南风化工财务报表粉饰案例分析(第四组)

南风化工财务报表粉饰案例分析(第四组) 南风化工财务报表粉饰案例分析 一、公司背景 公司前身系山西运城盐化局，1995年始进行股份制改组，将发起人净资产和现金投入折为发起人股8166.9510万股(后变更为12177万股)，经1997年4月8日首次上网定价发行，上市时总股份18377万股;内部职工股620万股待其公众股上市期满半年后上市交易。 经营范围: 化工产品、化学肥料系列产品、平板显示器、植物油系列产品及卫生杀虫剂、工业用纯净水的开发、生产、销售。批发零售钢材、建筑材料、普通机械、电器机械及器材、电子产品、汽车(除小轿车)、塑料制品、橡胶制品、汽车配件。压力容器 设计 领导形象设计圆作业设计ao工艺污水处理厂设计附属工程施工组织设计清扫机器人结构设计 。承包境外化工工程和所需设备、材料的出口，以及实施境外工程所需的对外劳务派遣，承包境内国际招标工程。房屋租赁、仓储服务。洗涤剂、香水、空气清新剂、化妆品、日用化工产品的生产、销售。 二、公司主要财务数据及分析 1.资产减值准备问题 1 企业在确认坏账时，对于那些有确凿证据表明已经无法收回的应收账款，应该予以全额计提坏账准备。许多企业会在企业需要亏损的年度，利用坏账准备计提创造出巨额亏损，以此来调节利润。 根据上表，2006年到2011年该公司坏账准备提取情况可以分析得出，该公司坏账准备的计提在前几年保持稳定，而在2009年突然剧增，与上年相比增长率达479.89%，而在2010年和2011年坏账准备的计提一直居高不下，所以，从这份数据中我们可以预料南风企业为了调节利润掩盖亏损操作了坏账准备的计提，进行了报表粉饰。 通过该公司的公开信息，我们得知南风化工在2009年08月20日以4800万元合建淮安盐化。为了更有效地占有和开发利用盐硝资源，进一步做大做强元明粉产业，公司与中盐北京市盐业公司在北京签署 协议 离婚协议模板下载合伙人协议 下载渠道分销协议免费下载敬业协议下载授课协议下载 ，拟共同出资设立淮安南风盐化工有限公司。该公司注册资本8000万元，南风化工拟以现金出资4800万元，占注册资本的60%;北京盐业拟以现金出资3200万元，占注册资本的40%。 2.主营业务收入问题 2008-2011年利润表数据 由以上数据可知，该公司在2009和2010年连续两年亏损，营业总收入逐年递减，但减幅不大，主要是公司09年的营业外支出剧增，出现明显异常现象，存在报表粉饰的可能。 据公司09年年报，公司营业收入同比减少19.11%，营业利润下降599.11%，主要原因是受全球金融危机的影响，公司化工业务产品销量和售价大幅下挫;尤其售价大幅度下降严重影响了收入和利润。公司另一主营业务日用洗涤剂销量虽 2 然上升，市场占有率有所提高。但市场竞争主要表现为新一轮的价格战争，导致公司日化产品下降。所得税费用减少44.43%,主要是本年度公司整体未能盈利。 2010年，尽管公司推进营销体制改革，强化渠道建设，销售收入较上年有较大增长，同时积极开展减亏增盈和降本增效活动，业绩较上年也有所好转，但由于原材料大幅涨价，成品价格仍低迷，加上计提资产减值准备增大，致使经营继续亏损。2010年，公司实现营业收入27.70亿元，同比增长15.89%;发生净亏损5.11亿元，与去年同期相比减亏1.58亿元。 公司在2011年扭亏为盈，主要依靠营业外收入的增加和营业总成本的降低，因此可推测该公司可能采取“堤内损失堤外补”的方式增加利润，从而维护上市公司的地位。通过网上资料，2011年12月13日南风与天宝地产合作开发项目。*ST南风发布公告称，为了最大限度地发挥现有资源的优势，充分利用区位产业特点，公司与运城市天宝房地产开发有限公司签署协议，拟利用禹都南风工业园的闲置土地，合作开发建设运城市海通建材物流城。 3.存货跌价准备问题 报告 软件系统测试报告下载sgs报告如何下载关于路面塌陷情况报告535n,sgs报告怎么下载竣工报告下载 期 2011-09-30 2010-12-31 2009-12-31 2008-12-31 2007-12-31 存货 421,697,000.000 434,891,000.000 507,416,000.000 679,426,000.000 558,141,000.000 比上期变化(元) ?43,106,000.000 ?1,367,000.000 ?126,815,000.000 ?15,360,000.000 ?21,539,000.000 3 存货是指企业在日常活动中持有以备出售的产成品或商品、处在生产过程中的在产品、在生产过程或提供劳务过程中耗用的材料、物料等。存货区别于固定资产等非流动资产的最基本的特征是，企业持有存货的最终的目的是为了出售，不论是可供直接销售，如企业的产成品、商品等;还是需经过进一步加工后才能出售，如原材料等。 由表可以看出，南风化工的存货一直在波动减少，而在07、08年的时候是有小小涨幅的。原因可能是那时候发生了环球金融危机带来的冲击使得企业产品销售不出去，增加了存货数量。同时，07、08年的时候南风化工股东一直在减持股，同时南风化工在那两年里一直不断的停牌。在08年的时候，南风化工的存 货数量达到了最大，最大的原因应该是08年的时，南风化工遭到了控股股东股权转让及资产重组。 报告期 2011-06-30 2010-12-31 2009-12-31 2008-12-31 2007-12-31 存货跌价准备 15,934,500.000 15,992,500.000 9,266,620.000 929,055.000 1,128,310.000 比上期变化(元 ) ?58,000.000 ?6,725,880.000 ?9,073,436.000 ?199,255.000 ?709,190.000 “存货跌价准备”账户用于核算企业提取的存货跌价准备。 存货跌价准备 4 是指在中期期末或年度终了，如由于存货遭受毁损、全部或部分陈旧过时或销售价格低于成本等原因，使存货成本不可以收回的部分，应按单个存货项目的成本高于其可变现净值的差额提取，并计入存货跌价损失。 简单的说就是由于存货的可变现价值低于原成本，而对降低部分所作的一种稳健处理。 由表可以看出，南风化工的存货跌价准备在逐年递减，但在09年年底到10年年底的时候大幅下降，可是到了11年又直线上升了。由企业报表可以看出，南风化工对于存货跌价准备的计提不是很重视，常常有年份不计提。而在10年的时候南风化工又出台了年报信息披露重大差错责任追究 制度 关于办公室下班关闭电源制度矿山事故隐患举报和奖励制度制度下载人事管理制度doc盘点制度下载 。从这些可以推断南风化工存在操纵利润的嫌疑，可能以“资产重组”为明，行“报表重组”之实，在会计年度即将结束前，突击进行同一控制下的企业合并，向集团公司收购其控制的其他非上市公司，并将被合并的非上市公司全年的利润均纳入上市公司的合并报表，从而逃脱其股票被终止上市交易的厄运，或勉强维持再融资资格。 4.存货及应收账款问题 (1)应收帐款分析: 5 从近三年的应收款项情况不难发现，从09年至11年应收账款有升有降，并始终保持在4亿左右。但是在2010-09-30至2010-12-31期间，应收款项锐减，减少了?227,178,000.000，很显然，主要原因是从09年下旬开始，南风化工公司减少关联方交易，采用应收款项科目虚减收入，人为调整本年利润。虽然这样可以减少利润，但对于现金流有负面影响，容易造成资金链断裂，更有可能使公司用 短期融资投入到较长期的资金周转中。通过这种手段达到粉饰报表的结果。 (2)存货分析: 存货是指企业在日常活动中持有以备出售的产成品或商品、处在生产过程中的在产品、在生产过程或提供劳务过程中耗用的材料、物料等。存货是一个大概念，它包括材料、在产品(制造费用、生产成本)、产成品、分期收款发出商品等。 从表中可以看出，存货在09年有明显减少,原因可能是09年金融危机带来的冲击使得企业减少存货数量，防止周转不灵对企业造成的危害。存货与应收账款是相辅相成的两个科目，经查看公司相关信息，10年的存货减少有以下推测: 6 1.新产品开发，营销提前，造成存货减少; 2.赊销过快。公司生产规模扩大，一般是产品销售而结转产品销售成本。 小组分工: 施亦菲(10120704):整理文档和数据，资产减值准备问题分析、主营业务收 入问题分析 陈聪(10120705):收集资料，存货跌价准备问题分析 鲁敏(10120706):收集资料，存货及应收账款问题分析 赵苗兰(10120707):收集资料 7