企业营运资金管理问题分析 2

企业营运资金管理问 题 快递公司问题件快递公司问题件货款处理关于圆的周长面积重点题型关于解方程组的题及答案关于南海问题 分析 2 摘要 摘要:企业日常财务控制水平的高低对于企业的良性发展有着重要影响。在企业日常资金管理中，营运资金占企业资金的比重很大，同时营运资金也是企业资金组成中流动性最大、周转性最强和变化最快的部分，因此，营运资金管理管理水平的高低很大程度上决定着企业的生存很发展。我国对于营运资金管理的研究起步较晚，企业对于营运资金管理也缺乏应有的重视，在营运资金管理上存在着营运资金低效运营、营运资金管理弱化等问题。本文主要是对我国企业营运资金管理方面的研究，一方面，本文根据国内外在企业营运资金管理方面的现就情况，详细论述企业营运资金管理方面的内容;另一方面，本文深入的剖析现今我国企业在营运资金管理方面主要存在的问题及不足，并据此制定相应的完善和改进策略，结合海尔集团在营运资金管理方面的实践与创新情况，以期更好的完善我国相关企业的营运资金管理，提高营运资金的管理水平，进而有效的促进相关企业的发展。 关键字:营运资金;营运资金管理;管理策略;海尔集团 Abstract Abstract:The enterprise financial control level for enterprise's benign development is having important influence. In the day-to-day business capital management, working capital to enterprises capital proportion very big, and working capital and enterprise capital composition of liquidity in the largest, strongest and turnover of the fastest-changing part, therefore, management of working capital management level largely determines the survival of the enterprise 's development. The working capital management of a late start, for the enterprise working capital management and the lack of attention, in the management of working capital working capital inefficient operation there, working capital management is changed infirmly wait for a problem. This paper is mainly on the Chinese enterprises working capital management research, on one hand, this article according to the domestic and foreign enterprise working capital management of the situation, discusses in detail the enterprise working capital management aspects; on the other hand, this paper deeply analyses the nowadays our country enterprise in working capital management the main existing problems and deficiency, and accordingly make corresponding improvement strategy, combined with the Haier Group in working capital management practice and innovation, in order to better improve our businesses related to the management of working capital working capital, improve the management level, so as to effectively promote the development of related businesses. Keyword:Working capital; capital management; management strategy; Haier Group 目录 一、绪论 .................................................................. 4 (一)研究背景和意义 .................................................. 4 (二)国内外研究现状和文献综述 ........................................ 4 1.国外研究综述和文献综述 ........................................... 4 2.国内研究现状和文献综述 ........................................... 5 二、营运资金管理相关理论 .................................................. 6 (一)营运资金的概念 .................................................. 6 (二)营运资金管理的概念 .............................................. 6 6 (三)营运资金管理的策略 .............................................. 1.流动资产项目的管理 ............................................... 6 2.流动负债项目的管理 ............................................... 7 三、我国企业营运资金管理的主要问题 ........................................ 8 (一)营运资金不足，资金周转不畅 ...................................... 8 (二)营运资金结构不合理 .............................................. 8 (三)营运资金内部管理不善 ............................................ 8 四、我国企业营运资金管理的改进策略 ........................................ 9 (一)建立高效财管机制，促进资金良好运行 .............................. 9 (二)优化资产负债结构，加强营运资金管理 .............................. 9 (三)完善营运资金的内部管理 ......................................... 10 五、营运资金管理的实践与创新——海尔公司 ................................. 10 (一)海尔资金管理模式创新 ........................................... 10 1.青岛总部资金收支管理模式 ........................................ 10 2.境外香港HK 资金收支管理模式 .................................... 11 (二)商业模式创新 ................................................... 11 1.“0 库存下的即需即供”商业模式 .................................. 11 2.“0 应收下的现款现货”商业模式 .................................. 11 (三)管理机制创新 ................................................... 11 六、结束语 ............................................................... 12 参考文献 ................................................................. 13 致谢 ................................................... 错误～未定义书签。14 一、绪论 (一)研究背景和意义 在现代企业管理中，营运资金管理是企业财务管理的重要内容，企业的战略目标能否实现，在很大程度上取决于日常财务控制水平的高低，尤其是营运资金管理水平的高低。营运资金是企业流动资产和流动负债的统称，是企业资金组成中流动性最大、周转性最强和变化最快的部分。企业的生存与发展在很大程度上取决于营运资金的管理和运转情况，一方面，营运资金周转是固定资产乃至整个资金周转的依托，只有营运资金周转才能带动固定资金周转，实现企业全部资金的良性循环;另一方面，营运资金作为企业进行经营周转使用的日常性流动资金，它的投入和收回是在不断的循环过程中进行的，这一过程周而复始、循环往复，只有营运资金不断处于良好的管理和运转下，才能保证企业供、产、销各阶段的维继，企业才得以生存与发展。 本文开展的对于企业营运资金管理问题方面的研究，主要的目的就是为了深入了解我国现今企业营运资金管理的现状，并剖析其中主要存在的问题，从而制定相应的改进策略，以期加强和完善我国企业对于营运资金的管理，提高我国企业营运资金管理水平。 开展本文的研究主要具有以下几个方面的意义:首先，能够深入了解我国企业现今营运资金的管理现状，并找出其中主要存在的问题，从而制定相应的改进策略;其次，在完善我国企业营运资金管理的同时，最大程度的提升企业相关资金的利用效率，促进企业发展;最后，有利于企业优化资金使用，完善相关的财务管理。 (二)国内外研究现状和文献综述 1.国外研究综述和文献综述 (1)营运资金管理研究内容 从单独流动资产管理到整体营运资金管理国外关于营运资金管理的研究始于20世纪30年代。但在20世纪70年代以前, 营运资金管理研究的主要内容是对各营运资金项目(主要是应收账款、存货等流动资产) 如何进行优化。W. D. Knight(1972)指出: 单独研究每项流动资产的最优水平是不合适的, 当将各项流动资产上的投资联合起来进行研究时, 决策的性质不应当是最优化, 而应该是满意化。Keith V. Smith (1979)指出: 关于每个营运资金项目管理的研究已有很大进展, 但将营运资金作为一个整体进行研究却没有多少进展, 并首次探讨了整体营运资金规划与控制的内容。 (2)营运资金管理绩效评价 Richard V. D.和E. J. Laughlin (1980)提出了采用现金周期(Cash Conversion Cy2cle)指标, 用以反映企业营运资金管理状况的全貌。他们将现金周期定义为: 现金 周期=应收账款周转期+存货周转期- 应付账款周转期。JamesA. Gentry, R. Vaidyanathan和HeiWai Lee (1990)在此基础上提出加权现金周期概念。因为现金周期只是不同流动资产周转天数的简单加减, 它忽视了处于不同时间点、不同生产阶段的流动资产项目所占用营运资金数量的差异。 (3)营运资金管理方法 从单纯的数学方法转向以供应链优化和管理为重心Keith V. Smith (1973)曾对当时的营运资金管理方法进行了总结, 归纳了八种较有代表性的方法:总体推断法(Aggregate Guidelines)、约束条件法(Constraint Set)、成本平衡法(Cost Balancing)、概率模型法(p robabilityModels)、组合理论法( Portfolio Theory)、数学规划法(Mathematical Programming)、多重目标法(Multip le Goals)以及财务模拟法( Financial Simulation)。上述八种方法直到目前仍然是一般的财务管理或营运资金管理教科书中所介绍的方法。 2.国内研究现状和文献综述 我国对营运资金管理的研究是从20世纪90年代后才开始的, 这是由于营运资金作为一个财务概念是1993年我国实行与国际惯例接轨的会计制度以后才引入我国的。总体来看, 我国对营运资金管理的研究没有得到应有的重视, 大多数研究仅是对某个营运资金项目的孤立研究, 少有对营运资金的系统研究。 毛付根(1995)发表了“论营运资金管理的基本原理”一文, 指出: 应从流动资产与流动负债之间的相互关系着手, 将流动资金的存量配置与其相应资金来源联系起来, 从总体上进行观察和研究如何据此制定合理的营运资金政策。 杨雄胜等(2000)结合中国现实分析了现行应收账款周转率、存货周转率指标在理论与方法上存在的不足, 指出周转额应是某一形态的垫支资金不断回到其原有状态的数额, 建议将应收账款周转率改为应收账款平均账龄指标, 并采用应收账款逾期率作辅助指标; 将存货周转率改为存货平均占用期, 并按其内容进行 材料 关于××同志的政审材料调查表环保先进个人材料国家普通话测试材料农民专业合作社注销四查四问剖析材料 平均储存期、在产品平均生产期以及产成品平均库存期等指标细化, 以揭示存货在不同环节的营运效率。 向平(1997)在“浅谈零营运资金管理”一文中对零营运资金管理的相关原理进行了阐述，并指出，“零营运资金管理”虽然能够使企业拥有较高的盈利能力，但是由于短期负债利率波动较大等因素的影响，企业承担的风险也较大，作者还提出了“货币资金周转期”来评价企业资金营运管理绩效。 郁国建(2000)在“建立营运资金管理的业绩评价体系”一文中指出，传统的企业营运资金管理评价通常由对购货、存货和销货三个环节进行孤立的管理而构成，并运用 应付账款周转率、存货周转率、应收装款周转率等三个指标进行孤立的分析，这种方法缺乏战略性和集成性，作者试图构建一种高效、集成的企业营运资金管理评价体系，提出购销周期率这一指标来评价企业营运资金管理。 王竹泉、刘文静、高芳(2007)在“中国上市公司营运资金管理调查”中对我国1997-2006年营运资金管理变化趋势以及经营绩效进行了调查，结果表明，各行业总体的营运资金周转期处于下降趋势，同时，上市公司营运资金管理在各行业存在很大的差异，且各行业之间相互作用和影响。 二、营运资金管理相关理论 (一)营运资金的概念 企业经营的目的是追求利润最大化，而利润的产生离不开各项资源的运作，只有合理地进行资源配置，企业才能完成现金—资产—现金的循环，以达到不断增值的目的。维持这个循环的资金链就称之为营运资金。现代企业财务管理对营运资金概念有了更加深入的研究，出现三种不同的理解，这三种概念分别为:第一，将营运资金理解为企业一定时期全部流动资产减去流动负债后的余额，也称为净营运资金。它是一个抽象概念，并不特指某项资产，而是一个差额，因此也被称为狭义的营运资金;第二将营运资金理解为企业一定时期的全部流动资产，也称为总营运资金。它是一个具体概念，包含了企业所有流动资产，即企业一定时期持有的现金、有价证券、应收和预付账款及各类存货资产等，因此也被称为广义的营运资金;第三，将营运资金理解为企业一定时期流动资产和流动负债的统称。这种理解认为企业的流动资产管理必须结合流动负债管理一并进行。从财务角度看，营运资金应该是流动资产与流动负债关系的总和。“总和”不是数额的加总，而是关系的反映。 (二)营运资金管理的概念 营运资金管理应包括企业流动资产和流动负债管理的全部内容。概括而论，营运资金管理是通过规划与控制流动资产与流动负债，使企业保持良好的偿债能力和获利能力，以经营活动现金流量控制为核心的一系列管理活动的总称。我国企业的营运资金管理注重对短期资产的管理，比如现金管理、应收账款管理、存货管理和短期证券管理等。 (三)营运资金管理的策略 1.流动资产项目的管理 流动资产是指可以在一年内或超过一年的一个营业周期内变现的资产。通常包括货币资金、短期投资、应收账款和存货等项目。流动资产本身并不具有直接的盈利性，应主要关注其流动性，突出加快其周转速度的管理。正确理解流动资产的性质，有助于企 业更加有效的达到企业价值最大化的理财目标。 第一，货币资金管理。货币资金是企业中流动性最强、最活跃的部分，因此对它的管理也是企业营运资金管理的重要一环。根据营运资金管理目标以及现金和现金循环周转的特点，可以将货币资金管理归纳为以下两个方面:第一，安全性管理。货币资金管理的安全性，首先体现于数量的安全性，要保证现金的安全完整，避免现金短缺。其次，体现于法律要求的安全性。 第二，短期投资管理。短期投资是指企业的对外权益性投资和债权性投资，主要是指有价证券投资。企业持有短期有价证券的目的有二:保持资产的流动性和赚取投资收益。一方面，短期有价证券具有变现能力强，可以随时兑换成现金的特点，常被视为现金的等价物或替代品。另一方面，由于现金的非盈利性，企业用闲置的资金投资有价证券，可以避免闲置资金造成的资源浪费。 第三，应收账款管理。应收账款是指企业对外赊销产品、材料、供应劳务等应向购货或接受劳务单位收取的款项。由商品与劳务的赊销形成的应收账款，增加了企业的经营风险和持有成本。因此，应收账款管理的目的就是在不影响企业销售规模的情况下，减少应收账款持有成本、降低资金占用、避免坏账损失，保证应收账款的流动性，追求更高的企业效益和价值。 2.流动负债项目的管理 流动负债，又称短期融资，是指需要在一年或者超过一年的一个营业周期内偿还的债务。主要包括:短期借款、应付账款、应付职工薪酬、应交税费及应付股利等。虽然流动负债的形式多样，各流动负债之间也有差别，但普遍具有速度快、弹性高、成本低、风险大的特点。较多地使用流动负债，会导致较高的收益和较大的风险;较多地使用长期负债，则会导致较低的收益和较小的风险。 第一，自然融资。自然融资是企业在生产经营过程中自发形成的资金来源。主要包括应付票据、应付账款、预收账款和应计费用等。它的优越性在于容易取得，因为不需办理任何融资手续，几乎没有成本，对企业的限制也较小。但不足之处在于期限较短，企业筹资的主动性较小。 第二，短期借款。除自然融资外，企业还可以通过协议融资筹集资金。协议融资主要包括短期借款、信用证和向社会公众发行应付短期债券。信用证主要适用于从事国际贸易业务的企业，应付短期债券则只适合于规模大、信誉好的企业。因此，一般企业主要向银行和其他非金融机构借入短期借款，作为短期融资来源。 三、我国企业营运资金管理的主要问题 (一)营运资金不足，资金周转不畅 我国企业普遍存在流动资金短缺的情况，面临着营运资金风险。作为社会资源的一种体现，资金包括流动资金的紧缺是在所难免的。但是，这种流动资金的紧缺状况已经超出了理性的极限，诸多不合理因素的存在严重干扰了各企业个体和全社会总体的营运资金运转。营运资金作为维持企业日常生产经营所需的资金，与企业经营活动的现金循环密切相关，营运资金不足将直接影响企业交易活动的正常进行。另一方面，企业要扩充规模或者转产经营，也会因得不到必要的资金而一筹莫展。 流动资金周转缓慢，流动资产质量差，不良资产比重较大。应收账款数量普遍增高，且相互拖欠情况比较严重，平均拖欠时间增长，应收账款中有很大一部分发生坏账的可能性较大。在 计划 项目进度计划表范例计划下载计划下载计划下载课程教学计划下载 经济向市场经济转轨过程中，由于许多企业对市场认识不足，盲目进行生产，导致产品结构不合理，竞争力差，原材料、产成品、半产品等存货不断积压，占用了企业大量资金。此外，部分企业存货的账面价值大大高于其市价，但高出部分并没有被及时摊入企业成本费用中，造成存货中包含大量“水分”。 (二)营运资金结构不合理 由于某些企业在经营策略上的失误，不考虑自己本身的投资能力而盲目投资建设，造成了大量的资产闲置，导致运营效率低，此外难以变现的固定资产以及长期资产急剧增加，同时流动资产和收益性资产不断减少，短期借款不断增加，形成了高风险的资本结构。这种不合理的资本结构造成了企业财务状况的恶化，变现能力和支付能力差，企业的营运资金十分紧张。流动资产比重过小，同时还存在大量的不良资产，这些都直接造成了企业资金短缺。 (三)营运资金内部管理不善 企业的营运资金管理混乱，缺乏行之有效的管理措施和策略，也是当前企业存在的重要问题之一。 第一，现金管理混乱。流动性最强、获利能力最低是现金资产的特点。现金过多或不足均不利于企业的发展。部分企业，尤其是广大中小企业，财务管理机构不健全、财务人员短缺，没有制定合理可行的最佳现金持有量，编制现金预算，并采取有效措施对现金日常收支进行控制。现金管理有很大的随意性，经常出现没有足够的现金支付货款和各种费用或现金过剩现象。这种对现金的粗放型管理模式是不能适应市场竞争趋势的。 第二，应收账款控制不严，资金回收困难。很多企业业务收入的连年增长并没有带 来利润的持续增长，主要原因就是同期应收账款数额增长的比例更大，而且账龄结构越来越趋于恶化，经营净现金流量持续为负。 第三，存货过多。大多数企业凭经验进行管理，缺少科学合理的存货管理方法，没有可行的存货计划和有效的定期监督检查，而且又无相应的责任部门，致使存货资金占用过多，造成资金停滞，资金成本高、周转迟缓。 第四，短期借款管理存在内忧外患。银行短期借款的资金成本往往高于短期融资债券和商业信用，而占多数比例的中小企业的财务部门没有对短期借款的使用情况和数额进行核查和管理。资金取得困难加上资金缺乏妥当的管理，构成了短期借款的内忧外患，很容易造成中小企业资金周转困难，甚至财务危机。另外，企业短期资金来源不稳定，缺乏有序的安排，处于一种随机的状态，容易陷入债务危机。 四、我国企业营运资金管理的改进策略 (一)建立高效财管机制，促进资金良好运行 有效监控货币资金，提高资金利用效果。企业的各种经济活动，最终都要通过资金的流动来实现。建立企业资金的有效监控机制，是保证企业生产经营活动顺利进行，避免发生资金紧张的关键。此外，企业应尽力盘活企业现有资金存量，提高资金的利用效果:一方面调整产品结构，减少库存积压。企业应面向市场调整产品结构，根据市场需要大力开发新产品，力争产品上档次、上水平，提高产品质量，扩大销路。对库存积压产品，应认真执行财政部、经贸委关于产成品资金损失的处理规定，尽快减少产品积压损失，加速资金周转;另一方面清理拖欠，盘活资金。清欠工作应清管并重，治本清源，防止新的拖欠。 (二)优化资产负债结构，加强营运资金管理 营运资金企业的营运资金可从资产的角度去考虑，采取的方法:一方面可以充分利用国家给予的优惠政策——债转股来优化资产负债结构;另一方面，盘活存量资产，减少资金占用。债权转股权，就是将国有商业银行不良资产中的一部分，转为金融资产管理公司对国有企业的投资(即股权)。它有利于国有企业扭亏增盈，加快改革和发展。实施债转股，将符合条件的重点国有企业对银行的债务转化为资本金，不再支付利息，就使企业的财务成本下降，利润率提高，从而有利于企业脱困。此外，实行债权转股权还能直接促进国有企业转变经营机制，改善经营管理。目前有些大型企业存在着闲置、呆滞以及设备利用率低等问题，严重影响了资产运营的效率，直接导致营运资金不足。因此，应该做到大力盘活这些存量资产，补充流动资金，调整资产结构，提高营运资金的质量。 (三)完善营运资金的内部管理 我国的股份制改造已即将进行完毕，它初步改善了我国企业的资金结构，这也将有助于解决相关的营运资金问题，但并非能够彻底解决。企业要想保持营运资金良性循环，还必须从根本上改变经营理念，增加效率，提高盈利能力，否则，通过发行新股募集的资金也只能维持短期的营运资金周转，无法经受长期考验。针对我国企业营运资金管理上存在的问题，应该首先从企业整体角度采取以下措施，达到改善营运资金的目的:第一，认真做好营运资金计划，事先掌握各流动项目和资本支出的变动趋势，预先消除影响营运资金状况的消极因素。第二，加强营运资金管理的制度建设，做到规范、合理和有序的管理，提高管理层次和水平。第三，建立营运资金管理考核机制，加强企业内部审计的监督力度。第四，加强企业财务预算，提高企业运营效率。通过制定预算，不仅有助于预测风险并及时采取防范措施风险，还可以协调企业各部门的工作，提高内部协作的效率。此外，我国企业的内部审计部门，与国外先进企业相比，还远未发挥出其实际作用。审计部门应该负责整个企业的经营和财务审计。因此，开发内部审计的深层次职能，将推动营运资金问题的解决。第五，提高人员素质。我国企业的管理人员大多缺少系统、专业的管理知识教育，而主要依靠工作经验的积累，这将有碍于管理人员进一步提升管理的先进度和自觉度。通过加强培训，提高人员素质，以改善营运资金管理工作。 五、营运资金管理的实践与创新——海尔公司 (一)海尔资金管理模式创新 1.青岛总部资金收支管理模式 海尔在国内有上万家分销商、几百多服务商(包括售后、广告、运输等)、40 多个工贸公司、八大园区30 多个制造工厂、几百家原材料供应商。青岛总部资金收支中心主要工作流程如下: (1)海尔集团所有销售公司、工厂、物流等在财务公司开立账户，账户的开立、变化、关闭等有严格的审批手续，保证所有账户在财务公司大系统内。 (2)与建行、招行结成战略客户合作伙伴，全国各地银行提供最佳的大客户结算网络支持和个性化服务。 (3)每月末SAP 资金管理系统输出各公司资金收支预算，并同步共享到财务公司资金支付系统。其内控原则为“无预算，不付款”，系统自动锁定，杜绝预算外支付。 (4)客户直接付款到财务公司账户，实时集中。针对家电下乡后的9 级市场交款难的问题，创新了“POS 机+ 短信”平台，客户发短信办理结算。特别地，若客户支付 应收票据，则由当地建行托管，背对开兑电子承兑汇票，同步到达财务公司电子票据系统，减少了快递邮寄拖期、丢失的问题。 (5)对工贸公司支付工厂、工厂支付物流公司、物流公司支付供应商的集团内部结算，则采用“联动交割记账”方法，实现3 个公司实时结算实时记账。 找到实际与目标的差距，制定解决 方案 气瓶 现场处置方案 .pdf气瓶 现场处置方案 .doc见习基地管理方案.doc关于群访事件的化解方案建筑工地扬尘治理专项方案下载 。 (6)财务公司对资金收付预算进行评价， 2.境外香港HK 资金收支管理模式 为有效管理海外的资金，海尔集团建立了海外香港现金池(cash pooling)。设定海外现金池有3 个目标:其一，实现全球收款账户资金的实时归集，加快现金流速;其二，充分评估不同货币汇率、不同利率等风险与机会，实现资金理财增值;其三，实现付款账户基于全面财务预算而支付，严格资金内控，通过财务预算实现资金支付的合理和高效。因而，实现海外资金管理必须有2 个强大资源系统的支持，其一是全球网上银行系统，其二是全面财务预算系统。 (二)商业模式创新 1.“0 库存下的即需即供”商业模式 库存资金占用高是世界公司共同面对的最头痛的问题，经过长期的实践探索，海尔逐步形成了“0 库存下的即需即供”商业模式，是世界供应链管理上的一大创新，也成为了海尔卓越运营的库存资金管理模式。 “0 应收下的现款现货”商业模式 2. 应该说“0 库存下的即需即供”为实现“0 应收下的现款现货”模式提供了根本保障。“即需即供”体系推进了海尔产品竞争力供应链的速度和营销体系的深度，客户卖海尔产品可以卖得赚、卖得快，实现了“双赢”。“0 应收下现款现货”不仅是结算方式的变化，而且是基于客户为核心的商业变革。 (三)管理机制创新 营运资金管理的机制其实就是让每个员工挑战第一竞争力目标，实现公司管理的自主运转，真正实现公司价值与员工薪酬的双赢。海尔推行与员工双赢的“自主经营体”及“人单酬”机制。以A 区域产品销售经理JACK 为例:JACK 为改善其绩效，一方面要提高销售收入，销售高附加值产品，拓展A 类客户渠道;同时需要对客户信用进行评价及客户回款的闭环管理，降低应收账款;还要与市场调研、产品企划和定单预测;通过直销直发加速库存周转。 为达成上述目标，JACK 要建立同一目标下相互承诺的倒逼体系。营运资金指标的改善要倒逼客户经理上门服务，加强CRM 管理，加强客户信用评审，提高订单预测准确 率;倒逼企划经理规划AB 类型号;倒逼供应链经理提高响应速度缩短交货期;倒逼研发经理提升产品质量;倒逼财务经理加强现金流预测;倒逼人力经理保留AB 类员工。最终，各部门在为了同一目标互相承诺的同时，共享经营成果。团队成员为企业创造价值的同时，实现了自身薪酬的提升，最终实现双赢。 营运资金管理是公司高层战略决策、全员参与、财务全程控制评价的过程。营运资金管理的主体是财务，财务要严格执行资金内控体系，推动营运资金管理创新;同时，要倡导商业变革，颠覆现有流程，驱动营运资金竞争力的提高。全球化公司的营运资金管理是一个不断创新、不断发展的过程。 六、结束语 营运资金管理对于企业的日常财务管理具有举足轻重的影响，直接影响到企业的良性发展。与西方国家相比，无论是营运资金管理理论研究还是营运资金管理实践，我国都相对滞后，特别是营运资金管理实践上，我国企业存在很多问题，包括流动资金不足、营运资金管理弱化、营运资金低效运营等，这些问题严重阻碍了企业的良性发展。外部环境不佳和企业内部管理弱化是我国企业营运资金管理不善的主要原因，针对这些问题，我国企业可以通过改善企业外部环境，加强企业内部管理将营运资金管理贯穿于企业运行，及借鉴国外成熟经验这些措施改善营运资金管理，从而促进企业的良性发展。 参考文献 [1] 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