1企业盈利能力分析1.1资本经营盈利能力指标净资产收益率=净利润

1企业盈利能力 分析 定性数据统计分析pdf销售业绩分析模板建筑结构震害分析销售进度分析表京东商城竞争战略分析 1.1资本经营盈利能力指标净资产收益率=净利润 1企业盈利能力分析 1.1资本经营盈利能力指标: 净资产收益率=净利润/平均净资产 =[总资产报酬率+,总资产报酬率-负债利息率,*负债/净资产 ]*,1-所得税率, 1.2资产经营盈利能力指标: 总资产报酬率=,利润总额+利息支出,/平均总资产 =营业收入/平均总资产*,利润总额+利息支出,/营业收入=总资产周转率*销售息税前利润率 平均总资产=,期初资产总额+期末资产总额,/2 1.3商品经营盈利能力分析: 收入利润率 营业收入利润率=营业利润/营业收入 营业收入毛利率=,营业收入-营业成本,/营业收入 总收入利润率=利润总额/总收入=,营业收入+投资净收益+营业外收入,/总收入 销售净利润率=净利润/营业收入 销售息税前利润率=息税前利润额,=利润总额+利息支出,/营业收入 成本利润率 营业成本利润率=营业利润/营业成本 营业费用利润率=营业利润/营业费用 全部成本费用总利润率=利润总额/,营业费用+营业外支出, 全部成本费用净利润率=净利润/,营业费用+营业外支出, 1.4上市公司盈利能力分析: 基本每股收益=,净利润-优先股股息,/发行在外的普通股加权平均数 发行在外的普通股加权平均数=起初发行在外普通股股数+当期新发型普通股股数*已发行时间/报告期时间-当期回购普通股股数*已回购时间/报告期时间 每股收益 =基本每股收益 =普通股权益/流通股数*,净利润-优先股股息,/普通股权益平均额=每股账面价值*普通股权益报酬额 普通股权益报酬率=,净利润-优先股股息,/普通股权益平均额 股利发放率=每股股利/每股收益=每股市价/每股收益*每股股利/每股市价=价格与收益比率*股利报酬率 价格与收益比率=每股市价/每股收益 托宾Q值=,股权市场价格+长短期债务账面价值合计,/总资产账面价值 1.5盈利质量分析: 净资产现金回收率=经营活动净现金流量/平均净资产 全部资产现金回收率=经营活动净现金流量/平均总资产 盈利现金比率=经营活动净现金流量/净利润 销售获现比率=销售商品、提供劳务收到的现金/营业收入 现金分配率=现金股利/经营活动净现金流量 每股经营现金流量=经营活动净现金流量/发行在外的普通股股数 2企业营运能力分析 2.1总资产营运能力分析: 总资产产值率=总资产/平均总资产 百元产值占用资金=平均总资产/总产值=,流动资产/总产值+固定资产/总产值+其他资产/总产值,*100 总资产收入率=营业收入/平均总资产=总产值/平均总资产*营业收入/总产值=总资产产值率*产品销售率 总资产周转率=总周转额,营业收入,/总资产=营业收入/流动资产平均余额*流动资产平均余额/总资产平均余额=流动资产周转率*流动资产占总资产的比重 总资产平均余额*计算期天数/营业收入 总资产周转天数= 2.2流动资产周转速度分析: 周转率=资产周转额/资产平均余额 周转期=计算期天数/周转率,天数,=资产平均余额*计算期天数/资产周转额 流动资产周转率=营业收入/流动资产平均余额=营业成本/流动资产平均余额*营业收入/产品销售成本=流动资产垫支周转率*成本收入率 流动资产周转期=流动资产平均余额*计算期天数/营业收入=,流动资产平均余额*计算天数,/营业成本*营业成本/营业收入=流动资产垫支周转期 流动资产垫支周转率=营业成本/流动资产平均余额=营业成本/平均存货*平均存货/流动资产平均余额=存货周转率*存货构成率 流动资产垫支周转率的影响=,报告期流动资产垫支周转率-机器流动资产垫支周转率,*基期成本收入率 成本收入率的影响=报告期流动资产垫支周转率*,报告期成本收入率-基期成本收入率, 流动资产垫支周转期=流动资产平均余额*计算期天数/营业成本 存货周转率=营业成本/存货平均余额 存货周转期=存货平均余额*计算期天数/营业成本 材料周转天数=库存材料平均余额*计算期天数/当期材料费用 在产品周转天数=在产品平均余额*计算期天数/当期生产成本=产成品平均余额*计算期天数/营业成本 应收账款周转期=计算期天数/应收账款周转率=应收账款平均余额*计算期天数/营业收入 应收账款周转率=营业收入/应收账款平均余额 流动资产节约额=报告期营业收入*,1/报告期流动资产周转次数-1/基期流动资产周转次数, 营业收入增加额=基期流动资产平均余额*,报告期流动资产周转率-基期流动资产周转率, 2.3固定资产利用效果分析: 固定资产产值率=总产值/固定资产平均总值 ,生产设备产值率～生产用固定资产产值率～全部固定资产产值率公式同上, 固定资产收入率=营业收入/固定资产平均总值=总产值/固定资产平均总值*营业收入/总产值=固定资产产值率*产品销售率 3企业偿债能力分析 3.1企业短期偿债能力: 营运资本=流动资产-流动负债 流动比率=流动资产/流动负债 速动比率=速动资产/流动负债 现金比率=货币资金/流动负债=,货币资金+有价证券,/流动负债 现金流量比率=经营活动现金流量净额/平均流动负债 近期支付能力系数=近期内能够用来支付的资金/近期内需要支付的各种款项 预计每天营业所需的现金支出 速动资产够用天数=速动资产/ 现金到期债务比率=经营活动现金流量净额/本期到期的债务 3.2企业长期偿债能力: 资产负债率=负债总额/总资产 有形资产负债率=负债总额/,总资产-无形资产, 股东权益比率=股东权益/总资产=1-资产负债率=1/业主权益乘数 产权比率=负债总额/股东权益 有形净值负债率=负债总额/,净资产-无形资产, 固定长期适合率=固定资产净值/( 股东权益+非流动负债) 固定资产与非流动负债比率=固定资产净值/非流动负债 资产非流动负债率=非流动负债总额/总资产 有形资产非流动负债率=非流动负债总额/,总资产-无形资产, 非流动负债营运资金比率=,流动资产-流动负债,/非流动负债 销售利息比率=利息费用/营业收入 利息保证倍数=息税前正常营业利润/利息费用=,营业利润+利息费用,/利息费用 债务本息保证倍数=息税前正常营业利润/,利息费用+年度还本额/,1-所得 税率,, 固定费用保证倍数=息税前正常营业利润/,利息+租金+优先股利/,1-所得税率,+偿债基金/,1-所得税率,, 到期债务本息偿付比率=经营现金流量净额/本期到期债务本息 强制性现金支付比率=现金流入总量/,经营现金流出量+偿还到期本息付现, 现金债务总额比率=经营活动现金流量净额/负债平均余额 利息现金流量保证倍数=经营活动现金流量净额/利息费用 现金净流量全部债务比率=现金净流量/负债平均余额 4企业发展能力分析 4.1企业增长能力形成分析: 股东权益增长率=本期股东权益增加额/股东权益期初余额=[净利润+(股东新增投资-支付股东股利)]/股东权益期初余额=,净利润+对股东的净支付,/股东权益期初余额=净资产收益率+股东净投资率 资产增长率=本期资产增加额/资产期初余额 销售增长率=本期营业收入增加额/上期营业收入 净利润增长率=本期净利润增加额/上期净利润 ,营业利润增长率公式一样, 4.2企业增长能力结果分析: 剩余收益=资本收益-资本成本 =净利润-权益资本成本 =,净资产收益率-权益资本成本率,x净资产 5(杜邦分析法 虽然通过财务比率综合评分法，可以比较全面地分析企业的综合财务状况，但无法揭示企业各种财务比率之间的相互关系。实际上，企业的财务状况是一个完整的系统，内部各种因素都是相互依存、相互作用的，任何一个因素的变动都会引起企业整体财务状况的改变。因此，财务分析者在进行财务状况综合分析时，必须深入了解企业财务状况内部的各项因素及其相互之间的关系，这样才能比较全面地揭示企业财务状况的全貌。杜邦分析法正是这样的一种分析方法，它是利用几种主要的财务比率之间的关系来综合地分析企业的财务状况。因这种分析法由美国杜邦公司首先制造，故称杜邦分析法。这种分析法一般还可用杜邦系统图来表示(见图)。 杜邦系统主要反映了以下几种主要的财务比率关系: (1)股东权益报酬率与资产报酬率及权益乘数之间的关系。 股东权益报酬率=资产报酬率×权益乘数。 (2)资产报酬率与销售净利率及总资产周转率之间的关系。 资产报酬率=销售净利率×总资产周转率。 (3)销售净利率与净利润及销售收入之间的关系。 销售净利率=净利润?销售收入。 (4)总资产周转率与销售收入及资产总额之间的关系。 总资产周转率=销售收入?资产平均总额。 在上述公式中，“资产报酬率=销售净利率×总资产周转率”这一等式被称为杜邦等式。 净资产收益率10.56% 总资产净利率平均权益乘数× (8.37%) (1.7406) 销售净利(17.49%) 总资产周转率(0.48) × 净利润(5431) 销售收(48201) 销售收入 资产总额 ? ? 48201 期初: 82090 期末:120806 总收入, (51958) 非流动资产 销售 销售 管理 财务 营业外 流动资产 税金 ， 成本 费用 费用 费用 支出 上一页