) 40、 关于印发《人身保险产品定名暂行办法》的通知(保监发【2000】42号) 41、 关于规范人身保险经营行为有关问题的通知(保监发【2000】133号) 42、 关于人身保险业务有关问题的通知(保监发【1999】15号) 43、 关于人身保险产品宣传有关问题的通知(保监发【1999】57号) 44、 关于父母为其未成年子女投保死亡人身保险限额的通知(保监发【1999】43号) 45、 关于《对(父母为其未成年子女投保死亡人身保险限额的通知)中有关问题的请示 的答复(保监发【1999】7号) 46、 关于在北京等试点城市放宽未成年人死亡保险金额通知(保监发【2002】34号) 47、 关于继续使用《人身保险残疾程度与保险金给付比例表》的通知(保监发【1999】 237号) 48、 关于调整寿险保单预定利率的紧急通知(保监发【1999】93号) 49、 关于大型商业保险和统括保单业务有关问题的通知(保监发【2002】16号) 50、 关于统括保单业务有关问题的补充通知(保监发【2002】32号) 51、 保险公司财务制度(财债字【1999】8号) 52、 保险公司会计制度(财会字【1998】60号) 013.个人寿险与年金精算实务 考试时间:4小时 考试形式:主观问答题 考试内容和要求: 考生应了解各种寿险营销渠道的特点，代理人的薪酬结构及其成本的核算。理解寿险与年金产品的开发过程、发展趋势及其特性，掌握分红保险和投资连结保险的要素。熟悉如何建立个人寿险与年金产品的经验假设，定价模型的运用以及定价实务。理解再保险的作用，资产负债模型，风险管理等财务模型和方法。理解偿付能力准备金的概念，基于收益的准备金方法和基于价值的财务评估方法，掌握责任准备金等负债科目的精算审核及现金流分析方法。熟悉精算实务方面的有关法规。 考试形式以问答题为主，实务案例辅之。 (1) 寿险营销渠道(分数比例:5%,15%) ? 传统的销售系统 ? 非传统的销售系统 ? 银行保险 (2) 个人寿险与年金产品(分数比例:15%,40%) ? 产品开发过程及产品的演变发展趋势 ? 寿险与年金产品:定期寿险，万能寿险，变额寿险，生存保险，延期年金，变 额延期年金 ? 分红保险，红利的来源、确定及演示 ? 投资连结保险及其演示 (3) 产品定价(分数比例:10%,35%) ? 死亡率、失效率、利率及费用假设 ? 优良体核保及次标准体风险的额外保险费 ? 失能豁免保费利益的毛保费 ? 再保险 ? 利润的度量及分析 (4) 财务与模型(分数比例:10%,35%) ? 负债模型、资产/负债模型及资产/负债匹配 ? 随机死亡率及随机利率，负债的随机模型，资产的随机模型 ? 风险管理、收益管理及资本管理 ? 财务再保险及内含价值 (5) 负债评估(10%,40%) ? 基于偿付能力的准备金 ? 基于收益的准备金 ? 基于价值的财务评估 ? 责任准备金及其他年报负债科目的精算审核 ? 现金流分析方法 (6) 有关精算实务的法规(5%,20%) 精算规定，人身保险新型产品精算规定 ? ? 保险公司偿付能力额度及监管指标 ? 其他规定 参考书目: ? 《个人寿险与年金精算实务》 李达安主编 ? 《保险规章制度汇编(1999-2003)》 中国保险监督管理委员会编 考生不必拘泥局限于书本上的知识，也不应将各部分内容割裂开来。对有关的精算实务应融会贯通，举一反三。关于研习时的其他注意事项，请参见《个人寿险与年金精算实务》的序言。 015(资产负债管理 考试时间:3小时 考试形式:主观问答题 本考试科目是中国精算师资格考试高级阶段的选考课程之一～在学习本课程前～考生应具备会计和投资方面的基础知识。 本课程包括:资产负债管理基础、投资组合理论、股权风险管理、利率风险管理、案例分析和资产负债管理在中国的应用六个方面。通过这门课程的学习～考生应掌握有关资产负债管理的基本理论与应用的框架～熟悉资产负债管理的主要方法和主要工具的特点～并能运用资产负债管理体系对保险公司的负债评估和投资进行评价和建议～同时～能够从资产负债管理的角度对保险公司的经营管理提出建议。在掌握了利率风险管理和资产负债匹配管理的基础上～能够建立适于公司业务特点的资产负债管理体系和模式。最终～能够综合运用本课程中的理论与方法进行案例分析。 一、资产负债管理基础 资产负债管理是商业经营管理实践活动的一个重要组成部分～企业进行资产负债管理的核心目的是协调企业的资产和负债～以实现预期的商业目标。从狭义上看～可将资产负债管理理解为对金融机构的风险采取套期保值策略。从广义上看～资产负债管理是一种不断进行的过程～这个过程包括针对企业资产负债所进行的分析设计、管理实施、以及相关政策实施后的跟踪监测和检查～这一系列的活动将使得在满足可接受的风险程度和一定的约束条件下～保证实现企业既定的财务目标。这里的风险可接受程度和具体财务目标是由企业自身设定的。如果企 业投资活动的主要目的是为了满足负债的需求～那么资产负债管理就意味着有效 彻底的财务管理过程～当然是至关重要的部分。 考试要求:掌握资产负债管理的基本概念～以及在企业经营活动中的位置和 作用～了解不同的业务形式下的资产负债管理的体系～以及现代金融理论在 资产负债管理中的基本应用. 考试内容: 1.1 资产负债管理 寿险公司的风险背景 资产负债管理的基本原则 利率风险 股权投资市场风险 资产负债管理的挑战 资产负债管理的方法 传统方法/现代方法 当今保险行业中使用的衍生工具 监管和评级机构方面的考虑 资产负债管理的实务 资产负债管理的挑战和机遇 1.2 投资策略 投资风险的类型 投资的监管环境 投资策略 资产负债管理过程 主要寿险产品的保险负债分析 主要年金产品的保险负债分析 养老金体系的负债和投资策略分析 竞争环境和组织机构因素 1.3 现代金融理论的应用 负债特性在投资管理中的重要性 负债的市场价值 传统的免疫方法 期权定价理论 资产组合保险 动态资产分配 债务期权的定价理论 再讨论免疫方法 衍生产品套期保值工具 阅读材料: 1.1 Anson J. Glacy, Jr. and Andres E. Vilms, “Asset / Liability Management,” 2001, SOA Course 8 study note 8V-315-02. 1.2 R.H. Stapleford and K.W. Stewart, “Introduction to the formation of investment strategy for life insurance companies and pension plans,” 1991, SOA Course 6 study note 6-28-00. 1.3 J.A. Tilley, “The Application of Modern Techniques to theInvestment of Insurance and Pension Funds,” Transactions of the 23rd International Congress of Actuaries, Helsinki (1988) R, 301-326. 二、投资组合理论 考试要求:掌握Markowitz的均值方差法组合分析理论及其在养老金资产负 债管理中的应用。同时还要求了解投资亏损约束和因素分析模型。 考试内容: 2(1 Markowitz模型及其性质 2(2 附加线性约束的Markowitz模型 2(3 资产负债模型 2(4 投资亏损约束 2(5 因素模型 阅读材料: H. H. Panjer (editor) 1998. Financial Economics: With Applications to Investments, Insurance and Pensions. The Actuarial Foundation. Sections 8.1 to 8.6, and 8.12. 三、 股权风险管理 考试要求:掌握期权定价理论、Black-Scholes期权定价公式和套期保值策 略。提出这部分内容～其原因在于:精算师在对保险和年金产品中隐含的各 种与股权投资连结的保证进行定价、准备金计算和建立套期保值策略时～需 要掌握股权风险管理方法等方面的知识。 考试内容: 3(1 股票期权价格的特征 3(2 期权的交易策略 3(3 股票价格的行为模式 3(4 Black-Scholes模型 3(5 股票指数期权、货币期权和期货期权 3(6 衍生证券定价的一般方法 3(7 衍生证券的套期保值策略 阅读材料: 3.1张陶伟译 期权、期货和其它衍生产品, 华夏出版社 2000.1, 第7 至12, 14 章 四、 利率风险管理 考试要求:掌握利率风险管理的相关技术。保险公司的大部分资产为固定收益产品～所以资产负债管理中最主要的就是利率风险的管理。 考试内容: 4.1 利率风险的描述 利率风险的度量 利率风险的管理 利率风险组织结构方面的考虑 4.2 利率风险与免疫理论 免疫方法是管理利率风险的经典精算工具～同时还有其他的度量利率敏感 性的方法。利用现代期权定价理论～Redington的模型也可以扩展到对利率 敏感的现金流的分析。最后一部分将介绍一种没有这些无风险套利机会的 改进Redingdon模型。 利率风险说明 现金流匹配和免疫策略 Redington 的免疫理论 久期～凸性和M平方 多元免疫模型 利率敏感现金流的分析 Redington理论的推广 线性规划工具 4.3利率期限结构模型 确定型利率模型 随机的期限结构模型 4.4结构化债券组合建模技术的分类 确定性久期匹配 确定性奉献(配现金流) 随机久期匹配 随机奉献(配现金流) 总结比较分析 4.5 利率风险管理策略的数值测试 估计框架 资产负债管理,ALM,技术 消极的价值策略:盈余预防 积极的价值策略:盈余保护 收益策略 阅读材料: 4.1 CIA Educational Note “Measurement of Exposure to Interest Rate Risk,” by Subcommittee on C-3 Risk, Committee on Investment Practice, June 1995 4.2 H. H. Panjer (editor) 1998. Financial Economics: With Applications to Investments, Insurance and Pensions. The Actuarial Foundation. Sections 3.1 to 3.9, and 3.11. 4.3 Ang and Sherris 1997 “Interest rate risk management: Developments in interest rate term structure modeling for risk management and valuation of interest-rate-dependent cash flows” North American Actuarial Journal Vol 1 No. 2, pages 1-26. 4.4 R.S. Hiller and C. Schaack, “A Classification of Structured Bond Portfolio Modeling Techniques”, Journal of Portfolio Management, Fall 1990, pages 37 to 48. 4.5 M. Smink1994. “A numerical examination of asset-liability management thstrategies,” Proceedings of 4 Actuarial Approach for Financial Risks (AFIR) International Colloquium. 8V-306-00 (Translation need to be done carefully, as there are many misprints.) 五、 案例分析 考试要求:要求考生在掌握以上资产负债管理的基本原理的基础上～通过对一个 资产负债管理案例的学习～了解具体的资产负债管理实践活动的主要内容～并全 面的理解资产负债管理相关原则和方法的具体应用。 考试内容: 阅读材料: 5.1 SOA Course 8 Investments Case Study “LifeCo” by Gilbert, Kolitsko, Lemay, Macklem, Tilley and Drzal, 8V-13-01 六、资产负债管理在中国的应用 根据寿险业务的特殊性及中国寿险业的现实状况～这部分考虑中国寿险业资 产负债管理的可能模式和相应的数量模型～以及该模式下资产负债管理体系的构 建及模式运作的基础、技术和实践。同时这部分要求考生了解中国寿险业资产负 债管理的发展趋势以及中国寿险业所必须进行的变革和应该作好的准备。 6(1 中国寿险业资产负债管理模式分析 6(2 中国寿险业资产负债管理模式运行分析 6(3 中国寿险业资产负债管理发展趋势分析 阅读材料: 6.1 李秀芳 中国寿险业资产负债～中国社会科学出版社 2002.11, 第四章至第 六章 七、其它参考资料 以下所列为该课程的阅读参考资料～并不在考试要求的材料范围内～ 但是对考生准备考试有一定帮助。 7.1 北美精算协会,Society of Actuaries,资产负债管理工作小组,ALM Task Force,在其网页上发布的各类文件 7.2 J.A. Attwood and C.R. Ohman, “Segmentation of insurance company general accounts,” TSA XXXV (1983) 7.3 J.A. Tilley, “The matching of assets and liabilities,” TSA XXXII (1980) 7.4 S. Feldblum, 1989 “Asset-Liability Matching for Property/Casualty Insurers,” pp. 117-154 in Valuation Issues, Casualty Actuarial Society Discussion Paper Program. 7.5 “Dynamic financial models of property-casualty insurers” by the Dynamic financial Analysis Committee of the Casualty Actuarial Society, January 2000 (SOA 6F-403-01) 7.6 Dynamic Financial Condition Analysis Handbook: Chapter 1 “Update” January 1997, and Appendix A (SOA 6F-400-00) 7.7 Lawrence Galitz, Financial Engineering: Tools and Techniques to Manage Financial Risk, Pitman Publishing (Revised Edition 1995) 7.8 Anthony Saunders, “Credit Risk Measurement: New Approaches to Value at Risk and Other Paradigms”, John Wiley & Sons 1999 7.9 Hodes, Douglas M., Tony Neghaiwi, J. David Cummins, Richard Phillips, and Sholom Feldblum, “The Financial Modeling of Property-Casualty Insurance Companies," Casualty Actuarial Society Forum (Spring 1996), pp. 3-88 017(团体寿险 考试时间:4小时 考试形式:主观问答题 参考书目1 – 《团体保险基础》 为便于考生学习，我委托钟煦和先生主编了《团体保险基础》及相关学习资料，此书为中国 精算师资格考试高级科程指定学习教材。 考试内容和要求: 1. 团险的重要性、市场参与者 2. 团险选择的一般法则 a. 团险基本原理 b. 与个险的比较 3. 团险利益设计 a. 社会与法制结构 b. 团体计划的种类 c. 风险责任范围 d. 控制团体承保风险的方法 e. 总保单 4. 市场营销问题 a. 市场营销的一般要素 b. 分销渠道与酬金 5. 费率厘定 a. 保费基础 b. 费率因子 c. 历史经验数据与信度 d. 定价方法的实例 6. 核保 a. 计划的核保 b. 成员的核保 7. 财务控制 a. 准备金提取 b. 经验返还或盈利分红 c. 管理 8. 再保险 a. 再保的需求 b. 设定合适的留存限额 c. 再保险方式 d. 参考书目2 – 《团体保险》(第三版) 以下考试参考内容的详细资料，请详见由南开大学出版社出版的《团体保险》(第三版), 此书主要阐述团体保险原理及美国和加拿大的团体保险实践。William F. Bluhm等著，傅 安平、祺月华等译。 考试内容和要求: 第一章 团体保险概述 第三章 销售和市场营销概述 第五章 团体人寿保险给付 第六章 团体残疾收入给付 第十四章 大型团体承保 第十五章 小型团体承保 第十六章 多重选择环境中的管理选择 第十七章 理赔管理 第十八章 健康风险调整因子 第十九章 寿险给付的理赔成本估计 第二十章 基本医疗赔付成本估计 第二十一章 管理医疗队健康成本的影响 第二十二章 残疾给付理赔成本估计 第二十三章 计算毛保费和醵出率 第二十四章 经验费率厘定和融资方法 第三十章 理赔准备金 第三十二章 战略管理 第三十六章 产品开发过程 第三十七章 组织结构 第三十八章 计划和控制 第三十九章 提供者和网络的管理 06G. 财产保险(再保险)实务