外资银行在中国09

外資銀行在中國Date 普華永道 1 銀行及資本市場 外資銀行在中國 調查報告概要 二零零九年六月 外資銀行在中國Date 普華永道 2 调查报告概要 本次调查主要关注外资银行在中 国拓展业务过程中遇到的战略性 问题及其它新兴问题，并以2005 至2008年中所进行的三次调查为 基础。 本此调查力图综合呈现各种观 点，在保守商业机密的前提下提 供针对快速变化金融服务环境的 深入观察。 此次调查以对41家在华外资银行 的CEO、高级主管以及分行行长 的访谈为基础。 每家访谈历时约一个小时，并 于2009年4月至5月在北京、香 港、上海和深圳四地进行。 受访公司按英文字母排序如下： 澳新银行集团 y 美国银行 y 蒙特利尔银行 y 加拿大丰业银行 y 法国巴黎银行 y 法国东方汇理银行 y 花旗银行 y 中信嘉华银行 y 瑞士信贷集团 y 大新银行 y 星展银行 y 德意志银行 y 华一银行 y 富通银行 y 韩亚银行 y 恒生银行 y 汇丰银行 y 荷兰国际银行 y 意大利联合圣保罗银行 y 摩根大通银行 y 比利时联合银行 y 马来亚银行 y 日本瑞穗实业银行 y 法国外贸银行 y 北德意志州银行 y 新加坡华侨银行 y 荷兰合作银行 y 奥地利中央合作银行 y 加拿大皇家银行 y 苏格兰皇家银行 y 法国兴业银行 y 渣打银行 y 东亚银行 y 瑞士联合银行 y 美国联合商业银行 y 俄罗斯外贸银行 y 美联银行 y 西德银行 y 西太平洋银行 y 永亨银行 y 永隆银行 y 背景资料 sdfasd 外資銀行在中國Date 普華永道 3 概述 更多的银行希望设立境内法 人机构 目前，已有26家外资银行在境 内设立了法人机构。本次调查发 现，大部分受访银行期望这个数 字到2012年增加到30至40家银 行。 看起来这些较早在境内设立法人 机构的外资银行正在扩大规模， 发展势头良好。这些银行正在扩 大他们的零售网络，并且已从人 民币储蓄业务中获益。 许多外资银行选择境内设立法人 机构来提供更多的服务。他们相 信随着金融市场的发展，他们会 同步发展壮大。 而且他们认为以后监管机构会有 措施对待那些没有境内设立法人 机构的外资银行，使其更难从市 场自由化当中获益。 一些银行担心推迟建立境内法人 机构会被认为对中国缺乏信心， 并且对将来是否允许设立境内法 人机构持有顾虑。 总而言之，在境内设立法人机构 使得外资银行产生一系列积极的 举措，有助于其将来的发展。 这些举措包括聚集更资深的人 才，设立本地的董事会，拥有本 地的资本金基础，实现更好的公 司治理，以及改善风险控制。 未来的市场份额 过去，绝大多数受访银行预计外 资银行的市场份额将持续上升。 在2009年情况有所改变，只有不 到一半的受访银行预期增长，而 占受访总数25%以上的银行预期 市场份额会有所下降。 使受访银行做出市场份额保持不 变或下降的判断的原因包括：来 自国有四大银行强有力的竞争、 经济因素、不平等的竞争环境 （特别对于没有设立境内法人机 构的外资银行）以及贸易额的下 降。 受访银行谈到上海作为世界金融 中心的时候也提到市场份额的问 题。 他们提到如果上海成功地成为世 界金融中心，那么外资银行有限 的市场份额（全国范围内约占 2%）将会显著扩大。 坚定的信心 尽管爆发了全球金融危机，但外 资银行对中国银行业市场的信心 和投入基本未受影响。从40家银 行给出的信心评分来看，2009年 的水平与2008年相比略微下降， 从8.6降至8.4。其中，几家美国 银行评分达到9.0，与亚洲银行 的评分相当，高于欧洲银行的评 分7.8。 20家已设立境内法人机构的外资 法人银行的评分是8.7。 从反馈来看，在2012年之前的未 来三年中，各家外资银行表达了 对中国更加坚定的信心，反映了 外资银行持续扩大其在华影响力 和参与活动的浓厚兴趣。 全球金融危机似乎并没有给受访 银行的业务模式带来变化。 外资银行在中国的业务模式保持 了相对稳定，没有发生显著变 化。超过半数的受访银行表示他 们将坚持目前进入中国市场的方 法。 就表示改变了业务模式的受访银 行而言，它们亦仅作出了平缓的 变动调整，例如削减既定法人机 构扩张规模及暂缓部分产品开发 计划。 由于全球金融危机而导致国内信 贷的大量增加和许多外资银行业 务的缩水，使大型中资银行受 益。 监管仍旧主导变革 随着越来越多的外资银行采用在 境内注册成立法人机构的方式进 驻中国（已经有超过20家，且还 有10家或更多外国银行正在申办 进程之中），各家外资银行急切 希望拓宽业务范围和发展业务规 模。 然而，业务增长的速度和方向不 是由市场决定，而仍将由监管环 境主导。 外資銀行在中國Date 普華永道 4 已在中国注册成立法人机构的外 资银行现须遵循国内同业银行所 适用的经营管理规定，但众多外 资银行仍感到被各种监管规定所 束缚。 来自中资银行的竞争 随着中资银行经营水平和业绩的 提升，外资银行在创新方面的能 力和优势却因为各种限制而无法 完全施展，令他们倍感压力。 国内信贷业务及规模的飞涨更是 给外资银行出了一道难题，令众 多外资银行在企业贷款市场上受 到冷落。 通常而言，在进入新市场时，外 资银行经常会利用具有竞争力的 贷款定价，吸引新客户并与之建 立业务关系。但是，由于较低的 利差以及大型中资银行拥有充足 的贷款资源，外资银行被挡在进 入国内信贷市场的门外。 过去的调查显示，中资银行对于 外资银行进入中国不构成严峻威 胁。外资银行认为自己的优势在 于提供一系列的优质产品并且拥 有全球网络。 此次调查表明许多因素导致了外 资银行和中资银行差距的缩小， 减少了外资银行的整体吸引力。 除了监管环境以外，来自中资银 行的竞争被外资银行认为是进入 中国银行市场最难以应付的因 素。 人力资源问题有所缓和 前度报告都曾强调外资银行所面 临的员工流动过高以及如何招募 和保留住高素质员工的问题。 相对2007年只有四家外资银行的 员工流动率不超过5%，2009年 达到这一水平的银行数目预计将 达到16家。 在当今的形势下，员工跳槽之前 都会慎之又慎。 但是，就此趋势而言有三点需要 重视。其一，这不意味着外资银 行已经停止了招聘工作。一部分 外资银行还在扩张阶段，最紧缺 的人员依次是企业客户关系经 理、法律合规专家以及资金业务 专家，排在第四位的是零售的客 户关系经理。 其二，外资银行预计在经济形势 一旦稳定和前景明朗之后，员工 流动率会突然增长。 其三，对于那些已经建立稳定增 长的零售客户群的较大型外资银 行而言，它们仍将出现较高的员 工流动，因为其零售业务的前台 员工总体而言具有更大的流动 性。 2009年的薪酬和奖金维持上 年水平 受访银行预计其工资水平在2009 年将保持与上年持平。41家受访 银行中有17家预计薪资水平会有 所增长，但其中大部分银行的涨 幅微小，仅有3家预计会有10% 的增长。 奖金也将维持在2008年水平， 不过相对2007年，多家银行在 2008年已经发生了大幅削减奖金 的情况。 受访银行中有14家预计其2009 年奖金水平将有所下调。 人力成本有限下调 虽然在部分职能领域，受访银行 预计会对人员配置进行小幅精 简，但总体而言，它们没有明确 的减员计划。 为避免裁员这种极端做法，部分 银行执行了短期的不带薪休假政 策。 全球金融危机将对产品推广 和市场份额产生影响 各银行认为危机的发生让监管机 构变得更加的谨慎，而这将影响 市场发展的进程。衍生产品、结 构性存款以及与股票和各种掉期 相关的产品都将受到影响。 上述的所有这些发展趋势将令外 资银行在今后的若干年内面临更 加严峻的经营环境。因此，只有 少部分银行认为它们的市场份额 将在2009年有所增加。 外资银行在一类城市的市场份额 相对较高，而全国来看，其市场 份额仅为2%。 外資銀行在中國Date 普華永道 5 信贷市场前景喜忧参杂 对于公司和零售信贷市场的前 景，外资银行给出了不同的回 应。 有一半的受访银行(20家)认为公 司信贷市场的局面正在恶化，而 有八家认为情况在好转。 对于消费信贷，各家银行要乐观 得多，有20家认为局面稳定，而 仅有七家认为情况在向不利的方 向发展。 中资银行的风险管理 对于中国银监会计划在七家中资 银行实施新巴塞尔资本 协议 离婚协议模板下载合伙人协议 下载渠道分销协议免费下载敬业协议下载授课协议下载 的举 措，受访银行普遍持欢迎态度。 但是，它们也认为该 标准 excel标准偏差excel标准偏差函数exl标准差函数国标检验抽样标准表免费下载红头文件格式标准下载 应该针 对中国市场本身的特点做适当调 整。 外资银行充分认可中资银行在风 险管理方面所取得的巨大进步。 他们看到了金融部门稳健的改 革步伐并预计这种改革会持续下 去。 一个尤其令人鼓舞的进步是风险 管理人员从外资银行向中资银行 的流动。 然而，一些外资银行表示担心， 由于经济刺激 方案 气瓶 现场处置方案 .pdf气瓶 现场处置方案 .doc见习基地管理方案.doc关于群访事件的化解方案建筑工地扬尘治理专项方案下载 而导致目前信 贷扩张将不可避免地影响信贷风 险。 外资银行在中国的投资 关于外资银行在中国投资的问 题，受访银行对投资成功与否的 评判受其投资实际财务收益的影 响。 单从财务角度而言，苏格兰皇家 银行、瑞银以及美国银行的变现 投资的做法在所有受访银行看来 都是成功的举措。而如果从投资 活动是否成功地实现了知识和技 术转移的角度来看，各家的看法 就不那么清晰一致了。 在外资银行同中资银行的战略合 作活动中，汇丰银行同交通银行 的联手是得到各方广泛赞许的一 个范例。 另外，在受访银行看来，那些外 资银行有20%股权投资的一部分 小型地区性银行也被认为是成功 的例子。 中资银行的海外投资 一般而言，中资银行的海外扩张 之路都是先选择香港，然后进驻 其他亚洲国家。中资银行往往会 追随它们的客户到海外，特别是 在具有资源优势的经济体中寻求 发展，例如南非、加拿大、澳大 利亚和巴西。部分受访银行认为 中资银行可能会尝试进驻它们已 经设立法人机构的美国市场拓展 业务，而欧洲似乎看起来吸引力 较弱。 融资的挑战 较大型的外资银行的客户群已初 具规模，并对在中国国内融资的 能力信心十足，但在宽限期后保 持低于75%存贷比监管指标的要 求对于众多外资银行而言仍是一 大隐忧。 外资银行在资金方面对其母公司 的严重依赖是显而易见的。2009 年，有22家外资银行从其母公司 获取25%以上的资金。 外资银行同样严重依赖银行间市 场，如在报告中所显示的，在 2008年下半年晚些时候部分中 资银行抽回其在外资银行的存款 时，几乎令一些外资银行陷入流 动性危机。 大型外资银行领先同侪 除了包括在中国境内融资，大型 外资银行也在其他方面展现出优 势。 从下面的同业对比排名来看，很 明显有三家银行脱颖而出。在各 个银行业务领域，汇丰、花旗和 渣打银行往往都名列前茅。 另外，正如报告后面说明的，通 过开始发展农村银行业务模式和 加强分支网络建设，它们展现了 投资中国市场的强烈信心和有力 的实际行动。 外資銀行在中國Date 普華永道 6 大型外资银行降低存款利率 2009年5月，汇丰和花旗下调了 中期人民币存款利率，新利率低 于中国人民银行的基准利率。这 一前所未有的做法意味着大型外 资银行在培养一种更加主动管理 客户存款的倾向。 中国政府推出的一揽子经济刺激 计划以及中资银行采取的强势贷 款定价策略应该是造成这一变化 的部分原因。 正如调查报告所充分显示的，面 对中资银行的激烈竞争，外资银 行的授信规模可能已经减小，相 应的，它们对存款的需求也降低 了。 如上所述，在过去的一年中，资 金对于多家小型外资银行来说一 直是个严峻的问题，但大型外资 银行却不存在这样的困境。正如 汇丰在其2009年3月11日对外发 布的新闻稿中所宣布的，汇丰早 在宽限期结束之前就已经达到了 75%的存贷比指标要求。 面对最近的市场变动，大型外资 银行或许可以从容接受存款流 失并在微薄的利润空间中提升盈 利能力，但对于小型外资银行来 说，当前的市场局面可能预示着 未来还将面临更艰巨的挑战。 代扣代缴所得税的僵局 这次调查显示外资银行对海外借 款利息所得税的代扣代缴非常关 注。 尽管中国政府在1997年就制定了 海外借款利息所得税代扣代缴的 条款，直到2008年末才宣布计划 征收当年所发生交易的税赋。 这项要求让许多外资银行不知所 措。受访的29家银行中的27家 表示对这项税收的实施方式有异 议。他们认为这项税收是追加征 收。 然而,有两家外资银行表达了相 反的意见,并对同业外资银行的 反对感到惊讶。这些银行认为这 项税收规定1997年就出台了， 只是税务当局并没有执行，直到 2008年才决定征收。 那些高度依赖海外资金的外资银 行将负担最重的税赋。 外資銀行在中國Date 普華永道 7 同业排名概述 第一 第二 第三 外币兑换和资金 汇丰银行 花旗银行 渣打银行 衍生产品 花旗银行 汇丰银行 德意志银行 公司贷款 汇丰银行 渣打银行 花旗银行 项目融资 汇丰银行 法国兴业银行 花旗银行 投资银行 高盛公司 摩根士丹利 摩根大通银行 个人银行 汇丰银行 花旗银行 瑞士联合银行 公司融资 汇丰银行 花旗银行 摩根士丹利 并购 高盛公司 摩根大通银行 摩根士丹利 贸易融资 汇丰银行 渣打银行 花旗银行 现金管理 花旗银行 汇丰银行 渣打银行 股权资本市场 高盛公司 瑞士联合银行 摩根士丹利 债务资本市场 摩根士丹利 / 高盛公司 汇丰银行 零售银行 汇丰银行 渣打银行 花旗银行 信用卡 汇丰银行 东亚银行 花旗银行 品牌知名度 汇丰银行 花旗银行 渣打银行 企业社会责任 汇丰银行 渣打银行 花旗银行 同业排名 根据同业排名确定的每一类型 排名前三的外资银行/金融机构 的概述如下表所示。同业排名 以在华外资银行的CEO、高级 主管以及分行行长的访谈为基 础。 本出版物是由普华永道所编写的。编写本出版物目的仅是对感兴趣的话题予以一 般性的指导，而不是针对某一事项提供具体的专业建议，本出版物也并非旨在涵 盖所有 内容 财务内部控制制度的内容财务内部控制制度的内容人员招聘与配置的内容项目成本控制的内容消防安全演练内容 。对文中的信息是否准确或完整我们不作任何明示或暗示的承诺或保 证。普华永道不对任何个人或单位因为阅读了本出版物而采取某项行动或未采取 某项行动的后果承担任何责任，除非法律另有明文规定。如欲征求具体建议或希 望获取文中所提及事宜的更多信息，请与您在普华永道的联络人联系。 pwccn.com © 2009普华永道版权所有。「普华永道」乃指PricewaterhouseCoopers旗下之中国内地机构，或视乎上下文之含义， 泛指PricewaterhouseCoopers International Limited之成员机构网络，而其中每个成员均为个别及独立之法律实体。