国企改制中的资产评估问题

{Z萝 中的资产评估问 题 快递公司问题件快递公司问题件货款处理关于圆的周长面积重点题型关于解方程组的题及答案关于南海问题 一、资产评估在当前国企改制中重 要地位和存在的问题 在国企改制中，所有资产都是资产 评估的对象，国有企业设立、变更、兼并、 重组、拍卖、租赁、破产、抵押担保过程 中，都会涉及到资产评估，但在当前，国 有资产各种形式的流失问题值得大家警 醒。 所谓国有资产流失就是指国有资产 通过不同的途径流失到私人手中。 国 有资产流失在市场的语义转换上实质就 是一个价格问题，而价格问题，最后还是 归结为一个信息问题，国有资产标的信 息披露问题其实就是国资转让的关键。 由于现有的国内产权价格评估机构大多 是与地方政府和企业有千丝万缕的联 系，因而就不可能对国有资产的市场定 价进行真实客观的评估，整个评估业失 信危机，产生诸多问题，违规上市、虚估 资产、改亏为盈、掩盖经营管理的过失， 将企业风险转嫁给银行和社会等。这是 改制过程中的必然现象，也是制度转换 的一种付出成本。 二、资产评估问题产生的根源 (一)来自产权理论方面的原因 国有资产的改制，无论是企业拍卖、 兼并、合资、上市，搞股份合作制，还是破 产清盘，本质上都是一种利益的重新分 配。而国有资产由于历史原因，其产权一 直不清晰，如今企业改制时，资产评估对 产权必须要重新清晰界定，资产被评估 的价格偏高还是偏低，就和资产评估有 相当大的关系。我们所指的产权概念，不 仅仅指资产所有权和财产权，还包括一 个更广的范畴。 1．产权交易的资产所有权是否完整 对资产评估的影响 现代产权理论认为，所有权是一个 权利束，它是指所有者依法对财产享有 占有权与处置权的统一，所有权具有相 对的独立性和可分性。所有权是否完整， 主要以是否具有排他性和可转让性来衡 量。如果权利所有者对他所拥有的财产 有排他的使用权，对财产收入有转让权， 就称他所拥有的所有权是完整的。如果 其中某些方面的权利受到限制或禁止， 就称为残缺的所有权。 由于所有权各项权利的可分性，非 完整所有权的资产交易业务是大量存在 的。对于同一完整所有权交易与非完整 所有权交易的价格尺度显然是有区别 的，前者通常小于后者。在进行资产评估 时，应该针对不同的产权主体和产权交 易情况，采用不同的程序和方法，如成 本——收益法、现值法、相对值计价法等 评估方法，才能保证评估结果的准确。 2．产权交易的“外部性”对资产评估 的影响 现代产权理论认为不同的产权结构 对收益——报酬制度及资源配置的影响| 也不同。科斯认为，在实际的市场运行l 中，所有者权益会以外部性的形式呈现1 出来，市场交易至少是两个所有者，两个 平等的市场主体，当交易双方在各自的 所有权范围内行事，由于所有权活动范 围的交叉，一方的行为所造成的损失或 收益，这就是产权交易的外部性。 “外部性”理论给资产评估带来的 重要启示在于：“外部性”会带来所有者 权益之外的损失，从而影响资产的价值， 对资产交易的价格会产生直接的影响。 3．所有者缺位，出现“内部人控制” 现象 “内部人控制”具体是指在私有化 的场合，多数或相当大的股权为内部人{ 所持有，但由于企业仍为国有，在企业的一 重大决策中，内部人的利益得到了有力 的保证。其表现形式为企业被内部管理 人员控制或内部职工控制，也可能是两 者的结合，不论其形式如何，其实质都排l 斥了资产所有权人的外在干预。 正是由于国有资产所有者缺位，“内 部人控制”现象严重，出现了国有资产所 有者权益被虚化问题，在资产评估中主 要表现在两个方面，一是国有资产所有』 者监督权限被虚化；二是国有资产所有； 142 统毫寺岛凌藜 者应得利益被虚化。 从名义上讲，国有资产就是指全体 国民所拥有的资产即全民所有制资产。 国家作为国有资产的法定代表应该行使 国有资产的监督和保值增值的权利，作 为政府的各级职能部门行使相关的权 利。但从具体的实现形式来讲，层层委托 代理，就形成了一种现象：有了利益，各 部门都有权利去索取；出了问题，人人都 可推卸责任。在这种体制中，造成了所有 者对国有资产拥有的控制与监督的权利 虚化，国有资产无论是虚估增值还是虚 估减值，国有资产所有者——国家都是 最大的受损方。很多上市公司所发生的 问题就是国有资产虚估减值，造成了国 有资产大量流失，国家不得不将其所拥 有的风险也转嫁给了社会，最终给国家 经济带来了消极影响。目前中国具有全 世界独有的10万亿人民币存量的国有 资产可以出售。因此，必须要建立合理而 有序的资产评估体系。 国有资产所有者应得利益被虚化， 这主要体现在国企改制中，通过资产评 估所确认的国有资产价值虚化现象。表 现为许多企业将资产评估所确认的国有 资产评估增值部分被转移用于弥补经营 亏损，非上市公司以其优质国有资产置 换上市公司的劣质资产或以盈利能力较 强的国有优质资产廉价出售给上市公司 以及款项超期挂帐而不能收回等等情 况。 (二)来向资产买卖双方责任不对等 方面的原因 资本是否能实现其市场价值，最终 要靠市场交易过程中的讨价还价过程所 决定。卖卖双方对同一资产的未来收益 进行预期，相互谈判，达到成交，视为市 场价值。从资产所有者的角度，希望能将 资产卖出一个最高的价格，但国有资产 特质便是国有，资产所有者也就是卖方 在层层委托代理的长链条中(先有全体 国民委托中央政府，再有中央政府委托 给地方政府，再有地方政府委托到企业 万方数据 负责人及具体经办人)，这样责任心和其 努力程度一定会层层衰减，而买方(特别 是已私有化的机构)由于切身利益因素 会尽量开出最低的价格收购，最终在这 场资产价值的讨价还价过程中，国资的 代理人所定的最后价格较同等情况下的 其它市场价值明显偏低，这便是一种看 不见的又不违法的国有资产隐陛流失。 (三)来自政府行政和行业自律方面 的原因 政府行政性管理和行业自律性管理 不到位。时任中注协(中国注册会计师协 会)秘书长的李勇曾指出，评估业不仅各 自为政，且多头管理，评估主管部门涉及 国资、房管、国土、物价、乡镇、司法等职 能部门，部门垄断的混乱格局普遍存在。 而且，仅评估资产师也有三种，即资产评 估师、房地产评估师，土地估价师。 法出多门，法律调控力不够。目前我 国的国有资产管理法规已有300多部， 对国有资产管理起到了积极的作用。但 是由于部门法规过多，导致立法质量下 降；法规之间的冲突，又使得管理混乱。 例如，仅就资产评估管理机构、资产评估 资格证书管理分别予以规定，就造成了 多部门制定资产评估管理方法、多部门 审批资产评估资格、对企业的资产评估 业务也按条条或块块来划分“势力”范 围，按地区划分“区域”。各地区的评估机 构主要以本地区的有权部门为依托，靠 关系、靠影响、靠地方立法来维持，这种 带有浓厚行政色彩的竞争严重影响到资 产评估业的健康发展，也导致了经济活 动的无政府性和行政低效率；从全国范 围看，出现了地方政府和部门的多头管 理，使得中央政府的管理权和监督权在 竞争中大大削弱。这种状况不利于我国 的评估行业在加入WTO后更好地与国 际接轨。 (四)来自评估机构和客户方面的原 因 1．融资企业一评估机构一贷款银行 三者形成“生态链”并相辅相承 在国内，由于银行自身没有具备“评 估”功能的业务部门，因此评估机构出具 的 报告 软件系统测试报告下载sgs报告如何下载关于路面塌陷情况报告535n,sgs报告怎么下载竣工报告下载 成为银行发放企业抵押贷款的主 要依据，而银行贷款在目前中国仍然属 于一种稀缺资源。因此评估机构出于纯 商业目的，在出具报告时，无法做到绝对 独立，于是在融资企业和评估机构双方 谋商好私下交易之后，往往是客户指定 要将资产评估成多少，评估机构就有办 法做到。 2．评估机构的专业性不足，影响评 估质量 从行业角度来看，资产评估本来是 一个独立行业，资产评估应该为市场中 的权益主体提供资产价值建议，是一种 专业性质的服务。但资产评估常常依托 于审计业等其它行业，二者职能常常由 一个专业机构来实施，这就难以培养出 优秀的注册资产评估师，评估人员的职 业素质和执业水平偏低。 3．评估机构以牺牲质量为代价进行 竞争 国企改制时，不少评估机构迫于生 存压力，把低价竞争作为维系生存的主 要手段。而资产评估业是一个智力密集 型行业，它的产品从外观上看仅是一份 报告，实际上智力劳动(人力资本)在其 中占了很大比例，而物化劳动只占很小 的比例，当低价竞争时，最低的变动成本 中一些必要的评估过程，就会不得不被 省略了，例如存货不实际盘存，应收账款 不函证等，这样必然会造成评估结果有 失公正或造成偏差。 4．评估客户的不当要求使评估失真 资产评估离不开评估客户，客户为 评估师提供有关信息，配合评估师的工 作，并支付一定的费用。不少评估客户有 某种不当目的需求，客户会利用自己拥 有的专利权利，信息权利和付费权利，通 过对评估过程施加影响来达到影响评估 的正确结果。 (五)来自执业技术 规范 编程规范下载gsp规范下载钢格栅规范下载警徽规范下载建设厅规范下载 和职业道德 标准建设滞后方面的原因 现在的评估方法上也存在很大的弊 端，各种评估的方法有市价法、收益还原 法、重置成本法、清算价格法等等。选择 不同的评估方法结果会有差异，但这种 差异是合法的。既然差异是合法的，那么 评估结果也是不确定的。 如国企MBO及出售过程中，国有资 产评估价值普遍偏低，除了人为的因素 外，更有技术的原因。对企业价值评估， 在国夕l-,q资产基础法，在我国使用成本 加和法，这往往只评估资产负债表上现 有的资产，资产负债表上没有的资产不 评估。众所周知，资产负债表上的资产必 须符合资产的定义，包括可计量性和可 定义性，有很多资产由于不是企业完全 控制或无法靠计量而不确认为会计意义 143 统计与决策 ≠}警。} 上的资产，但他确实能给企业带来利益， 一般作为商誉(自创)或其它可辩认无形 资产，我国评估师在使用成本加和法时， 漏估或少估无形资产是导致企业价值低 估的主要原因；有形资产低估和债务高 估主要表现在债权债务的评估上，对债 权作了大幅度巨额的减值评估，而对债 务作了大幅度的清查增值。目前这套评 估专业的执业技术标准和职业道德规范 建设严重滞后，一定程度上影响了评估 行业的健康发展。 三、解决资产评估中存在问题的思路 针对评估业大量问题产生的源头， 应该从监控制度和法制体系的完善，从 管理由多头向一头的逐渐靠拢，从评估 体系和方法的进一步规范，三管齐下，当 是目前规范评估业的一个明智思路所 在。 1．完善制度建设，规范评估秩序，建 立公开市场原则，建立资产评估的法律 监督和惩戒体系。 2．避免行政干预，取消政府部门对 国有资产评估项目的立项确认审批制 度，实行核准制和备案制。 3．建立一套完整的评估机构内部质 量监督机制，实施行业统一管理，研究制 定《评估行业管理条例》，改进和加强各 评估协会之间的沟通、协调与合作。 4．选择合适的评估机构组织形式， 提高评估机构的竞争力和相互合作。 5．加强评估理论和统一标准的研 究，建立科学的资产评估方法。 (作者系南京大学博士， 中国人民大学博士后) (责任编辑／易永生) 万方数据 国企改制中的资产评估问题 作者： 周凯 作者单位： 南京大学博士;中国人民大学博士后 刊名： 统计与决策 英文刊名： STATISTICS AND DECISION 年，卷(期)： 2004，""(10) 被引用次数： 6次 引证文献(6条) 1.《国有企业股份制改造的政策与措施研究》课题组 国企改制中财务审计与资产评估研究(下)——政策与措施[期 刊 论文 政研论文下载论文大学下载论文大学下载关于长拳的论文浙大论文封面下载 ]-审计与经济研究 2007(1) 2.《国有企业股份制改造有政策与措施研究》课题组 国企改制中财务审计与资产评估研究(上)——问题与分析[期 刊论文]-审计与经济研究 2006(6) 3.张世海 国有企业政策性破产的成因和实践中问题的研究[学位论文]硕士 2006 4.张世海 国有企业政策性破产的理论和实践研究[学位论文]硕士 2006 5.张欣 XNFI 设计 领导形象设计圆作业设计ao工艺污水处理厂设计附属工程施工组织设计清扫机器人结构设计 研究院股份制改制模式的选择研究[学位论文]硕士 2005 6.谢德鸿 国营企业改制过程及若干问题探讨[学位论文]硕士 2005 本文链接：http://d.g.wanfangdata.com.cn/Periodical_tjyjc200410077.aspx 授权使用：中国人民大学(zgrmdx)，授权号：86a4a79b-1906-480f-976d-9e190106b24c 下载时间：2010年10月24日