商行教辅资料

第一章 第一章 我国国有商业银行改革三部曲：从经营到产权 在过去的30年，我国国有商业银行进行了一系列卓有成效的改革，从执行信贷发放任务的"财政出纳”，逐步转变为符合公司治理 规范 编程规范下载gsp规范下载钢格栅规范下载警徽规范下载建设厅规范下载 、按照市场规则运作的现代企业，逐渐成长为真正追求利润和效率的市场主体。依据不同时期的不同特征，可以将30年的改革历程划分为三个阶段。 第一阶段(1978年-1993年)：恢复四大专业银行，开始企业化改革探索 在这一阶段，主要是改变过去高度集中型的金融机构体系，确立二级银行体制。1979年2月，国务院批准恢复组建中国农业银行，作为从事农业金融业务的专业银行。1979年3月，专营外汇业务的中国银行从中国人民银行中分离出来，完全独立经营。同年8月，中国人民建设银行也从财政部分设出来，专门从事固定资产贷款和中长期投资业务，后更名为中国建设银行。这些专业银行各有明确的分工，打破了人民银行独家包揽的格局。1983年9月，国务院决定中国人民银行单一行使中央银行职责，同时设立中国工商银行，经营原中国人民银行办理的工商信贷和储蓄等经营性业务。这一步骤标志着我国金融机构体系的重大变革，即中央银行体制的正式建立。至此，传统的人民银行“大一统”金融体制被打破，以中国人民银行为核心、四大专业银行为主体的金融机构体系正式形成，这是我国国有商业银行发展的真正起点。 此阶段企业化改革的各项措施确立了银行自主经营的概念，但从实践来看，银行距离真正的企业仍有相当大的差距。四大国有专业银行全国性银行的地位决定了其必然统揽全国政策性业务，承担执行国家产业政策、保证国家重点建设资金需要的职能。而且，由于金融市场尚不发达，国家难以依靠市场调节经济，专业银行也就成为国家宏观调控的主要传导渠道。虽然四大国有专业银行在一定程度上拥有了运用信贷资金的自主权力，但前提是必须遵守和完成国家下达的信贷 计划 项目进度计划表范例计划下载计划下载计划下载课程教学计划下载 。“政企不分”导致“按信贷规律办事”成为一句空话，银行的风险管理、内部控制也就无从谈起。从这一阶段起，国有银行在为经济建设提供金融支持的同时也累积了大量的不良资产，以不良贷款为特征的“历史包袱”从此产生。 第二阶段(1993-2003年)：“商业银行”概念的提出及商业化改革的开始 1993年12月，党的十四届三中全会提出建设社会主义市场经济体制的目标。同时，国务院《关于金融体制改革的决定》正式提出建立以国有商业银行为主体的金融体系，实施由国家专业银行向国有商业银行的战略性转变。为此，国务院先后批准设立了三家政策性银行，承担原专业银行办理的政策性金融业务，力图解决国有专业银行“一身兼两任”的问题。1995年7月，《中华人民共和国商业银行法》正式颁布实施，从法律上明确了工、农、中、建四家银行是实行“自主经营、自担风险、自负盈亏、自我约束”的国有独资商业银行。 1997年亚洲金融危机之后，国有企业大面积陷入经营困境，致使国有商业银行不良资产剧增，银行脆弱的资产质量甚至影响到国家经济和金融体系的安全。中央政府于1998年发行2700亿元特别国债补充四家国有独资商业银行资本金，1999年成立四家资产管理公司，剥离国有商业银行不良资产约1.4亿元左右。 但是，由于计划经济的烙印太深，历史包袱积重难返，管理体制和经营机制等深层次问题没有得到根本解决，有效的资本金补充、风险管理和内部控制机制没有形成，随着信贷规模的不断扩大，风险资产相应增加，资本充足率进一步下降，不良资产再次反弹。1998年充实的资本金已基本消耗殆尽，单独依靠银行自身的经营来化解不良资产、充实资本金几乎没有可能。按照审慎会计原则计算，四家银行2003年底的资本充足率均为负数，外界因此有中国的国有商业银行早已“技术上破产”的论断。进一步的改革势所难免。 第三阶段(2003年至今)：股份制改造启动，产权改革破局 回顾前述两个阶段的改革历程，可以发现前二十来年的改革基本上是沿着两条线索推进的：一是外部改革，即通过理顺国有银行与外部的关系、改善国有银行的外部经营环境；二是银行的内部体制改革。概而言之，逐步在经营层面引导国有银行走上市场化、商业化之路。 但是，经过这两个阶段的改革，国有银行的经营机制仍未真正实现市场化转换。从产权制度的角度审视，可以让我们对国有商业银行经营困境产生的原因有更为清楚的认识。国有商业银行的国有独资产权模式名为独资，实际上所有权由谁代表并未明确，因而导致责权利不明、缺乏有效的自我约束机制、“内部人控制”问题突出和经营效率低下等问题。 因此，国有商业银行的改革要进一步深入，产权制度改革无疑是一个无法回避的问题。 2003年9月，中央和国务院原则通过了《中国人民银行关于加快国有独资商业银行股份制改革的汇报》，决定选择中国银行、中国建设银行作为试点银行，用450亿美元国家外汇储备和黄金储备补充资本金，进一步加快国有独资商业银行股份制改革进程。 国家根据产权明晰的原则，于2003年12月16日依《公司法》设立了中央汇金公司，由其运用国家外汇储备向试点银行注资，并作为国有资本出资人代表。汇金公司的成立是国有商业银行业改革的一个重大创新，国有商业银行长期存在的产权主体虚位局面由此得到根本性改变。 此后，中国银行、建设银行等试点银行的改革工作按照改革总体 方案 气瓶 现场处置方案 .pdf气瓶 现场处置方案 .doc见习基地管理方案.doc关于群访事件的化解方案建筑工地扬尘治理专项方案下载 ，根据“一行一策”的原则稳步开展。从2005年10月起，三行相继启动首次公开发行工作，均取得了巨大成功，在融资规模、认购倍数、发行价格等方面屡创记录。截至2007年9月，中、建、工三行全部完成A股+H股两地上市。 截至2007年底，四家银行的资本充足率均超过12%，不良贷款率下降到3.5%以下，税前利润总额超过3000亿元。目前来看，这场以产权改革为特征、以建立现代商业银行制度为目的的新一轮改革已基本实现了改革的初衷，改革已经取得了阶段性的成功。 社区银行及其特征 社区银行(Community Bank)是以居民社区为依托，在城乡一定的人群居住区范围内，按照市场化原则自主设立、运作并为当地居民或中小企业提供方便快捷、成本较低、个性化较强的金融服务的小型银行类金融机构。这里的“社区”并不是一个严格界定的地理概念，既可以指一个市、县，也可以是城市和乡村居民的聚居区域。与大银行相比，社区银行具有以下特征： 1.资产规模小、经营机制灵活。社区银行以服务社区为宗旨，资产规模较小，组织层级也相对简单，有利于相关软信息的传递：从金融产品开发、产品投放市场到产品信息反馈，整个过程可以在较短的期限内完成。　 2.能及时获取相关信息、有效降低风险。社区银行对社区的居民和企业较大银行更为熟悉。社区银行在审批企业和家庭客户贷款时，会考虑社区内作为邻居的借款人的性格特征、家庭历史与家庭构成、日常的开销特征等个性化的因素，降低了道德风险和逆向选择问题发生的可能性。 3.主要从事关系型信贷业务。所谓关系型信贷，是指社区银行主要凭借与中小企业以及社区成员长时期交往中所获取的定性“软”信息来发放贷款。这些“软”信息包括只能在一定范围内获取，难以在一个机构庞大、层级繁多的大银行内部有效传递。 4.经营资本多元化。社区银行是按市场化原则设立和经营，在设立的过程中社区银行主要吸收社区居民和社区中小企业的资金作为其经营资本。社区银行不是国有资本垄断的投资或纯粹意义上的民营资本的投资，多元化是其基本特征之一，这就为社区银行完善法人治理结构奠定了坚实的基础。 【详情链接】：http://news.xinhuanet.com/theory/2007-08/31/content_6639646.htm 中资银行仍保持较强盈利能力 2008年年报信息显示，虽然国际金融危机对中国银行业经营产生了一定的冲击，但与国际同行相比，我国商业银行仍然保持良好的盈利能力。作为全球市值最大的上市银行，工商银行的经营情况最能代表中国银行业的整体水平。按照国际财务报告准则，2008年度工行实现税后利润1112亿元，较上年同期增长35.2%；每股收益0.33元。这已经是工行自2003年以来连续第六年实现高增长，六年中税后利润年复合增长率达37.5%，是全球成长性最好的国际性大银行之一。2008年工商银行巩固了全球市值最大银行的地位，并成为全球最盈利的银行。 　　由于在国际金融危机当中的风险敞口较大，中国银行的经营业绩略为逊色。据刚刚公布的年报，中行去年实现净利润635.4亿元，同比增长了13%，摊薄后每股净收益0.25元。中行有关人士解释称，与2007年相比，中行2008年由于境外机构受国际金融危机的影响较大，收入增速放缓，提取的资产减值准备大幅增加，为贷款、债券以及股权投资增提了减值准备。 　　中小银行的盈利能力更为强劲，中信银行此前发布的业绩预增公告称，根据《企业会计准则》对2008年的财务数据进行了初步测算，预计2008年净利润较上年同期增长60%左右，不良贷款率1.4%以下。 【详情链接】：http://stock.sohu.com/20090327/n263045962.shtml 中国金融控股公司 中国国际信托投资公司目前旗下拥有22家全资子公司、6家控股公司、5家上市公司、8家港澳和境外子公司、3个境外代表机构，涉及国外内银行、证券、保险、信托、融资租赁、实业、房地产、旅游以及贸易等几乎是全方位的行业。中信公司当属不折不扣的具有相当规模和实力的经营性金融控股公司。主要资产将包括银行、证券、信托，以及保险等业务。 中国光大集团拥有中国光大银行、光大证券股份有限公司、光大永明人寿保险公司等金融机构和中国光大实业（集团）公司等。在香港拥有光大控股和光大国际2家上市公司，同时持有申银万国证券公司的19%左右的股权。光大集团北京总部和光大集团香港总部各自为独立法人，分别直接、交叉控制着境内外银行、证券、信托、实业等涉及各行业的上市、非上市公司19家和10家，间接控制的孙子公司几十家。光大集团目前的业务格局已是一个金融超市式的全能化金融集团的雏形。 中国平安保险(集团)股份有限公司是中国第一家以保险为核心的，融证券、信托、银行、资产管理、企业年金等多元金融业务为一体的紧密、高效、多元的综合金融服务集团。公司控股设立中国平安人寿保险股份有限公司（“平安人寿”）、中国平安财产保险股份有限公司（“平安产险”）、平安养老保险股份有限公司、平安资产管理有限责任公司、平安健康保险股份有限公司，并控股中国平安保险海外（控股）有限公司、平安信托投资有限责任公司（“平安信托”）、平安银行。平安信托依法控股平安证券有限责任公司，平安海外依法控股中国平安保险（香港）有限公司，及中国平安资产管理（香港）有限公司。 中国工商银行股份有限公司治理结构图 【详情链接】：http://www.icbc-ltd.com/icbcltd 第二章 汇丰银行的资本管理 汇丰银行（HSBC)是老牌国际活跃银行之一。2007年资产规模达2.35万亿美元，在英国权威杂志《银行家》“2008金融品牌500强”排名中名列榜首，成为全球最具价值的银行品牌。在全球金融市场风雨飘摇，国际银行纷纷巨额计减损失的2007年，汇丰银行总收益达790亿美元，较2006年增长20.8％，利润达242亿美元，每股收益达l.65美元，较2006年增长l7.9％，股本收益率达15.9％，保持了持续增长势头，与花旗、瑞信为生存而四处筹集资本相比，汇丰的资本管理优势显而易见。 汇丰将资本分为两级：一级资本，包括核心一级资本及创新一级资本中的少数股东权益。二级资本包括合格的次级债券、综台评估的减值资金准备、其他权益及为出售而持有的股权因公允评估而形成的未实现利润等。资本的构成有面临多项限制：创新一级证券的总额不得超过一级总资本的l 5％，二级总资本不得超过一级资本总额；合格次级债总额不得超过一级资本的50％。 英国金融服务局对汇丰是否满足资本充足率要求进行监督。汇丰银行一贯遵守英国金融服务局关于资本充足率的规定。2007年汇丰银行的总资本充足率为13.6%，核心资本充足率为9.3%。2007年汇丰一级资本增加了172亿美元，其中89亿美元来自未分配利润，48亿美元由股票发行筹集，55亿美元来自汇兑差额。 但汇丰银行2007年是根据巴塞尔I进行资本管理的， 2008年汇丰银行则开始采用巴塞尔II的新 标准 excel标准偏差excel标准偏差函数exl标准差函数国标检验抽样标准表免费下载红头文件格式标准下载 计算最低资本要求，银行的目标是将核心资本充足率维持在7.5％至9％之间。 刘明彦，汇丰银行风险与资本管理[J].银行家，2008（7）：87-91 1．2007年全球银行业因受美国次贷危机的影响出现巨额亏损，但汇丰银行仍保持持续增长势头，这其中的原因是什么？ 2．2007年汇丰银行一级资本的来源如何？你认为汇丰银行核心资本扩张的能力如何？ 3．案例中提到的新巴塞尔资本协议是一个什么样的协议？其主要内容是什么？ 它和银行的资本管理是什么关系？ 4．巴塞尔资本协议II与巴塞尔资本协议I相比有哪些进步？ 我国商业银行资本充足率的现状 我国现在关于资本充足率的监管框架既不是1988年的旧巴塞尔协议也不是2004年的新巴塞尔协议，而是一种中间的过渡状态。根据银监会2004年颁布的《商业银行资本充足率管理办法》的规定，我国现在对商业银行的资本充足率的要求是集中了信用风险和市场风险这两大风险，但是忽略了操作风险。商业银行资本充足率的计算公式为：资本充足率=（资本—扣除项）/（风险加权资产+12.5倍的市场风险资本），核心资本充足率=（核心资本—核心资本扣除项）/（风险加权资产+12.5倍的市场风险资本）。 据银监会披露的数据：截至2007年底，我国银行业金融机构整体加权平均资本充足率8%，首次达到国际监管水平。截至2008年6月份末，我国商业银行资本充足率达标的银行已有175家，达标银行资产占商业银行总资产的84.2%。而在2003年，达标银行只有8家，占比仅为0.6%。 表3-6 我国国有商业银行资本充足率情况 年份 工商银行 中国银行 建设银行 农业银行 核心资本充足率 资本充足率 核心资本充足率 资本充足率 核心资本充足率 资本充足率 核心资本充足率 资本充足率 2002 5.46% 5.54% 7.85% 8.15% 7.85% 7.85% N/A 3.5% 2003 4.77% 5.52% 7.69% 6.98% 7.6% 7.6% N/A N/A 2004 N/A N/A 8.48% 10.04% N/A 11.29% N/A N/A 2005 8.11% 9.89% 8.08% 10.42% 11.08% 13.59% N/A 2.81% 2006 12.23% 14.05% 11.44% 13.59% 9.92% 12.11% N/A 2.68% 2007 10.99% 13.09% 10.67% 13.34% 10.37% 12.58% N/A N/A 2008、6 10.33% 12.46% 10.85% 13.78% 10.08% 12.06% N/A N/A 数据来源：各行年报（2002一2008年）。N/A为无法从年报获取的数据。 表3-7 部分股份制商业银行资本充足率情况 年份 上海浦东发展银行 民生银行 兴业银行 招商银行 核心资本充足率 资本充足率 核心资本充足率 资本充足率 核心资本充足率 资本充足率 核心资本充足率 资本充足率 2002 5.41% 8.54% 5.95% 8.22% N/A 8.14% 8.42% 12.57% 2003 5.58% 8.64% 6.43% 8.62% 5.13% 8.97% 6.17% 9.49% 2004 4.21% 8.03% 5.04% 8.59% 5.08% 8.07% 5.44% 9.05% 2005 4.01% 8.04% 4.80% 8.26% 4.9% 8.13% 5.57% 9.01% 2006 5.44% 9.27% 4.40% 8.20% 4.8% 8.71% 9.58% 11.39% 2007 5.01% 9.15% 7.40% 10.73% 8.83% 11.73% 9.02% 10.67% 2008、6 4.95% 8.44% 6.57% 9.21% 8.49% 10.85% 8.83% 10.41% 数据来源：各行年报（2002一2008年）。N/A为无法从年报获取的数据。 【详情链接】：根据相关资料归纳推理 民生银行资本金的筹集 民生银行成立于1996年，当时注册资本金为13.8亿元。2000年11月民生银行发行普通股3.5亿股，募集资金40.89亿元人民币，以补充公司资本金。2003年8月，40亿元“民生转债”转成公司的股票，增加了公司资本金。2005年12月，民生银行私募发行次级债务14亿元人民币，期限为10年，计入公司附属资本。2006年12月，民生银行公开发行43亿元人民币的混合资本债券，期限为15年，计入公司附属资本。2007年6月民生银行非公开发行A股23.8亿股，实际募集资金181.5亿元人民币，增加公司资本金。 【详情链接】：龚澄.中国商业银行全面资本管理研究[D] .西安:西北大学，2008. 第三章 春节长假，通知存款让钱增值更快 中行上海分行理财专家建议，新春将至，大众可以考虑将手中的闲散资金，例如股市、汇市的资金，作一个7天通知存款安排，提高资金收益。而银行新推出的“电话银行通知存款转存服务”和“通知存款自动转存服务”更是免除了投资者到银行的奔波之忧。以中行为例，市只需拨打95566电话银行即可实现资金在储蓄账户和股票账户的划拨，并完成通知存款转存的操作。 目前，中行上海分行已经开通了人民币和外币储蓄币种的7天通知存款电话银行转存，其中“人民币7天通知存款”还能实现自动转存功能。在办理相关开通手续后，投资者只需拨打95566电话银行即可完成通知存款转存手续。之后银行会按照通知存款利率（高于活期利率）每七天自动结息，并在扣除利息税后，将本息合计金额自动转存为新的通知存款。而目前已经开办非自动转存通知存款的银行，都要求客户提前办理取款预约交易，一般来说人民币七天通知存款需提前七天预约。 【详情链接】：中国证券报-中证网-银行-业内聚焦：春节长假，通知存款让钱增值更快 http://www.cs.com.cn/yh/03/200901/t20090121_1729648.htm 招商银行推出的“与汇率挂钩的结构性存款” 是存款客户根据自身对某种货币汇率波动的把握，通过期权组合，在承担一定利息损失风险的前提下，与招商银行签订结构性存款协议，以争取获得比定期存款利率更高的收益率。 如：A公司2002年8月10日与招商银行签定如下结构性存款协议 存款期限：3个月（从2002年8月10日至11月10日） 汇率区间：人民币兑美元的基准价在8.2600-8.2800之间 约定利率：年息2.4%或年息0.1%（即如果2002年11月10日人民币兑美元的基准价在8.2600-8.2800区间内，招商银行按年息2.4%支付A公司利息；如果2002年11月10日人民币兑美元的基准价在8.2600-8.2800之外，招商银行按年息0.1%支付A公司利息）。 2002年11月10日，人民币兑美元的基准价是8.2771，招商银行按年息2.4%付给A公司利息。因此，A公司获得比定期存款利率高出1.2375%的利息收入。 【详情链接】：招商银行网站 http://www.cmbchina.com/corporate+business/international/forex/ 兴业银行拟发行500亿元金融债券 2009年3月16日兴业银行发布公告称，该行将于2010年底之前发行500亿元金融债券。 该行于3月14日召开第六届董事会第十五次会议，审议通过了关于发行金融债券的议案。同意公司采用公开方式发行不超过500亿元的金融债券，期限不超过10年。筹集资金将用于优质资产项目，具体发行时机、期限、计息方式及利率水平等授权高级管理层把握并组织实施，授权有效期截至2010年12月31日。 发行金融债券有利于提高金融机构资产负债管理能力，化解金融风险。目前，我国商业银行等存款类金融机构资产负债期限结构错配现象非常严重，金融机构缺乏主动负债工具，资产负债管理能力普遍较弱，这在相当程度上制约了金融机构的经营主动性和风险承担能力。虽然发行次级债券为商业银行补充附属资本提供了一条途径，但难以作为经常性大规模融资渠道。从国际经验来看，发行金融债券可以作为长期稳定的资金来源，能有效解决资产负债期限结构错配问题，同时还可以成为主动负债工具，改变我国商业银行存款占绝对比重的被动负债局面，化解金融风险。 【详情链接】：中国证券报-中证网-银行-业内聚焦：兴业银行拟发行500亿元金融债券 http://www.zqb.cn/yh/03/200903/t20090317_1790992.htm 我国的存款准备金制度 我国的存款准备金制度是在1984年建立起来的。截至2008年底，法定存款准备金比率经历了一次核定、29次调整。一次核定是在1984年，29次调整是：1985、1987、1988、1998、1999、2003、2004年各调整一次，2006年调整3次，2007年调整10次，2008年调整9次。 在法定存款准备金比率多次调整的同时，我国的存款准备金制度也处于不断地改革和完善中。 1998年3月，中国人民银行对存款准备金制度进行了重大改革。其主要内容是：将原来各金融机构在人民银行的准备金存款和备付金存款两个帐户合并，称为“准备金存款”帐户；对各金融机构的存款准备金考核到法人单位进行管理；法定存款准备率从13%下调到8%；超额准备金及超额准备率由各金融机构自行决定。 2004年4月，中国人民银行开始实行差别存款准备金率制度。该制度规定资本充足率低于一定水平的金融机构存款准备金率提高0.5个百分点,执行7.5%的存款准备金率,其他金融机构仍执行现行存款准备金率，并按年定期对金融机构质量状况的分类标准进行动态管理。该制度使得金融机构适用的存款准备金率与其资本充足率、资产质量状况等指标挂钩，可以抑制资本充足率较低且资产质量较差的金融机构的贷款扩张，从而降低金融系统的风险。 2005年，中国人民银行重新修订印发了《金融机构外汇存款准备金管理规定》。该规定改变了原中资金融机构和外资金融机构在缴存外汇存款准备金 方法 快递客服问题件处理详细方法山木方法pdf计算方法pdf华与华方法下载八字理论方法下载 和缴存比率等不一致的现状，杜绝了中资金融机构将外币折合为本币缴存等不规范的情况。 【详情链接】：根据相关资料归纳推理 第四章 2008年支付体系保持安全、高效运行 2008年，面对罕见低温雨雪冰冻灾害、汶川特大地震以及国际经济金融形势恶化等因素的严峻考验，支付体系继续保持安全、高效运行，有力支持了经济平稳较快增长。非现金支付工具应用环境进一步改善，业务量保持小幅增长；支付系统业务量增速放缓；人民币银行结算账户平稳增长。 一、非现金支付工具 2008年，我国非现金支付工具业务量继续保持增长，业务金额增速明显回落。全年使用非现金支付工具办理支付业务1 832 692.82万笔，金额6 330 003.46亿元，同比分别增长18.6%和6.8%，分别较2007年回落1.1和19.5个百分点。其中，票据业务88 227.44 万笔，金额2 513 534.77亿元，占非现金支付工具业务量的4.8%和39.7%；银行卡业务1 667 023.03 万笔，金额1 271 573.76 亿元，占非现金支付工具业务量的91.0%和20.1%；汇兑、委托收款等结算方式业务77 442.35 万笔，金额2 544 894.93 亿元，占非现金支付工具业务量的4.2%和40.2%。 受国际金融危机对国内经济的影响，下半年非现金支付工具业务金额有所下滑，同比出现负增长。2008年下半年，非现金支付工具办理支付业务991 289.53万笔，金额3 174 518.33亿元，同比笔数增长18.9%，金额下降6.9%。 二、支付系统 2008年，支付系统保持平稳、高效运行。大额实时支付系统和银行业金融机构行内支付系统全年业务继续呈较快增长趋势，不过受国际金融危机对国内经济的影响，下半年两类系统业务笔数增速放缓，业务金额在第四季度同比出现负增长；银行卡跨行支付系统业务继续保持较快增长，增速放缓；小额批量支付系统业务量季度环比稳步增长；同城票据清算系统业务量略有下降。2008年，支付系统共处理支付业务726 271.32万笔，金额11 303 931.51亿元，同比增长34.8%和27.1%，增速分别较2007年回落6.3和33.8个百分点。 三、银行结算账户 2008年，人民币银行结算账户数量继续保持平稳增长态势。截至年末，全国共有各类银行结算账户238 960.18万户，同比增加20 398.13万户，增长9.3%，增速较2007年回落0.5个百分点。其中，单位银行结算账户1 965.69万户，占银行结算账户的0.8%，同比增加198.88万户，增长11.3%；个人银行结算账户236 994.49万户，占银行结算账户的99.2%，同比增加20 199.23万户，增长9.3%。 【详情链接】：中国人民银行-新闻http://www.pbc.gov.cn 2008年上半年国有商业银行流动性良好 2008年上半年，国有上市商业银行流动性指标良好，其中：4家上市国有控股商业银行存贷比均远低于75%的监管标准。主要原因，一是近年来上市商业银行不良贷款控制力度和水平不断提高，二是近年来宏观经济形势良好、工业企业利润持续增长以及居民收入不断提高，商业银行各类贷款违约风险不断降低。 截至2008年6月，3家银行存贷比比2007年末下降，主要原因是4家银行在吸收存款方面优势突出，而贷款发放遵循总量调控的原则增速相对较慢；7家全国性中小商业上市银行存贷比均高于70%，个别银行存贷比超出或接近75%的监管标准，主要原因是上半年上市全国性中小商业银行贷款增速一直比较快；3家上市城市商业银行存贷比均低于70%，但存贷比比2007年末有所提高，主要原因是3家银行上半年贷款高速增长。总体上看，上市国有控股商业银行资产负债发展比较均衡，存贷比基本控制在比较安全的水平，而上市全国性中小商业银行存贷比有突破警戒线的危险。 2008年6月末，上市商业银行超额准备金率与2007年同期相比明显下降，14家上市商业银行平均超额准备金率为2.35%，比2007年同期下降0.69个百分点，其中上市国有控股上市商业银行、上市全国性中小商业银行和上市城市商业银行超额准备金率分别为1.75%、4.82%和3.51%，分别比2007年同期下降0.56、1.55和0.001个百分点，说明上市商业银行流动性充足。 【详情链接】：世华财迅http://content.caixun.com 违反现金管理规定酿成大案 2006年11月25日，中国银行湖北省分行宜城市支行营业部主任肖某进入金库，拎着一个大布袋卷走数百万元现金后出逃。在事发8天后的12月3日，该银行紧急调款时才发现金库被盗。当时本应该上班的肖某一直未出现。银行方面四处寻找无果。后来，有关方面将金库的门打开以后发现，10万元1袋的现金袋，有26袋不见了。 事发经过是这样的：11月25日肖某和1名刘姓工作人员共同看守金库。他们分别持有银行金库的两把钥匙。肖某持有外库的钥匙，刘某持有内库德钥匙。为了取得内库的钥匙，肖某在25号之前安排刘某休假，休假的刘某便把钥匙交给了肖某。11月25日晚，肖某将银行营业部大楼的电全部断掉。然后持两把钥匙顺利进入金库，从容卷走260万元现金。 【详情链接】：宋羽主编，《商业银行教程》，复旦大学出版社，2008-6， 银行须加强外汇头寸管理 2008年在全球经济走势放缓，美国经济黯淡的影响下，热钱也在寻找避风港。商业银行体系流动性充盈的局面很大程度上是由热钱净流入造成的。在未来经济走势不明的前提下，商业银行须高度重视资产负债期限的错配，加强外汇资金头寸管理，加大本外币衍生产品创新，这样才能避免热钱流动给银行体系造成的冲击。从2008年11月到目前，由于港股的不景气及美国次级债影响，外汇资金净流入的数额非常大。业内人士表示，从今年前两个月M2的增速过快及8000多亿元的外汇占款便能粗略估算出，目前银行体系内单月流动的热钱应在2000亿元以上。热钱更多的以寻求合法正规途径流入国内市场，如以企业投资的名义，个人结售汇的方式等进入国内市场，这些在银行体系内部是难以监测的。热钱监管工作是一个国际性的难题，需要更多的国际合作与配合 目前商业银行内部资金调度和头寸管理面临着日益严峻的挑战，并且在流动性上还存在结构上的问题：人民币存贷款增长不匹配，外汇资金来源和运用不平衡，外汇带短增长不断加快而外汇存款负增长的矛盾日益突出。适当控制中长期贷款的增长；进一步加强资金流动的预测报工作，强化流动性管理，从而进一步增加资金的营运收入，以避免热钱抽逃给银行体系造成的不良影响。 【详情链接】：中国证券报http://www.cnstock.com 第五章 美国的次级贷款 在美国，抵押贷款市场根据借款人的信用高低分为最优贷款、次级贷款和超A贷款三类。次级贷款因其贷款标准低而得其名：一是借款人无需很良好的信用记录，二是借款人的债务占其收入的比例及其按揭的比例分别可高达55%和85%。在房价持续走高的时期，此类融资方式为借款人提供了源源不断的资金流，而抵押贷款公司则将贷款出售给商业银行或投资银行，银行再将贷款重新打包成抵押贷款证券后出售给个人或机构投资者来转移风险。 所谓次级按揭，是指在美国向信用分数较低、收入证明缺失、负债较重的人提供住房贷款。统计显示，2001年全美25%次级抵押贷款发放给了那些收入证明缺失的借款人，但2006年这个比例已升至45%。更令人惊愕的是，一些贷款机构甚至推出了“零首付”、“零文件”的贷款方式，贷款人可以在没有资金的情况下购房，仅需声明其收入情况，无需提供任何有关偿还能力的证明。 美国纽约大学斯特恩商学院梅建平教授表示，次级按揭本身是好的，使得穷人也能买得起房，但是它最终走过了头。和讯首席分析师文国庆说，美国次级按揭客户的偿付保障不是建立在客户本身的还款能力基础上，而是建立在房价不断上涨的假设之上。一旦房价下跌加上贷款利率逐步上升，客户们的负担逐步加重。最近当这种负担到了极限时，大量违约客户终于出现，危机就此产生。据美国抵押贷款银行家协会的报告显示，2006年获得次级抵押贷款的美国人中有30%可能无法及时还贷，即美国全国有大约220万人可能因为无力还贷而失去住房。 【详情链接】：http://blog.sina.com.cn/s/blog_4b32729f0100beu7.html 渣打银行在京推出无担保个人贷款业务 北京上班族没有担保和抵押也能从银行贷到钱了！渣打银行于2008年2月25日在北京推出一项无担保个人贷款业务，该业务将贷款人个人信用作为主要凭证，借款人无需提供担保或抵押，北京居民首次可凭个人信用贷款最高可贷20万。这也是外资银行在内地个人信贷市场面向本地居民推出的首款无担保贷款。 无担保个人贷款在全球其他成熟市场已被广泛使用，此前，招商银行已出现与此类产品相似的小额贷款产品，但在担保一项上，客户需要提供一位贷款担保人。而渣打银行的新产品也有自定的门槛。借款人需要具备稳定职业、月收入（税前）在3，000元人民币以上，并且向银行出示个人身份证、薪酬证明，向银行提出贷款申请，才能申请额度从8，000元到20万元不等的信用贷款。银行对上述资料审核后，如未在央行信用记录中发现异常情况，贷款人最快可在4个工作日内拿到贷款。之后，贷款者的月还款额将按照贷款获批日的利率计算，并采取按月等额还款的方式，不受利率波动的影响。 这项个人无担保贷款主要用于个人生活消费，因此该行对于贷款的用途也采取了较为严密的监控，除明令禁止贷款流入股市和用于房屋购买外，如客户在贷期内将贷款挪作他用，银行有权收回所有贷款。 虽然目前各家银行对小额贷款格外青睐，但由于其“无担保、无抵押”的特性，风险也随之而来。对此，渣打银行信用卡及个人贷款业务部人士表示：“虽然无担保贷款在中国刚刚兴起，但我行这项业务已经覆盖了30多个国家，对于风险控制，我们有一套严密的监控措施。” 【详情链接】：http://content.caixun.com/CX/00/8c/CX008c83.shtm 尤努斯创设小额贷款：借出一个和平奖 诺贝尔奖委员会宣布，孟加拉国银行家穆罕默德·尤努斯及其创办的孟加拉乡村银行，获得2006年度诺贝尔和平奖。颁奖辞称：“持久的和平，只有在大量人口找到摆脱贫困的方法后才成为可能，尤努斯创设的小额贷款正是这样的一种方法。” 尤努斯和他的乡村银行做了一件了不起的事情：贷款业务向穷人和乞丐开放，不需要任何抵押，有时甚至不用支付利息，就能从他的银行借到钱。 1976年，尤努斯偶然走访了乔布拉村一个叫苏菲亚的单身农村妇女。她还带着三个孩子，以做竹凳为生。每天清晨，她以相当于22美分的价格从中间商手里赊来竹子，傍晚把做好的竹凳卖给中间商，抵偿完竹子的费用后只能赚到2美分。就这样，苏菲亚只能不停地赊竹子再卖竹凳，从而陷入了贫困的恶性循环。而当时像苏菲亚这样无力提供担保的人，根本无法从银行贷到款，因为银行家们认为穷人是没有信用的，他们会赖账不还。 这件事深深触动了尤努斯。他拿出27美元，以小额贷款的形式借给了42个农村女性，她们由此摆脱了中间商的盘剥，获得了销售竹凳的全部利润，很快就把钱还给了尤努斯。事实证明，穷人的信用丝毫不比富人差，尤其是这些以母爱为天职的女性，看似柔弱，但也最有能力自力更生、谋求幸福。 尤努斯把这次探索命名为“格莱珉工程”，在孟加拉语中，“格莱珉”是乡村的意思。格莱珉银行是世界金融史上第一个属于穷人的草根银行，其贷款对象主要是650万穷人，其中贫穷妇女要占到96%，每笔小额贷款以100美元为单位。至此，尤努斯的小额信贷业务走上了规模经营之路。到2006年，格莱珉银行累计放贷高达53亿美元，帮助400万穷人脱贫自立。 【详情链接】：http://news.sina.com.cn/w/2006-10-23/141511310756.shtml 招商银行住房按揭贷款定价表 贷款期限 招商银行固定利率住房贷款定价 浮动利率个人贷款定价 固定期限 标准利率(％) 最优惠利率(％) 基准利率(％) 最优惠利率(％) 6个月内 (含6个月) 无 无 无 5.40 4.86 6个月－1年 (含1年) 1年 5.85 5.292 5.85 5.265 2-3年 (含3年) 1年 5.85 5.427 6.03 5.427 2年、3年 6.12 5.535 4-5年 (含5年) 1年 5.85 5.508 6.12 5.508 2年、3年 6.12 5.535 4年、5年 6.21 5.616 5年以上 固定3年 6.18 5.88 6.39 5.751 固定5年 一次固定:6.30 一次固定:6.00 分段固定: 前2年6.12, 后3年6.45， 平均利率为6.30。 分段固定： 前2年5.82, 后3年6.12， 平均利率为6.00。 固定10年 一次固定:6.66 一次固定:6.36 分段固定： 前5年6.18, 后5年7.29， 平均利率为6.66。 分段固定: 前5年5.88, 后5年6.99， 平均利率为6.36。 【详情链接】：http://www.cmbchina.com/personal+business/common/zfajdk.htm 中国资产证券化市场刚刚起步 经国务院批准，我国信贷资产证券化试点工作于2005年3月正式启动。并已经进行了两批试点，第一批两家机构，即国开行和建行，试点额度为150亿；第二批 2007年启动，批准的试点机构数量是6-8家，额度为600亿元。按照当初计划，第二批试点时间为一年，于2008年底第二批试点工作已经接近尾声。因为信贷资产证券化有两个关键因素：“真实出售”和“风险隔离”，商业银行通过将不同类别的资产纳入资产池进行证券化，客观上起到调整银行资产结构、分散风险的作用。因此试点以来受到各银行的重视。中国债券信息网统计数字显示，2008年共发行资产支持证券302亿元，同比增长69%。在各类债券中的增速仅次于银行次级债和混合资本债。不良资产支持证券方面，截至目前，只有信达资产管理公司、东方资产管理公司和建设银行发行共4单不良资产支持证券（其中信达发行两期，其它两家各一单）。而最近的一单是信达资产管理公司08年12月26日发行的信元2008-1重整资产证券化。目前全国证券化的整体规模仍然相当小。据央行统计，截至2009年2月共有11家机构发行了600多亿元证券化产品。央行金融市场司副司长沈炳熙在2008底出版的《资产证券化：中国的实践》一书指出，中国资产证券化试点是成功的，试点中并不存在美国次债危机中存在的问题。通过调研发现，金融机构和企业对资产证券化有巨大的需求，市场前景非常广阔。建议在总结经验和完善制度的基础上将证券化转变为常态业务。 【详情链接】：http://www.cs.com.cn/yh/09/200902/t20090225_1769018.htm 第六章 常熟农村商业银行债券市场业务表现优异 一家小小的农村商业银行今年前11个月，在全国银行间市场的债券结算量居然高达1171.63亿元。常熟农村商业银行在做好传统存贷款业务的同时，以现代金融理念积极参与货币市场业务，取得了骄人的业绩。目前，债券资产已成为该行一项收益稳定、流动性较高的优质资产。 常熟农商行自5年前进入全国银行间市场以来，已陆续成为财政部国债，国家开发银行、进出口银行和农业发展银行政策性金融债的承销商。同时，他们在保证服务“三农”所需资金能确保支付的前提下，努力弥补传统业务效益的不足，不断优化资产结构和提高资产质量，积极将富余资金投入货币市场进行运作。几年来，已相继开展了债券回购、债券承销和分销、现券买卖、资金拆借等业务，不仅大大增加了自身的经济效益，而且明显优化了资产结构，有效壮大了其服务农村经济的实力。 　　在确保流动性和安全性的前提下，如何适应财政政策、货币政策和市场环境的不断变化，及时进行交易策略调整使利润最大化，是货币市场成员共同的目标。常熟农商行正是适时根据市场利率趋势，及时调节债券正、逆回购比例，合理改变资金投向，才使回购金额突破了千亿元大关，拆借业务也无一笔坏账损失。今年，他们又及时调整交易重点，大胆且谨慎地将债券交易重点从现券逐步转到回购上来，使债券回购成为行里新的利润增长点。另外，他们还依托本行债券规模优势，利用银行间债券市场融资平台，做活了同业业务。 　　今年以来，国家各项宏观调控政策的逐渐出台，对债券收益率产生了重要影响，银行对国家宏观形势的关注程度是前所未有的。常熟农商行能针对今年的形势，从安全性、流动性、效益性相结合的角度出发，适时加大债券资产的结构调整力度，卖长买短，才能让债券资产质量得到了相对提高，利率风险控制也得到了有效加强。 常熟农村商业银行债券市场业务表现优异 http://www.ndac.org.cn/article.jsp?catid=5&newsid=20041207084312 地方政府债券“驶入”中国债券市场 作为中国发行的首期地方政府债券，2009年新疆维吾尔自治区政府债券（一期）4月3日在上海证券交易所上市。自此，备受关注的“地方债”正式“驶入”中国债券市场。 简称“09新疆01”的首期地方政府债券，当天以100.03元开盘，收盘为100.00元。当日上证国债指数收报120.93点，较前一交易日微跌0.03%。 作为应对国际金融危机、扩内需保增长的重要举措，中国政府在今年的全国“两会”上正式宣布，同意地方发行2000亿元债券，由财政部代理发行。国务院明确规定，地方债券资金主要安排用于中央投资地方配套的公益性建设项目，及其他难以吸引社会投资的公益性建设项目。 财政部有关负责人表示，由于经济增长下滑，加上实施结构性减税，今年地方财政收入增幅将大幅下降。与此同时，“三农”、民生等各项支出也面临较大压力，中央投资配套资金以及扩大本级政府投资所需资金难以通过经常性收入安排，需要举借债务筹集。在这一背景下，发行地方政府债券成为“比较规范的筹措资金途径”。 “花落”新疆的首期地方政府债券，总额为３０亿元。３月２７日举行的首期地方政府债券招标中，“09新疆01”吸引了62亿元资金参与，超额认购倍率为2.07倍。最终，本期地方政府债券票面利率确定为1.61%。 根据上海证券交易所的安排，“09新疆01”于4月3日在上证所竞价系统和固定收益证券综合电子平台上市交易。交易方式为现券和新质押式回购。在此之后，2009年安徽省政府债券（一期）将于4月8日上市。 地方政府债券被业内视为“准国债”。地方债由财政部代理发行、代办还本付息，有利于保障投资者按时收到本金和利息，充分保护投资者利益。从这个角度来说，地方政府债券的信用级别接近国债。 在发行方式和交易流通方式方面，地方债也与国债十分相似。与此同时，此次发行的地方债税收优惠政策比照国债执行，对企业和个人取得的2009年发行的地方政府债券利息所得，免征企业所得税和个人所得税。 作为中国债券市场的新成员，机构对高调亮相的地方债给予了高度关注。业内专家认为，尽管2009年债券市场很难再现上一年的“一枝独秀”，但在降息周期结束之前，债市有望延续“慢牛”行情。对于稳健型投资者而言，在信用等级、流动性等方面具有优势的地方政府债券仍具有独特的吸引力。 资料来源：新华网，2009-04-03 商业银行证券投资类资产占比下降 由于受多种因素影响，去年国内商业银行证券投资类资产增速明显趋缓，在总资产中的占比下降。但与国外银行相比，国内商业银行证券投资类资产占比已达到较高水平，预计未来这一占比会在30%左右。　　 2007年，受多种因素影响，商业银行证券投资类资产增速明显趋缓。14家上市银行证券投资类资产总额达8.58万亿元，增速为9.29%，低于同期商业银行资产扩张速度11.17个百分点，低于同期贷款增速20.5个百分点，中国银行、兴业银行和华夏银行三家银行的证券投资类资产与上年相比出现了负增长。 14家上市银行证券投资类资产在总资产中的占比为28.82%，比上年下降了2.94个百分点。其中，国有控股商业银行为32.13%，比上年下降2.92个百分点；全国性中小股份制商业银行为15.6%，下降0.86个百分点；城市商业银行为32.16%，下降3.27个百分点。但截至2007年底，交通银行、中信银行、民生银行、上海浦东发展银行的证券投资类资产占比仍上升。 商业银行证券投资类资产占比下降的原因首先是受美国次级债危机直接影响，部分商业银行特别是工商银行、建设银行和中国银行对所持有的美国次级债券均计提了减值准备，或减持了部分次级债资产，从而使证券投资类资产净额减少。商业银行对证券投资类资产风险的防范意识增强，投资更趋谨慎；其次，相对于贷款而言，证券投资类资产具有较强的流动性，常常作为商业银行内部流动性风险管理的工具，在商业银行流动性充足时，会大量增持证券投资类资产。相反，流动性趋紧时，会压缩或减缓持有证券投资类资产。2007年，国家宏观调控政策趋紧，先后采取10次上调存款法定准备金率和发行央行票据等措施，从而使商业银行流动性逐步趋紧。为了满足流动性要求，国内商业银行普遍放缓了对证券投资类资产的投入力度。 资料来源：中国证券报，2008-08-26 第七章 国有控股上市银行中间业务增长较快但创新不多 从工行、中行和建行三家国有控股上市银行披露的2008年年报来看，其中间业务收入在2008年有了较快的发展，但是其结构有待完善，创新发展有待加快。 工行2008年非利息收入为467.21亿元，比上年增加156.30亿元，增长50.3%，占该行营业收入的比重为15.1%，提高2.9个百分点，收益结构持续优化。手续费及佣金净收入增长14.7%，与上一年相比，增速趋缓。其他非利息收益27.19亿元，由净损失扭转为收益。中行2008年实现非利息收入653.52亿元人民币，较上年增加239.02亿元人民币，增幅达到了57.66%。非利息收入在营业收入中的占比为28.63%，较上年上升7.29个百分点。建行2008年手续费及佣金收入为384.46亿元，同比增长22.78%，其在经营收入中的占比较上年提高了0.06个百分点，达到了14.25%。 仅从上述数字来看，中行的中间业务不管是从绝对量还是从增幅和营业收入中的占比来说都要远远优于其他两家银行。28.63%的占比也是最接近银监会要求的。但是，反观发达国家商业银行的数据，花旗银行80%的利润来自中间业务，法国兴业银行中间业务收入占比达到43.62%，恒生银行的这一比例是40.26%。也就是说，40%至50%的比例，应该是基本上达到了我国国有商业银行当初改革的目标——国际先进银行的水平。与发达国家商业银行相比，我国商业银行的中间业务服务手段相对落后，科技化程度较低。 中国工商银行大力拓展代理基金发行市场 面对2008年持续低迷的证券市场，基金投资市场整体呈现浓厚的观望情绪，个人投资者的投资风险进一步加大，为使客户合理资产配置，方便轻松享受现代金融生活，实现资金收益的最大化。工商银行积极把握市场机会，于近日起又代理发行了工银瑞信大盘蓝筹、广发核心精选等2支基金。 股票型：工银瑞信大盘蓝筹基金(发行期：2008年6月30日-2008年7月31日) 该基金为股票型基金，不设募集规模上限，预期收益及风险水平高于债券型基金与混合型基金，属于风险水平较高的基金品种。该基金的投资范围是具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票、债券、中央银行票据、回购，以及法律法规允许或经中国证监会批准允许基金投资的其他金融工具。 契约型：广发核心精选投资基金 该基金为契约型开放式股票型基金，最低募集份额总额为2亿份，无规模上限。具有较高风险、较高预期收益，其风险和预期收益均高于货币市场基金和债券型基金。该基金的投资对象是具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票、债券、权证及法律、法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。股票资产占基金资产的60%-95%。 【详情链接】证券之星网站—理财—理财攻略.http://money.stockstar.com 资产管理业务催生工行经营结构转型 2007年9月末，工商银行总资产中的信贷资产是45.8％，基本上接近西方国家银行的水平，他们一般是40％－50％。中国商业银行的确走到了一个需要进行经营结构转型的十字路口。从外部的宏观的环境来看，中国居民财富的急剧增长的一个新的时代到来了，外部客观环境也成熟了。 下面有几组很生动的数据，通过这些数据的变化可以看到资产管理业务发展给银行带来的变化。2005年，工商银行当年新增个人储蓄存款2800亿，当年基金等各类理财产品销售1800亿。2006年增加储蓄2080亿，销售理财产品3889亿。2007年1－9月份，我们储蓄存款负增长330亿。之所以负增长330亿，是因为我们对个人销售理财产品7220亿，如果加上对公司类理财产品销售总量将达到8100亿。正是因为这些资产管理业务的迅速发展，有力推动了银行中间业务收入迅速成长。在过去四年，工商银行中间业务年均增长42％，我们依靠10％的贷款增长，带来了18％的资产增长，30.2％的利润增长，42％的中间业务增长。今年效果更为显著，工商银行信贷增长10.4％，比全社会17％的贷款增长率低很多。但是，我们得到的却是66％的利润增长，是104％的中间业务(即手续费和佣金收入)的增长。这其中非常重要的是理财业务，就是常说的资产管理业务带来的收入。资产管理业务对促进商业银行经营转型的重大意义得以充分体现。 【详情链接】姜建清.资产管理业务与商业银行转型[N].21世纪经济报道.2007.11.5 银行表外业务发力 弥合信贷缺口 2008年上半年，企业融资格局并非如想象中的那般紧张，这可以从上市银行承兑汇票、保函、信用证、委托贷款等表外融资业务的增长情况来予以验证。工商银行、建设银行、中信银行、招商银行、民生银行、兴业银行、华夏银行、深发展8家上市银行的半年报显示，银行承兑汇票、信用证、保函等业务(下称“三项表外业务”)比上年末的增速均为同期贷款的两倍以上(招行略低于两倍)。同时，多家上市银行委托贷款的增速也大幅超越了同期贷款的表现。随着表外业