麦道夫事件的相关比较及其反思

麦道夫事件的相关比较及其反思 麦道夫事件及其反思 麦道夫生平大事记 1960年--22岁的伯纳德?麦道夫创立了麦道夫投资证券公司，他并不避讳告诉别人，这个小公司的5000美元启动资金，是靠他做海滩救生员和安装地下喷淋系统攒下来的。 1970年--麦道夫的公司采用自动化交易的模式，用电脑匹配不同证券交易商之间的报价，生意源源不绝，很快名贯证券业。 1989年--麦道夫的公司掌握了纽约股票交易所超过5%的交易量，并荣登《金融世界》杂志评选的华尔街最高收入人物排行榜。 1990年--极力倡导证券交易电子化的麦道夫当选为纳斯达克主席，成为现代华尔街体系创立的先驱者之一。同时，他以这个身份成立了另一家资产管理公司，从此开始麦道夫基金稳赚不赔的神话。 1992年--联邦调查局对麦道夫进行询问，他们对麦道夫与一桩庞式骗局案件的始作俑者弗兰克?艾沃里诺的密切联系表示怀疑，从60年代起，两人就建立了似乎超乎寻常的友谊，不过调查最终不了了之。 2005年--来自波士顿的竞争对手亨利?马可波罗斯向美国证券交易委员会提交了一份报告，报告中称，麦道夫"极有可能正在进行世界上最大的庞式骗局案"。该委员会的审查结果如90年代一样无果而终。 2008年--麦道夫向两个儿子承认麦道夫基金的骗局，美国证券交易委员会在对麦道夫过去16年的数次调查并确认无罪后，终于从嫌犯口中得知了事实真相。 2009年6月29日之后，71岁的麦道夫将与他的灵魂共同完成150年监禁的刑罚。 什么是麦道夫事件 一位不善交际的老人，一份使人心动的回报，一段令人艳羡的业绩，构成了一个投资的神话。然而，是神话就有破灭的一天，2008年12月11日清晨，美国华尔街传奇人物、纳斯达克股票市场公司前董事会主席伯纳德?麦道夫因涉嫌证券欺诈遭警方逮捕。检察人员指控他通过操纵一只对冲基金使投资者至少损失500亿美元。《纽丨约时报》说，这可能是华尔街历史上最大的欺诈案。 1960年，麦道夫从法学院毕业后拿着自己在海滩上做救生员赚来的5000美元，创立了麦道夫投资证券公司，并因此闻名华尔街。据说麦道夫把自己搞 的非常神秘，光有钱没人介绍是不能进的，甚至在很多人看来，把钱投给麦道夫已经成为一种身份的象征。麦道夫从不解释投资用做什么，而如果你问得太多，他会 把你踢出局。 据悉，在很多投资老手们看来，向麦道夫的公司投资，他们担心的不是损失金钱，而是损失赚钱的机会。麦道夫公司的资产管理部门和交易部门分别在不同楼层办公，麦道夫对公司财务状况一直秘而不宣，而投资顾问业务的所有账目、文件都被麦道夫“锁在保险箱里”。 近期，麦道夫向其中一名儿子透露，客户要求赎回70亿美元投资，令他出现资金周转问 题 快递公司问题件快递公司问题件货款处理关于圆的周长面积重点题型关于解方程组的题及答案关于南海问题 ;12月9日，麦道夫突然表示提早发放红利。对此，麦道夫的儿子感到可疑。 于是，这场可能是美国历史上金额最大的欺诈案，才暴露在世人眼前。 由于面临高达,,亿美元资金赎回压力，无法再撑下去，麦道夫才在,,月,,向自己的儿子承认，自己炮制的是一个巨型金字塔层压式“庞氏骗局”，前后共诈 骗客户500亿 美元。震惊之余，当晚麦道夫的两个儿子将该重大事件转告了律师，律师10日晚就通知了联邦当局。调查人员11日抵达麦道夫寓所时，麦道夫已 知FBI调查人员来意，承认“以不存在的钱支付给投资者”，指自己已破产，已有坐牢准备。 麦道夫欺诈案受害者包括美国多家公司和欧洲、日本众多投资者，其中不乏响当当的大人物和大公司。更为可悲的是，美国数家慈善机构委托伯纳德•L•麦道夫投资证券公司打理的巨额善款恐怕也将血本无归。 面对麦道夫涉嫌欺诈，许多投资者都感到十分震惊。一位麦道夫公司的投资者说，这会要了很多人的命，实在太可怕了。 世界能源金融研究院执行院长、中国金融研究院院长何世红称，麦道夫一案反映出证券投资行业监管不力的问题。在近20年的时间里，无论熊市、牛市，麦道夫 管理的投资基金如上了发条一般始终保持每月增长约1%，这并不合情理。不能否认的是，麦道夫广泛的业缘关系，让他轻易取得了众多人的信任。 美国证券交易委员会是美国证券行业最高机构，所有投资公司、投资顾问及在投资领域里从事经营的机构和个人都必须接受委员会监督。但据美国媒体报道，自两 年前麦道夫的对冲基金在委员会注册以来，委员会从未审查过其账务。事已至此，在这个由信任引起的巨大骗局的前因后果基本尘埃落定，造成的恶劣影响也在进一 步的清算中，全世界的证券行业在此事中，都得到了一个深刻的教训，但是这个教训似乎来得太大太重太荒唐了，监管部门将“信誉”作为为监督原则的行事方式再 不加以改进，恐怕比这个更大更重更荒唐的骗局还将出现目前，苏格兰皇家银行集团(Royal Bank of Scotland)、德国曼恩集团(Man Group)和野村控股(Nomura )，英国汇丰银行(HSBC)承认，是伯纳德?麦道夫(Bernard Madoff)500亿美元欺诈案的受害者 背景:投资神话 他被人们亲切地叫做“伯尔尼”。在近半个世纪的时间里，他是美国金融界的神话，是纳斯达克股市的缔造者之一。在金融风暴袭来的这个冬天，他原本是美国人的一道心理防线，一线希望。然而，残酷的现实将人们的希望撕得粉粹:因为这个有些羞涩、不善交际的伯尔尼实际上是华尔街历史上最大的骗子。 伯尔尼，全名叫伯纳德?麦道夫，犹太人，70岁。如果不是12月11日发生的一切，他是美国金融圈里48年来不声不响赚大钱的摇钱树，被称为“犹太人的短期国债”。 “只要你信任我，你就会每月得到至少百分之一的稳定回报。”这是伯尔尼的原话，而且他做到了，几十年来从没变过。 伯尔尼的神话始于1960年。当时，他以5000美元起家注册了“伯纳德?麦道夫证券投资有限公司”。不久，伯尔尼就发现了证券交易的秘诀，那就是以快取胜。于是，他率先采用了电子交易系统，并一举成为纳斯达克、也就是全美证券交易商自动报价系统的五大缔造者之一，而伯尔尼本人也在1991年成为纳斯达克董事会主席。 庞氏骗局 故事截止到这里似乎是个百分之百激励年轻人奋斗的正面教材。只可惜，这美好的一切后来崩塌于一个谎言。 一个充满了诱惑的谎言，延续的却是古老的骗局——“庞氏骗局”。 1903年，意大利人庞兹登上了开往美国波士顿的邮轮，期望在新大陆闯出一片天地。 据说，庞兹在给银行家打工时偷窥到了老板拆东墙补西墙的秘密，就此琢磨出了一个发财的好办法。 192丨0年2月，他在美国各大报纸上投放广告，承诺以购买国际邮政代金券的方式、在30到45天的时间里，给投资者高达50%的回报。 在人们看来，这种投资方式有一定道理，因为如果在美国低价买进国际邮政代金券，拿到美元汇率高的国家就可以兑换成更多美元。如此套汇可以大赚一笔。 最让投资者心动的是广告中承诺的稳定高额的回报率。在最初几个月尝到所谓利润的甜头后，越来越多的人对庞兹深信不疑。庞兹神话就这样成为了现实:不到6个月时间里有超过四万人投资，总额达1500万美元。 谁也没有意识到，此时庞兹并没有去购买什么代金券，而是将新入场的投资者的资金当做红利付给了早期的投资者。而他自己也花着投资者的钱住进了高级别墅，摇身变成了超级富翁。 俗话说，树大招风。一夜暴富的庞兹自然引起了一些人的怀疑。在庞兹发起他的骗钱生意5个月后，《波士顿邮报》的专栏作家巴隆经过精确计算，确认各国发行的国际邮政代金券数量有限，根本无法实现套汇获利的宏伟 计划 项目进度计划表范例计划下载计划下载计划下载课程教学计划下载 。 人们惊恐地意识到一切可能只是个谎言，开始纷纷撤资。192丨0年8月13日，庞兹被美国联邦调查局逮捕，以欺诈罪被判刑9年。他的这种拆东墙、补西墙的骗术此后被称为“庞氏骗局”。 “庞氏骗局”之所以能成功的核心还在于人心的贪婪。在“只有受到邀请才能加入”的虚荣心的光环之下，在每年稳定的高回报的利诱之下，即使是成熟的机构投资者们也放松了应有的审慎，多问几个问题,不合适吧。尽职调查,免了吧。而一涨再涨的牛市让人们更是唯恐漏过了错过了任何一个可以赚钱的机会。 人性不变，骗子总是在我们的中间。今年以来，中国的VC、PE界也爆出了一些丑闻。有的公司在上市聆讯时被发现财务作假，商业模式在被仔细推敲后发现不堪一击。更有的公司刚刚登上境外市场即因造假而被勒令退市。而有的私募股权基金之间为了抢项目而闹上了法庭……而这些事情的发生大都在过去一、两年市场最疯狂的时候。喜欢购物的女人们都会有这样的经验教训，在全场打折的刺激下抢购而来的东西往往被发现并不是自己最喜欢的或最合适的。而当市场过热的时候，即使是投资人高价抢来的东西也往往未必物有所值。 有人喜欢在办公室挂上“慎独”的匾子，以警示自己在独处时也要审慎，但人在狂热的环境下可能更难做到审慎。拒绝贪婪，保持平常心，一个简单的道理，一个不易达到的境界。 骗局揭穿 骗子们之所以得逞，利用的就是人们的贪欲。而伯纳德?麦道夫玩的更是心跳，他吸纳的资金多达170多亿美元，而造成的损失则接近500亿美元。 然而，2008年12月，一切变成了噩梦。据美国媒体报道，月初，担任公司总经理的小儿子安德鲁向伯尔尼求援，说公司的欧洲客户要求紧急调用70亿美元以应对金融危机。而伯尔尼的回答让儿子大吃一惊:拥有数百亿资产的麦道夫金融帝国已无钱可用。 两个儿子震惊不已，向律师求助。律师告诉他们无药可救，只能将案件交到监管部门。11日，美国证券交易委员会在接到律师举报后提请联邦调查局逮捕了伯尔尼。一场迄今为止规模最大的“庞氏骗局”就此浮出水面。 原来，和庞兹一样，伯尔尼投资的所谓债券根本不存在，他承诺的稳定回报都来自投资者不断投入的资本。但和庞兹简单的广告诱惑不同，伯尔尼不仅向投资者展示复杂深奥的投资组合和自己“白玉无瑕”的从业记录，更利用了自己在犹太人社区里的私人关系，将一群期待财富不断增值的金融权贵首先套牢。几十年来正是他们源源不断地给他送来新的资金。 除同为犹太人的大导演斯皮尔伯格等社会名流外，伯尔尼的客户多为世界知名的投资机构。如美国的菲尔费德投资基金、瑞士金融服务机构、日本的野村证券、英国的汇丰银行等等。他们把募集到的资金交给伯尔尼一手打理，自己向客户收取手续费和收益提成，稳收红利。 随着伯尔尼的陷落，这些投资机构的好日子也随之终结。而其波及之广，使得半个世界都在跟着震动。 如果不是金融危机袭来切断了伯尔尼的资金链，也许这场持续了至少2丨0年的庞氏骗局还会继续。不过，早在16年前，伯尔尼创造的惊人业绩就已经受到过质疑。1992年金融监管部门曾将负责伯尔尼客户的两名证券交易师告上了法庭，理由是他们投资的所谓证券纯属子虚乌有。但伯尔尼本人以不知情为由安全脱身。2002年，美国股市接连下跌，在其他投资公司一一亏损的情况下，伯尔尼依然只赚不赔。他的竞争对手提请监管部门进行调查，但无果而终。另外的几次调查也都以证据不足为由草草收场。 对美国证券交易委员会如此草率地对待金融诈骗，声讨声不绝于耳。有人担心，连如此明显的骗局都查不出来，在这起丑闻背后是不是还隐藏着更多的丑闻,是不是真像伯尔尼所说，他和监管者之间有着非常密切的关系, 软禁骗子 伯尔尼，曾经是华尔街秘密投资模式的一面旗帜。如今人们明白，所谓秘密本身就是孕育诈骗的温床，而这起史上最大诈骗案的曝光再次重创了人们对经济和监管的信心。2008年美国的冬天格外冷。 美国纽约曼哈顿联邦法官19日修改保释条件，勒令涉嫌欺诈的纳斯达克股票市场公司 前董事会主席伯纳德?麦道夫从当日起，除出庭受审外每天24小时不得离开他位于曼哈顿的公寓。就在法院对麦道夫发出“禁足令”的前一天，联邦法官路易斯?斯坦顿18日签署命令，要求麦道夫在12月31日前列出资产清单，向美国证券和交易委员会详细说明他个人及公司的资产和负债情况，以便当局查明他还有多少剩余资产可赔偿给投资者。18日的命令还规定，麦道夫名下所有艺术品、地产、汽车、珠宝等财产均由法院指定的“接收人”李?理查兹律师接管。但据传，他的公司有好几个版本的账目，要查个水落石出恐怕还有待时日。 美股评论:麦道夫欺诈案祸及全球 美国《华尔街日报》13日报道，麦道夫欺诈案受害者包括美国多家公司和欧洲、日本众多投资者，其中不乏响当当的大人物和大公司 报道称，纽约“大都会”棒球队所有人弗雷德?威尔彭在麦道夫公司投资数千万美元，其中既有私人资金也有球队资金。接近威尔彭的金融专家告诉《华尔街日报》记者，威尔彭过去经常赞扬麦道夫投资技巧高超。 J?埃兹拉?梅尔金原为通用汽车公司旗下金融机构GMAC的主管，现在是纽约阿斯科特合伙人证券公司的资金管理人。这家公司投入全部资产与麦道夫合作。梅尔金在11日晚致阿斯科特客户的信中承认，作为公司最大投资人之一，他个人“在灾难中损失巨大”。 “阴沟翻船”的还有知名金融机构费尔菲尔德?格林尼治集团、特里蒙特资本管理公司和马克萨姆资本管理公司。马克萨姆公司12日公布，与麦道尔合作致使公司亏损2.8亿美元。 除美国本土，麦氏欺诈案还波及英国、法国、瑞士、西班牙、日本等国的金融、投资机构。 《华尔街日报》报道，英国布拉姆丁公司将总资产的9%以上投给麦道夫基金。总部在瑞士日内瓦的贝内迪克特?亨奇银行因麦氏基金亏损4750万美元。西班牙媒体报道，西班牙金融业巨头桑坦德银行因麦道夫欺诈案损失惨重，西班牙投资者亏损可能达到30亿美元。 日内瓦《时报》报道，瑞士金融业可能因麦案亏损50亿美元。其中，主要经营对冲基金的联合私人金融公司可能亏损10亿美元。联合私人金融公司拒绝 评价 LEC评价法下载LEC评价法下载评价量规免费下载学院评价表文档下载学院评价表文档下载 《时报》的报道，但称日内瓦的资本管理公司中90%在麦氏基金有投资。 麦道夫骗局的启示 之后，华尔街又一件大事发生。12月11日，华尔街的传奇人物、纳斯达克股票市场公司前董事会主席伯纳德?麦道夫11日被戴上手铐带走，并由此引出一个可能长达20年、高达500亿美元的投资骗局之后，华尔街再次震动了。而麦道夫的骗局将今年9月以来的金融危机进一步拖向深渊。 一个拥有近半个世纪“白璧无瑕式”从业记录的投资专家，一种并不新鲜的欺骗手段(庞氏骗局:用高额回报引诱投资者，同时用后来投资者资金偿付前期投资者)，一大批具有丰富专业经验的受害者，完美演绎了华尔街的多面性。 许多投资者、交易员甚至记者对于麦道夫会涉嫌欺诈都感到十分震惊。麦道夫的个人信誉一直非常好，至今在麦道夫公司的网站上还能看到这样的声明:“客户们知道，伯纳德?麦道夫本人追求完美无瑕的从业记录，致力于公平交易，并保有高尚的道德 标准 excel标准偏差excel标准偏差函数exl标准差函数国标检验抽样标准表免费下载红头文件格式标准下载 ，这些一直以来都是本公司的标志。” 然而，就是这个众人眼中高尚、敬业的麦道夫，多年以来利用自己公司的投资顾问业务悉心 设计 领导形象设计圆作业设计ao工艺污水处理厂设计附属工程施工组织设计清扫机器人结构设计 了一个惊人的骗局。联邦调查局的起诉书显示，麦道夫公司的资产管理部门和交易部门分别在不同楼层办公，麦道夫对公司财务状况一直秘而不宣，而投资顾问业务的所有账目、文件都被麦道夫“锁在保险箱里”。直到近期由于面临高达70亿美元资金赎回压力，无法再撑下去，才在12月10日向两个儿子，也是其公司高管坦白其实自己“一无所有”，一切“只是一个巨大的谎言”。麦道夫的儿子们当晚便告发了老爸，一场可能是美国历史上金额最大的欺诈案这才暴露在世人眼前。 我们应该特别关注的是，麦道夫骗局的方式并不具有任何高科技的内涵，其实只是现代版的庞氏骗局。而目前我们国内这样的骗局其实还有很多，例如各种各样的非法传销活动。可是，正如麦道夫常常给投资者描述美丽前景一样，非法传销也经常拿各种各样的投资前景忽悠，其实两者之间没有什么根本区别，因此，麦道夫的庞氏骗局对我们太有现实意义了。 庞氏骗局是一种最古老和最常见的投资诈骗，是金字塔骗局的变体，很多非法的金融欺诈就是用这一招聚敛钱财的，这种骗术是一个名叫查尔斯?庞齐的投机商人“发明”的。查尔斯?庞齐(Charles Ponzi)是一位生活在19、20世纪的意大利裔投机商，1903年移民到美国，1919年他开始策划一个阴谋，骗人向一个事实上子虚乌有的企业投资，许诺投资者将在三个月内得到40%的利润回报，然后，狡猾的庞齐把新投资者的钱作为快速盈利付给最初投资的人，以诱使更多的人上当。由于前期投资的人回报丰厚，庞齐成功地在七个月内吸引了三万名投资者，这场阴谋持续了一年之久，才让被利益冲昏头脑的人们清醒过来，后人称之为“庞氏骗局”。在中国“庞氏骗局”又称“拆东墙补西墙”、“空手套白狼”。 中国这几年经济发展的确是非常迅速。但是我们的金融发展相对滞后，中小企业的融资相对困难，居民手中的现金投资渠道相对稀缺，因此出现了各种各样打着所谓营销改革的旗号进行金融欺诈的案例。可以说，中国正在金融金融欺诈的高发期。这几年的案例太多了。到目前为止，各地方的非法传销活动依然猖獗，而非法传销拉人头行为就是地地道道的金融骗局。他们所遵循的规则都是用高额回报引诱投资者，同时用后来投资者资金偿付前期投资者。为了达到这样的目的，他们编出的理由远远比麦道夫更有吸引力，因为麦道夫有自己的光环，所以他只需要用比较晦涩难懂的投资技术术语忽悠一下，客户可能就肃然起敬了。 而在中国，所有非法传销的活动都要把政府和各种各样的知名人物捆绑在一起，创造光环，用来为他们的骗局服务。 麦道夫的骗局给所有相信非法传销的人提供了非常好又非常及时的的启示: 第一，骗局不是因为赚钱与否，而是因为他根本就没有投资任何的项目，只是用后来者的钱给前边的人发所谓的红利。麦道夫的所谓基金也是在发红利，所以才有很多金融精英上当受骗。非法传销骗人的一个招数在于证明这种行为能够赚钱，其实这种证明是非常简单的事情。而困难的是真正投资赚钱。这恰恰是非法传销组织不做的事情。 第二，用晦涩难懂的理由来忽悠投资者。这是麦道夫的策略，也是非法传销这的策略。越是晦涩越是玄乎，就越是让人无法去证实，也就越能蒙人。非法传销的那些理由听起来五花八门，却没有一句真的，而恰恰没有真的才需要搞得玄乎一些。 第三，核心组织秘不示人。麦道夫家族成员控制核心职位，其弟弟、侄儿、侄女和儿子都在公司居要职，让人无法窥其真相。而非法传销组织有的异地运作，有的干脆地下运作，谁也很难搞清其组织状况。 第四，钻监管当局的空子。麦道夫的骗局其实早在上个世纪90年代就有人提出异议，但是监管当局因为金融创新的光环而没有深入调查，失去了阻止骗局的机会。而非法传销同样是利用打击传销过程中出现的不尽人意的缺失，与监管当局玩捉迷藏，利用各种手段和技巧逃避监管。 其实，投资麦道夫的投资者很多都是高手。但是可能正是他们的聪明而耽误了自己。他们以各种所谓的投资理论为自己找理由，终于掉进了陷阱。而现在陷入传销的很多人也是这样自作聪明，把很多自己原来都不相信的鬼话当成所谓的理论创新甚至所谓的改革，还不停地忽悠别人。其实到头来都逃不脱麦道夫骗局中那些投资者的命运，血本无归。如果只有这样的惨痛损失才能让人清醒的话，那实在太可悲了。所以，希望麦道夫骗局能够让深陷传销的人猛醒，尽快解脱出来。 相关比较 伊瓦?克罗伊格——瑞典火柴大王 近来，大多数的报纸头条都把伯纳德?麦道夫说成是“史上最大庞氏骗局”的缔造者。但若要讨论哪一个骗局才是史上最大的，恐怕还会有些争论。在麦道夫上榜以前，一些经济史学家坚持认为这项“殊荣”非伊瓦?克罗伊格(Ivar Kreuger)莫属。 1961年，知名经济学家约翰?肯尼斯?加尔布雷斯(John Kenneth Galbraith)将克罗伊格称为金融骗子中的“达芬奇”。他曾说:“锅炉房的操纵手，兜售莫须有的加拿大矿场股票的推销骗子，才华横溢但想象力不受道德拘束的共有基金管理者，当然还有越来越本土化的窃贼，都应该好好地研究克罗伊格。” 你会问，这个人到底是干什么的?他曾经用火柴把国际市场逼入绝境。没错，就是火柴，你用来点烟的火柴，瑞典出产的安全火柴。你听说过用一根火柴点三根香烟会带来不祥的古老传言吗?“当你为第三个人点烟时，仇家会带枪找到你们，当他扣下扳机后，第三个人应声而倒。”克罗伊格就是这个传言的缔造者和传播者，因为谣言的散播可以使他卖出更多的火柴。 但是，人们记住他并不是因为他卖火柴有一手，而是他建立个人帝国的手段。在20世纪20年代初，他收购了欧洲所有的火柴工厂，然后，他给穷得叮当响的各国政府送去了一块大蛋糕:谁给他垄断火柴市场的权利，他就贷款给谁。一些还没从一战后的萧条中缓过神来的国家，从他那里借了好大一笔钱。1927年仅法国就借了7 500万美元，即便是像玻利维亚这样的小国家也没漏下，1930年他们从克罗伊格手里借了200万美元。 根据《经济学家》(The Economist)的说法，克罗伊格布下的是天罗地网:“他的垄断和熟练的销售能力将大大增加火柴的销售量。政府从火柴销售中收取税收，那么增加的销售量就会带来更多的税收，而这些税款就会用来偿还政府欠克罗伊格的贷款。这就是克罗伊格引以为豪的商场上的神机妙算:税收由他控制，所以收回贷款就有了保障，而行业的垄断同时能够保证极高的回报。” 结果是他这样卖火柴也不能保证一直赚到足够多的钱，很快地，他开始用公司的资产而非实际收益来付给投资者们红利。他借钱给政府，用公司自身的资产或者是先前收购的公司的资产去买下更多的公司。通过一些金融手段和虚假账目，他凭空编造出了根本不存在的利润，同时还对外发放红利。到了1931年，他已经控制了200家企业，而他在1921年报告的净 资产换算到今天竟高达1 000亿美元。 和所有“庞氏骗局”的宿命一样，1929年的股市危机导致他的账目曝光，而最终正是这次曝光给克罗伊格和她的帝国带来了致命的打击。这是个巨大的“金字塔骗局”。1932年3月，就在将要和他委托的银行家们开会之前，伊瓦?克罗伊格在巴黎饮弹自尽了。 大家有目共睹，现在口风很紧的伯纳德?麦道夫估计是从这个瑞典火柴大王身上学到了一些本事。早在20世纪20年代接受《星期六晚邮报》(The Saturday Evening Post)访问的时候，克罗伊格就将自己的成功归因于“沉默，沉默，再沉默。” 里德?斯拉金和科学派教徒 因为不满足于互联网世界的光环，里德?斯拉金(Reed Slatkin)从互联网服务提供商Earthlink的合创者摇身一变，成了一名资金管理人，建立了包括科学教派在内的金字塔帝国。教派支付给投资者虚假的回报，而投资者中的一些人又将钱反捐给教派，这也让这个骗局更加扑朔迷离。 作为前科学教派的牧师，里德?斯拉金的很多受害者都是科学教派的教徒。他虚构的金融帝国一直持续了15年之久，直到2001年才分崩离析。他从投资者手中骗取了约5.93亿美元，如今有2.4亿已无法追回。2002年4月，斯拉金被逮捕归案，被控合谋、诈骗、洗钱等共计15项罪名。尽管他积极配合当局的调查，但在宣判时法官指出:“我们似乎应该说，合作的过程多少有点坎坷。” 在审判期间，斯拉金试图为自己辩护，他说自己的所作所为有很大一部分是迫于科学教派的同僚为了自身的利益而怂恿他继续行骗。法官没有采信他的说辞，而判他入狱14年。在里德?斯拉金设下的庞氏骗局中，被欺骗的投资者有福克斯新闻频道的格莱塔?范?苏斯泰瑞(Greta Van Susteren)和她的丈夫约翰?科尔(John Coale)。当《加拿大邮报》(The National Post) 就投资问题采访科尔时，他坦言:“有那么一两年我看上去像个投资天才，但如今我就是个笨蛋。” 11月，美联社报道称，科学教派将归还他们从斯拉金那里投资而得到的共350万 2008年 美元。 正如我们所看到的，与麦道夫的手法相似，在这个骗局里，骗子也利用了周围与他有着共同利益关系、共同债券、甚至共同宗教信仰的人。这样的手段就是如今人所共知的“骗熟”圈套(affinity fraud)。 卢?皮尔曼和后街男孩 2008年11月，出版商哈珀?柯林斯(Harper Collins)出版了一本名为《打哑谜:卢?皮尔曼、后街男孩和美国历史上最大的庞氏骗局》(The Hit Charade:Lou Pearlman，Boy Bands，and the Biggest Ponzi Scheme in U.S.History)的书。哎呀，那时皮尔曼就这么轻而易举地骗了投资者3亿美元。在出版社会议上，谁能想象得到，仅仅在本书出版几周后，书中的案件同麦道夫的骗局比起来只不过是小巫见大巫。 卢?皮尔曼，这位后街男孩组合的缔造者，在2008年3月承认了合谋、洗钱以及虚假破产声明等各项指控。这个娱乐大亨多年来经营着两家空壳公司，诱骗佛罗里达人把钱投给这两家仅仅存在于文件中的企业，而受骗者中大多数人已经退休。他送到投资者手中的财务报表上显示的公司利润也仅仅是一纸空文。 之后我们也将看到伯纳德?麦道夫是如何重施这种伎俩的。 卢?皮尔曼如今面临25年的牢狱之灾，法官表示他每归还100万美元给投资者，就可为其减去一年的刑期。在听证会上，为了争取宽大处理，皮尔曼的律师向法官解释道:“如果您要这么说的话，皮尔曼先生确实过着挥金如土的生活，但是法官大人，他经营的是娱乐圈的生意呀。” 生于拜尤——“拜尤”对冲基金集团 塞缪尔?伊斯雷尔三世(Samuel Israel III)出生于一个名声显赫的商人家庭。他的祖父在新奥尔良创建了一家成功的日用品公司，这家公司由他们的家族掌控运营了近一百年，之后以数千万美元的价格出售给了帝杰投资公司(the brokerage firm of Donaldson，Lufkin & Jenrette)。因为伊斯雷尔家族的关系，整个南部的投资者们都对他充满信心。 “拜尤”对冲基金集团成立于1996年，总部设在康涅狄格州斯坦福市，伊斯雷尔屡屡更新投资消息，让投资者们吃下定心丸。每周一次的最新邮件和客户报表都及时寄出。只是，在公司的历史上，从来就没有过任何年终利润报表，而所有寄给投资者的客户报表都是虚构的，同样他们伪造账目审计报表来掩盖自己经营不利的事实。 伊斯雷尔给他的投资者们造成了4.5亿美元的损失。当一位客户试图通过电话联系公司但联系不上时，骗局才被揭穿。这位客户之后前往公司的办公室，发现里面空无一人，后门敞开。他走进去之后发现了一份六页的遗书，遗书出自伊斯雷尔的搭档、公司的首席财务官丹?马里诺(Dan Marino)之手，在里面他坦白了一切。 2005年证交会对其提出的控诉基本如下: 伊斯雷尔、马里诺(财务官)以及“拜尤”管理层将2003年公司旗下的四家对冲基金公司总利润夸大为4 300万美元，而交易记录却显示该基金实际上损失了4 900万美元。 1999年，马里诺创建了一家名为“里士满-费尔菲尔德协会”(Richmond-Fairfield Associates)的假会计公司，他利用这家公司编造基金一年一度的“独立”审计，从而使他和伊斯雷尔为基金一手打造的虚假业绩合理化。 伊斯雷尔和马里诺以收取 “奖金”的方式每年都从投资者那里窃取金钱，他们根本不配得到任何奖励，因为这家基金从来就没有年终收益。 在2004年中旬，伊斯雷尔和马里诺全面暂停了基金的证券交易。他们把将近1.5亿美元的公司资产转移到伊斯雷尔以及与“拜尤”毫不相关的机构名下，以骗取一级大银行货币交易投资和私人创业公司的风险资本投资。 即便在2004年放弃了对冲基金策略后，拜尤管理层还是定期给投资者送去财务报表，里面称通过2005年中旬的几笔贸易，对冲基金还是有利可图。伯纳德?麦道夫显然也用了其中的几招:不太独立的审计，延迟实际交易行为，因为一些莫须有的“利润”收取佣金。这让我们再一次见识了虚构报表可以达到的境界。 麦道夫没有仿效伊斯雷尔定罪后的所作所为——至少目前没有。伊斯雷尔很快就认罪了，但之后他伪造自杀以躲避铁窗生涯。流亡一个月后，他在马萨诸塞州的索斯维克认罪自首，现在正在监狱服20年的刑。马里诺没有自杀，但他的刑期跟伊斯雷尔差不多。伊斯雷尔偶尔在新闻中露面，但最近一次却是——2009年1月中旬的一家杂志披露，他的女友试图给他送去300美元。 死了就解脱了 死了就解脱了。 确实如此……尤其是假死的时候。伊斯雷尔把他的2006款通用“使节”车抛在哈德逊河的大桥上后，在落满灰尘的引擎盖上写下了上面这句话，好愚弄警方相信他已经跳了河。当局同意伊斯雷尔自己驾车前往监狱服刑的要求，伊斯雷尔却试图伪造自杀逃跑。联邦调查员压根儿就没有花什么时间寻找河里的尸体，他们认定伊斯雷尔将在机场或者边境自动现身。 但他没有。人们发现他和女友一直住在一辆停放在宿营地的房车里，三个星期后，他向当局自首。 总结: 一场你永远不想参加的晚宴 “金字塔骗局”的受害者不仅仅是高级投资人，他们囊括了所有的社会经济阶层。早在20世纪初就有一个名为“晚宴” (The Dinner Party)的妇女运动，在美国、英国和加拿大风靡一时。 小镇上的家庭主妇、生意人、中产阶级的白领都着迷于这个运动的中心思想，即“参与便是帮助他人”。 即便你经常收到一些极具诱惑性的电子邮件，你也不至于笨到相信自己真的中了什么爱尔兰国家彩票，或者尼日利亚的王子需要你帮忙把大把大把的钞票运出国吧。 但如果有人告诉你:你在帮助其他妇女…… 教会的信徒都指望着你…… 不，这是合法的——这是在回馈社会，互相帮助……问问你自己:你的良心怎么说的? 这样强有力的说辞来自于一种“慈善捐赠理念”，而这个理念背后的机构有“妇女互助”或者“晚宴”。不管它叫什么，反正都是非法的。在这样的“捐赠”金字塔下，参与者会在招募会上看到一个图表，上面会显示当更多的妇女加入并缴纳费用之后，她们在图表上的排名将有怎样相对应的变化。当她们的名字出现在“甜点”这一层的时候，她们就将得到多达4万美元的回报。 重申一遍:“金字塔骗局”白纸黑字摆放在参与者面前，就像小孩的棋盘游戏。你还是会伸出手，然后沿着夺取大笔横财的必经之路继续下去。世界各地的妇女们还是一样被迷惑，轻易交出她们的积蓄、希望和梦想。为什么?因为其他人都坚信对妇女们、企业家们、家庭主妇们来说，给她们一个能够意外交到好运的机会，让她们得以追求梦想，是一件天大的好事。 这种骗术在策略上来说和麦道夫的骗局大相径庭。麦道夫本来是死也不会被人们识破的。他也从来不走这种“强硬推销”的路线。但是准确地捕获并利用客户的热情这点，是麦道夫阴谋中的重点。