复利现值

复利现值 复利现值是指未来发生的一笔收付款其现在的价值。例:若年利率为10%，从第1年到第3年，各年年末的1元，其现在的价值 计算如下: 1年后1元的现值=1/(1+10%)=0.909(元) 2年后1元的现值=1/(1+10%)(1+10%)=0.82(元) 3年后1元的现值=1/(1+10%)(1+10%)(1+10%)=0.751(元) 复利现值的计算公式为:P=F*1/(1+i)^n其中的1/(1+i)^n就是复利现值系数。记作(P/F，i,n).其中i是利率(折现率)，n是年数。根据这两个条件就可以查到具体对应的复利现值系数了。 实例 例:某人拟在5年后获得本利和10000元，假设投资报酬率为10%，他现在应投入多少元? P=S×(P/S，i，n) =10000×(P/S，10%，5) =10000×0(621 =6210(元) 复利现值系数，只要有个计算器就可以了，不需要单独备一张 表 关于同志近三年现实表现材料材料类招标技术评分表图表与交易pdf视力表打印pdf用图表说话 pdf 。 如51%，一年的就是1/1.51=0.6623，二年的就是1/1.51*1.51=0.4386，三年就是1/1.51*1.51*1.51=0.2904， 关于内插法求实际利率，做出以下总结: (1)“内插法”的原理是根据等比关系建立一个方程，然后解方程计算得出所要求的数据。 例如:假设与A1对应的数据是B1，与A2对应的数据是B2，A介于A1和A2之间，已知与A对应的数据是B，则可以按照(A1-A)/(A1-A2)=(B1-B)/(B1-B2)计算得出A的数值。 (2)仔细观察一下这个方程会看出一个特点，即相对应的数据在等式两方的位置相同。例如:A1位于等式左方表达式的分子和分母的左侧，与其对应的数字B1位于等式右方的表达式的分子和分母的左侧。 (3)还需要注意的一个问题是:如果对A1和A2的数值进行交换，则必须同时对B1和B2的数值也交换，否则，计算得出的结果一定不正确。 59×(1，r)^,1，59×(1，r)^,2，59×(1，r)^,3，59×(1，r)^,4，(59，1250)×(1，r)^,5,1000(元)这个计算式可以转变为59×(P/A,r，5)+1250×(P/F，r，5),1000 该式子采用的是复利现值系数的思路做的，如果改为年金现值系数，每年的利息其实就是年金，要收取5年，所以说是5年期的，59*(P/A,R,5)，1250×(P/F,R,5)=1000 当r,9%时，59×3.8897+1250×0.6449,229.4923+806.125,1035.617>1 000元 当r,12%时，59×3.6048+1250×0.5674,212.6832+709.25,921.9332<1000元 因此，9% 现值 利率 1035.617 9% 1000 r 921.9332 12% (1035.617,1000)/(1035.617,921.9332),(9,-r)/(9,-12,) 知识点 高中化学知识点免费下载体育概论知识点下载名人传知识点免费下载线性代数知识点汇总下载高中化学知识点免费下载 1:货币时间价值基本概念 一、货币时间价值的基本概念 1、概念:货币时间价值是指货币经历一定时间的投资和再投资所增加的价值，也称为资金时间价值。 2、应用:资金的时间价值，主要是解决资金的现在价值和未来价值之间的换算，即知道了现在的价值如何计算将来的价值，或者是知道了将来的价值如何计算现在的价值。 在会计实务中，(1)已知票面金额及票面利率，求每期的利息，运用单利的概念(2)知道了未来价值如何将其折算成现在的价值，即求现值，这是在资金时间价值中比较重要的环节;主要需要运用复利以及年金的概念(3)按实际利率进行分摊，利用复利的概念。 知识点2:货币时间价值基本公式 二、价值公式 (一)单利: 银行存款、贷款一般都是计算单利 本金×利率×时间,利息 (1)一次还本付息 (2)分期付息一次还本 (3)分期等额偿付本金和利息 (二)复利 所谓复利，也就是俗称的“利滚利”。是指每经过一个计息期，要将该期所产生的利息加入本金，再次计算利息，逐期滚动计算。 重点掌握复利的基本概念，实际利率法计算每期利息摊销时就是运用复利的基本概念。 老师提示:复利的基本思想就是，只要没有付现的部分，不分本金利息，一律滚存到下一期作为本金产生利息。1.复利终值 复利终值公式 F=P×(1+i)n其中，(1+i)n称为复利终值系数，用符号(S/P，i，n)表示。 求终值的情况较少，因此一般了解 2.复利现值 复利现值公式: (1)P=F/(1+i)n (2)P=F(1+i)-n (3)P=F(P/F，i，n) (三)年金 年金的含义:年金，是指一定时期内等额、定期的系列收支。 基本特征:(1)等额的、定期的 (2)连续的一个系列(至少应在两期以上)(3)收支，有现金流量 (1)普通年金终值的计算，很少涉及，因此不做要求 (2)普通年金现值的计算(重点)(要求熟练掌握) 普通年金:每期期末发生 普通年金的现值，就是指把未来每一期期末所发生的年金A都统一地折合成现值，然后再求和。 普通年金现值的公式表达:P,A?(P/A，i，n) 普通年金现值计算公式: 每一期期末年金的复利现值之和，等于年金的现值。 知识点3:货币时间价值的应用三、货币时间价值的应用 1、单利 典型应用，借款或债券的应付利息 【例】2007年12月31日，甲公司经批准发行5年期一次还本、分期付息的公司债券10 000 000元，债券利息在每年12月31日支付，票面利率为年利率6,。 计算:10 000 000×6,,600 000 借:财务费用 600 000 贷:应付利息 600 000 借:应付利息 600 000 贷:银行存款 600 000 2、复利: 1)已知终值求现值 典型应用，固定资产的弃置费用计入固定资产成本 【例】甲公司主要从事化工产品的生产和销售。2007年12月31日，甲公司一套化工产品生产线达到预定可使用状态并投入使用，预计使用寿命为15年。根据有关法律，甲公司在该生产线使用寿命届满时应对环境进行复原，预计将发生弃置费用2000000元。甲公司采用的折现率为10%。 甲公司与弃置费用有关的账务处理如下: (1)2007年12月31日，按弃置费用的现值计入固定资产原价 固定资产原价,2000000×0.2394,478800(元) 借:固定资产 478800 贷:预计负债 478800 2)已知本金求利息应用 续上例 (2)2008年12月31日,2022年12月31日利息计算见下表 2008年12月31日，确认利息费用的账务处理如下: 借:财务费用 47880 贷:预计负债 47880 预计负债账面价值是:478 800，47 880,526 680 2009年12月31日，确认利息费用的账务处理如下: 借:财务费用 52 668 贷:预计负债 52 668 预计负债账面价值是:526 680，52 668,579 348 3、年金: 1)已知年金、利率求现值 【例】2005年1月1日，甲公司与乙公司签订一项购货合同，甲公司从乙公司购入一台需要安装的特大型设备。合同约定，甲公司采用分期付款方式支付价款。该设备价款共计900万元，在2005年至2014年的10年内每年支付90万元，每年的付款日期为分别为当年的12月31日。 2005年1月1日，设备如期运抵甲公司并开始安装，已用银行存款付讫。2005年12月31日，设备达到预定可使用状态，发生安装费97 670.60元。已用银行存款付讫。 购买价款的现值为: 900 000×(P/A，10%，10)=900 000×6.1446=5 530 140(元) 2005年1月1日甲公司的账务处理如下: 借:在建工程 5 530 140 未确认融资费用 3 469 860 贷:长期应付款 9 000 000 如果1月1日运抵后直接可以投入使用 借:固定资产 未确认融资费用 贷:长期应付款 2)已知年金、现值求利率 【例】2005年1月1日，甲公司采用分期收款方式向乙公司销售一套大型设备，合同约定的销售价格为2000万元，分5次于每年12月31日等额收取。该大型设备成本为1 560万元。在现销方式下，该大型设备的销售价格为1 600万元。假定不考虑增值税。 根据本例的资料，甲公司应当确认的销售商品收入金额为1 600万元。 根据下列公式: 未来五年收款额的现值=现销方式下应收款项金额 可以得出: 400×(P/A，r，5)=1 600(万元) 可在多次测试的基础上，用插值法计算折现率。 当r=7%时，400×4.1002=1 640.08>1600 当r=8%时，400×3.9927=1 597.08<1600 因此7% 方案 气瓶 现场处置方案 .pdf气瓶 现场处置方案 .doc见习基地管理方案.doc关于群访事件的化解方案建筑工地扬尘治理专项方案下载 净现值为零的贴现率。它是指某个方案本身的报酬率。 2、分期付息，到期一次还本，如果初始“实际本金”等于票面面值(或贷款合同约定的本金)，则内含报酬率(实际利率)等于名义利率(票面利率)，如正常的企业与银行的贷款，或者平价购入的分期付息、一次还本的债券。注意，必须是初始的实际本金等于票面面值(或贷款合同约定的本金)。 如果初始实际本金小于票面面值(或贷款合同约定的本金)，则内含报酬率(实际利率)大于名义利率(票面利率)。 如果初始实际本金大于票面面值(或贷款合同约定的本金)，则内含报酬率(实际利率)小于名义利率(票面利率)。 主要应用在折价或者溢价发行债券、贷入银行借款，或者折价或者溢价购入债券等。 3、只有在期限为一年的情况下，分期付息到期一次还本与到期一次还本付息的内含报酬率相等。 4、分期等额偿付本金和利息，一般，内含报酬率(实际利率)大约是名义利率的一倍，比如个人房贷。 5、延期偿还本金和利息，可能会导致其内含报酬率下降。 6、提前偿付部分或全部本金，会导致其内含报酬率上升。 7、延期支付本金和利息，但展期的期间仍按原利率计算利息，则不会导致内含报酬率变化。 8、折现率、现金流发生的时间均相同的情况下，现金流金额越大，其折现值越大。 9、折现率、现金流金额相同的情况下，现金流发生的时间越早，其折现值越大。 10、现金流金额、现金流发生的时间均相同的情况下，折现率越小，其折现值越大，但此时，内含报酬率是一致的。 (一)融资租赁购买或租入固定资产: 1、企业分期付款购买或租入固定资产，而且这个付款期限，通常指3年以上。 2、购买合同通常会约定在租赁期结束以后该固定资产归租赁方所有。 我们重点要学习的是融资租赁当中固定资产的入账价值问题，在这里，涉及到了一个现值的概念。现值这个概念在财管上讲得比较详细，如果没有学习财管的朋友，就仔细理解一下雯雯的通俗讲解: 1、如果你在今天存进银行100元钱，这就叫现值，以后每年都会有利息，如果你存了五年，再取出来，通常你会连本带利能够拿到130元左右。这130元就叫终值。 2、如果你每年都存100元进去，连续存五年，五年后你连本带利取出来，一般会有550元，那么，你这每年都存的100元叫年金，550元叫年金终值。 3、如果你看中一套房子，要20万元，你今天跑银行去存一笔钱，然后就不管它了，等3年以后连本带利取出来是20万元，刚好够你买房，那么你需要计算你今天该去存多少钱,是的，你算出来今天该存这笔钱就是3年以后20万元的现值。 4、如果你无法在今天拿出这一笔钱，你想每年存一点，连续存3年后连本带利有20万元买房，假如你算出来每年年底的时候去银行搞个零存整取，每年存6万，三年后连本带利就能取出20万了。那每年这6万就是年金，20万就是年金终值。 5、每年都存入6万元，那么这三个6万元都计算到(折现)今天这个时点上，是多少钱呢,这就是年金现值。也就是我们要计算的融资租赁固定资产的入账价值。 理解到以上概念以后，现在雯雯就告诉你，融资租赁固定资产，就是没有一次性付清购买固定资产的钱，而是每年等额的付一笔，直到付清全部买价为止。全部买价就是会计上的长期应付款。而每年等额的付款额，折现到购买当天，就是固定资产的入账价值，当然，这个入账价值还包括一些相关费用。如果还有弃置费用，还要包括弃置费用的现值。 那么，说了一堆理论，这个入账价值和每年的费用如何计算,雯雯现在用一个例题来告诉你。 甲公司08年初分期付款购买一设备，分5年支付，每年年底支付100万，实际利率6%，设备运到后发生运杂费87600元，该设备需要安装，安装过程中领用甲公司原材料10万元，增值税率17%，安装人员工资83000元，于08年末达到预定可使用装态 ，预计使用10年，双倍余额递减法折旧，无残值。那么，该设备入账价值和09年折旧是多少, 分析:甲公司分5年支付买价，一共需支付500万。则长期应付款为500万，每年支付100万，这就是年金100万，实际利率6%。现在我们就要计算这每年100万的年金在购买当天的现值是多少: 财管公式计算:P=A*(P/A，6%，5)=100*4.2124=421.24万元(查表(P/A，6%，5)=4.2124) 会计计算方法:100/(1+6%)5次方+100/(1+6%)4次方+100/(1+6%)3次方+100/(1+6%)2次方+100/(1+6%)=74.74+79.37+84.03+89.29+94.34=421.77万元 两种方法计算会有尾数的差额，当然，这个不影响得分。这要看题目告诉你的是什么条件，如果告诉了年金现值系数，则答案是421.24。如果只告诉了实际利率，则答案就是421.77万元。 这时我们做的分录如下: 借:在建工程 4212400 未确认融资费用 787600 贷:长期应付款 500万 借:在建工程 287600 贷:银行 87600 应付职工薪酬 83000 原材料 100000 应交税费,,增值税(进项转出) 17000 到了08年末，工程完工前，这时我们要将安装期间未确认融资费用进行摊销，且这个摊销在安装期间是计入在建工程(完工以后计入财务费用)。为什么要计入在建工程,新准则规定这个摊销是按照《借款费用》的原则来处理，因此，在安装期间的摊销计入在建工程。 在计算这个摊销的时候，就涉及到了实利际率的计算。大家还知道雯雯在《金融资产》一章里说到的那个方法吗,“d=a+b-c”这个方法。年初摊余成本421.24万(a)，实际利率计算的摊销金额(b)，现金流出(c)，年末摊余成本(d)。 用个 表格 关于规范使用各类表格的通知入职表格免费下载关于主播时间做一个表格详细英语字母大小写表格下载简历表格模板下载 列出来: 年初摊余成本(a) 实际利率计算的摊销金额(b) 现金流出(c) 年末(d) 4212400 252744 1000000 3465144 3465144 207908.64 1000000 2673052.64 2673052.64 160383.16 1000000 1833435.80 以此类推…… 那么在08年末我们要将计算出的摊销金额计在入在建工程: 借:在建工程 252744 贷:未确认融资费用 252744 这时工程完工，达到预定可使用状态，固定资产入账价值为: 4212400+287600+252744= 4752744元 借:固定资产 4752744 贷:在建工程 4752744 借:长期应付款 1000000 贷:银行存款 1000000 09年末: 摊销金额就要计入财务费用了: 借:财务费用 207908.64 贷:未确认融资费用 207908.64 借:长期应付款 1000000 贷:银行存款 1000000 (二)前面这个例题就是融资租赁和分期付款购买的方法。下面说说具有融资性质的商品销售。 这个题是站在销售方来说的，如果是购货方，就是分期付款购买商品了，方法和上面一样。 主要科目:未实现融资收益 (注意对比未确认融资费用，这两个容易搞混) 1月1日，甲公司卖一大型商品给乙，售价2000万，分五年收款，商品成本1560万，现销价格是1600万，税金340万，乙已用现金支付税钱，实际利率7.93%。 甲公司处理: 借:长期应收款 2000 银行存款 340 贷:主营业务收入 1600 应交税费,,增值税 340 未实现融资收益 400 借:主营业务成本 贷:库存商品 然后，画下列表格计算摊销的收益:(还是实际利率的计算方法d=a+b-c) 期初数 收款额 实际收款 期末数 1600 126。88 400 1326.88 1326.88 105.22 400 1032.1 …… 后面请考友自己算。 在第一年末做分录: 借:未实现融资收益 126.88 贷:财务费用 126.88 …… 以后各年照做。 其实这些 内容 财务内部控制制度的内容财务内部控制制度的内容人员招聘与配置的内容项目成本控制的内容消防安全演练内容 都比较简单，只要掌握好实际利率的计算方法，熟悉分录的做法。那么这些内容就迎刃而解了。在这里，实际利率的计算方法都是一样的，正好照应了我在《金融资产》 一章里所说的:雯雯这个方法可以应对所有与实际利率计算有的关题目。 另外，再提一下，与现值计算有关的内容还有一个:存在弃置费用的固定资产入账价值的问 题。要将固定资产报废时的预计弃置费用进行折现，将弃置费用的现值装进固定资产入账价 值里面。然后每年按实际利率计算着走，分录如下: 借:固定资产 贷:银行存款 预计负债 以后各年: 借:财务费用 贷:预计负债 固定资产报废的时候，做: 借:预计负债 贷:银行存款 解之得，r=10%.