2017年中级财务管理公式汇总 2023年中级财管教材公式汇总 第二章 财务管理根底 货币时间价值〔P-现值、F-终值、A-年金、i-年利率、n-年数〕 ★P25：复利终值：F＝P×〔1＋i〕n ★★★P25：复利现值：P＝F×〔1＋i〕－n ★P26：普通年金终值：F=A×〔F/A，i，n〕，逆运算：偿债基金，A= F/〔F/A，i，n〕★★★P28：普通年金现值：P＝A×〔P/A，i，n〕，...
第二章 财务管理根底
货币时间价值〔P-现值、F-终值、A-年金、i-年利率、n-年数〕
★P25：复利终值：F＝P×〔1＋i〕n
★★★P25：复利现值：P＝F×〔1＋i〕－n
★P26：普通年金终值：F=A×〔F/A，i，n〕，逆运算：偿债基金，A= F/〔F/A，i，n〕
★★★P28：普通年金现值：P＝A×〔P/A，i，n〕，逆运算：年资本回收额，A= P/〔P/A，i，n〕
★★P27：预付年金终值：F＝A×〔F/A，i，n〕×〔1＋i〕或＝A×[〔F/A，i，n＋1〕－1]
★★P28：预付年金现值：P＝A×〔P/A，i，n〕×〔1＋i〕或＝A×[〔P/A，i，n－1〕＋1]
★★★P29：递延年金现值：P＝A×〔P/A，i，n〕×〔P/F，i，m〕
★P30：永续年金现值：P＝A/i
【要求】1.判断是一次支付还是年金；2.注意期数问题，列出正确 表 关于同志近三年现实表现材料材料类招标技术评分表图表与交易pdf视力表打印pdf用图表说话 pdf 达式；3.对于系数，考试会予以告诉，不必记系数的计算公式，但是其表达式必须要掌握。
【运用】1.年资本回收额的计算思路，可以运用于年金净流量(P149)，年金本钱(P161)中；2.递延年金现值的计算，可以运用在股票价值计算中，阶段性增长模式下，求正常增长阶段股利现值和；3.普通年金现值的计算，可以运用在净现值的计算(P147)，内含报酬率的列式(P151)，债券价值计算(P167)等地方。
★★★P31：插值法
解决下面的问题：
当折现率为12%时，净现值为-50；当折现率为10%时，净现值为150，求内含报酬率为几何？
(12%-10%)/(12%-IRR)=(-50-150)/(-50-0)。解得：IRR=11.5%
【要求】不必死记公式，列出等式，两端分别是折现率和对应的系数，只要一一对应起来，就能得到最终的结果。
【运用】1.实际利率的计算(P33)；2.内含报酬率的计算(P151)；3.资金本钱贴现模式的计算，尤其是融资租赁资本本钱的计算(P122);4.证券投资收益率的计算(P170，P173)。
【提示】涉及到插值法，共计四个步骤：1.列式；2.试误；3.内插；4.计算。对于试误这一步，如果题目有提示利率的范围，是最好；如果没有提示，可以从10%开始，如果现值太低，降低折现率；反之亦然。测试完毕的标志是：1.两个结果分布于“标准〞的两边；2.利率之差不能超过2%。
P33：利率的计算
★★★一年内屡次计息，有效年利率的推算：i＝(1＋r/m)m－1
★实际利率＝〔1＋名义利率〕/〔1＋通货膨胀率〕－1
【要求】上述第一个公式必须掌握，第二个公式需要明确名义利率、通货膨胀率和实际利率之间的关系。
★P41：证券资产组合的风险与收益
证券资产组合的预期收益率
【要求】不要记忆公式，直接记住证券资产组合的预期收益率等于各项资产收益率的加权平均数。
【提示】涉及到加权计算的还有：1.资产组合贝塔系数的计算(P44)；2.加权平均资本本钱的计算(P123)；3.加权平均边际奉献率的计算(P231)。
★★P41：两项资产组合方差的计算
σp2＝W12σ12＋W22σ22＋2W1W2ρ12σ1σ2
【要求】需要注意的是，对于相关系数的不同范围，两项资产的组合风险如何变化。相关系数在-1和1之间，当相关系数为1，完全正相关，不会分散任何风险；只要小于1，就能够分散风险，并且越小分散效应越明显。
★★★P43：贝塔系数的计算
β＝ρi,m×σi×σm/σm2＝ρi,m×σi/σm
【要求】重要公式，必须记忆并灵活运用，注意ρi,m×σi×σm即为两项资产收益率的协方差。计算出贝塔系数，一般下一步就是资本资产定价模型的运用，求必要收益率。
★★★P45：资本资产定价模型
证券资产组合的必要收益率＝Rf＋βP×〔Rm－Rf〕
【要求】重要公式，必须记忆并灵活运用；
【提示】如果考题中告诉的收益率前面有“风险〞定语，如市场股票的平均风险收益率，市场上所有资产的平均风险收益率，那么这个收益率即为“〔Rm－Rf〕〞〔风险溢酬〕。
【运用】1.求证券组成的必要收益率(P45)；2.计算股权资本本钱的方法之一(P123)；3.确定公司价值 分析 定性数据统计分析pdf销售业绩分析模板建筑结构震害分析销售进度分析表京东商城竞争战略分析 法中，就股权价值计算的折现率确实定(P135)；4.计算股票价值时，投资人要求的必要报酬率Rs确实定(P172)。
★★P53：上下点法〔本钱性态分析〕
单位变动本钱＝(最高点业务量本钱－最低点业务量本钱)／(最高点业务量－最低点业务量)
【要求】不必死记硬背，根据上下点，结合本钱性态公式，列出二元一次方程组，解之即可。
【提示】选择上下点一定是业务量(自变量)的上下点，而不是资金〔本钱〕〔因变量〕的上下点。
【运用】1.对混合本钱进行分解(P53)；2.用资金习性预测法来预测资金的占用〔逐项分析〕(P118)。
★P60：回归直线法
【要求】考试之前进行瞬间记忆即可，考的概率低。助于X是自变量，Y是因变量。
【运用】1.混合本钱的分解(P54)；2.用资金习性预测法来预测资金的占用〔回归分析〕(P117)；3.因果预测分析法进行销售预测(P270)。
★★★P54：总本钱模型
总本钱＝固定本钱总额＋单位变动本钱×业务量
【要求】公式简单，必须掌握，这是量本利分析的根底。
第三章 预算管理
★★P67：生产预算
预计生产量＝预计销售量＋预计期末产成品存货－预计期初产成品存货
【备注】等式右边前两者是需求量，第三项是存货来源之一，差值即为当期的生产量〔来源之二〕。
★★P67：直接材料预算编制
预计采购量＝生产需用量＋期末存量－期初存量
★★★P71：可供使用现金＝期初现金余额＋现金收入
可供使用现金－现金支出＝现金余缺
现金余缺＋现金筹措－现金运用＝期末现金余额
【备注】注意利息的支付属于现金筹措及运用范畴，计算现金余缺的时候不考虑利息支出。
第五章 筹资管理〔下〕
★★P107：可转换债券：转换比率＝债券面值/转换价格
【提示】转换比率是指“每张〞债券可以转成普通股的股数。需要关注三个指标之间的关系。
★P114：因素分析法：
资金需要量＝〔基期资金平均占用额－不合理资金占用额〕×〔１＋预测期销售增长率〕×〔１－预测期资金周转速度增长率〕
【提示】如果周转速度增加，用
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