《本源交易系统》完整版

目录前言第一章稳定盈利的基本要素稳定盈利3要素交易系统的组成职业交易跟业余交易的区别一些个人的感悟本章 小结 学校三防设施建设情况幼儿园教研工作小结高血压知识讲座小结防范电信网络诈骗宣传幼儿园师德小结 第二章本源交易系统简介四个重要的观点进场信号方法与执行何为悟道本章小结第三章交易要解决的两个问 题 快递公司问题件快递公司问题件货款处理关于圆的周长面积重点题型关于解方程组的题及答案关于南海问题 方向空间本章小结1/143第四章多空转换，认清本源！复杂行情简化的基本思路认清市场本源本章小结第五章能量的聚集与消耗宽幅震荡和窄幅震荡跨度本章小结第六章市场波动的划分和特点单边震荡爬单边的类型和结构本章小结第七章趋势的转变急变常变本章小结2/143第八章结构交易法进场止盈止损本章小结第九章一些细节外汇市场的流动性10、20、30均线的应用交易频率的控制行情在突破前常见的三种走势顶底突破的细节突破的间距容易爆发大行情的三种情况本章小结第十章资金管理第十一章如何克服交易层面上的一些心理缺陷第十二章简述传统交易理论和方法上的一些误区第十三章大道至简附1：一些总结附2：世界顶尖外汇交易员成功的真正秘诀3/143附3：投资者如何克服人性的弱点附4：丛林里的游戏规则4/143前言大家好，我是王大圣，是一名普通的金融交易员，在交易这条路上已经走过了十个年头。在从事金融行业的这些年里，我见过太多亏损累累的朋友，身边和网上的都有。其中一些至今仍是负债累累，度日如年。更有甚者，痴迷至癫狂，深陷其中而无法自拔。当然在这个过程中，也结识了一些非常优秀的交易员，组建了自己的交易团队。其中的种种经历，至今想来仍是历历在目，在这个交易的世界里，起起伏伏、大喜大悲或多或少的都经历了一些。对于盘面上的涨涨跌跌，现在的早已经没有了最初的那些激情澎湃，在时间的沉淀下变得淡然，这也是多年以来从事金融交易积累下来最为宝贵的财富。很多人都喜欢做交易，喜欢研究技术，但很多时候研究的方法都是错误的。很多人都讲心态，其实他们不知道，先有正确的方法后再谈心态才有意义。方法若是不对，讲心态就是空谈。再加上不知道主动去学习，那么这部分人最终注定都是要被市场收割的。我很理解交易新手们正在走的路，艰难无助且风险巨大。基于此，我写下了这本书，希望以此能够帮助到一些做投资的朋友，特别是那些打算靠职业交易为生的人。这部分人在未能稳定盈利之前特别的不容易，往往一些很小的失误都会断送自己的职业交易生涯。所以写这本书的最大意义5/143在于帮助那些还未能“通关”的交易员认知金融市场的本质，以正确的交易思维去应对千变万化的市场。也只有通过正确的交易思维，才能够让我们在这个变化无常的市场当中，长期立于不败之地。这也是为什么我一直强调的，其实交易最终是赢在思维。其实无论是股票还是期货，或者是外汇黄金等等，其价格波动的本质都是一样的，所运用的方法也都是相通的，要想在这些金融市场里长期赚点钱真的不是什么特别难的事情，关键的核心点还是要回归到正确的交易思维上。希望每一位有缘看到这本书的朋友，都能够领悟其中的交易真谛，让我们的交易不再复杂，也让我们的投资变得更加轻松和有趣。6/143第一章稳定盈利的基本要素稳定盈利3要素1、稳定的系统2、稳定的执行3、稳定的心态盈利三要素相辅相成，互相影响。好的系统，引导好的执行，好的执7/143行带来好的结果，好的结果带来好的心情，好的心情反过来又会促进执行。但话说回来，任何一套成熟的交易系统，包括本源系统，能够解决的都只是第一个基本要素。而稳定的执行和稳定的心态，是任何系统本身无法解决的。系统仅是交易的方法，并非交易的结果。就像上图所示，要组成一个可持续运行的盈利状态，需要的不仅是系统，更是自身的交易素质。缺了任何一块，盈利的轮子就无法继续前行。交易系统的组成一个稳定的交易系统中包含两块，即理念和方法。正确的理念引导我们用正确的思维看待市场，错误的理念只会让我们越陷越深。正确的理念让我们深刻的理解市场波动的本质，错误的理念只会让我们陷入迷茫。所以交易第一要素，必须拥有正确的交易理念。方法是理念的延伸，交易的方法有多样性，存在好坏之分，但不存在最好的方法。在正确理念的引导下，适合自身的方法，就是好方法。正确的理念下衍生出正确的交易方法，正确的交易方法往往就会得到盈利的结果。理念和方法实际就是道和术的关系，有道无术，术尚可求，有术无道，止于术！本书以下的章节将紧紧围绕这两大要素一一展开，之所以要把交易中8/143涉及的理念性问题重点阐述，目的是希望读者通过思考，能够深刻的领悟并认可这些最本质的问题，并能够很好的运用在实践当中，如此交易才能越做越顺，越战越勇。职业交易跟业余交易的区别职业交易跟业余交易的区别，不仅仅是时间投入上的区别，而是对市场理解的深度、交易系统的完善程度、执行力度以及交易过程对情绪控制的熟练程度。职业交易注重交易的一致性，而业余交易相对随意很多。业余交易由于缺乏专业的技能和成熟的心态，所以基本上可以看做是市场波动的催化剂而已，并且难以在这个投机市场里长期生存下去。作为一名合格的职业交易员，应该具备以下基本要素：1、深刻理解市场波动的本质，是任何顶尖高手都会具备的能力2、有一套属于自己，并且符合自己交易个性的方法3、良好的做单心态和很强的执行力以上三点是实现长期稳定盈利的基础，缺一不可！职业交易和业余交易就像食肉动物和食草动物一样，食肉动物大部分时间是在养精蓄锐。待到捕猎之时，会潜伏在草丛里伺机等待，寻找最适9/143合下手的猎物，当最佳机会出现时就会果断出击，所有一系列的动作都是经过精心安排的。而食草动物正好相反，走到哪吃到哪，养肥了膘最终沦为食肉动物的盘中餐。这跟业余交易一样，震荡想做，单边也想做，突破想做，摸顶抄底也想做，短炒想做，隔夜也想做。总的来说，就是什么行情都想做，不想放弃一点点的利润。对于机会的把握，没有取舍，这也是很多业余交易最终会亏损的原因。所以这里我们不难看出，动物的习性决定了它们处于食物链的位子。动物尚且如此，何况是人！我们若想站在金融食物链的顶端，就必须像食肉动物一样，对机会的把握要懂得取舍，伺机而动，这样才能成为塔尖级盘手，最终达到曲径通幽的交易境界。一些个人的感悟1、人生求学，目的是通过对世界的认知，最终认知自我。看清别人，只会徒增烦恼。只有认知自我，方能平静处世。内心越是豁达，人生的轨迹往往越是顺畅。2、能赚钱的方法都是比较简单的，交易方法越简单越好，简单的事情重复做，重复简单，就成功了。3、交易的方法大致可以总结为两种，突破和高抛低吸，而突破是最纯10/143粹的技术，简单粗暴并且有效果。4、交易的六字精髓：轻仓、顺势、待时。本章小结几乎所有的投资者都在追求一种境界非常高的投资状态，那就是能够实现长期稳定盈利。其实呢作为金融交易圈里的老司机，本人窃以为这对于普通投资者是比较有难度的。交易的结果包含3种元素，其中两种是人为因素，方法仅是其中一种。方法再好，没有好的执行和情绪管理，是根本不可能实现长期稳赢的。能够让我们实现稳定盈利的除了方法本身，重要的还是我们自身的交易素质。这也是为什么我本人会毫不吝啬的把自己所知完全奉献出来的原因：学习了好的方法，不代表你就能够稳定赚钱了，人的执行力度和情绪管理，才是能够让方法产生正向结果的关键所在。本书作为一本阐述市场本源的书籍，希望能够为国内衍生品行业带来一股正气能量，也希望广大投资者通过阅读与思考，能够明白一些核心道理，形成自己的交易体系，最终让交易不再复杂与纠结。11/143第二章本源交易系统简介本源交易系统，顾名思义是一个追本溯源的交易系统，从根本上理解市场波动的含义，解决本质性问题，这样我们才能理清交易思路，进而做好交易。系统本身没有复杂的指标和画线，也不是什么复杂的技术。太阳底下没有新鲜的事，千百年来，我们的饮食变了，衣着变了，科技发达了，但是人性始终没有改变。现在的事，过去已经发生过无数次，将来也一样会发生。人性没有变，技术就会一直有用。我们只有深刻的了解金融市场的游戏规则，实践中才能做到收放自如，应对有序。系统本身的一切 分析 定性数据统计分析pdf销售业绩分析模板建筑结构震害分析销售进度分析表京东商城竞争战略分析 均源自价格波动背后的含义，进而有效的解读市场，最终做到真正意义上的顺势而为。本书注重交易思维的阐述，其中内12/143容在市面上各类金融书籍中难于寻觅，这也是本书能够得到业内一些资深交易人士认可的根本原因。本源交易系统适用于股票、期货和各种主流衍生品：1、内外盘股票2、内盘外盘期货及指数3、外汇黄金原油四个重要的观点1、衍生品行情每天都在做简单的重复，对于日内波段交易来讲，每天的行情几乎都是一样的。2、交易要解决两个问题，方向和空间。方向可以跟随，但空间无法准确预知，就好比我们可以看到事物发展的起点，但永远猜不到结局，所以平仓的方式没有最优，各种方法都有利有弊，没有哪一种止盈方法能让我们每次都吃完整波行情，成熟的老手都会有自己的进出场规则，并且严格执行。3、震荡属横向运动，没有方向或者说方向难于把握，所以不能参与。单边是直线运动，方向明确，很好的解决了交易中方向性问题，所以趋势交易只参与单边行情，单边实际上就是价格不断的新高或不断的新低，并13/143且短期均线会流畅的排列。4、突破突破，在突不在破，成功的突破走势必然是大k线实体的瀑布式穿越，假如关键点位突破后，价格依然徘徊不前，则说明市场对于该点位仍存在分歧，那么我们应该择机平仓离场观望。进场信号本源交易系统尊重市场波动的客观事实，根据行情走势的强弱和特点，定义了震荡、单边和“爬”三种状态，从而在实战过程可以有效的过滤杂波，把握核心行情。系统以流动性强度作为方向判断的重要依据，实战中结合走势和数据的发布，着眼当下行情，以突破作为入场信号，顺强势而为！系统的交易信号最终可以总结为：在上涨的时候做多，在下跌的时候做空。所以实践中我们可以发现，系统的进场信号基本上都是单边行情的引爆点，这也是为什么应用本源系统进行交易，价格可以快速的脱离成本的原因。以下列举个别实践案例，图中的横杠代表行情可能即将从震荡跨入单边，圈圈为进场信号：14/14315/14316/14317/14318/143方法与执行交易的方法有很多种，既然方法存在多样性，那必然存在有好坏之分。什么才是好的方法呢？作为在外汇行当里泡了很多年的老司机，本人窃以为好的方法应该是：单子进场后价格可以快速的脱离成本，并且在比较短的时间内拉出足够多的利润空间，这样的方法就是好方法。这里所说的“比较短的时间”是指几分钟之内价格能够大幅的脱离成本，并在一两个小时或两三个小时内，拉出较大的利润空间。相信能达到这种效果的交易方法，任何一位投资者应该都是不会拒绝接受和学习的，这也是本源交易系统之所以能够得到业内众多职业盘手认可的最根本的原因。好的交易方法往往能够带来好的交易结果，但交易是一个完整的过程，除了方法还有执行环节和心态上的控制。交易的过程充满变数，结果往往也会相差甚大。这也是为什么交易会比较难的原因了，交易要真正做到知行合一确实是不太容易的，这是人性问题，需要我们不断的修行。所以在实战中，我们不能因为执行不到位或者情绪失控导致了亏损就否定自己的方法，更不要因为自己有了一套成熟的方法后就忽略了执行的重要性和心态上的修炼。19/143还有，我们经常会看到一些观点，说做交易方法不重要，执行才是最关键的。只要执行好，任何方法都是可以持续赚钱的。对于这种看法，老司机认为也是不对的。所谓迷途知返，人最可悲的不是走在错误的道路上，而是身处迷途而不自知，这才是最悲哀的。路走错了，再怎么走也只会错上加错。所以在交易中首先用的方法要对，方法、执行还有心态，三者共生，缺一不可。交易是一门艺术，是各方面都需要拿捏到位的艺术。何为悟道所谓道，即本质。悟道，实际上就是对一些本质性问题的理解和领悟。交易要想做好，唯一的办法只有把一些最根本性的问题思考清楚，交易的视野才能打开，做单才会不纠结，不纠结了才会没有压力，最终实现轻松交易。一套成熟有效的交易系统，其核心必然是符合市场的游戏规则，即从本质出发，化繁为简，化简为明，最终达到大道至简的境界。假如平时大家在交易的过程还有一些纠结的情绪，说明还没有最终悟道，至少是还没有把市场里的一些细节琢磨清楚，所以才会纠结。20/143交易要想成功，一定要把一些最根本的问题想清楚。简单的是市场，复杂的是人心，真正能赚钱的技术，都是比较简单的，难的是对市场本质的思考和对自身赌性的控制。本章小结交易是一个完整的过程，是方法与行动的完美结合。我们想要长期稳定的盈利，就必须长期具备盈利的基础。而这三个要素（系统、执行、心态）在实践过程中是互相影响，缺一不可的。很多投资者虽然都清楚这个道理，但实践过程始终无法做到知行合一。究其根源，一则对市场的本质了解不深，二则自身的控制力相对欠缺。所以市场上才会有知易行难这句话了，它深刻的诠译了交易的艰辛。所以说交易这份不太轻松的事情，其实并不适合大部分人，它需要正确的理念，严格的执行，良好的情绪控制，以及健康的身体和充沛的精力。我们在对交易孜孜以求的过程，如若一开始思维能走在正确的路上，树立了正确的投机观，这样我们后面所付出的努力才会结出盈利的果实，才能让我们最终实现开心交易，快乐赚钱的目的。21/143第三章交易要解决的两个问题方向对与错之间本就是概率的游戏，但判断对错的方法是可以细分的，虽然细分后最终判断的结果也都是概率，但我们要解决具体问题的时候，是有必要对方法进行细分的。举个简单的例子，就比如老司机要出去玩耍，那么就会出现两种结果：一是玩耍的很开心，二是比较倒霉，碰到了ic、id、iq卡，统统告诉我密码之类的事。也就是说老司机的这次玩耍本身就是对与错的概率事件，而出去玩耍的方式可以细分，比如可以步行，可以开车或打的，甚至可以开飞机开大炮，只要足够土豪任性都是可以的。所以，方向的解决最终都是概率性，但具体的方法我们应该细分。只有明确了分类，我们才清楚自己22/143用的方法所属的类别和优缺性。解决方向的方法总结下来有三大类，分别是：1、通过容错和次数来解决方向2、通过行情概率来解决方向3、通过流动性的强度来跟随方向通过容错和次数来解决方向纯粹的逆市加码是一种很低级的做法，本质上已经失去了投机的含义，跟赌博没有什么区别的。若是配合方法2或3，效果会好很多。通过行情概率来解决方向大部分的投资者用的都是这个范畴里的方法，比如均线类、趋势线类、斐波那契类、摸顶抄底类、高抛低吸类、指标共振类等等。这个范畴里的各种手法在判断方向上，本质上没有做到真正意义上的跟随方向，至少是跟随当下的方向。所以实战中对于如何过滤伪信号，依靠经验较多。通过流动性的强度来跟随方向通过判断流动性强弱来跟随市场的方法，本质上做到了真正意义上的23/143顺势而为。顺应当下市场上的强势，是投机成功的基础。顺应强势，与强者为伍，这样入场后价格才会更快的脱离成本。在交易中对于方向的判断，举一个简单的例子来说明第二种方法和第三种的区别：有那么一辆车，我们看见一个老司机在开车，当路面上忽然出现很多石头的时候，我们这个时候是怎么判断这个老司机下一步的行动呢？是继续匀速？还是减速慢行？还是加速前行？或者停车？这就是概率型方法，要判断老司机的下一步动作，需要深厚的经验和很好的细节观察。还是一样的车和老司机，但这次车子明显开的很快。那么这个时候，我们就可以很明显的看到车子正行驶于某个方向。这就是通过流动性的强度来跟随方向，即老司机往哪个方向快速行驶，我们就认为车子行驶于哪个方向。空间谁也无法准确预知未来行情发展的大小，所以空间是无法精准解决的。就像我们看见一辆行驶中的汽车，我们可以说这辆车正在往哪个方向开着，但我们不可能知道这辆车会开到哪去。我们可以看到事物发展的起点，但永远都猜不到结局！虽然是这样，但在实践过程，我们依然可以用一些方法来度量空间可24/143能出现的延伸，就比如：1、根据这辆车奔跑的速度去估算（通过行情的力度去估算行情的空间）2、根据这辆车所在的环境去估算（通过前期的支撑阻力趋势线等去估算行情的空间）3、根据这辆车的一些特征去估算（通过形态均线指标的变化去估算）实践中，正是因为空间的不可预知，哪怕是相同的进场点，不同投资者的平仓点位都会有很大的区别。所以俗话说的好，会卖的才是师傅，说的就是这个意思。本章小结方向和空间是交易永恒的主题，其中方向的判断是交易的核心，如何判断方向是决定交易结果的关键所在。这也是几乎所有技术爱好者孜孜以求的“武林秘籍”。本章通过详细的讲解，归纳了市场上各类交易手法，这样非常有助于读者认清投机市场的本源，逐步理清个人的交易思路。所谓的悟性，实质就是归纳和总结的能力，我们只有善于总结，细节的把握才会更加到位，25/143交易的能力才会不断精进，所有这些收获都需要我们付出巨大的成本：时间成本、资金成本、身体健康成本、个人情感成本，甚至是前途命运成本。所有这些，只有亲身经历过多年交易后的我们才能深刻的体会其中的酸甜苦辣。交易本是场寂寞的独行，在悟道的过程，需要我们承载的太多，珍惜眼前所拥有的健康、家庭和朋友，会让我们在这场旅行中走的更远。26/143第四章多空转换，认清本源！复杂行情简化的基本思路投机市场的k线走势每天涨涨跌跌，跌跌涨涨，看似复杂，实际简单。简单到我们可以认为，这些个k线走势，不是涨就是跌。那么我们要想把复杂的行情简单化，就必须先弄清楚多空的转换，只有弄清楚了转换过程，我们才能归纳转换的状态，知道了行情的状态，实践过程我们对于行情的筛选才能懂得取舍。多空转换的过程可以总结为：多头聚集-多头爆发-多头延伸-空头聚集-空头爆发-空头延伸-多头聚27/143集，，，，多空转换的过程，实际上是能量积累和释放的过程，深刻理解本章内容，对交易有着非常重要的意义！多空转换原理图一认清市场本源金融市场的价格每天都在不停的波动，其本质是资金的流动。把资金看做一种能量，那么这种波动实际上就是能量的波动。而市场的能量分为多头和空头，那么价格的波动实际上就是多头能量和空头能量的不断转换，其过程可表述为：28/143阶段性空头衰弱，多头能量开始聚集，当能量达到临界值，多头能量开始爆发，行情不断上涨，经过一段时间发展，多头能量开始衰弱，空头能量开始聚集，当空头能量达到临界值，空头开始爆发，行情不断下跌，市场如此不断循环。多空转换原理图二多空聚集过程：多空能量聚集的过程，行情的力度一般较弱，k线走势基本是处于震荡或爬的状态，方向容易折返，所以这种行情不能参与！多空爆发过程：多空能量聚集到某一临界值的时候，行情必然会爆发出来，这种爆发行情就是我们需要把握的核心行情，而这种爆发临界点，就是我们的进场信号，在实践过程，这种进场信号需要我们非常耐心的等待。29/143多空转换的过程，多头能量的聚集会以多种形式完成，总结下来分为单底、双底、多底和平底等，如以下各图：多头聚集以单底、双底的形式完成30/143多头的聚集以多底的形式完成同理，空头能量的聚集也会以多种形式完成，总结下来一样是单顶、双顶、多顶和平顶等几种，如以下各图：空头聚集以单顶、双顶的形式完成31/143空头的聚集以多顶的形式完成32/143本章小结这个章节讲解了市场波动的本质性问题，重点揭示了多空行情转换的过程，其内容是本书的精髓之一，且对于本书的整体思想架构，起到了承上启下的作用。对于本质性问题的深入思考，是任何一个市场参与者能否打通交易任督二脉的关键所在，所以请千万不要忽略这些基础性问题的思考。往往能够引导我们大彻大悟的，并不是那些复杂的盘面，而是一些看似简单并且无关紧要的问题。所以，只有我们彻底想通了这些本质性的问题，我们的思维才会发生改变，然后我们的交易行为和交易心态才会跟着思维的改变而改变，最终一步步的引导我们走出亏损的泥潭，迈入盈利的行列。这个市场上任何一个顶尖级高手，虽然交易的手法会有所区别，但无一例外他们对这个市场本质性问题的领悟都必然是非常之深刻和透彻的，否则他们也不可能成为所谓的高手。所以在此希望有缘看到此书的读者，能够认真的通读本书，多思考本书中提到的一些关键性问题，相信细心的你也一定能从本书中发现一些交易上非常核心的窍门。33/143第五章能量的聚集与消耗宽幅震荡和窄幅震荡宽幅震荡的走势，市场分歧大，能量在震荡中耗损，所以很难酝酿出单边行情。而窄幅震荡的走势，市场分歧小，能量可以不断的积累，所以相对而言更容易酝酿出大的单边。所以请大家记住：宽幅震荡=能量消耗，即使突破震荡区间，也大概率不会有什么力度，因为能量已经在宽幅震荡中消耗完了，所以容易变成所谓的假突破。窄幅震荡=能量聚集，跨度较大的窄幅震荡突破后，力度一般都会比较强，延续性也会长一些。34/143宽幅震荡和窄幅震荡最直观的判断是，宽幅震荡走势一般会反复的穿越10、20、30短期均线，走势的重心飘忽不定。而窄幅震荡走势一般不会出现这种来回的穿越，而且走势的重心会明显的不断往上或往下。如图所示：上图中，左边是宽幅震荡的走势，很明显价格在区间里是无序的震荡走势，无组织无纪律，能量极易在这种震荡区间损耗殆尽，所以后市难出大行情。而右边是跨度比较大的扁平走势，这种走势震荡区间小，运行时间较长，能量和人气会在这种区间里沉淀，所以价格一旦突破区间，就很容易出大的单边行情，而且价格在突破前往往会有挖坑回踩的动作，就像弹簧一样，要压一压才能弹的高。所以我们可以总结为：凡混战，不参与；凡单边，必有坑。35/143跨度跨度指的是能量聚集的时间长短，一般来说，走势酝酿的越久，一旦突破，力度就越大。上图中所包含的细节，希望读者细细体会。从本质出发，找出其中的区别，如此对实战大有裨益。36/143上图中，行情之所以没有在虚线箭头处爆发，是因为当时市场的多头能量不足以突破新高，能量在当时区间积累太仓促，所以价格需要回抽做二次聚集，这是价格波动包含的信息。那么行情走势表现出来的就是跨度和区间宽窄的问题了。本节内容对实战至关重要，希望读者能认真思考，深刻理解两种走势的市场含义和区别。本章小结外汇市场是一个巨大的资金运行体，像自然界一样，也是由人组成的，所以存在一些规律性的东西。有些时候k线的走势杂乱无章，多空分歧巨大，市场处于无序的混战状态，这种时候尽量不要去做单，容易两边挨刀。37/143而有些时候市场意见趋于统一，大家都认为会涨或者会跌，所以行情走势的重心就会出现不断上移或下移，这个时候k线的走势是有规律的。基于此，我们才能抓到价格的爆发点，才能抓的住这种流畅的单边走势，才能获得一些投资回报。38/143第六章市场波动的划分和特点市场是震荡和单边的循环交替，市场既复杂又简单，如何把复杂的行情简单化，再把交易信号明确化，是悟道的过程，也是手工交易致胜的关键。震荡是横向的运动，其特点是方向容易改变，或者说是没有方向，所以说震荡行情解决不了交易中方向性问题，那么我们的交易系统在行情的选择上，就不能参与震荡走势。单边是直线运行，方向明确且存在唯一性，很好的解决了方向性问题，所以我们的交易系统一定是捕捉单边的系统。39/143单边单边是每一个趋势型交易系统都想要把握的核心行情，同时也是本源系统要捕捉的行情。单边的特征是：价格流畅的排列在均线左边，且斜率一般大于45度。流畅的单边有两种表现形式，如图：第一种接近90度的单边一般是在数据发布时段出现的，k线走势简单粗暴，是突破交易中最暴利的行情。第二种单边的斜率一般是45度不断上扬或下挫的n型走势，结构稳健老成，一般是数据前的预期走势或数据后的消化走势。40/143震荡震荡的特征是：价格在均线上下来回穿插，k线的毛刺多。趋势型交易捕捉的是单边，所以必须要规避掉震荡走势，即过滤伪信号。实践过程，很多投资者对于如何区分震荡与单边都非常困扰，往往大家会有这么一个观念，就是知道单边的时候，行情都已经走的差不多了，再追进去的话就很容易被套。我相信很多投资者都会有过这个想法，其实要解决这个大众化的疑难杂症，我们需要清晰的明白以下两点：1、震荡与单边的共生关系，震荡包含单边，单边包含震荡2、对于进场信号的选择，我们需要判断的不是单边，而是单边的即将产生如上图所示，方框1为震荡走势，方框2为单边走势。在实战中我们41/143需要明白，行情的走势，震荡中包含单边，单边中包含震荡，你中有我，我中有你，这是一个辩证关系。所以当行情处于即将爆发单边的时候，即上图红色圈圈区域，实际上行情已经开始出现了单边。这种单边后期能不能形成比较有力度的突破走势而形成单边，跟数据的发布和行情的走势结构有着极大的关系。如何提高震荡垮单边判断的准确率是交易的难点，同时也是交易的精髓。爬除了震荡和单边，还有一种变异的走势，即爬的走势。这种走势的斜率一般小于45度，且走势凌乱，经常在10、20均线之间来回穿插，看起来既不像单边，又不像震荡！这种爬的走势力度明显不足，方向容易折返，所以对于单边交易来说，爬的走势是不能参与的。单边的类型和结构分析的目的是摸单边，单边就是不断的新高或新低，实践中我们一定要避开震荡行情，因为震荡行情难以把握方向，可以说震荡没有方向。而42/143单边存在唯一方向，单边行情不是涨就是跌，方向确定，所以摸单边的方法才能解决方向，研究单边的方法才是正确的方法。而研究单边的类型和结构，实际上就是研究震荡的类型和结构，两者互为辩证关系。摸单边的方法之前说过有三种方式：一是通过容错和次数来解决方向，二是通过行情概率来解决方向，三是通过流动性的强度来跟随方向。这三种方式各有特点，而第三种方式从实践上说，效率相对较高。摸单边的方法落实到具体上有：突破系统、均线系统、趋势线系统、指标系统等等，其目的就是以一种方式表达单边可能的存在或即将的发生，进而用一些规则和技巧来辅助交易，以期达到正期望值。单边常见的3种结构（以多头为例，空头同理，故省略）：43/1431、左下边的方框为大底部震荡，其特点是：行情大跌，而后转势，震荡区间是“转势”行情下的震荡。转势行情，因为第一波反弹一般是能量的蓄势过程，所以波动的幅度和速率是比较弱的。这种走势可以理解为多头能量和人气的聚集过程，此时大多为“爬”的行情。行情走势脆弱易折返，所以第一波反弹一般是不能参与的。转势行情要出单边，一般是从第二波反弹过程中的突破区间后开始的。如上图所示（30分钟周期），转势行情下，第一波反弹走势一般是比较脆弱的，走势上也没有连续性，所以第一波反弹最好是不要参与，真正的主行情基本都是从第二波反弹突破区间后开始的。2、中间的方框是顶部震荡，其特点是：行情不跌，方向继续延伸。震44/143荡区间没有出现明显的跌幅，这种就属于典型的顶部震荡不跌走势，这种行情一般走出跨度后即可顺利突破新高。如上图所示（30分钟周期），行情高位震荡不跌，随后走出跨度后一般都能顺利突破新高。3、右上边的方框是小底部震荡，其特点是：行情整体小跌，而后转势，震荡区间是“延伸行情”下的震荡。这种行情由于势头整体向上，对于多头突破点的选择，更在乎当时或当日行情的走势和结构。也就是说对于整体势头向上的走势，在进场点的选择上，更关心当日关键位的突破，而非前日或之前关键点位的突破。45/143如上图所示（30分钟周期），行情整体小跌，价格走至横线时，对于行情爆发点的选择，应该更关心当时行情的走势和结构，而不是之前的。所以上图中，当价格突破横线时，果断进场做多。一波完整的上涨或下跌行情基本是由以上三种单边类型和结构组成的，明白了这点，在实践过程我们就可以知道，当下的行情大致是处于趋势的某个阶段或某种状态中，这直接决定了我们的后续操作，比如在哪里开仓，止损应该设在哪里更为合适等交易决策。市场里所谓的高手，一般就高在这里了。46/143本章小结市场所有的走势无非是驱动和调整的反复交替，在实践中如何准确判断震荡的即将结束，是交易的核心之一，同时也是突破手法的关键所在。关于这点，希望读者多多揣摩本书中有关内容的文字叙述，相信细心的你在认真研习过后一定会有所顿悟。除此之外，在实践中我们还需要明白行情的所处的阶段或状态，即所谓的级别问题。这对于我们处理一些细节问题有很大的帮助。47/143第七章趋势的转变趋势的转变无论如何变化，来来去去就两种，即急变和常变。这两种趋势转换形成的内因同样是遵循能量的转换，即积累-爆发-延伸，不同的是这些转变，要么以常态进行，要么比较仓促。急变价格原先呈跌势或涨势，由于数据等原因，价格快速逆向反转，形态上呈v形，此为急变，模型如下：48/143趋势末端的v形反转行情中途的v形反转一般来说，一波跌势或涨势的末期，价格刚破位的时候就快速反转，这种急变的成功率会相对较高，行情的延续性也会比较强。实战中碰到类似的情况，我们一般会在价格大力突破10、20、30均线时顺势建仓，然后快速拉好止损。49/14350/143常变所谓常变，即趋势正常的转变，以多头为例，形态的演变过程一般呈现双底、三底、多底或平底，模型如下：左边的走势若是比较 标准 excel标准偏差excel标准偏差函数exl标准差函数国标检验抽样标准表免费下载红头文件格式标准下载 ，则圈圈处可以少量参与，实战中，我们一般会等k线走成右边的走势后，再在圈圈处进场。51/143左边是三底走势，短期均线都拉平了，价格在第三个底处做了一次假动作后快速反转，突破区间就可以进场，一般都能赚不少。右边是平底走势，即k线在一个相对窄幅的区间里有序的震荡较长的时间，这种趋势的转变基本是捡钱模式，比较容易把握。52/14353/143本章小结趋势的转变来来去去就那么两种情况，所以本书在开篇的时候提出一个重要观点，即衍生品每天的日内走势几乎都是一样的。我们只需要把握好行情演变的核心思想，就不会被那些乱七八糟的震荡行情所迷惑，就能清楚的知道明确的进场位置，也能经常抓到行情的起爆点。市场如婴儿般简单，小级别的走势驱动大级别的走势，大级别要走出流畅的单边，一定是在更小的级别里已经开始了单边，筑好了炮台！54/143第八章结构交易法再复杂再诡异的行情，无论是日内还是隔日，都可以简化成一个独立的交易单元，如下图：55/143万能交易模型那么对于上面这个交易单元，我们要做的只是区分出两种不同的状态，以及等待我们该做的那个点，仅此而已！趋势交易者抓单边，进场点要么是突破进场，要么是回调进场，两种方式各有利弊、各有千秋，具体应用看个人喜好而定。在这里，结构交易法是以突破作为进场信号的，为什么呢？我想应该是因为突破比较纯粹吧，简单粗暴，适合自己，您值得拥有。进场在之前的章节里我们了解到了多空的转换过程，能量的状态有三种：能量的聚集、能量的爆发和能量的延伸。能量聚集完后就会爆发，那么爆发就必然会有一个爆发点，结构交易法的进场信号实际就是抓这个爆发点。实践过程我们不难发现，这种爆发点往往都是关键点位的突破点，而突破就是最纯粹的交易技术！说到突破，很多投资者会立马想到“假突破”这个概念，而且心里会想突破要玩不好的话，很容易被上下扫止损，非常容易亏钱。其实呢，突破不存在真假，关键是选取的参照物，而且任何一种方法玩不好的话都是容易亏钱的，不仅仅是突破。想要完全掌握一种手法，至少需要实盘训练半年以上，才能消化里面的一些细节。56/143行情要出流畅的单边，就一定会是以下两种情况之一：1、要么价格快速脱离震荡区间，走v形反转2、要么价格缓慢脱离震荡区间，在均线左侧形成标准的n字突破如下图所示：v形反转57/143n字突破从震荡区间刚冒头的突破不能做，特别是双顶和双底的突破。58/143一般顶底要顺势突破，基本都会横盘一段时间，走出一个比较标准的n字后再突破的。59/143或者会打下去，再v形反转。小总结：单边的产生分两种情况，快速出现和正常出现。快速出现是v形反转，一般都是数据发布的时候才会出现。正常酝酿出的单边一般都会伴随n字突破，它们的共性是价格必然会在短期均线（10、20、30）左侧流畅排列。也就是说，抓单边比较合理的进场点是均线流畅排列或即将流畅排列时，当价格站在均线左侧形成的n字突破时进场。止盈空间无法精准解决，每一种出场方式各有利弊，没有最优。不要幻想60/143着每单都能利润最大化，一波行情抓到底，这相当的不现实！常用的止盈方法如下：1、根据均线金叉死叉平仓2、根据固定点数平仓3、根据固定盈亏比平仓4、根据行情的力度择机平仓5、根据k线组合平仓6、根据形态组合平仓7、根据指标组合平仓8、根据固定时间平仓9、根据黄金分割平仓10、根据前期高低点平仓11、根据趋势线平仓12、根据盘感择机平仓平仓方式选择其中之一二严格执行即可，实战中我们是根据单边的流畅度、前高前低和价格力度择机平仓的，一般来说一波流畅的单边行情，收盘价不会轻易站上或跌破10日均线。一般来说，行情走势跨度大，并且关键点位上经过了多次确认后的破位，能量的爆发往往是比较大的，突破后的延续性也会比较好。而行情走势跨度小，能量聚集有限，这种走势突破后延续性会差一些，止盈的期望61/143也不要太大，一般做个短单就差不多了。止损交易是一场马拉松，我们不必拘泥于某一单的得失，任何单子都是有风险的，所以进场后必须要设止损。保证金交易就是一个以控制风险为核心的金钱游戏，投机是一门艺术，如何设置止损则是这门艺术的关键所在。对于突破单止损的设置，我们一般是20-30个点之间，而且是动态止损。1、单子进场后，止损拉n字前高（以做空为例），一般来说，只要不是v形反转，价格反扑的力度都不会超越n字前高。2、若关键点位被突破后，第二根线又收了回来，那么说明市场对该点位的破位认可度有限，这种情况要止损，一般是在第二根k线收盘之前择机平仓。总的来说，好的突破应该是价格形成连续的上涨或下跌，均线流畅排列，说明市场此时已经形成一致性看多或看空。但是突破后价格陷入震荡，那么说明市场对这个关键点有分歧，凡混战，不参与，这种时候及早撤退是上策。62/143实践经验表明，这种止损办法的缺陷是会错过一些机会，但优点是不会次次都扫硬损，亏的都是很小的钱，一旦价格顺利突破，一单的止盈基本可以覆盖至少五六次的止损。（经验之谈：突破突破，在突不在破。关键点位突破后，市场分歧解除，行情走势出现一边倒，价格连续大阳上涨或大阴下跌。若是价格突破后还在关键位一带徘徊，则说明市场存在较大分歧，行情短期内难以出现连续单边走势，所以碰到这种情况应尽早出局。）本章小结每一次下单我们都可能会输，所以止损的设置是想在衍生品交易市场里长期生存最基本也是最重要的第一步。因为忘记了这句话，无数的投机者离开了这个市场，若不想成为其中一员，很简单，每次进场后立即设置好合理的止损即可。对于止损的重要性，说多少次都不为过，这也是做了多年外汇老司机后才逐渐明白的道理。在某个时段，当一系列连续的盈利不断推高账面数字时，潜意识里的风险意识就会开始降低，于是在不设止损的情况下，市场又一次深刻教育了我。所以经历过n+n次惨痛的教育后，现在记牢了，下单得跟止损一块来才行！关于止盈，不要期望每一单都能做的很完美，一种交易模型对应一种63/143进出场的方式，只要这种模型理论和实践都靠谱，好好执行就可以赚钱啦。我们在实战过程中，亏多少自己可以说的算，但要赚多少，确实不是我们可以决定的。对于持仓的止盈，关键是看个人的当时状态、临盘的功底和对交易规则的执行纪律。事实上，没有哪一笔订单我们可以做到绝对的完美。投机本是一种艺术，是贪婪和恐惧平衡的艺术。这是一个以控制风险为核心的金钱游戏，如何在恐惧和贪婪中找到一个微妙的平衡支点，是这个游戏的精髓所在。很多新手总是认为技术是最重要的，希望弄一个公式、指标或者系统就可以搞定交易了。只有沉浸多年的老司机们才知道，当我们面对盘面的时候，不是价格在跳，而是我们的心在跳。64/143第九章一些细节外汇市场的流动性各国汇率、国际金价和国际原油是数据推动型市场，价格的波动受数据的影响非常大。所以当价格处于临突破状态时，能否顺利形成单边走势，关键要看当时市场的动能是否充裕，而能够引起流动性充裕的因素有以下三点：1、数据发布引起的流动性充裕，这时候的流动性最具爆发性，所以这种时候行情若是能突破震荡区间形成单边的话，走势基本都是一泻千里。65/143英镑数据发布时段引起的价格暴涨66/143美日数据发布时段引起的价格暴跌2、数据发布前后，市场对数据的预期走势和消化走势，这种时候流动性会相对均匀，所以走势一般呈现n字型结构。67/14368/1433、由于市场心理共振的因素，大跨度和多重确认的走势突破后，就会引起市场流动性的充裕。欧元多重确认走势69/143黄金多重确认走势70/143美日多重确认走势10、20、30均线的应用普普通通的几条短期均线作用还是蛮大的，平日里团队操盘用的是10、20、30三条普通的均线，主要是用来观察整体k线的流畅程度，所谓落霞与孤鹜齐飞，秋水共长天一色，就是这几条小均线要表达的意境了。趋势交易根本上抓的是那些流畅的单边行情，而流畅的单边行情必然是均线流畅的排列，而且实践中我们不难发现，往往那些大的单边行情的启动，都是在三条均线比较规则的多头排列或空头排列时产生的。71/14372/143从上面三个例子中我们不难发现，一般大行情都是在三条均线即将交叉时产生的，所以说这个小小的细节在实战中非常重要，其中奥妙需要读者多多揣摩，多思考市场的本质性问题。价格的波动无非就是能量的波动，之所以大部分单边行情的爆发都是在均线粘合并且即将发散时启动的，实际上就是一种市场的心理共振。交易频率的控制对于不同交易频率的手法，市场上大致分为三种：1、日内刷单2、日内、周内波段3、中长线交易73/143三种手法各有特点，没有最好，只要适合个人习惯就行。但在这里，笔者提一下对这三种手法一些见解：笔者认为这三种手法中，日周内的波段交易是比较适合大众投资者的，同时这种手法也相对符合外汇黄金等保证金交易品种的特性。其一，就拿每天外汇黄金的波幅来说，其实是非常小的。当下市场，外汇每天的平均波幅大概是0.8%，黄金大概是1.2%，这种波动的幅度相对于国内A股市场和期货市场，简直就是小巫见大巫。之所以有些投资朋友会觉得衍生品的波动幅度很大，那是因为他们杠杆用的很大。其二，外汇黄金等衍生品大级别的趋势行情是比较少的，绝大部分时间k线都是在几百点的震荡区间里上下乱晃。所以说，外汇黄金等衍生品的特性，实际上是不太适合中长线交易的。而日内刷单需要很好的盘感和时间，交易过程还要消耗大量的脑力和体力，所以这种手法是比较难持久的。而且外汇黄金的交易成本相对于其每天的波动幅度，算是比较大的。所以提高了交易的频率，就是提高了交易的成本，长期来说并不划算。所以综合以上，日内波段和周内波段的交易手法，才是外汇黄金等衍生品的主流手法。一般来说，日内波段的交易频率是每天3次左右，因为每天一个品种出单边的次数基本都是1次，所以也就注定了日内波段的交易次数是比较74/143少的。所以平时做单的时候，我们空仓看盘的时间就会比较多。在职业交易中，养成这种长时间空仓看盘的习惯，对交易有很大的好处。做交易要有一定的格局，不能把注意力放在那些小区间里的小行情上，这样我们的境界才会更上一个台阶。频繁交易就像食草动物，走到哪吃到哪，永远只会在食物链的底层。频繁交易最后就是疲劳交易，人长期处于这种神经紧张的疲劳状态，是很容易被市场催眠的，然后就会失控。就像老司机，有再高超的技术，一旦疲劳驾驶，离悲剧也就不远了。要做到轻松交易，曲径通幽，就一定要养成良好的做单习惯，并且这种习惯是可以跟生活作息形成良好的共振，这样长期从事交易才不至于产生厌倦的情绪，交易最后才会越做越好、越战越勇。行情在突破前常见的三种走势实践经验告诉我们，行情突破前有三种走势：其一，单根k线直接破位。其二，连续两根k线破位。其三，反k出现后再破位。1、单根k线直接破位：关键点位被单根k线直接突破。2、连续两根k线破位：关键点位被连续上涨或下跌的两根k线突破。75/1433、反k出现后再破位：价格行至关键位时停顿，市场出现大量对手盘，价格形成反向k线，但其后又快速被市场合力击溃，关键点位被突破，行情走出区间形成单边。单根k线直接破位76/143单根k线直接破位77/143单根k线直接破位78/143连续两根k线破位连续两根k线破位79/14380/143以上圈圈里的k线就是破位前挣扎的反k，市场背后的含义大致可以理解为，多头想反扑，结果被空头一记闷棍就gameover了。顶底突破的细节顶底震荡期，不能纯粹的突破前高前低就挂sotp单，因为震荡没有动能，价格很容易回抽扫止损。实战中，我们必须要等出现明显有动能的k线时才可以挂sotp单。一般来说，顶底即将突破的走势，都是有一定跨度的。跨度大、走势扁平的行情就容易爆发出大的单边，背后的原因是行情81/143积累的时间比较久，能量和人气聚集的比较充分，即所谓的憋大招。82/143圈圈1处之所以难突破有三个原因：其一，行情没有走出跨度；其二，均线尚未交叉；其三，突破的间距略大，行情从底部跑到突破点已经消耗了一些能量，要往上突破的话一般说都需要休整休整。除非是大数据发布时段能量充足，行情瞬间爆发无需休整。圈圈内是比较有跨度的走势突破的间距启动点与突破点之间的间距不能太大，否则能量到达突破点的时候容易衰竭。要是启动点离突破点比较远，正常行情下一般会在突破点前或后，83/143继续走出蓄势结构，然后再突破。好的突破走势，启动点与突破点之间的间距一般都是恰到好处，而且突破k线的开盘价，一般都位于ma20下方（这是往下突破的情况，往上突破同理）。上图圈圈里，突破k线开盘价与突破点之间的间距是11个点，间距较小，价格往下突破耗能较少，k线开盘价位于ma20下方，并且整体走势有跨度，所以突破成功的概率较大。84/14385/143上图中行情单根k线暴跌75个点，至关键点位处能量耗尽，空头在关键点一带蓄势休整，重新聚集做空能量和人气。容易爆发大行情的三种情况在实战中，我们要把对市场的理解和认知变成对盘面最直观的本能反应，那么需要对我们脑海里的知识结构做进一步的压缩，总结出一些更加简单和方便记忆的信息条码。以下总结了实战过程中容易出单边的三种情况：86/1431、大数据发布的时候大数据发布的时候，市场能量充足，极易引起价格暴涨暴跌。在实战中，我们需要结合行情走势来决定这些品种的交易。比如英镑经常是下午四点半发布数据，那么这个时候就要根据技术面判断多头是否已经聚集完毕，行情结构是否处于一个临突破的边界等等（空头同理）。2、跨度大且结构扁平的走势跨度大说明能量积累的时间很充分，结构扁平震荡区间小，说明能量和人气在区间内得到充分的聚集，所以这种走势一旦突破区间，很容易走出大的单边行情。3、关键位经过多次确认的走势震荡区间的上轨和下轨一般都属于市场的心理敏感位置，而且假如这些关键位置经过几次碰触而无法形成突破的话，那么这种敏感度就会增加，一旦市场的合力击破这种关键位，价格就很容易形成一边倒的走势。本章小结交易的方法说一千遍一万遍，无非就是轻仓、顺势、待时，至于如何87/143轻仓，如何顺势，如何待时，就是我们在实战过程需要掌握的细节。一套交易体系中，理念是一个框架，它的作用是指引我们怎么做才是正确的。就比如说本源交易系统的理念告诉我们，做单要顺强势而为，不能顺弱势，更不能逆势。还有做单的时候，我们应该放弃第一波弱势的反弹，在涨中做涨，在跌中做跌等等。这些基本的理念会在我们实践过程中指引和 规范 编程规范下载gsp规范下载钢格栅规范下载警徽规范下载建设厅规范下载 我们的交易行为，而细节的作用则是帮助我们更好的过滤掉一些盘面上的伪信号，提高我们的交易质量。交易的细节是任何一套交易系统的核心部分，对细节把握的熟练程度决定了我们是否能够保持长期的稳定盈利。就比如很多人都在用均线系统，但真正用的好的又能有几个！包括做突破也一样，能做的好的也是寥寥无几。归其根本，还是细节没把握到位。细节决定成败，这话放哪里都没错的！88/143第十章资金管理所谓资金管理，简单的理解就是如何管好交易账户里的钱，或者说如何用好里面的钱，会更加贴切实际。实践过程，资金管理最重要的环节应该是：不同行情下仓位的调节和止损的设置。但据我所知，大多数人在资金管理上了解到的信息，在实际交易中并不是特别的管用！所有我下面分享关于资金管理的内容，是基于我个人实际的交易经验总结，而非理论推测。资金管理在整个交易环节中，是非常重要的。投机本身就是一个以控制风险为前提的金钱游戏，如何在不同行情下配置不同的仓位和止损，是玩转投机的重要技术，同时也是做单的艺术！良好的资金管理能力，是大家在一个周期内实现资金稳步上涨的基础。关于仓位和止损的关系，举个例子，比如某个进场点，合理的止损设89/143置偏小，那么我们的仓位就可以适当的放大。相反，某个进场点，合理的止损设置偏大，那么这个时候就要把仓位适当降低。仓位的运用相当灵活，不同的仓位应对不同的行情。另外，外汇黄金等衍生品投机属高杠杆的游戏，切不可抱着赌徒的心态重仓豪赌。因为人在重仓的情况下，心态明显会发生扭曲，在常态下本该坚决执行的止盈止损，在重仓的时候就会变得犹豫不决，这也是导致很多人爆仓的重要原因之一。一般来说，以10w美金标准仓，根据行情力度和止损大小，仓位可以在1-5手之间做适时的调整。当然，这仅仅代表个人意见，喜欢重仓裸奔者，可以不用考虑！很多人会把资金管理跟风险控制两个概念混淆，其实资金管理包含了头寸管理和风险控制两部分。在资金管理中，头寸管理即仓位管理，包括资金品种的组合，每笔交易资金使用的大小，加码的数量等等，这些要素最终都会影响整个交易的结果。世界上所有的赌场都限制赌徒下注的最高限额，一来是控制赌徒的损失，减少负面影响。二来也是控制赌场自己的风险，不使赌场由于大赌客某一次偶然的运气，大额下注给赌场带来风险。一个专业的投资者同样也应该限制自己每次的交易头寸，因为我们不会知道豪赌的结果是暴富还是爆仓，而现实情况往往是爆仓的居绝大多数！国外的专业交易机构，允许交易员在市场中多次、少量的亏损来学习90/143经验，但是不允许他们出现一次大的亏损。良好的风险管理能力，能够让投资者在市场中长久生存下去。在交易的世界里，谁笑到最后，那么谁就笑的最好，只有懂得先活下来，在有机会的时候才能有资金继续在市场中交易。我们知道，市场中的交易体系可以分为“趋势型”和“震荡型”两种，其中趋势型的胜率一般只有30%-40%左右，虽然胜率不高，但一样能在市场中长期获利，这里最关键的秘密就是资金管理。每一种交易系统，都必须包含资金管理的部分，否则这种交易系统必然是不完整的交易系统。很多投资者会以为那些交易大师是靠高胜率的市场方向判断，从而能够长期在市场中稳定获胜，而投资大师们最密而不传的恰恰是散户们最看不起的资金管理。项尖的投资大师都认识到，在市场中赔钱是交易的组成部分，关键是你明天还有没有实力继续交易！金融大鳄索罗斯在《索罗斯谈索罗斯》一书中回忆说，1944年是他一生中最快乐的一年。“我这样说是令人奇怪的，甚至会冒犯别人，因为1944年是大屠杀的那一年。但对于一个14岁的男孩，那是一个难得的激动人心的神奇经历。这是很有影响作用的，因为我从长辈那里学到了生存的技巧，这与我的投资生涯是有必然联系的。”这位犹太人索罗斯从小经历了“二战”法西斯的追杀，在恐惧和刺激中渡过了童年，形成了独特的“生存技巧”，他父亲教给他一些有关生存技巧的宝贵经验：“冒险没有关系，但当承担风险时，不要赌上全部资产。”在1992年的“英镑风暴”一战成名后对记者91/143说：“我渴望生存，不愿意冒毁灭性的风险。”实际上，我们无论是做外汇还是做任何事业，最根本的法则就是先求生存，再求发展！可靠的资金管理技巧是让你在外汇黄金等金融市场里生存和发展的关键，换句话说，资金管理的能力是外汇交易能否取得成功的决定因素。然而我们大多数人却没有对此有足够的重视，如果实战过程中你没有很好的运用这项技能，那么你必然成不了一个稳定盈利的交易者。风险控制主要包括以下三点内容：第一点：胜率，即获胜的概率；第二点：盈亏比，即风险回报比；第三点：止损，即每次开仓可承受的最大亏损。我们看下面这个表格：92/143风险表从上面这个表格中我们可以清晰的看出，实战中要想账户不爆仓的话，就必须加大我们的盈亏比。盈亏比越小，账户面临爆仓的概率就越大。这也是为什么我们要做波段的原因了，数据能告诉我们一切。做趋势的投资者，在实际交易中，从长期来看大家的胜率一般是40%左右，甚至会更低一些，这是正常的现象。有些人宣称自己的交易系统胜率很高，其实那是因为他们的交易周期还没有足够长！假设我们以长周期交易胜率50%计算，