2011年_外资银行在中国

NEW FINANCE 2011 总第 271期9SEPTEMBER 国 际 银 行 业 一、市场环境 （一）零售客户 估计2011年在华外资银行（译者注：指普华永道调查的42 家在华外资银行）零售客户总数为98万户，2014年将增长到204 万户。 2010年，有 15家外资银行宣称其拥有 83.56万客户，预计 该数字在 2014年将达到 200万。其他银行零售业务规模和范围 相差较大，一些较小的银行客户数约 1000个，其他少于 10000 个，至少有一家外资银行有 20000个客户。 （二）分支机构网络 40家回复此问题的银行指出2011年底其分支机构总数将达 到 493家，2014年将增加 290家达到 783家。其中包括计划在 2014年前增加 50家分支机构的两家银行。 该数据并没有包括某家在媒体上公布将通过合资村镇银行 开设 100家分支机构外资银行的预测数。 考虑到银监会要求外资银行在发达地区开设一家分行需在 欠发达地区也开设一家，因而这些机构扩张计划看起来有些野 心勃勃。 当前分支机构最多的6家外资银行是汇丰、东亚、渣打、恒 生、花旗和星展银行，这 6家银行预测 2014年将开设 545家 分行。 (三)外资银行在中国的表现 外资银行在中国近年机构、资产和利润发展情况见表 1。 （四）外资银行最关心的关于中国市场的问题 1、加息和提高存款准备金率对流动性的紧缩。 2、银行部门仍然健康，监管可能审慎过度，经济面临硬着 陆风险。 3、过去两年的贷款扩张可能导致贷款损失，是否拥有足够 管理贷款快速增长的人才存有问题。也有银行关心国有大型银 行不良贷款拨备的问题。 4、四大国有银行的主导性与城市商业银行的竞争。 5、小型外资银行面临的监管压力。 6、当前银行享有固定息差，随着未来5年随着利率管制的 放松，利差将收缩，这将成为银行业的一个重大挑战。 7、银监会、央行、外管局、国家发改委、中国银行间市场 交易商监管职能重复。央行和外管局对跨境人民币交易解释不 一致。 8、不同区域市场监管 制度 关于办公室下班关闭电源制度矿山事故隐患举报和奖励制度制度下载人事管理制度doc盘点制度下载 不同。 9、有外资银行提出银监会试图将它们引导为国内银行的 模式，而这是不可能的。 10、有一家欧洲银行提出银监会设置的审慎监管比率使他 们无法满足核心客户的融资需求。 （五）外资银行认为在中国经营最具挑战性的三个 方面 2011年：外资银行在中国 普华永道会计师事务所 编者按：本刊2011年第8期发表了普华永道会计师事务所发布的2011年《外资银行在中国》调 查 报告 软件系统测试报告下载sgs报告如何下载关于路面塌陷情况报告535n,sgs报告怎么下载竣工报告下载 的概要部分，现针对调查报告正文部分，即市场环境、风险管理、产品和市场结构、投资、流 动性和融资、监管、市场表现等内容，予以翻译和发表，供读者参考。 关键词：外资银行 银行业务 中国 中图分类号：F830.33文献标识码：B文章编号：1006-1770（2011）09-08-07 08 NEW FINANCE 外资银行认为监管环境、发现和保留优秀员工、来自国内 银行的竞争三个方面最具挑战性。（见图）对于外资银行来说， 在中国市场面临的最大挑战来自监管。外资银行并不认为其他 外资银行是中国市场中的挑战因素，而是认为来自国内银行的 竞争更为重要。 二、风险管理 （一）中国版巴塞尔协议Ⅲ 外资银行认为中国采用巴塞尔协议Ⅲ是一种积极的进展。 他们认为由于中国经济环境存在特殊性，在中国的适用版本最 终会有所不同。 中国版巴塞尔协议Ⅲ的要求之一是 2.5%的最终贷款损失 准备，该要求将对银行盈利产生影响。银行的盈利也会受到经 济环境和不良贷款比率的影响。银行需要使资本的增速与资产 增速保持同步以确保资本充足率不受削弱。银行的盈利也会受 市场条件的影响，如果不良贷款有所增加，资本充足率面临的 压力将增加。 银监会申明系统重要的金融机构需于 2013年满足巴塞尔 协议Ⅲ的条件，非系统重要的银行有更长的过渡期。系统重要 银行的资本充足率为 11.5%，非系统重要银行的资本充足率 为 10.5%。 （二）金融危机对中国金融产品创新的影响 外资银行认为全球金融危机使得一些关键金融产品，如衍 生品和证券化产品的推出步伐放慢了。过去 3年对银行业监管 的加强使新产品的开发更加困难。 因此，可以得出结论的是，不管是直接还是间接，全球金 融危机使得产品推出速度放慢，影响外资银行在创新方面的作 用和外资银行的竞争地位。 （三）当前和未来的不良贷款 银监会的数据显示过去 5个季度银行的不良贷款比率在下 降。外资银行方面，该比率从 2010年一季度的 0.74%下降到 2011年一季度的 0.5%。国内五大银行同期该比率从 1.59%下 降到 1.2%。见图 2。一些外资银行指出信贷展望与中小企业、 房地产、建筑和商品方面的不确定性有关。 （四）地方政府融资平台对中国银行业贷款质量的 影响 中国拥有 10000多家地方政府融资平台，比2008年底增加 25%。地方政府融资平台通常以土地为担保，允许地方政府通 过银行贷款为项目提供资金。 央行于2011年6月指出70%的地方政府融资平台由县政府 运作。50%以上的贷款期限在 5年以上，50%以上的贷款投向 道路、高速公路和市政项目。 （五）对中国银行业风险管理体系的评价 外资银行对中国银行业的风险管理体系仍然持怀疑态度。 尽管国内银行的风险管理体系是在持续改进，但是受刺激 计划的影响，其拨备是在提升。 外资银行认为外部因素对国内银行的贷款决策会有影响。 指出存在腐败、网络欺诈和身份欺诈等风险。 三、产品和市场结构 （一）未来三年在中国市场中日显重要的批发产品 债务资本市场是外资银行认为的未来最有发展机会的批发 09 NEW FINANCE 2011 总第 271期9SEPTEMBER 银行业务。债务资本市场在过去 3年的重要性也处于第一位。 中国的票据市场持续发展，目前居亚洲第2、全球第6。在 2010年的前 10个月中，票据保险增加了 25%达到 8.2万亿人 民币。 交叉货币互换处于第二重要位置。由于中国不断地推进人 民币国际化，中国外汇交易系统在持续地引入改革，外资银行 预计与货币国际化相关的一些产品会有显著增长。 （二）当前中国结构性产品的发展情况和未来前景 外资银行普遍认为未来结构性产品的重要性将加强。关于 该领域的发展机会建议如下： 负债方——结构性存款的收益将持续增加； 结构化的资产产品，如船舶融资或租赁； 资产财富管理产品，包括高收益存款，货币和商品； 利率互换，外汇互换； 航空燃油成本套期。 一些银行预期结构性产品从香草向更高端的产品转型，将 伴生一系列新监管条例的出台。 有一种感觉是，银监会将限制外资银行的任何创新，以保 证国内银行可以跟得上。 （三）未来三年在中国市场中将日显重要的零售产品 有3个零售产品在未来的重要性将持续增加：高净值个人 / 私人银行；投资产品；抵押贷款。较不重要的产品包括杠杆投 资产品和信用卡。见图 4 东亚银行是唯一单独发放信用卡的外资银行。其他大型 外资银行通过与国内银行发放联名卡的形式发放信用卡。 （四）外资银行与证券公司的合作 近期外资银行与证券公司的合作包括花旗与东方证券，苏 格兰皇家银行与国联证券的合作。外资银行在合资机构中可以 持有 1/3的股份。其他的合资项目包括： JP摩根与第一创业（一创摩根）；德意志银行与山西证券 （中德证券）；瑞信与方正证券（瑞信方正）；高盛与北京高华证 券（高盛高华）；瑞银证券（由北京证券重组而来）；大华SMBC 与上海证券（大华SSC证券）；里昂证券与财富证券（财富里昂 证券）；摩根斯坦利与华鑫证券（摩根斯坦利华鑫证券）。 对苏格兰皇家银行和国联证券合资证券公司（华鑫证券） 的评论，国联主席说“将利用星展在这方面的专家在中国尚不 完善的票据市场中拓展该项业务”。 外资银行与中国合资组建的证券公司也希望能有机会拓展 不断增长的中国 IPO市场。2010年，中国是世界上最大的IPO市 场，346家公司筹资达 837亿美元。 （五）私人银行成功的驱动因素 截至2010年末，共有124家商业银行提供7049种个人财富 管理产品，资产达 1.7万亿人民币。多样化的财富管理产品使 企业和个人在管理资产和流动性时有更多的选择。以下是外资 银行认为的私人银行成功的主要驱动因素。 1、员工素质 包括高技能和资源丰富的人员，可以识别和满足客户需求。 由于数量有限，留住这些人才特别困难。 2、品牌 外资银行的品牌和声誉显得特别重要。 3、产品质量 10 国 际 银 行 业 NEW FINANCE 外资银行认为本地监管限制了其产品组合杠杆能力和全球 专业性优势。这使得国内银行有机会加入竞争。对外资银行能 够提供的金融工具类型进行限制减少了它们的有效性。比如， QDII规则限制了外资银行的发展潜力。 4、愿意提供投资者教育 外资银行认为需要更好地理解其客户，避免提供基于西方 模式的财富管理。中国财富管理客户可能更年轻，获得财富的 时间更近期，拥有交易头脑。客户不可能了解他们自己的需求， 因而需要财富管理方面的专业支持。 5、战略清晰 外资银行需要拥有定义清晰、专一的目标。 6、综合平台 如果客户既需要银行服务也需要证券服务，外资银行有需 要拥有能够提供相应产品的合法平台。 四、投资 外资银行预计会在其他监管放开的领域进行收购活动。未 来会进行收购的领域包括：保险；信托公司；消费信贷；租赁； 资产管理；非银行金融机构。 在部分外资银行看来，大型中资银行将来不仅会拓展国内 领域，而且会走向国际化。较普遍的观点认为国内银行跟随其 客户进入海外市场。进入的领域包括非洲和南非，但一些欧洲 的银行指出中资银行已经在他们的资本城市，如巴黎、法兰克 福、布鲁塞尔和卢森堡开设分支机构。 外资银行认为工商银行是国际化拓展最激进的中资银行。 美国银行建议中资银行的国际化不应沿袭日本银行国际化时的 路径。 五、流动性和融资 （一）流动性压力对贷款的影响 央行紧缩流动性的措施对外资银行的贷款业务形成负面影响。 75%的受访银行认为流动性收紧已经影响到银行的贷款业 务。那些认为没有受到影响的外资银行，要么没有集中于贷款 业务，要么拥有额外的资本或存款基础较好。少数外资银行认 为不同资本金要求并未在市场上体现出。 关于人民币贷款额度，外资银行有不同的观点。一些认为 银监会给予的额度超过 2010年，也有认为相等或减少。在涉及 外币额度时，外资银行更为关心人民币可兑换进程。在外资银 行看来，人民币实现可兑换将是 5-10年以后的事情。 （二）外资银行的资金来源 外资银行最主要的资金来源有三个，公司存款、国内银行 和外资银行母公司。 2011年，预计有 15家银行的公司存款贡献了其 50%以上 的融资。11家银行国内银行贡献其 25%以上的资金，18家银 行母行提供 25%以上的资金。有 15家银行从零售存款中获益。 2014年，16家银行预计50%以上的资金来自公司存款，有 12家银行 25%来自国内银行。见表 2。 （三）外资银行的贷款组合 在提供贷款组合数据的 38家外资银行中，有 31家对中国 11 NEW FINANCE 2011 总第 271期9SEPTEMBER 公司发放过信贷，25家对母国公司有信贷，22家对全球公司有 信贷。7家银行对中资企业贷款超过 50%，5家对母国公司贷款 超过 50%，其中 3家对母国公司贷款超过 80%，显示其在中国 的目的是服务母国客户。7家银行报告贷给中国中小企业。 六、监管 外资银行普遍认为监管环境在2011年仍会趋紧。在本次调 查中，外资银行较为关注银监会发布的“三个办法，一个指引”。 “三个办法，一个指引”规定营运资本贷款不能用于固定资产投 资、项目融资和持股，要求在贷款发放前借贷双方应该明确贷 款用途。人员较少的外资银行认为该监管条例带来较大的工作 负担。 对部分监管问题的评价。评分越高，说明对此问题的关切 程度越高。 （一）机构扩张 外资银行在华开设分支机构面临的要求与中资银行的不 同。本地注册的外资银行面临复杂而耗时的申请过程。一半以 上的外资银行对此项的评分达到最的 10分，只有 8家银行评分 在 5及以下。外资银行急于扩张网络以获得规模经济。一些银 行甚至选择开设村镇银行作为区域扩张措施。 （二）进入人民币衍生品市场 欧盟商会提出应允许外资银行平等地进入人民币衍生品市 场， 标准 excel标准偏差excel标准偏差函数exl标准差函数国标检验抽样标准表免费下载红头文件格式标准下载 和进入程序应更为透明。有 15家银行对此给予最高评 分，7家银行评分低于 5。 （三）债券承销 2009年，外资银行被允许进行公司债券交易。它们期望在 已经形成债券交易历史的基础上，可以获得债券承销资格。外 资银行希望能够充分利用其在这方面的专家和技术。在问及获 得债券承销资格难度时，12家银行给出最高评分。2010年，只 有 3家外资银行，即汇丰、JP摩根和渣打银行获得承销地位。 12 国 际 银 行 业 NEW FINANCE （四）支付系统 尽管一些外资银行正准备进入支付系统，其他则无法进 入。央行建议部分外资银行分支行应该考虑利用中国的银行作 为支付系统代理。 显然对外资银行来说是否被能进入支付系统并非最关注的 问题。只有 4家银行给出最高评分。 七、市场表现 39家银行提供了2011年收入预测值。2家银行预计零增长， 6家银行以预计增长率低于 20%，22家银行预计收入增长在 20%-50%之间，3家银行预计增长率 50%-100%之间，一家 预计超过 200%，另一家预计超过 300%。 展望 2014年，7家银行预计增长将放缓，包括预计2011年 收入增长超过100%的所有5家银行，7家银行希望2014年的增 长率高于2011年。见图9。（注：前一数据为2011年预测值，后 一数据为 2014年预测值，括号内为银行家数） 对于本地注册的银行，有4家预计2011、2014年增长20%， 3家预计增长 30%，2家预计增长 50%，2家预计增长 15%。此 外，还有一些显著的例外，包括一家预计 2011年增长 100%， 2014年增长30%；2010和2014年增长100%；2010年增长80%， 2014年增长 40%。见图 10。 13 NEW FINANCE 2011 总第 271期9SEPTEMBER 2011年征稿要点 ⒈交通银行“两化一行”发展战略研究 ⒉经济周期与银行业经营管理策略 ⒊商业银行国际化、综合化经营与金融集团建设 ⒋商业银行资本管理与并购重组策略 ⒌商业银行公司治理与流程银行建设 ⒍金融脱媒与商业银行金融创新 ⒎金融风险管理与内部风险控制建设 ⒏商业银行财富管理与私人银行业务 ⒐资本市场发展与商业银行对策 ⒑中小企业融资现状及其策略研究 ⒒中外资银行竞争与合作策略 ⒓人民币汇率制度改革及人民币国际化 ⒔上海国际金融中心建设与商业银行业务发展 ⒕国际金融新形势与国际银行业发展新趋势 ⒖后危机背景下的宏观经济形势及调控政策 ⒗通胀预期、资产价格与货币政策 ⒘后危机时代金融业发展战略 ⒙产业结构演变与经济结构调整 ⒚中国金融安全与对外开放战略 ⒛金融改革发展与和谐社会构建 《新金融》编辑部 14 国 际 银 行 业 作者简介： 普华永道会计师事务所 （胡妍斌译 王 辰审校）