大豪科技公司2020年财务分析研究报告

无线覆盖市场月度监测报告PAGE\*MERGEFORMAT4PAGE\*MERGEFORMAT1大豪科技公司2020年财务 分析 定性数据统计分析pdf销售业绩分析模板建筑结构震害分析销售进度分析表京东商城竞争战略分析 研究报告CONTENTS目录TOC\o"1-4"\h\z\uHYPERLINK\l"_Toc70554509"CONTENTS目录PAGEREF_Toc70554509\h1HYPERLINK\l"_Toc70554510"前　　　言PAGEREF_Toc70554510\h1HYPERLINK\l"_Toc70554511"一、大豪科技公司实现利润分析PAGEREF_Toc70554511\h3HYPERLINK\l"_Toc70554512"（一）、公司利润总额分析PAGEREF_Toc70554512\h3HYPERLINK\l"_Toc70554513"（二）、主营业务的盈利能力PAGEREF_Toc70554513\h3HYPERLINK\l"_Toc70554514"（三）、利润真实性判断PAGEREF_Toc70554514\h4HYPERLINK\l"_Toc70554515"（四）、利润 总结 初级经济法重点总结下载党员个人总结TXt高中句型全总结.doc高中句型全总结.doc理论力学知识点总结pdf 分析PAGEREF_Toc70554515\h5HYPERLINK\l"_Toc70554516"二、大豪科技公司成本费用分析PAGEREF_Toc70554516\h6HYPERLINK\l"_Toc70554517"（一）、成本构成情况PAGEREF_Toc70554517\h6HYPERLINK\l"_Toc70554518"（二）、销售费用变化及合理化评判PAGEREF_Toc70554518\h7HYPERLINK\l"_Toc70554519"（三）、管理费用变化及合理化评判PAGEREF_Toc70554519\h7HYPERLINK\l"_Toc70554520"（四）、财务费用的合理化评判PAGEREF_Toc70554520\h8HYPERLINK\l"_Toc70554521"三、大豪科技公司资产结构分析PAGEREF_Toc70554521\h9HYPERLINK\l"_Toc70554522"（一）、资产构成基本情况PAGEREF_Toc70554522\h9HYPERLINK\l"_Toc70554523"（二）、流动资产构成特点PAGEREF_Toc70554523\h10HYPERLINK\l"_Toc70554524"（三）、资产增减变化PAGEREF_Toc70554524\h11HYPERLINK\l"_Toc70554525"（四）、总资产增减变化原因PAGEREF_Toc70554525\h12HYPERLINK\l"_Toc70554526"（五）、资产结构的合理化评判PAGEREF_Toc70554526\h12HYPERLINK\l"_Toc70554527"（六）、资产结构的变动情况PAGEREF_Toc70554527\h12HYPERLINK\l"_Toc70554528"四、大豪科技公司负债及权益结构分析PAGEREF_Toc70554528\h14HYPERLINK\l"_Toc70554529"（一）、负债及权益构成基本情况PAGEREF_Toc70554529\h14HYPERLINK\l"_Toc70554530"（二）、流动负债构成情况PAGEREF_Toc70554530\h15HYPERLINK\l"_Toc70554531"（三）、负债的增减变化PAGEREF_Toc70554531\h15HYPERLINK\l"_Toc70554532"（四）、负债增减变化原因PAGEREF_Toc70554532\h16HYPERLINK\l"_Toc70554533"（五）、权益的增减变化PAGEREF_Toc70554533\h16HYPERLINK\l"_Toc70554534"（六）、权益变化原因PAGEREF_Toc70554534\h17HYPERLINK\l"_Toc70554535"五、大豪科技公司偿债能力分析PAGEREF_Toc70554535\h18HYPERLINK\l"_Toc70554536"（一）、支付能力PAGEREF_Toc70554536\h18HYPERLINK\l"_Toc70554537"（二）、流动比率PAGEREF_Toc70554537\h18HYPERLINK\l"_Toc70554538"（三）、速动比率PAGEREF_Toc70554538\h19HYPERLINK\l"_Toc70554539"（四）、短期偿债能力变化情况PAGEREF_Toc70554539\h19HYPERLINK\l"_Toc70554540"（五）、短期付息能力PAGEREF_Toc70554540\h19HYPERLINK\l"_Toc70554541"（六）、长期付息能力PAGEREF_Toc70554541\h20HYPERLINK\l"_Toc70554542"（七）、负债经营可行性PAGEREF_Toc70554542\h20HYPERLINK\l"_Toc70554543"六、大豪科技公司盈利能力分析PAGEREF_Toc70554543\h21HYPERLINK\l"_Toc70554544"（一）、盈利能力基本情况PAGEREF_Toc70554544\h21HYPERLINK\l"_Toc70554545"（二）、内部资产的盈利能力PAGEREF_Toc70554545\h22HYPERLINK\l"_Toc70554546"（三）、对外投资盈利能力PAGEREF_Toc70554546\h22HYPERLINK\l"_Toc70554547"（四）、内外部盈利能力比较PAGEREF_Toc70554547\h22HYPERLINK\l"_Toc70554548"（五）、净资产收益率变化情况PAGEREF_Toc70554548\h22HYPERLINK\l"_Toc70554549"（六）、净资产收益率变化原因PAGEREF_Toc70554549\h23HYPERLINK\l"_Toc70554550"（七）、资产报酬率变化情况PAGEREF_Toc70554550\h23HYPERLINK\l"_Toc70554551"（八）、资产报酬率变化原因PAGEREF_Toc70554551\h23HYPERLINK\l"_Toc70554552"（九）、成本费用利润率变化情况PAGEREF_Toc70554552\h23HYPERLINK\l"_Toc70554553"（十）、成本费用利润率变化原因PAGEREF_Toc70554553\h24HYPERLINK\l"_Toc70554554"七、大豪科技公司营运能力分析PAGEREF_Toc70554554\h25HYPERLINK\l"_Toc70554555"（一）、存货周转天数PAGEREF_Toc70554555\h25HYPERLINK\l"_Toc70554556"（二）、存货周转变化原因PAGEREF_Toc70554556\h25HYPERLINK\l"_Toc70554557"（三）、应收账款周转天数PAGEREF_Toc70554557\h25HYPERLINK\l"_Toc70554558"（四）、应收账款周转变化原因PAGEREF_Toc70554558\h26HYPERLINK\l"_Toc70554559"（五）、应付账款周转天数PAGEREF_Toc70554559\h26HYPERLINK\l"_Toc70554560"（六）、应付账款周转变化原因PAGEREF_Toc70554560\h26HYPERLINK\l"_Toc70554561"（七）、现金周期PAGEREF_Toc70554561\h26HYPERLINK\l"_Toc70554562"（八）、营业周期PAGEREF_Toc70554562\h27HYPERLINK\l"_Toc70554563"（九）、营业周期结论PAGEREF_Toc70554563\h27HYPERLINK\l"_Toc70554564"（十）、流动资产周转天数PAGEREF_Toc70554564\h27HYPERLINK\l"_Toc70554565"（十一）、流动资产周转天数变化原因PAGEREF_Toc70554565\h28HYPERLINK\l"_Toc70554566"（十二）、总资产周转天数PAGEREF_Toc70554566\h28HYPERLINK\l"_Toc70554567"（十三）、总资产周转天数变化原因PAGEREF_Toc70554567\h28HYPERLINK\l"_Toc70554568"（十四）、固定资产周转天数PAGEREF_Toc70554568\h29HYPERLINK\l"_Toc70554569"（十五）、固定资产周转天数变化原因PAGEREF_Toc70554569\h29HYPERLINK\l"_Toc70554570"八、大豪科技公司发展能力分析PAGEREF_Toc70554570\h30HYPERLINK\l"_Toc70554571"（一）、可动用资金总额PAGEREF_Toc70554571\h30HYPERLINK\l"_Toc70554572"（二）、挖潜发展能力PAGEREF_Toc70554572\h31HYPERLINK\l"_Toc70554573"九、大豪科技公司经营协调分析PAGEREF_Toc70554573\h32HYPERLINK\l"_Toc70554574"（一）、投融资活动的协调情况PAGEREF_Toc70554574\h32HYPERLINK\l"_Toc70554575"（二）、营运资本变化情况PAGEREF_Toc70554575\h33HYPERLINK\l"_Toc70554576"（三）、经营协调性及现金支付能力PAGEREF_Toc70554576\h33HYPERLINK\l"_Toc70554577"（四）、营运资金需求的变化PAGEREF_Toc70554577\h33HYPERLINK\l"_Toc70554578"（五）、现金支付情况PAGEREF_Toc70554578\h34HYPERLINK\l"_Toc70554579"（六）、整体协调情况PAGEREF_Toc70554579\h34HYPERLINK\l"_Toc70554580"十、大豪科技公司经营风险分析PAGEREF_Toc70554580\h35HYPERLINK\l"_Toc70554581"（一）、经营风险PAGEREF_Toc70554581\h35HYPERLINK\l"_Toc70554582"（二）、财务风险PAGEREF_Toc70554582\h35HYPERLINK\l"_Toc70554583"十一、大豪科技公司现金流量分析PAGEREF_Toc70554583\h37HYPERLINK\l"_Toc70554584"（一）、现金流入结构分析PAGEREF_Toc70554584\h37HYPERLINK\l"_Toc70554585"（二）、现金流出结构分析PAGEREF_Toc70554585\h38HYPERLINK\l"_Toc70554586"（三）、现金流动的协调性 评价 LEC评价法下载LEC评价法下载评价量规免费下载学院评价表文档下载学院评价表文档下载 PAGEREF_Toc70554586\h39HYPERLINK\l"_Toc70554587"（四）、现金流动的充足性评价PAGEREF_Toc70554587\h40HYPERLINK\l"_Toc70554588"（五）、现金流动的有效性评价PAGEREF_Toc70554588\h40HYPERLINK\l"_Toc70554589"（六）、自由现金流量分析PAGEREF_Toc70554589\h42HYPERLINK\l"_Toc70554590"十二、大豪科技公司杜邦分析PAGEREF_Toc70554590\h43HYPERLINK\l"_Toc70554591"（一）、资产净利率变化原因分析PAGEREF_Toc70554591\h43HYPERLINK\l"_Toc70554592"（二）、权益乘数变化原因分析PAGEREF_Toc70554592\h43HYPERLINK\l"_Toc70554593"（三）、净资产收益率变化原因分析PAGEREF_Toc70554593\h43HYPERLINK\l"_Toc70554594"声　　明PAGEREF_Toc70554594\h44PAGEPAGE\*MERGEFORMAT44前　　　言大豪科技公司2020年营业收入为83,253.33万元，与2019年的97,286.08万元相比大幅下降，下降了14.42%。2020年净利润为21,657.72万元，与2019年的25,535.24万元相比大幅下降，下降了15.18%。公司2020年营业成本为68,344.92万元，与2019年的75,486.89万元相比有较大幅度下降，下降了9.46%。2020年销售费用为3,427.31万元，与2019年的4,887.68万元相比大幅下降，下降了29.88%。2020年管理费用为4,706.57万元，与2019年的5,097.92万元相比大幅下降，下降了7.68%。2020年财务费用为负465.07万元，与2019年的64.35万元相比成倍下降，下降了8.23倍。公司2020年总资产为207,246.19万元，与2019年的209,797.73万元相比有较大幅度下降，下降了1.22%。2020年流动资产为146,584.36万元，与2019年的156,219.93万元相比有较大幅度下降，下降了6.17%。公司2020年负债总额为22,659.29万元，与2019年的28,319.72万元相比大幅下降，下降了19.99%。2020年所有者权益为184,586.90万元，与2019年的181,478.01万元相比有较大幅度增长，增长了1.71%。公司2020年流动比率为6.526，与2019年的5.5505相比大幅增长，增长了0.9755。2020年速动比率为5.5822，与2019年的4.7932相比大幅增长，增长了0.789。公司用当期速动资产偿还流动负债没有困难，偿债能力较好，速动比率比较合理。公司2020年营业利润率为28.32%，与2019年的29.53%相比有较大幅度下降，下降了1.21个百分比。2020年资产报酬率为11.82%，与2019年的14.6%相比有较大幅度下降，下降了2.78个百分比。2020年净资产收益率为11.83%，与2019年的13.99%相比有较大幅度下降，下降了2.16个百分比。公司2020年资产周转天数为916.7085天，2019年为764.8696天，2020年比2019年增长151.8389天。2020年流动资产周转天数为665.5972天，2019年为573.9843天，2020年比2019年增长91.6129天。2020年营业周期为215.66天，2019年为179.42天，2020年比2019年增长36.24天。公司2020年新创造的可动用资金总额为21,657.72万元。公司2020年营运资本为124,122.63万元，与2019年的128,074.90万元相比有所下降，下降了3.09%。公司2020年的盈亏平衡点为46,472.05万元，从营业安全水平来看，公司拥有较强的承受销售下降的能力，经营业务的安全水平较高。公司2020年经营现金净流量为9,495万元，投资现金净流量为57,010.13万元，筹资现金净流量为负20,593.44万元。公司资产净利率为10.39%，与上期相比，有下降趋势。公司权益乘数为112.28%，与上期相比，有下降趋势。一、大豪科技公司实现利润分析利润分析是以一定时期的利润计划为基础，计算利润增减幅度，查明利润变动原因和提出增加利润的措施等工作。通过利润分析可促进企业在遵守国家方针政策和财经纪律的情况下，改善经营管理，挖掘内部潜力，厉行增产节约，降低产品成本，提高利润水平。利润分析包括利润总额分析和利润率分析。利润总额分析是指以本期实际利润总额与计划相比，考察利润总额计划的完成情况。与上年同期相比，考察利润总额的增长速度，分析利润总额中各构成部分的变动情况。（一）、公司利润总额分析大豪科技2020年实现利润为25,103.52万元，与2019年的29,694.23万元相比大幅下降，下降了15.46%。公司实现利润主要来源是内部经营业务，公司有一定的盈利基础。（二）、主营业务的盈利能力主营业务盈利能力就是公司赚取利润的能力。一般来说，公司的主营业务盈利能力是指正常的营业状况。非正常的营业状况也会给公司带来收益或损失，但这只是特殊情况下的个别情况，不能说明公司的能力。盈利能力是其生存与发展的条件及保证。从主营业务收入和成本的变化情况来看，大豪科技2020年主营业务收入净额为83,253.33万元，与2019年的97,286.08万元相比大幅下降，下降了14.42%。2020年主营业务成本为68,344.92万元，与2019年的75,486.89万元相比有较大幅度下降，下降了9.46%。公司主营业务收入和主营业务成本同时下降，但收入的下降幅度大于成本的下降幅度，说明公司主营业务盈利能力下降。2019-2020年实现利润增减情况 表 关于同志近三年现实表现材料材料类招标技术评分表图表与交易pdf视力表打印pdf用图表说话 pdf 项目名称2020年2019年数值(万元)增长率(%)数值(万元)增长率(%)销售收入83253.33-14.4297286.08-9.48实现利润25103.52-15.4629694.23-30.23营业利润23576.43-17.9528733.20-30.09投资收益1839.46-31.302677.47-38.68营业外利润1527.0958.90961.03-34.21补贴收入0000（三）、利润真实性判断从报表数据来看，大豪科技2020年的销售收入中，有7,843.62万元来自于应收账款，占销售收入的9.42%，表明在公司当期的销售收入中，应收账款占有不小比重，公司2020年的主营业务利润含有一定水分。扣除新增应收账款影响之后公司的营业利润为22,282.27万元。扣除营业利润中不实成分之后公司的实现利润为23,809.36万元。（四）、利润总结分析在主营业务收入大幅度下降的情况下，营业利润也有所下降，公司在收入下降的情况下及时采取了压缩开支提高管理效益的战略，虽有一定的效果，但最终未能完全消除收入急剧下降所带来的不利影响。二、大豪科技公司成本费用分析成本费用一般都是指企业在日常经营活动中所产生的各种资金消耗。成本费用能反映出工作的质量，是推动企业提高经营管理水平的手段。有效的成本分析能让企业在激烈的市场竞争中提高竞争力，促使企业激发活力。成本管理是企业发展的重要内容，成本分析的不当会导致未将费用合理分摊到不同产品而导致定价失误，从此长期陷入亏损的怪圈。（一）、成本构成情况成本结构亦称成本构成，产品成本中各项费用所占的比例或各成本项目占总成本的比重。当某种生产因素成本占企业总成本比重愈高，该生产因素便成为企业主要风险。成本结构可以反映产品的生产特点，从各个费用所占比例看，有的大量耗费人工，有的大量耗用材料，有的大量耗费动力，有的大量占用设备引起折旧费用上升等。成本结构在很大程度上还受技术发展、生产类型和生产规模的影响。2020年大豪科技成本费用总额为76,013.73万元，其中：主营业务成本为68,344.92万元，占成本总额的89.91%；销售费用为3,427.31万元，占成本总额的4.51%；管理费用为4,706.57万元，占成本总额的6.19%；财务费用为负465.07万元，占成本总额的-0.61%。2019-2020年成本构成表项目名称2020年2019年数值(万元)百分比(%)数值(万元)百分比(%)成本费用总额76013.7310085536.84100主营业务成本68344.9289.9175486.8988.25销售费用3427.314.514887.685.71管理费用4706.576.195097.925.96财务费用-465.07-0.6164.350.08主营业务税金及附加1169.961.541336.351.56其他0000（二）、销售费用变化及合理化评判大豪科技2020年销售费用为3,427.31万元，与2019年的4,887.68万元相比，大幅下降，下降了29.88%。2020年销售费用大幅度下降，同时主营业务收入也出现了较大幅度的下降，公司市场销售形势恶化，并导致盈利能力的下降，应当采取措施，及时调整销售力量和战略。（三）、管理费用变化及合理化评判大豪科技2020年管理费用为4,706.57万元，与2019年的5,097.92万元相比，大幅下降，下降了7.68%。2020年管理费用占销售收入的比例为5.65%，与2019年的5.24%相比，提高了0.41个百分点。（四）、财务费用的合理化评判大豪科技2020年财务费用为负465.07万元，与2019年的64.35万元相比成倍下降，下降了8.23倍。三、大豪科技公司资产结构分析资产结构，是指企业进行投资中各种资产的构成比例，主要是指固定投资和证券投资及流动资金投放的比例。资产结构管理的重点，在于确定一个既能维持企业正常开展经营活动，又能在减少或不增加风险的前提下，给企业带来更多利润的流动资金水平。（一）、资产构成基本情况大豪科技2020年资产总额为207,246.19万元，其中：流动资产为146,584.36万元，主要分布在货币资金、应收账款、存货等环节，分别占公司流动资产合计的44.52%、18.48%和14.46%。非流动资产为60,661.83万元，主要分布在其他资产和长期投资，分别占公司非流动资产的100%和34.11%。2020年资产构成各项增量表项目名称2020年流动资产-9,635.57长期投资176.42固定资产0无形及递延资产0其他资产7,084.032019-2020年资产构成表项目名称2020年2019年数值(万元)百分比(%)数值(万元)百分比(%)总资产207246.19100209797.73100流动资产146584.3670.73156219.9374.46长期投资20694.099.9920517.679.78固定资产0000无形及递延资产0000其他资产60661.8329.2753577.8025.54（二）、流动资产构成特点公司拥有的货币资产数额较大，约占公司流动资产的44.52%，说明公司拥有较强的支付能力和应变能力。应当关注货币资金的去向。从资产构成来看，公司流动资产所占比例较高，流动资产的质量和周转效率对公司的经营状况拥有决定性的作用。2019-2020年流动资产构成表项目名称2020年2019年数值(万元)百分比(%)数值(万元)百分比(%)流动资产146584.36100156219.93100存货21198.5314.4621315.4513.64应收账款27083.4718.4819239.8512.32其他应收款925.870.63685.050.44短期投资0000应收票据0000货币资金65252.8444.5219349.4712.39其他流动资产21067.2314.3729390.3518.812020年流动资产构成各项增量表项目名称2020年存货-116.92应收账款7,843.62其他应收款240.82短期投资0应收票据0货币资金45,903.37其他流动资产-8,323.12（三）、资产增减变化2020年资产总额为207,246.19万元，与2019年的209,797.73万元相比有较大幅度下降，下降了1.22%。（四）、总资产增减变化原因具体来说，以下项目的变动使资产总额增加：长期投资增加176.42万元；其他资产增加7,084.03万元；应收账款增加7,843.62万元；其他应收款增加240.82万元；货币资金增加45,903.37万元；共计增加61,248.26万元。以下项目的变动使资产总额减少：存货减少116.92万元；其他流动资产减少8,323.12万元；共计减少8,440.04万元。增加项与减少项相抵，使资产总额增长52,808.22万元。（五）、资产结构的合理化评判从资产各项构成与主营业务收入的比例关系来看，2020年应收账款的占比情况基本合理。存货的占比情况基本合理。固定资产有老化的趋势。2020年公司资金占用不合理的项目较少，拥有较强的资产的盈力能力，资产结构合理。（六）、资产结构的变动情况2020年与2019年相比，2020年应收账款出现过快增长。总而言之，流动资产增长超过了主营业务收入增长，资产的盈利能力水平没有提高。因此与2019年相比，本期的资产结构有所恶化。2019-2020年主要资产项目变化情况表项目名称2020年2019年数值(万元)增长率(%)数值(万元)增长率(%)流动资产146584.36-6.17156219.934.32长期投资20694.090.8620517.6717.94固定资产000-100存货21198.53-0.5521315.45-19.72应收账款27083.4740.7719239.8530.72货币资金65252.84237.2319349.47-4.93四、大豪科技公司负债及权益结构分析公司负债及权益结构指一个公司负债及权益的数量以及比例。具体比例对应资产比例，资本比例，权益比例。资金结构主要是指在企业全部资金来源中权益资金与负债资金的比例关系。但仅仅关注权益资金和负债资金的比例关系是不够的，因为即使权益资金和负债资金的结构合理，如果负债资金内部结构不合理，同样也会引发财务危机。（一）、负债及权益构成基本情况大豪科技2020年负债总额为22,659.29万元，资本金为92,610.17万元，所有者权益为184,586.90万元，资产负债率为10.93%。在负债总额中，流动负债为22,461.73万元，占负债和权益总额的10.84%；付息负债合计占资金来源总额的0.10%。2019-2020年负债及权益构成表项目名称2020年2019年数值(万元)百分比(%)数值(万元)百分比(%)负债及权益总额207246.19100209797.73100所有者权益184586.9089.07181478.0186.50流动负债22461.7310.8428145.0313.42长期负债197.570.10174.690.08少数股东权益3274.321.581698.720.81（二）、流动负债构成情况在流动负债的构成中，应付账款占63.67%、其他应付款占15.41%、其他流动负债占10.64%，其中应付账款占最大的比例。2020年流动负债各项增量表项目名称2020年短期借款-9,149.13应付账款5,283.65应付票据0其他应付款466.07应交税金620.86预收账款-391.90其他流动负债-2,512.85（三）、负债的增减变化大豪科技2020年负债总额为22,659.29万元，与2019年的28,319.72万元相比大幅下降，下降了19.99%。公司负债规模大幅度的下降，相应的负债压力也有大幅度的下降。2019-2020年负债变化情况表项目名称2020年2019年数值(万元)增长率(%)数值(万元)增长率(%)负债总额22659.29-19.9928319.7298.23短期借款0-1009149.13100应付账款14301.0558.599017.4014.71其他应付款3461.9615.562995.89228.04长期负债197.5713.10174.69-6.04其他负债4698.71-32.716982.6131.11（四）、负债增减变化原因具体来说，使负债总额增加的项目包括：应付账款增加5,283.65万元；其他应付款增加466.07万元；应交税金增加620.86万元；长期负债增加22.88万元；合计增加6,393.46万元。使负债总额减少的项目包括：短期借款减少9,149.13万元；预收账款减少391.90万元；其他流动负债减少2,512.85万元；合计减少12,053.88万元。增加项与减少项相互抵消，使负债总额共减少5,660.42万元。（五）、权益的增减变化大豪科技2020年所有者权益为184,586.90万元，与2019年的181,478.01万元相比有较大幅度增长，增长了1.71%。2019-2020年所有者权益变化表FALSE2020年2019年数值(万元)增长率(%)数值(万元)增长率(%)所有者权益184586.901.71181478.01-1.18资本金92610.17-0.0192615.170.46资本公积20565.361.8020201.658.89盈余公积24241.4210.3221973.8613.59未分配利润45616.55-2.5846825.39-8.83（六）、权益变化原因具体来说，使所有者权益增加的项目包括：资本公积增加363.71万元；盈余公积增加2,267.56万元；合计增加2,631.27万元。使所有者权益减少的项目包括：资本金减少5万元；未分配利润减少1,208.84万元；合计减少1,213.84万元。增加项与减少项相互抵消，使所有者权益共增长1,417.43万元。五、大豪科技公司偿债能力分析企业的偿债能力是指企业用其资产偿还长期债务与短期债务的能力。企业有无支付现金的能力和偿还债务能力，是企业能否生存和健康发展的关键。企业偿债能力是反映企业财务状况的重要标志。偿债能力是企业偿还到期债务的承受能力或保证程度，包括偿还短期债务和长期债务的能力。（一）、支付能力从支付能力来看，大豪科技2020年是拥有现金支付能力。用发展的眼光来看，按照公司当前资产的周转速度和盈利能力水平，公司偿还短期借款的能力较强。（二）、流动比率从总体上来看，大豪科技的流动比率有下降的趋势，不过仍在合理范围之内，公司应提前进行合理的调整，避免出现不良后果。从变化情况来看，大豪科技2020年流动比率为6.526，与2019年的5.5505相比大幅增长，增长了0.9755。2020年流动比率比2019年大幅增长的主要原因是：2020年流动资产为146,584.36万元，与2019年的156,219.93万元相比有所下降，下降了6.17%。2020年流动负债为22,461.73万元，与2019年的28,145.03万元相比有较大幅度下降，下降了20.19%。流动资产下降速度慢于流动负债的下降速度，致使流动比率大幅提高。公司用当期流动资产偿还流动负债没有困难，偿债能力较好，流动比率比较合理。（三）、速动比率从总体上来看，大豪科技的速动比率有下降的趋势，不过仍在合理范围之内，公司应提前进行合理的调整，避免出现不良后果。其中2020年速动比率为5.5822，与2019年的4.7932相比大幅增长，增长了0.789。2020年速动比率比2019年大幅增长的主要原因是：2020年速动资产为125,385.83万元，与2019年的134,904.48万元相比有所下降，下降了7.06%。2020年流动负债为22,461.73万元，与2019年的28,145.03万元相比有较大幅度下降，下降了20.19%。速动资产下降速度慢于流动负债的下降速度，致使速动比率大幅提高。公司用当期速动资产偿还流动负债没有困难，偿债能力较好，速动比率比较合理。（四）、短期偿债能力变化情况公司短期偿债能力有所提高，偿债压力下降，但这种提高是在流动资产周转速度放慢、经营业务创造的现金下降的情况下实现的，可能是不可靠的。（五）、短期付息能力从短期的角度来看，大豪科技支付利息的能力较强。2018-2020年偿债能力指标表项目名称2020年2019年2018年流动比率6.535.5510.62速动比率5.584.798.74利息保障倍数-52.98462.45-823.96资产负债率0.110.140.07流动资产周转率0.550.641.44（六）、长期付息能力本期财务费用小于零，无法进行长期付息能力的判断。（七）、负债经营可行性公司财务费用小于零或没有利息支出数据，无法进行负债经营风险的判断。六、大豪科技公司盈利能力分析盈利能力就是公司赚取利润的能力。一般来说，公司的盈利能力是指正常的营业状况。非正常的营业状况也会给公司带来收益或损失，但这只是特殊情况下的个别情况，不能说明公司的能力。因此，分析上市公司盈利能力时，应当排除以下因素：证券买卖等非正常项目、已经或将要停止的营业项目、重大事故或法律更改等特别项目、会计准则和财务制度变更带来的累计影响等。反映公司盈利能力的指标很多，通常使用的主要有主营业务利润率、营业利润率、成本费用利润率、资产报酬率、净资产收益率、经营性资产利润率益率等。（一）、盈利能力基本情况盈利能力是指企业获取利润的能力，也称为企业的资金或资本增值能力，通常表现为一定时期内企业收益数额的多少及其水平的高低。大豪科技2020年的营业利润率为28.32%，资产报酬率为11.82%，净资产收益率为11.83%，成本费用利润率为33.02%。公司实际投入到自身经营业务的资产为174,533.21万元，经营资产的收益率是13.51%，对外投资的收益率是8.89%。2018-2020年盈利能力指标表（%）项目名称2020年2019年2018年主营业务利润率28.3229.5338.24营业利润率28.3229.5338.24成本费用利润率33.0234.7250.50资产报酬率11.8214.6042.95净资产收益率11.8313.9940.35经营性资产利润率13.5124.2223.05对外投资收益率8.89100100（二）、内部资产的盈利能力大豪科技2020年经营性资产利润率为13.51%，与2019年的24.22%相比大幅下降，下降了10.71个百分比。（三）、对外投资盈利能力没有对外投资或投资收益为零。（四）、内外部盈利能力比较从公司内外部资产的盈利情况的角度出发，外部投资的收益率小于内部经营资产收益率，但二者的收益水平均大于企业负债资金成本，表明企业的盈利能力是可以的。但相对来看，对外投资的盈利水平偏低。（五）、净资产收益率变化情况2020年净资产收益率为11.83%，与2019年的13.99%相比有较大幅度下降，下降了2.16个百分比。（六）、净资产收益率变化原因2020年净资产收益率比2019年下降的主要原因是：2020年净利润为21,657.72万元，与2019年的25,535.24万元相比大幅下降，下降了15.18%。2020年平均所有者权益为183,032.46万元，与2019年的182,563.27万元相比变化不大。净利润下降而平均所有者权益增长，致使净资产收益率下降。（七）、资产报酬率变化情况2020年资产报酬率为11.82%，与2019年的14.6%相比有较大幅度下降，下降了2.78个百分比。（八）、资产报酬率变化原因2020年资产报酬率比2019年下降的主要原因是：2020年息税前利润为24,638.45万元，与2019年的29,758.58万元相比大幅下降，下降了17.21%。2020年平均总资产为208,521.96万元，与2019年的203,866.19万元相比有较大幅度增长，增长了2.28%。息税前利润下降而平均总资产增长，致使资产报酬率下降。（九）、成本费用利润率变化情况2020年成本费用利润率为33.02%，与2019年的34.72%相比有较大幅度下降，下降了1.7个百分比。2020年期间费用经济效益为327.35%，与2019年的295.47%相比大幅增长，增长了31.88个百分比。（十）、成本费用利润率变化原因2020年成本费用利润率比2019年下降的主要原因是：2020年实现利润为25,103.52万元，与2019年的29,694.23万元相比大幅下降，下降了15.46%。2020年成本费用总额为76,013.73万元，与2019年的85,536.84万元相比大幅下降，下降了11.13%。实现利润下降速度快于成本费用总额的下降速度，致使成本费用利润率下降。七、大豪科技公司营运能力分析营运能力指的是企业的经营运行能力，即企业运用各项资产以赚取利润的能力。企业营运能力的财务分析比率有：存货周转率、应收账款周转率、营业周期、流动资产周转率和总资产周转率等。这些比率揭示了企业资金运营周转的情况，反映了企业对经济资源管理、运用的效率高低。企业资产周转越快，流动性越高，企业的偿债能力越强，资产获取利润的速度就越快。（一）、存货周转天数大豪科技2020年存货周转天数为113.8352天，2019年为115.7227天，2020年比2019年缩短1.8875天。（二）、存货周转变化原因2020年存货周转天数比2019年缩短的主要原因是：2020年平均存货为21,256.99万元，与2019年的23,933万元相比大幅下降，下降了11.18%。2020年主营业务成本为68,344.92万元，与2019年的75,486.89万元相比有较大幅度下降，下降了9.46%。平均存货下降速度快于主营业务成本的下降速度，致使存货周转天数缩短。公司需要继续努力降低存货资金占用水平。（三）、应收账款周转天数大豪科技2020年应收账款周转天数为101.8238天，2019年为63.7025天，2020年比2019年增长38.1213天。（四）、应收账款周转变化原因2020年应收账款周转天数比2019年增长的主要原因是：2020年平均应收账款为23,161.66万元，与2019年的16,979.09万元相比大幅增长，增长了36.41%。2020年营业收入为83,253.33万元，与2019年的97,286.08万元相比大幅下降，下降了14.42%。公司应收账款周转速度减慢，同时盈利水平也在下降。（五）、应付账款周转天数大豪科技2020年应付账款周转天数为62.4374天，2019年为40.8064天，2020年比2019年增长21.631天。（六）、应付账款周转变化原因2020年应付账款周转天数比2019年增长的主要原因是：2020年平均应付账款为11,659.23万元，与2019年的8,439.32万元相比大幅增长，增长了38.15%。2020年主营业务成本为68,344.92万元，与2019年的75,486.89万元相比有较大幅度下降，下降了9.46%。（七）、现金周期大豪科技2020年现金周转天数为185.9652天，2019年为74.4796天，2020年比2019年增长111.4856天。（八）、营业周期大豪科技2020年营业周期为215.66天，2019年为179.42天，2020年比2019年增长36.24天。2018-2020年营运能力指标表（天）项目名称2020年2019年2018年存货周转天数113.84115.7264.09应付账款周转天数62.4440.8118.98应收账款周转天数101.8263.7024.99营业周期215.66179.4289.08（九）、营业周期结论从存货、应收账款、应付账款三者的资金占用情况及其周转速度的关系来看，公司经营活动的资金占用公司经营活动占用的资金有较大幅度的增加，营运能力明显下降。（十）、流动资产周转天数大豪科技2020年流动资产周转天数为665.5972天，2019年为573.9843天，2020年比2019年增长91.6129天。（十一）、流动资产周转天数变化原因2020年流动资产周转天数比2019年增长的主要原因是：2020年平均流动资产为151,402.15万元，与2019年的152,988.18万元相比有较大幅度下降，下降了1.04%。2020年营业收入为83,253.33万元，与2019年的97,286.08万元相比大幅下降，下降了14.42%。平均流动资产下降速度慢于营业收入的下降速度，致使流动资产周转天数增长。（十二）、总资产周转天数大豪科技2020年资产周转天数为916.7085天，2019年为764.8696天，2020年比2019年增长151.8389天。公司资产规模有较大幅度的增长，但营业收入却没有相应的增长，致使公司总资产的周转速度有较大幅度的下降。2018-2020年资产周转速度表（天）项目名称2020年2019年2018年资产周转天数916.71764.87336.12固定资产周转天数023.4921.26流动资产周转天数665.60573.98254.31现金周转天数185.9774.4834.56（十三）、总资产周转天数变化原因2020年总资产周转天数比2019年增长的主要原因是：2020年平均总资产为208,521.96万元，与2019年的203,866.19万元相比有较大幅度增长，增长了2.28%。2020年营业收入净额为83,253.33万元，与2019年的97,286.08万元相比大幅下降，下降了14.42%。（十四）、固定资产周转天数大豪科技2020年固定资产周转天数为0天，2019年为23.4903天，2020年比2019年缩短23.4903天。（十五）、固定资产周转天数变化原因2020年固定资产周转天数比2019年缩短的主要原因是：2020年平均固定资产净额为0万元，与2019年的6,261.05万元相比成倍下降，下降了1倍。2020年营业收入为83,253.33万元，与2019年的97,286.08万元相比有较大幅度下降，下降了14.42%。八、大豪科技公司发展能力分析企业的发展能力，也称企业的成长性，它是企业通过自身的生产经营活动，不断扩大积累而形成的发展潜能。企业发展能力衡量的核心是企业价值增长率。企业能否健康发展取决于多种因素，包括外部经营环境、企业内在素质及资源条件等。企业可动用的资金总额是企业当期实际现金收入和企业实际支出之差，即企业可动用资金总额等于企业各项利润加折旧费、加固定资产盘亏、减未发生坏帐、减企业未收到现金的收入（如固定资产盘盈）。企业期末自我发展能力也就是企业可动用资金总额，减去本期新增加的流动资金需求及上缴所得税和年终分红。企业可动用的资金总额，因而同时也是企业拥有的真正现金支付能力，是企业现金支付能力的累计结存额。（一）、可动用资金总额大豪科技2020年新创造的可动用资金总额为21,657.72万元。说明在没有外部资金来源的情况下，企业用于投资发展的资金如果不超过这一数额，则不会影响企业生产经营活动；相反，如果企业的新增的投资超过这一数额时，在没有其它外部资金来源的情况下，必然会占用生产经营活动的资金，从中消耗一部分营运资本，引起经营活动的资金紧张。（二）、挖潜发展能力从企业流动资产周转速度来看，现在流动资产周转率为0.5499，如果能够让公司流动资产周转速度提高0.05次，则可以缩短流动资产占用天数55.47天，由此可以节约12,618.54万元资金，用于企业今后发展。九、大豪科技公司经营协调分析企业的经营协调，从财务角度来看，是指企业经营业务的各个环节，包括投资、融资、生产、采购、销售、资金支付和结算等环节，其资金占用和资金来源之间的相互协调。这种协调，从资金的角度来看，是企业各个环节的资金占用和资金来源要在时间上和数量上相互协调。这种协调。不但要求在某一时点上保持静态的协调，而且要求在某一期间保持动态的协调。如果不协调，在日常工作中就会表现为资金紧张。（一）、投融资活动的协调情况从长期投资和融资的角度出发，大豪科技长期投、融资活动能给企业带来124,122.63万元的营运资本，投融资活动是协调的。2019-2020年营运资本增减变化表项目名称2020年2019年数值(万元)增长率(%)数值(万元)增长率(%)营运资本124122.63-3.09128074.90-5.59所有者权益184586.901.71181478.01-1.18少数股东权益3274.3292.751698.72-3.76长期负债197.5713.10174.69-6.04固定资产000-100长期投资20694.090.8620517.6717.94其它长期资产491.962340.2820.16100（二）、营运资本变化情况大豪科技2020年营运资本为124,122.63万元，与2019年的128,074.90万元相比，下降了3,952.27万元。尽管营运资本下降并没有导致企业资金紧张，但却引起了现金支付能力的下降，应该密切关注经营活动资金占用的合理性，防止经营形势出现恶化。（三）、经营协调性及现金支付能力从大豪科技经营业务的资金协调的角度出发，公司经营业务正常开展，需要企业提供47,813.37万元的流动资金。公司投融资活动为经营活动提供了充足的资金保证，经营业务是协调的。（四）、营运资金需求的变化2020年营运资金需求为47,813.37万元，与2019年的51,634.80万元相比有所下降，下降了7.4%。营运资金占用下降，销售收入也下降，经营活动管理效率下降，经营形势恶化，应该关注营运资金的占用的情况，防止经营形势进一步恶化。（五）、现金支付情况从企业的现金支付能力来看，企业经营业务的开展，需要47,813.37万元的营运资金