【doc】RARPC模型在我国银行业激烈竞争中的应用

【doc】RARPC模型在我国银行业激烈竞争中的应用 RARPC模型在我国银行业激烈竞争中的应 用 砻魏cjl}张|I锈畦 RARoc模型在我国银彳于业激烈竞争中的应用 风险管理的理念和技术在20世纪 七十年代以后,由于世界经济一体化而带 来了金融全球一体化,金融产品创新加 快,IT技术的进步更加速了这一趋势,银 行风险也在不断聚集和暴露,在经过了数 次银行破产潮和一些灾难性的事件后,西 方商业银行逐步研究和使用一套现代风 险管理工具,尤其是在核心的风险量化和 资本匹配方面,发展了以违约率和违约损 失率为基础的风险调整后资本回报率 (RAROC)和风险值(VAR)测量技术,其科学 和有效性得到了广泛的实证. 风险管理的三个核心是管理理念,制 度设计和核心技术.在我国的银行业,其 长期处于摸索阶段,金融体系积累了大额 坏账.近年来,面对外资银行的大量涌入, 风险管理的理念和制度设计在我国银行 业中受到了极大的重视和发展,中资银行 对风险的核心管理工具的认识已经上升 到了新的高度. 一 ,对RAROC原理的认识 风险调整后资本回报率(RAROC)理论 首先由纽约的信孚银行于20世纪七十年 代首先提出,在国际金融业应用最广泛, 实证最有效的核心管理手段,该理论认 为:银行在评价其盈利情况时,必须考虑 其盈利是在承担了多大风险的基础上获 得的.如果某项业务的风险很大,则预期 损失一般会较大,非预期损失也会很大, 即便该项业务有较高的名义收益,但与较 高的潜在损失及其所占用的经济资本(等 于非预期损失)相比,其资本利润率就不 见得很高,甚至可能是负数.基本的表达 公式为: EAROC-(收入一资金成本一经营成 本一预期风险成本+资本收益)/风险资 本 口文/陈歌 其中,收入包括了银行的所有利差和 非利差,如各种取费收入.资金成本是经 过银行的资金部门调节后的资金转移定 价,是保障银行的负债和资产部门的共同 利益的平均价格线.经营成本是各项营业 的开支.风险成本是正常情况下资产业务 所承担的风险及可能发生的预期损失,通 过对银行历史数据的分析可以确定一个 合理值,其表达方式为:风险成本(预期损 失)=客户违约率×违约损失率×风险敞 口.风险资本又称为经济资本,是在非正 常情况下,超过预期的那一部分损失,如 在宏观调控情况下可能出现部分行业的 客户违约率大大增加所造成的贷款损失. 根据现代风险管理的理论要求,预期损失 作为经营成本在贷款的定价中反映(由借 款人承担),而超过预期的非预期损失必 须由资本金来承担. 二,以RAR0c为核心的经营理念在银 行实际操作中的作用 (一)RAROC可以优化银行经营目标 和资产管理.RAROC是银行进行资本分配 和设定经营目标的手段.银行的管理者可 以设定科学的经营目标,通过对风险资本 和账面资本的比较,结合监管当局的资本 充足率要求和自身对经营风险的承受能 力,对银行的各类风险进行合理的评估, 将有限的资本分配在更加合理有效的业 务上,使得经营手段单一而又追求规模增 长的我国银行业有了可以控制风险的指 标,实现了在合理风险下了高效经营.同 时,RAROC可以进行分配资本和资产组合 管理.在确定经营目标以后,银行可以将 风险资本根据风险的总量控制原则和风 险——收益匹配原则在各个不同级别的 经营单位和不同的业务品种之间进行分 配,对实施的过程进行动态的管理,测量 RAROC指标的变动情况,对确定出现风 险——收益匹配不平衡趋势的经营单位 或业务品种. (二)RAROC可以形成统一的定价模 型,优化信贷作业链.RAROC定价模型的 要求体现在,通过具体的指标计算,如果 资产的定价不能承担其预期的损失,银行 则不能放贷.同时,银行在定价时还必须 考虑风险资本的要求.同样风险的资本业 务,则收益高,波动小者优先;同样收益的 业务风险资本业务,则风险低者优先.但 是如果RAROC的数值低于股东回报率,则 对股东没有意义. 在银行内部,业务经营部门和风险准 入部门始终是矛盾的,两方的目的和视野 决定了冲突的必然性,但最为关键的还是 缺乏风险一一收益的量化评价手段,所以 往往是一方面风险居高不下,低效益资产 充斥,另一方面经营部门不断把各种低收 益一一风险匹配水平的业务申请放进信 贷作业链,风险准入部门的作业效率和质 量无法提高,准入的矛盾尖锐.在实施了 RAROC的指标要求后,双方都有了完全量 化的 标准 excel标准偏差excel标准偏差函数exl标准差函数国标检验抽样标准表免费下载红头文件格式标准下载 ,经营部门会根据定价模型和考 核要求,主动把标准以下的业务申请删 去,毫无疑问会减少低质量业务申请的数 量,风险准入部门作为后台,有与前台统 一 的指标要求,作业效率和质量都会有提 高. 三,RAROC带给我国银行业的启示 (一)给我国银行业带来先进的经营 理念.以往我国的银行业的资产以低风险 的业务或片面追求短期利润的业务,很少 考虑风险——收益的关系.而RAROC是将 风险带来的未来可预计的损失量化为当 期成本,直接对当期盈利进行调整,衡量 经风险调整后的收益大小,并且考虑为可 <合作经济与科技)2007年3月号下(总第317期)_ , 謦鼢f疆| 管理思想演变与成本会计管理发展 工业革命预示着文明新纪元的到 来,迎来了取代家庭生产制度的工厂生产 制度,从而带来了生产的第四要素一一管 理的需要.随着管理思想的演变,成本会 计与管理也在发生着变化,本文分四个时 期,阐述管理思想与成本管理的关系. 一 ,早期的管理思想与早期成本会计 核算 早期的管理思想主要是对大规模工 业组织所存在的多方面压力提出的解决 办法.主要包括:亚当?斯密的劳动分工观 点和经济人观点:巴贝奇的作业研究和报 酬制度;欧文的人事管理.这一时期的管 理思想没有普遍适用的有关如何管理的 知识体系,没有共同的管理行为准则. 早期成本核算都是为了提高企业的 生产率,简单的产品成本核算只是企业生 产经营的一个附带功能.下面从实践方面 和理论方面分别阐述. 从实践方面来看,16世纪佛兰茫的 印刷家和出版商普拉廷为他出版的每一 表1 口文/王春丽 管理思想理论成本控制与管理方法 行为科学理论责任会计 建立在"社会人"的假定的基础上,强调以人在企业内部设置责任中心,赋予责任中心更 为中心,认为从人的本质中激发动力,才能多的权利以激发职工的积极性. 提高效率. 经验主意学派中的目标管理目标成本 要求一个企业一定时期应当确定总的奋斗根据预算可实现的销售收入扣除可实现目 目标,使管理人员和广大职工在工作中实行标利润后推算成本. 自我控制并达到工作目标的一种 管理制度 档案管理制度下载食品安全管理制度下载三类维修管理制度下载财务管理制度免费下载安全设施管理制度下载 . 决策理论成本过程管理 决策是一个过程,包括收集情报,拟定 计划 项目进度计划表范例计划下载计划下载计划下载课程教学计划下载 ,使成本管理过程按成本最优化的要求,研究 选定计划和评价计划.方案的可行性,选取最有方案. 预测理论与数量管理理论成本预算 要求对未来采用数学模型等方法进行预测.用数学方法对未来的成本做出估计和测算. 作业管理思想作业成本法(ABc) 作业消耗资源,管理消耗作业.要把管理重根据产品或客户所消耗的资源,将资源分配 心深入到作业层次,其实质是:一是从外部给产品或客户,它显示了作业如何消耗资源 客户的角度出发,尽量通过作业为客户提供以及产品或客户如何引发作业.克服了 传统 更多的服务:二是从企业自身角度出发,尽成本计算系统下问接费用责任不清的缺 陷, 量从客户提供的服务来获取更多的利润.使以前的许多不可控间接费用在作业成 本 系统中变成可控. 能的最大风险做出资本储备,进而衡量资 本的使用效益,使银行的收益与所承担的 风险直接挂钩,与银行最终的盈利目标相 统一,为银行各个层面的业务决策,发展 战略,绩效考核,目标设定等多方面经营 管理提供重要的,统一的标准依据. RARoc的主要理论基础是精确地量 化分析风险,以客户违约率和违约损失率 来把风险带来的可能损失量化,调整账面 赢利,并为可能发生的最大风险匹配经济 资本,以正确考核银行的资本收益率,所 有的业务和管理都必须围绕这个要求来 进行,以真正实现股东利益的最大化和银 行的可持续经营. (二)银行经营必须风险意识与利润 ? 收益并重.银行的经营必须以利润为中 心,但传统的扩大资产规模一募集资 本——再扩大资产规模的简单循环带来 了账面利润的增加,也以更快的速度带来 了超过资本能力的风险积聚,结果一定是 生态环境恶化,风险的积聚远远超过利润 的增长.就我国银行业目前的生态环境而 言.全行业面临着重复投资造成的产能过 剩,国内消费不振,出口环境恶化,能源缺 乏,油价高涨,对外资银行开放市场,人民 币升值压力大等变化,这些负面因素都为 中资银行带来了更大的经营压力,反映最 直接的仍然是不良率.毫无疑问,传统模 式重视当期会计利润,重视规模高速增 长,使得银行体系屡屡冲动,为眼前利益 所累,快速积累了大量风险,这需要银行 的经营者寻求新的利润模式,需要革新的 理念和手段. 以RAROC技术指标为核心的风险管 理,根据有限风险承担下的利润最大化和 风险通过定价和经济资本准备全部覆盖 的原则要求,简单的规模扩大增长不会使 RAROC也增长,因为扩大规模必定会发生 一 些低效益的大额业务,使得RAROC值会 被"稀释",双方有反向运动的可能性,所 以,银行必须认真地安排自己的资产组 合,力求发展低资本消耗.高利润的业务 品种,实现由规模增长型向服务效益增长 的知识型银行的转变,由重视短期会计利 润向重视长期可持续经营的转变.一 《合作经济与科技)2007年3月号下(总第317期)