财务
分析
定性数据统计分析pdf销售业绩分析模板建筑结构震害分析销售进度分析表京东商城竞争战略分析
题库（题）
许 慧
武汉工程大学管理学院会计教研室
2011年9月
第一章 财务分析理论
一、单项选择题
1(财务分析开始于
A(投资者 B(银行家 C(财务分析师 D(企业经理 2(财务分析的对象是
A(财务报表 B(财务报告
(财务活动 D(财务效率 C
3(企业投资者进行财务分析的根本目的是关心企业的 A(盈利能力 B(营运能力 C(偿债能力 D(增长能力
角度看，财务分析的最直接目的是看 4(从企业债权人
A(企业的盈利能力 B(企业的营运能力
C(企业的偿债能力 D(企业的增长能力 5(西方财务分析体系的基本构架是 A(盈利能力分析、偿债能力分析、营运能力分析 B(分析概论、会计分析、财务分析
C(资产负债表分析、利润表分析、现金流量表分析 D(水平分析、垂直分析、比率分析
6(业绩评价属于哪一范畴 A(会计分析 B(财务分析 C(财务分析应用 D(综合分析 7(企业资产经营的效率主要反映企业的
A(盈利能力 B(偿债能力 C(营运能力 D(增长能力 8(企业投资者进行财务分析的根本目的是关心企业的 A(盈利能力 B(偿债能力 C(营运能力 D(增长能力 9(财务分析最初应用于
A(投资领域 B(铁路行业 C(金融领域 D(企业评价 10(标准比率产生是主要依据什么确定的 A(历史先进水平 B(历史平均水平 C(行业平均水平 D(行业先进水平
1
二、多项选择题
1(现代财务分析的应用领域包括 A(企业重组 B(技术决策 C(企业价值评估 D(资本市场 E(绩效评价
2(财务分析与经济活动分析的区别在于 A(分析的对象不同 B(分析的内容不同 C(分析的依据不同 D(分析的主体不同 E(分析的形式不同
3(企业财务活动包括
(筹资与投资活动 B(销售与生产活动 A
C(经营与分配活动 D(研究与开发活动 E(会计管理活动
4(财务分析的主体包括 A(企业所有者或潜在投资者 B(企业债权人 C(企业经营者 D(企业供应商和客户 E(政府管理部门
5(财务分析的作用在于 A(评价企业过去 B(反映企业现状 C(评估企业未来 D(进行全面分析 E(进行专题分析
6(财务分析概论包括的内容有
A(财务分析理论 B(财务分析程序与方法 C(会计分析 D(财务分析信息基础 E(增长能力分析
7(下列分析技术中，用于动态分析的有 A(结构分析 B(水平分析 C(趋势分析 D(比率分析 E(专题分析
8(财务分析根据分析的内容与范围的不同，可以分为 A(内部分析 B(外部分析 C(综合分析 D(全面分析 E(专题分析
9(财务分析从分析的方法和目的角度看，可分为 A(动态分析 B(专题分析 C(全面分析 D(静态分析
2
E(现状分析
10(综合分析的内容包括
A(现金流量分析 B(企业价值评估
C(财务预测分析 D(财务综合评价
E(增长能力分析
三、判断题
1(财务分析的基础是会计报表，会计报表的基础是会计技术。
2(比率能够综合反映与比率计算相关的某一报表的联系，但给人们不保险的最终印象。
3(财务分析是在企业经济分析基础上形成的一门综合性、边缘性学科。
4(财务分析与财务管理的相同点在于二者都将财务问题作为研究的对象。
5(前景分析就是预测分析。
6(财务分析作为一个全面系统的分析体系，通常都包括分析理论、分析方法、具体分析及分析应用。
7(通过对企业经营目标完成情况的分析，可评价企业的盈利能力和资本保值、增值能力。
8(财务分析的最初形式是动态分析，即趋势分析。
9(财务分析是随着财务报表解释这一会计技术发展要求而产生和发展的。
10(财务活动是财务分析的对象和基本内容。
11(盈利能力分析以利润表为基础的，偿债能力分析是以资产负债表为基础的。 四、简答题
1(简述财务分析的基本内涵。
2(不同的财务分析主体进行财务分析的目的。
3(会计分析与财务分析的关系。
4(简述企业财务分析的体系与内容。
5(财务分析的形式。
6(财务分析的基本要求有哪些,
7(财务分析体系与内容构建的理论基础。
8(财务分析为什么会形成独立的学科,
9(简述财务分析的总体范畴。
五、名词解释
1(财务分析 2(动态分析 3(内部分析 4(静态分析 5(全面分析
6(专题分析 7(外部分析
3
第二章 财务分析信息基础
一、单项选择题
1(在各项财务分析标准中，可比性较高的是 A(经验标准 B(历史标准
C(行业标准 D(预算标准
2(为了评价判断企业所处的地位与水平，在分析时通常采用的标准是 A(经验标准 B(历史标准
(行业标准 D(预算标准 C
3(在各项财务分析标准中，考虑因素最全面的标准是 A(经验标准 B(历史标准
C(行业标准 D(预算标准
4(分配股利所支付的现金属于
A(经营活动现金流出量 B(投资活动现金流出量 C(筹资活动现金流出量 D(分配活动现金流出量 5(可提供企业变现能力信息的会计报表是 A(现金流量表 B(所有者权益明细表 C(资产负债表 D(利润分配表
6(资产负债表中的所有者权益项目排列是 A(依据权益的流动性 B(永久程度高的在前，低的在后 C(依据投资顺序 D(永久程度高的在后，低的在前 7(支付利息将使现金流量表中
A(经营活动现金净流量增加 B(经营活动现金流出量增加 C(筹资活动现金净流量增加 D(筹资活动现金流出量增加 8(在现金流量表分得股利所收到的现金属于 A(经营活动现金流入量 B(投资活动现金流入量 C(筹资活动现金流入量 D(分配活动现金流入量 9(存货的增加将使
(经营活动现金净流量增加 B(经营活动现金净流量减少 A
C(投资活动现金净流量增加 D(投资活动现金净流量减少 10(注册会计师可能对所审计的财务报告提出的意见中，属于有利意见的是 A(无保留意见 B(有保留意见
C(反面意见 D(放弃表示意见
二、多项选择题
1(为保证财务分析质量，财务分析信息应满足以下要求
4
A(财务信息的相关性 B(财务信息的系统性 C(财务信息的准确性 D(财务信息的完整性 E(财务信息的及时性
2(哪些信息属于政策信息
A(证券市场信息 B(产业政策与技术政策 C(税费改革信息 D(人民银行再贷款利率 E(经济体制的转变
3(以下属于内部信息的是
A(会计信息 B(统计与业务信息 C(中介机构信息 D(
计划
项目进度计划表范例计划下载计划下载计划下载课程教学计划下载
及预算信息
(综合部门发布的信息 E
4(企业在投资活动过程中，要考虑的因素有 A(投资风险 B(投资收益 C(资本结构 D(投资结构 E(资产利用程度
5(通过财务分析可以揭示财务活动的效率或能力，包括 A(综合能力 B(营运能力 C(偿债能力 D(盈利能力 E(增长能力
6(以下属于不定期信息的有
A(会计信息 B(主要报纸杂志信息 C(综合经济部门信息 D(宏观经济政策信息 E(统计信息
7(反映企业在某一时点财务状况的报表有 A(资产减值准备明细表 B(应交增值税明细表 C(分部报表 D(存货明细表 E(资产负债表
8(《企业会计
制度
关于办公室下班关闭电源制度矿山事故隐患举报和奖励制度制度下载人事管理制度doc盘点制度下载
》中
规定
关于下班后关闭电源的规定党章中关于入党时间的规定公务员考核规定下载规定办法文件下载宁波关于闷顶的规定
的资产负债表附表有 A(应收账款明细表 B(资产减值准备明细表 C(应交增值税明细表 D(利润分配明细表 E(所有者权益增减变动表
9(下列哪些属于会计政策
A(存货计价方法 B(企业执行的会计期间 C(记账原则和计价基础 D(外币折算方法 E(固定资产的折旧年限
10(财务情况
说明书
房屋状态说明书下载罗氏说明书下载焊机说明书下载罗氏说明书下载GGD说明书下载
的内容包括
5
A(财务收支情况 B(税金缴纳情况
C(各项财产物资的变动情况 D(重大的财务事项
E(财务报表日后事项
三、判断题
1(经验标准的形成依据大量的实践经验的检验，因此是适用于一切领域或一切情况的绝对标准。
2(注册会计师在审计报告中对所审计的会计报告可提出四种意见。
3(财务活动及其结果都可以直接或间接地通过财务报表来反映体现。
4(企业与其关联方企业之间，不论他们有无交易，都应按会计准则的要求加以说明。
5(资产减值准备明细表用于补充说明企业的流动资产减值准备的增减变动情况。
6(资产负债表是反映企业某一时点财务状况的会计报表，因此，资产负债表的附表反映的也是某一时点的财务状况。
7(不仅长期投资可提跌价准备，短期投资也可计提跌价准备。
8(分部报表是利润表的附表，只从行业和地区角度反映收入、成本和利润的情况，而不反映资产和负债状况。
9(现金流量表是财务状况变动表的一种形式。
10(资产负债表日后事项是指资产负债表日之后、至审计报告日之前发生的重大事项。
四、简答题
1(财务分析信息的种类。
2(运用行业标准有哪些限制条件,
3(财务活动过程及其与财务目标的关系。
4(企业可提取的资产减值准备有哪几种,
5(简述会计报表在财务分析中的作用。
6(注册会计师在审计报告中对所审计的会计报告可提出哪四种意见,
7(财务分析对财务信息的质量要求有哪些?
8(如何认识审计报告?
9(会计报表信息的局限性
10(预算标准在财务分析中的作用
五、名词解释:
1(财务报告 2(经验标准 3(历史标准 4(行业标准 5(预算标准
6
第三章 财务分析程序与方法
一、单项选择题
1(会计分析的关键在于
A(揭示会计信息的质量状况 B(评价企业会计工作 C(找出会计核算错误 D(分析会计人员素质 2(进行会计分析的第一步是
A(分析会计政策变化 B(分析会计估计变化
(阅读会计报告 D(修正会计报表信息 C
3(应用水平分析法进行分析评价时关键应注意分析资料的 A(全面性 B(系统性 C(可靠性 D(可比性 4(利用共同比资产负债表评价企业的财务状况属于
(水平分析 B(垂直分析 C(趋势分析 D(比率分析 A
5(可以预测企业未来财务状况的分析方法是 A(水平分析 B(垂直分析 C(趋势分析 D(比率分析 6(社会贡献率指标是哪一利益主体最关心的指标 A(所有者 B(经营者 C(政府管理者 D(债权者 7(酸性试验比率又称为
A(流动比率 B(速动比率 C(存货周转率(D(利息保障倍数 8(下列指标中属于利润表比率的有
A(资本收益率 B(利息保障倍数 C(净资产利润率 D(资本收益率 9(对于连环替代法中各因素的替代顺序，传统的排列方法是 A(主要因素在前，次要因素在后
B(影响大的因素在前，影响小的因素在后
C(不能明确责任的在前，可以明确责任的在后
D(数量指标在前，质量指标在后
10(杜邦分析法是 A(基本因素分析的方法 B(财务综合分析的方法 C(财务综合评价的方法 D(财务预测分析的方法
二、多项选择题
1(财务分析实施阶段包括的步骤有
A(确立财务分析标准 B(报表整体分析 C(财务指标分析 D(基本因素分析 E(价值评估
2(行业竞争程度和盈利能力的影响因素包括
7
A(市场占有率 B(现有企业间的竞争 C(替代产品或服务的威胁 D(新加入企业的竞争威胁 E(市场议价能力
3(新企业进入某一行业的障碍主要有 A(替代产品的威胁 B(销售网与关系网因素 C(规模经济 D(先入优势 E(法律障碍
4(选择低成本策略应做的工作 A(提供差异产品或服务 B(改善资源利用率 C(优化企业规模 D(明确消费才需求
(提高与供应商议价能力 E
5(比率分析的基本形式有
A(百分率 B(比 C(周转天数 D(增长率 E(分数
6(从投资者观点看主要关心的比率有 A(总资产报酬率 B(总资产周转率 C(净资产利润率 D(资产负债率 E 股利支付率
7(哪些比率指标属于资产负债表比率
A(流动比率 B(存货周转率 C(营运资产周转率 D(资产负债率 E(存货对营运资本比率
8(属于会计分析的方法是
A(比率分析法 B(因素分析法 C(水平分析法 D(垂直分析法 E(趋势分析法
9(标准比率的计算方法有
A(加权平均法 B(算术平均法 C(综合报表法 D(中位数法 E 移动平均法
10(编写财务分析报告的基本要求包括 A(突出重点、兼顾一般 B(观点明确、抓住关键 C(注重时效、及时编报 D(客观公正、真实可靠 E(报告清楚、文字简练
三、判断题
1(财务分析的第一个步骤是搜集与整理分析信息。
8
2(会计分析是战略分析和财务分析的基础和导向。
3(财务指标分析就是指财务比率分析。
4(行业间企业要避免正面价格竞争，关键在于其产品或服务的差异程度，差异程度越大，竞争程度越低。
5(水平分析法在不同企业应用中，一定要注意其可比性问题，即使在同一企业中应用，对于差异的评价也应考虑其对比基础。
6(债权人通常不仅关心企业偿债能力比率，而且关心企业盈利能力比率。
7(比率分析法能综合反映比率与计算它的会计报表之间的联系。
8(差额计算法只是连环替代法的一种简化形式，二者实质上是相同的。
9(运用差额计算法进行因素分析不需要考虑因素的替代顺序问题。
10(财务分析报告就是对财务报告所进行的分析。 四、简答题
1(会计分析有哪几个步骤,
2(财务分析信息搜集整理阶段包括哪几个步骤,
3(为什么将财务分析分为四个阶段?
4(会计分析在财务分析中的地位与作用
5(图解分析法的作用与种类。
6(比率分析的作用与不足
7(运用因素分析法应注意哪些问题?
8(水平分析法与垂直分析法的区别。
9(财务分析报告的格式与内容。
五、名词解释
1(财务分析程序 2(战略分析 3(会计分析 4(水平分析法
5(垂直分析法 6(趋势分析法 7(比率分析 8(因素分析
9(连环替代法 10(财务分析报告 11(图解分析
六、计算题
1([练习目的] 垂直分析与比率分析
分析资料:某企业1999年6月30日资产负债表(简表)如下: 单位:元
资 产 负债与所有者权益
项 目 金 额 项 目 金 额 流动资产 201 970 流动负债 97 925 其中:速动资产 68 700 长期负债 80 000 固定资产净值 237 000 负债合计 177 925 无形资产 138 955 所有者权益 400 000 总 计 577 925 总 计 577 925
分析要求:
(1)资产负债表垂直分析与评价;
9
(2)计算资产负债表比率。
2([练习目的] 因素分析
分析资料:某企业生产丙产品，其产品单位成本简表如下表。
丙产品单位成本表
2000年度 单位:元
成本项目 上年度实际 本年度实际 直接材料 86 89 直接人工 20 27 制造费用 24 17 产品单位成本 130 133
补充明细项目 单位用量 金额 单位用量 金额 直接材料:A 12 36 11 44
B 10 50 10 45 直接人工工时 20 18
产品销量 200 250
分析要求:(1)用连环替代法分析单耗和单价变动对单位材料成本影响;
(2)用差额计算法分析单位工时和小时工资率变动对单位直接人工的影响。
3([练习目的] 水平分析与垂直分析
分析资料:HHJJ公司1999年度资产负债表资料如下表:
资产负债表
编制单位:HHJJ公司 1999年12月31日 单位:万元
资产 年末数 年初数 负债及所有者权益 年末数 年初数 流动资产 8684 6791 流动负债 5850 4140 其中: 其中:应付账款 5277 3614 应收账款 4071 3144 长期负债 10334 4545 存货 3025 2178 其中:长期借款 7779 2382 固定资产原值 15667 13789 负债合计 16184 8685 固定资产净值 8013 6663 所有者权益 6780 6013 无形及递延资产 6267 1244 其中:实收资本 6000 5000 资产总计 22964 14698 负债加所有者权益 22964 14698 分析要求:(1)对资产负债表进行水平分析;
(2)对资产负债表进行垂直分析;
(3)评价HHJJ公司的财务状况。
10
第四章 资产负债表分析
一、单项选择题
1(企业资产利用效率提高，形成资金绝对节约是指 A(增产增收时不增资 B(产值、收入持平，资产减少 C(增产增收时增资 D(减产减收时增资 2(短期借款的特点是
A(风险较大 B(利率较低
C(弹性较差 D(满足长期资金需求 3(企业资本结构发生变动的原因是
A(发行新股 B(资本公积转股 C(盈余公积转股 D(以未分配利润送股 4(存货发生减值是因为
A(采用先进先出法 B(采用后进先出法 C(可变现净值低于账面成本 D(可变现净值高于账面成本 5(固定资产更新率的计算公式为
本期新增固定资产原值本期新增固定资产原值A( B( 本期期末固定资产原值本期期初固定资产原值
本期增加固定资产原值本期增加固定资产原值C( D( 本期期末固定资产原值本期期初固定资产原值6(固定资产退废率的计算公式是
本期退废固定资产原值本期退废固定资产原值A( B( 本期期末固定资产原值本期期初固定资产原值
本期减少固定资产原值本期减少固定资产原值C( D( 本期期末固定资产原值本期期初固定资产原值7(固定资产磨损率的计算公式是
固定资产累计折旧固定资产本期折旧A( B( 固定资产原值固定资产原值
固定资产累计折旧固定资产本期折旧C( D( 固定资产净值固定资产净值8(如果资产负债表上存货项目反映的是存货实有数量，则说明采用了 A(永续盘存法 B(定期盘存法 C(加权平均法 D(个别计价法 9(在物价上涨的情况下，使存货余额最高的计价方法是 A(加权平均法 B(移动加权平均法 C(后进先出法 D(先进先出法 10(如果按成本与市价孰低法计价，资产负债表中长期投资项目反映的是
11
A(投资发生时的账面价值 B(投资发生时的市值 C(决算日的账面价值 D(决算日的市值
二、多项选择题
1(资产负债表分析的目的是
(了解企业财务状况的变动情况 A
B(评价企业会计对企业经营状况的反映程度 C(修正资产负债表的数据
D(评价企业的会计政策
E(说明资产负债表的编制方法
2(企业资产利用效率提高，形成资金相对节约是指 A(产值、收入不变，资产减少
B(增产增收时增资，但增资幅度小
C(增产增收时不增资
D(减产减收时减资，但资产减少幅度大 E(增产增收时增资，但增资幅度大
3(引起材料存货变动的原因有 A(期初结存量 B(本期购入量 C(本期耗用量 D(生产周期 E(材料单位价格
4(产成品存货变动的原因有 A(期初结存量 B(本期生产量 C(本期销售量 D(生产周期 E(产品单位成本
5(引起股东权益结构变动的情况有 A(发行新股 B(配股 C(资本公积转股 D(盈余公积转股 E(以送股进行利润分配
6(进行负债结构分析时必须考虑的因素有 A(负债规模 B(负债成本 C(债务偿还期限 D(财务风险 E(经营风险
7(股东权益结构分析应考虑的因素有 A(企业控制权 B(企业利润分配政策 C(财务风险 D(权益资金成本 E(经济环境
8(正常经营企业资产与负债对称结构中的保守结构的特征是
12
A(企业风险极低 B(资金成本较高
C(筹资结构弹性弱 D(企业风险极大
E(资金成本较高
9(固定资产增长率的计算公式是
期末固定资产原值,期初固定资产原值A( 期初固定资产原值
本期增加固定资产原值,本期减少固定资产原值B( 期初固定资产原值
期末固定资产原值,期初固定资产原值C( 期末固定资产原值
本期增加固定资产原值,本期减少固定资产原值D( 期末固定资产原值
本期固定资产原值增加数 E( 期初固定资产原值
10(在物价上涨的情况下，使存货期末余额从高到低排列的计价方法是
A(后进先出法 B(加权平均法
C(移动加权平均法 D(先进先出法
E(成本与可变现净值孰低法
三、判断题
资产负债表中某项目的变动幅度越大，对资产或权益的影响就越大。
2(增产增收的同时减少资产，会形成资金相对节约。 3(如果本期总资产比上期有较大幅度增加，表明企业本期经营卓有成效。 4(只要本期盈余公积增加，就可以断定企业本期经营是有成效的。 5(资产负债表结构分析通常采用水平分析法。 6(固定资产比重越高，企业资产的弹性越差。 7(负债结构变动一定会引起负债规模发生变动。 8(如果企业的资金全部是权益资金，则企业既无财务风险也无经营风险。 9(如果本期未分配利润少于上期，说明企业本期经营亏损。 10(企业的应收账款增长率超过销售收入增长率是正常现象。 11(非生产用固定资产的增长速度一般不应超过生产用固定资产的增长速度。 12(在采用权益法核算时，企业长期投资账面价值的变动不受被投资企业经营业绩
的影响。
13(稳健结构的主要标志是流动资产的一部分资金需要由长期资金来解决。 14(平衡结构的主要标志是流动资产的资金需要全部由短期资金来满足。 15(提取坏账准备表明企业应收款项的实际减少。 16(因为短期投资发生亏损，所以要提取短期投资跌价准备。
13
17(资本公积转股和未分配利润送股都会摊薄每股收益。
18(固定资产净值率加固定资产折旧率等于1。
19(按单项比较法确定的期末存货余额一定低于分类比较法下的余额。 20(如果存货的账面价值低于可变现净值时，采用历史成本法和成本与可变现净值
孰低法确定的期末存货价值是一样的。
四、简答题
1. 资产负债表分析的目的。
2. 如何对资产负债表的变动情况进行一般分析。
3. 资产负债表变动情况分析应注意哪些问题。
4. 应收账款和应收票据变动的原因有哪些。
5. 如何评价资产负债表变动的几种类型。
6. 如何进行资产负债表结构分析。
7. 不同负债结构分析有什麽意义。
8. 不同对称结构的主要标志和结果。
9. 坏账准备变动对应收款项的影响应如何分析。
10. 送股与转股对企业财务状况的影响是否相同，为什么。 11. 为什麽要进行资产负债表附注分析，其重点是什麽。 12. 怎样分析会计政策变更和会计估计变更对应收款项的影响。 13. 存货会计政策分析应从那些方面进行。
14. 固定资产会计政策分析应侧重那几方面。
五、名词解释
1.会计政策选择 2.会计处理方法选择 3.资产与权益对称结构
六、计算题
1. 负债变动情况和负债结构分析
资料 单位:万元
项目 期初 期末 流动负债:
短期借款 55000 37600
应付票据 8000 7000
应付账款 7500 6600
其他应付款 230 387
应付工资 270
应付福利费 3000 4000
未交税金 4500 1600
应付利润 2000 1100
其他应交款 430 700
预提费用 2400 4100
流动负债合计 83330 63087
14
长期负债:
长期借款 17000 18400
应付债券 25000 20000
长期应付款 181000 18100
长期负债合计 223000 219400
负债合计 306330 282487 要求:(1)对负债的变动情况进行分析。
(2)进行负债结构分析。
2. 固定资产分析
资料(一) 单位:万元
固定资产类别 期初 期末
1(生产用固定资产 5260000 5783000
2(非生产用固定资产 900000 903000
3(租出固定资产 250000 250000
4(融资租入固定资产 74000 74000
5(未使用固定资产 40000 40000
6(不需用固定资产 150000 0
合计 6674000 7050000
资料(二) 单位:万元
本期增加固定资产 金额 本期减少固定资产 金额 购入 出售
生产用固定资产 105750 不需用固定资产 23500 建造完成 报废
生产用固定资产 796000 生产用固定资产 47000
非生产用固定资产 50000 盘亏 盘盈 非生产用固定资产 25850
生产用固定资产 11750 非常损失
非生产用固定资产 21150
投资转出
生产用固定资产 343500
不需用固定资产 126500
合计 963500 合计 587500
资料(三)
期初累计折旧:907100万元
期末累计折旧:1211190万元
要求:(1)对固定资产变动情况进行分析。
(2)计算固定资产增长率、固定资产更新率、固定资产退废率、固定资产损失率。
(3)计算固定资产净值率、固定资产磨损率。
3. 存货分析
资料 单位:万元
15
项目 期初 期末
材料 1880000 2366450
在产品 658000 517000
自制半产品 1325400 1379450
产成品 1015200 775500
合计 4878600 5038400
要求:
(1)对存货的变动情况进行分析。
(2)进行存货结构分析。
七、业务题
某企业资产负债表如下: 单位:万元
资产 期初 期末 负债及股东权益 期初 期末 流动资产: 流动负债:
货币资产 40000 50000 短期借款 37600 55000
短期投资 28000 20000 应付账款 13600 15500
应收款项 15500 25000 应交款项 7400 9530
存货 97000 85000 其他流动负债 4487 3300 其他流动资产 37910 48510 流动负债合计 63087 83330 流动资产合计 218410 228510 长期负债: 长期投资 42200 51000 长期借款 38400 42000 固定资产净值 631000 658500 应付债券 181000 181000 无形资产 91000 94000 长期负债合计 219400 223000
负债合计 282487 306330
股东权益:
股本 500000 500000
资本公积 107000 102640
盈余公积 82423 85320
未分配利润 10700 37720
股东权益合计 700123 725680
合计 982610 1032010 合计 982610 1032010
要求:
(1)运用水平分析法分析资产负债表的变动情况并做出评价。
(2)运用垂直分析法分析资产负债表结构变动情况并做出评价。
(3)对资产负债表的变动原因进行分析。
(4)进行资产负债表的对称结构分析。
16
第五章 利润表分析
一、单项选择题
1(反映企业全部财务成果的指标是
A(主营业务利润 B(营业利润
C(利润总额 D(净利润
2( 企业商品经营盈利状况最终取决于
A(主营业务利润 B(营业利润
C(利润总额 D(投资收益
企业提取法定盈余公积金是在 3(
A(提取法定公益金之后
B(弥补企业以前年度亏损之后
C(支付各项税收的滞纳金和罚款之后
D(支付普通股股利之前
4(企业用盈余公积金分配股利后，法定盈余公积金不得低于注册资本的下述比例
A(10% B(20% C(25% D(50%
5(产生销售折让的原因是
A(激励购买方多购商品 B(促使购买方及时付款 C(进行产品宣传 D(产品质量有问题 6(计算销售量变动对利润影响的公式为:
A(销售量变动对利润的影响,产品销售利润实际数×(产品销售量完成率,1)
B(销售量变动对利润的影响,产品销售利润实际数×(1,产品销售量完成率)
C(销售量变动对利润的影响,产品销售利润基期数×(产品销售量完成率,1)
D(销售量变动对利润的影响,产品销售利润基期数×(1,产品销售量完成率)
7(销售品种构成变动会引起产品销售利润变动，主要是因为 A(各种产品的价格不同 B(各种产品的单位成本不同 C(各种产品的单位利润不同 D(各种产品的利润率高低不同 8(产品等级构成变化引起产品销售利润变动，原因是 A(等级构成变动必然引起等级品平均成本的变动
B(等级构成变动必然引起等级品平均价格的变动
C(等级构成变动必然引起等级品平均销售量的变动
D(等级构成变动必然引起等级品平均利润的变动
9(产品质量变动会引起产品销售利润变动，是因为 A(各等级品的价格不同 B(各等级品的单位成本不同 C(各等级品的单位利润不同 D(各等级品的利润率高低不同
17
10(如果企业本年销售收入增长快于销售成本的增长，那么企业本年营业利润
A(一定大于零 B(一定大于上年营业利润 C(一定大于上年利润总额 D(不一定大于上年营业利润 11(企业收入从狭义上是指 A(主营业务收入 B(营业收入
C(投资收入 D(营业外收入
12(假设某企业的存货计价方法由先进先出法改为后进先出法，这项会计政策的变
更对利润的影响是 A(利润增加 B(利润减少
C(利润不变 D(不一定
13(与利润分析无关的资料是
(利润分配表 B(应交增值税明细表 A
C(分部报表 D(营业外收支明细表 14(影响产品价格高低的最主要因素是
A(销售利润 B(销售税金
C(产品成本 D(财务费用
15(在各种产品的利润率不变的情况下，提高利润率低的产品在全部产品中所占的
比重，则全部产品的平均利润率 A(提高 B(降低
C(不变 D(无法确定
二、多项选择题
1(影响主营业务利润是基本因素有
A(销售量 B(单价
C(期间费用 D(销售品种构成 E(产品等级
2(进行产品销售利润因素分析的主要步骤包括 A(找出影响产品销售利润的因素
B(将影响影响产品销售利润的因素分为有利因素和不利因素 C(确定各因素变动对产品销售利润的影响程度
D(按各因素变动对产品销售利润的影响程度排序 E(对产品销售利润完成情况进行分析评价
3(企业的收入从广义上讲应包括 A(主营业务收入 B(其他业务收入 C(股利收入 D(利息收入
E(营业外收入
4(销售净收入是指从销售收入中扣除
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A(销售退回 B(现金折扣
C(数量折扣 D(商业折扣
E(销售折让
5(下列项目属于期间费用的有
A(营业费用 B(制造费用
C(财务费用 D(销售费用
E(管理费用
6(投资收入分析应包括的内容的有
A(利息收入分析 B(租金收入分析
C(资产使用费收入分析 D(处理固定资产的收入分析 E(股利收入分析
7(符合纳入分部报表编制的范围的条件有
A(分部营业收入占所有分部营业收入合计的 10,或以上 B(分部营业利润占所有盈利分部的营业利润合计的 10,或以上 C(分部营业亏损占所有亏损分部的营业亏损合计的10,或以上 D(分部资产总额占所有分部资产总额合计的10,或以上
E(某一分部的对外营业收入总额占企业全部营业收入总额 50,或以上 8(销售费用结构分析主要分析以下指标
A(销售费用变动率 B(销售费用变动额
C(销售费用构成率 D(百元销售收入销售费用 E(百元销售收入销售费用增长率
9(财务费用项目分析的内容包括
A(借款总额 B(利息支出
C(利息收入 D(汇兑收益
E(汇兑损失
10(影响直接材料成本的因素有
A(产品产量 B(材料单耗
C(材料单价 D(材料配比
E(生产工人的技术熟练程度
三、判断题
1(营业利润是企业营业收入与营业成本费用及税金之间的差额。它既包括产品销售
利润，又包括其他业务利润，并在二者之和基础上减去管理费用与财务费用。 2(息税前利润是指没有扣除利息和所得税前的利润，即等于营业利润与利息支出之
和。
3(利润表附表反映了会计政策变动对利润的影响。
4(如果某一分部的对外营业收入总额占企业全部营业收入总额 50,及以上的，则
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不需编制分部报表。
5(销售成本变动对利润有着直接影响，销售成本降低多少，利润就会增加多少。
6(税率的变动对产品销售利润没有影响。
7(价格变动对销售收入的影响额与对利润的影响额不一定总是相同的。
8(价格变动的原因是多种多样的，但是，概括地说，价格变动无非是质量差价和供求差价两种。
9(价格因素是影响产品销售利润的主观因素。
10(按我国现行会计制度规定，企业当期实现的净利润即为企业当期可供分配的利
润。
11(企业成本总额的增加不一定意味着利润的下降和企业管理水平的下降。
12(当期单位产品销售成本与单位生产成本的差异主要受期初和期末存货成本变动
的影响。
13(直接材料成本不只受材料的单位耗用量和单价两个因素影响。
14(全部销售成本分析是从产品类别角度找出各类产品或主要产品销售成本的构成
内容及结构比重。
15(运用水平分析法可以更深入地说明销售费用的变动情况及其合理性。
四、简答题
1(利润分析的作用。
2(利润分析的内容。
3(对利润水平分析表应如何进行分析评价,
4(进行利润垂直分析的要点是什么,
5. 利润分配水平分析的基本思路。
6(利润表进行分析评价为什么要进行会计调整,
7(主营业务利润的影响因素有哪些,
8(产品销售利润的完成情况的评价内容。
9(企业收入构成分析的内容。
10(成本费用分析的内容。
11(如何进行全部销售成本完成情况分析,
12(分析单位销售成本与单位生产成本的关系及其差异的影响因素。
五、名词解释
1.产品等级构成 2.产品品种构成 3.利润总额
4.营业利润 5.主营业务利润 6.产品销售利润
六、计算题
1(利润完成情况分析
华日公司2002年度有关利润的资料如下表:
华日公司2002年度简化利润表 单位:元
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项 目 计 划 实 际 产品销售利润 962 112 1 070 740 其他销售利润 38 000 32 000 投资净收益 70 000 75 000 营业外净收支 -33 944 -28 514 利润总额 1 036 168 149 226
要求;根据上述资料，运用水平分析法对该公司2002年度利润的完成情况进行分析。
2(利润结构分析
欣欣公司2002年度利润表如下:
2002年度利润表 单位:元
项 目 2002年度 2001年度 产品销售收入 1 938 270 2 205 333
减:产品销售成本 1 083 493 1 451 109
产品销售税金及附加 79 469 92 624 产品销售利润 775 308 661 600 加:其他销售利润 5 488 4 320
减:管理费用 188 980 170 500
财务费用 69 500 58 000 营业利润 522 316 437 420 加:投资净收益 42 500 30 000 营业外收入 60 000 80 000
减:营业外支出 29 000 22 000 利润总额 595 816 525 420
减:所得税 196 619 173 389 净利润 399 197 352 031
要求;根据上述资料，运用垂直分析法对公司的利润结构进行分析。
3(成本水平分析
某企业生产甲产品的有关单位成本资料如下表:
A产品单位成本表 单位:元
成本项目 2002年实际成本 2001年实际成本
直接材料 655 602
直接人工 159 123
制造费用 322 356
产品单位成本 1 136 1 081
要求:根据上表资料，运用水平分析法对单位成本完成情况进行分析。
4(销售成本完成情况分析
某企业2001年度和2002年度的销售成本资料如下表:
产品销售成本资料表 单位:元
实际单位销售成本 实际销售总成本 实际销售产品名称 量 2001 2002 2001 2002 主要产品 19 100 18 000
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其中:A 120 80 75 9 600 9 000
B 100 95 90 9 500 9 000 非主要产品 2 300 2 380 其中:C 20 70 75 1 400 1 500
D 10 90 88 900 880 全部产品 21 400 20 380
要求:根据上表资料，对该企业的全部销售成本完成情况进行分析。
5(等级品利润分析
A产品是等级产品，其有关资料如下表:
产品有关等级及销售资料表 单位:元
销售量 价格 等级 2001 2002 2001 2002
一等品 12 000 12 500 150 158
二等品 9 400 8 800 135 136
合计 21 400 21 300
要求:根据上表资料确定等级品质量变动和价格变动对利润的影响。 七、业务题
1(产品销售利润分析
弘远公司2001年和2002年的主要产品销售利润明细表如下
弘远公司2001年和2002年的主要产品销售利润明细表 单位:千元
单位销销售利销售数量 销售单价 单位销售成本 单位销售利润 产品售税金 润总额 名称 01 02 01 02 01 02 01 02 01 02 01 02 A 400 390 600 600 493.27 490 36 36 70.73 74 B 295 305 1500 1450 1346.48 1284 90 87 63.52 79 C 48 48 500 500 447.6 457.875 30 30 22.4 12.125 合计 - - - - - - - - - -
要求:(1)根据所给资料填表;
(2)确定销售量、价格、单位成本、税金和品种结构等各因素变动对产品销售利润的影响。
2(销售费用分析
佳乐公司有关销售收入和销售费用的明细资料如下表:
佳乐公司销售费用明细表 单位:元
序号 项 目 2002年 2001年
1 工资 2 930 445 1 010 377
2 差旅费 3 876 044 1 805 062
3 运输费 4 540 432 6 139 288
4 包装费 1 530 240 168 243
5 销售佣金 2 900 000 —
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6 仓储费 732 000 810 410
7 广告费 2 410 386 446 876
8 展览费 467 504 1 140 878
9 会议费 1 087 414 63 688
10 其他 959 120 370 420
11 销售费用合计 21 433 585 11 955 242
12 销售收入合计 1 345 687 440 997 868 434 要求:(1)计算销售费用构成率;
2)计算百元销售收入销售费用; (
(3)评价企业销售费用情况。
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第六章 现金流量表分析
一、单项选择题
1(下列现金流量比率中,最能够反映盈利质量的指标是 A. 现金毛利率 B.现金充分性比率 C. 流动比率 D.盈余现金保障倍数 2(能使经营现金流量减少的项目是
A(无形资产摊销 B(出售长期资产利得 C(存货增加 D(应收账款减少
3(在企业处于高速成长阶段，投资活动现金流量往往是 A(流入量大于流出量 B(流出量大于流入量 C(流入量等于流出量 D(不一定
4(根据《企业会计准则——现金流量表》的规定，支付的现金股利归属于 A(经营活动 B(筹资活动 C(投资活动 D(销售活动
5(企业采用间接法确定经营活动现金流量时，应该在净利润的基础上 A(加上投资收益 B(减去预提费用的增加 C(减去固定资产折旧 D(加上投资损失 6(下列财务活动中不属于企业筹资活动的是
A(发行债券 B(分配股利
C(吸收权益性投资 D(购建固定资产
二、多项选择题
1(现金流量表中现金所包括的具体内容是 A.库存现金 B. 银行存款
C.短期证券 D. 发行债券 E.发行股票
2(属于筹资活动现金流量的项目有
A(短期借款增加 B(资本净增加 C(增加长期投资 D(偿还长期债券 E(取得债券利息收入收到的现金
3(从净利润调整为经营活动现金流量，应调增的项目有
A(流动负债减少 B(财务费用
C(不减少现金费用 D(非流动资产增加 E(投资损失
4. 下列活动中,属于经营活动产生的现金流量有 A.销售商品收到的现金 B.分配股利支出的现金
24
C.提供劳务收到的现金 D.出售设备收到的现金
E.交纳税款支出的银行存款
5. 从经营活动现金流量调整为净利润，应调减的项目有 A(流动负债减少 B(投资损失
(不减少现金费用 D(非现金流动资产的减少 C
E(固定资产折旧
6(属于筹资活动现金流量的项目有 A.短期借款的增加 B.支付给职工的现金 C. 或有收益 D.分配股利所支付的现金 E. 取得债券利息收入
7(下列项目中，属于现金流入项目的有
( 经营成本节约额 B(回收垫支的流动资金 A
C(建设投资 D(固定资产残值变现收入 E(营业收入
三、判断题
1(固定资产折旧的变动不影响当期现金流量的变动。 2(经营活动产生的现金流量大于零说明企业盈利。 3(企业分配股利必然引起现金流出量的增加。
4(利息支出将对筹资活动现金流量和投资活动现金流量产生影响。 5(企业支付所得税将引起筹资活动现金流量的增加。 6(计提坏帐准备将引起经营活动现金流量的增加。
四、简答题
1(现金流量表与资产负债表、利润表有何关系。
2(现金流量表的内涵及其编制基础。
3(现金流量的分类及其所包含的项目。
4(经营现金流量与净利润差异的具体原因。
5(经营现金流量与净利润综合分析的作用何在。
6(如何评价经营活动现金净流量的变化。
7(借助现金流量指标，如何透视盈利质量。
8(现金流量表结构分析的意义何在。
五、名词解释
1(收付实现制 2(经营活动现金流量 3. 现金流量表 4. 盈利质量 5. 权责发生制
六、业务题
1(指标计算
SS 公司2002年的现金净流量相关资料如下:
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单位:万元
项目 2002年
经营活动产生的现金流量净额 886
投资活动产生的现金流量净额 -456
筹资活动产生的现金流量净额 -120
汇率变动对现金的影响额 0
现金及现金等价物净增加额 310
另外该公司2002年的流动负债，长期负债分别为1000万元、500万元，支付现金股利280万元，支付利息160万元，2002年到期债务本金为300万元，用于资本性支出700万元，实现利润2800万元，所得税税率为40%，经营活动产生的现金流入量为2000万元。
要求:
(1)根据上述资料分别计算现金毛利率(现金,流动负债)，从现金净流量的组成观察分析该公司所处的发展时期和竞争实力。
(2)根据上述资料计算现金充分性比率,现金净流量,(债务偿还额，支付股利额，资本性支出额),，并分析该公司的支付能力。
(3)根据上述资料计算盈余现金保障倍数(经营活动净现金流量,净利润)，并对该公司的净收益质量进行分析评价。
2(现金流量计算与分析
A公司简易现金流量表如下表:
现金流量表
编制单位:A公司 2003年度 单位:万元
项 目 金 额 一、经营活动产生的现金流量净额 66 307 二、投资活动产生的现金流量净额 -108 115 三、筹资活动产生的现金流量金额 -101 690 四、现金及现金等价物净变动 补充资料: 1(将净利润调节为经营活动的现金流量 净利润 B 加:计提的资产减值准备 1 001
固定资产折旧 15 639
无形资产摊销 4
长期待摊费用的摊销 116
待摊费用的减少(减:增加) -91
预提费用的增加(减:减少) -136
处置固定资产、无形资产和其他资产的损失 0
固定资产报废损失 0
财务费用 2 047
投资损失(减:收益) -4 700
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存货的减少(减:增加) 17 085
经营性应收项目的减少(减:增加) -2 437
经营性应付项目的增加(减:减少) -34 419
其他 0 经营活动产生的现金流量净额 A 2(现金净增加情况: 现金的期末余额 27 558 减:现金的期初余额 D
现金净增加额 C 分析要求:(1) 填出表中A、B、C、D四项。
(2)分析A公司当期经营活动现金净流量与净利润出现差异的原因。
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第八章 企业盈利能力分析
一、单项选择题
1(总资产报酬率是指________与平均总资产之间的比率 A(利润总额 B(息税前利润
C(净利润 D(息前利润
2(反映盈利能力的核心指标是 A(总资产报酬率 B(股利发放率
C(总资产周转率 D(净资产收益率
3(________指标越高，说明企业资产的运用效率越好，也意味着企业的资产盈利能
力越强。
A(总资产周转率 B(存货周转率
C(总资产报酬率 D(应收账款周转率
4(股利发放率的计算公式是 A(每股股利/每股市价 B(每股股利/每股利润
C(每股股利/每股账面价值 D(每股股利/每股金额
5(在企业各收入利润率中，________通常是其他利润率的基础 A(产品销售利润率 B(营业收入利润率
C(总收入利润率 D(销售净利润率
6(上市公司盈利能力分析与一般企业盈利能力分析的区别关键在于 A(利润水平 B(股东权益
C(股利发放 D(股票价格
7(商品经营盈利能力分析是利用________资料进行分析。
A(资产负债表 B(现金流量表
C(利润表 D(利润分配表
8(反映商品经营盈利能力的指标可分为两类，一类统称收入利润率;另一类统称 A(成本利润率 B(销售成本利润率 C(营业成本费用利润率 D(全部成本费用利润率
9(________是指股东权益总额减去优先股权益后的余额与发行在外的普通股平均股
数的比值。
A(每股利润 B(每股股利
C(每股金额 D(每股账面价值
10(每股收益主要取决于每股账面价值和________两个因素。 A(净利润 B(普通股权益报酬率
C(优先股股息 D(普通股股数
11(________是普通股股利与每股收益的比值，反映普通股股东从每股的全部获利
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中分到多少。
A(每股利润 B(普通股权益报酬率
C(市盈率 D(股利发放率
二、多项选择题
1(影响净资产收益率的因素主要有 A(总资产报酬率 B(负债利息率
C(企业资本结构 D(总资产周转率 E(所得税率 2(反映企业盈利能力的指标有 A(营业利润 B(利息保障倍数
C(净资产收益率 D(成本利润率 E(净利润 3(影响总资产报酬率的因素有
(资本结构 B(销售利润率 A
C(产品成本 D(销售息税前利润率 E(总资产的周转率 4(反映商品经营能力的指标有 A(销售收入利润率 B(总资产报酬率
C(普通股权益报酬率 D(净资产收益率
E(销售成本利润率
5(反映上市公司盈利能力的指标有 A(每股利润 B(普通股权益报酬率
C(股利发放率 D(总资产报酬率 E(市盈率 6(资产经营盈利能力受________的影响。 A(资本经营盈利能力 B(商品经营盈利能力
C(资产运营效率 D(产品经营盈利能力 E(资本运营效率 7(反映收入利润率的指标主要有
A(产品销售利润率 B(营业收入利润率
C(总收入利润率 D(销售净利润率 E(销售息税前利润率 8(反映成本利润率的指标主要有 A(销售成本利润率 B(营业成本费用利润率
C(全部成本费用利润率 D(成本费用利润率 E(营业费用利润率 9(营业成本费用总额包括 A(产品销售成本 B(期间费用
C(管理费用 D(财务费用 E(营业费用 10(影响销售成本利润率的因素主要有
A(税率 B(单位产品销售成本
C(单价 D(销售量 E(品种构成 11(普通股权益报酬率的变化受________因素的影响。
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A(普通股股息 B(净利润
C(优先股股息 D(普通股权益平均额 E(普通股股数
12(________是企业发放每股股利与股票市场价格之比。
A(股利发放率 B(股利报偿率
(价格与收益比率 D(股利与市价比率 E(市盈率 C
三、判断题
1(资本经营盈利能力分析主要对全部资产报酬率指标进行分析和评价。
2(对企业盈利能力的分析主要指对利润额的分析。
3(从会计学角度看，资本的内涵与我们通常所说的资产的内涵是基本相同的，它侧重于揭示企业所拥有的经济资源，而不考虑这些资源的来源特征。
4(总资产报酬率越高，净资产收益率就越高。
5(当总资产报酬率高于负债利息率时，提高负债与所有者权益之比，将使净资产收益率提高。
6(资产经营、商品经营和产品经营都服从于资本经营目标。
7(资本经营的基本内涵是合理配置与使用资产，以一定的资产投入，取得尽可能多的收益。
8(净资产收益率是反映盈利能力的核心指标。
9(收入利润率是综合反映企业成本效益的重要指标。
10(企业盈利能力的高低与利润的高低成正比。
11(影响销售成本利润率的因素与影响销售收入利润率的因素是相同的。
12(税率变动对产品销售利润没有影响。
13(价格变动对销售收入的影响额与对利润的影响额总是相同。
14(普通股权益报酬率与净资产收益率是相同的。
15(市盈率越高，说明企业盈利能力越好。 四、名词解释
1(盈利能力 2(资本经营 3(资产经营
4(净资产收益率 5(总资产报酬率 6(商品经营
7(股利报偿率 8(收入利润率 9(成本费用利润率
10(每股利润 11(普通股权益报酬率 12(市盈率
13(资本经营盈利能力 14(资产经营盈利能力
五、简答题
1(阐述资本经营与资产经营的关系。
2(为什么说净资产收益率是反映盈利能力的核心指标,
3. 阐述影响总资产报酬率的因素。
4(为什么总资产报酬率的分子为息税前利润,是否可用其他指标做分子,
5(商品经营盈利能力计算时应注意哪些问题,
30
6(阐述资产经营盈利能力与资本经营盈利能力的关系。
7(上市公司盈利能力指标与一般企业的盈利能力指标的关系。
8(反映商品经营盈利能力的指标可分为几类,具体包括哪些内容,
9(从企业经理人员的角度阐述企业盈利能力分析的目的。
10. 为什么计算总资产报酬率指标时包括利息支出,
11(影响资本经营盈利能力的因素有哪些,
六、计算题
1(收入利润率和成本利润率分析
某公司2001年度、2002年度有关经营成果资料如下表:
利润表 单位:千元
项目 2001年度 2002年度 一、主营业务收入 134 568 368 321
减:主营业务成本 67 986 156 989
主营业务税金及附加 28 450 75 588 二、 主营业务利润 38 132 135 744
加:其他业务利润 2 257 5 365
其中:其他业务收入 3 550 7 085
减:存货跌价损失 1 009 2 080
营业费用 2 040 3 002
管理费用 4 700 9 980
财务费用 4 654 8 620
其中:利息支出 6 894 10 112 三、营业利润 27 986 117 427
加:投资收益 10 311 23 455
补贴收入 8 521 9 844
营业外收入 3 200 4 688
减:营业外支出 4 522 6 211 四、利润总额 45 496 149 203
减:所得税 15 014 49 237 五、净利润 30 482 99 966
要求:
(1)根据上述资料，计算2001、2002两个年度的收入利润率指标及其变动情况。
(2)根据上述资料，计算2001、2002两个年度的成本利润率指标及其变动情况。
2(资本经营能力分析
根据某公司2001、2002两个年度的资产负债表、利润表及其附表资料以及会计报表附注，给出以下分析数据: 单位:千元
项目 2001年 2002年
平均总资产 9 638 15 231
平均净资产 8 561 11 458
利息支出 146 189
利润总额 821 1 689
31
所得税率 33% 30%
要求:用连环替代法计算各因素变动对资本经营能力的影响程度。 七、业务题
1(股份公司盈利能力分析
某公司2001年度、2002年度有关资料如下表: 单位:元
项目 2001年 2002年 净利润 200 000 250 000 优先股股息 25 000 25 000 普通股股利 150 000 200 000 普通股股利实发数 120 000 180 000 普通股权益平均额 1 600 000 1 800 000 发行在外的普通股平均数(股) 800 000 1 000 000 每股市价 4 4.5
要求:(1)根据所给资料计算该公司2002年度每股利润、普通股权益报酬率、股利发放率和市盈率等指标。
(2)用差额分析法对普通股权益报酬率进行分析。
2(成本利润率分析
某企业2001年和2002年的主要产品销售利润明细表如下表:
销售数量 销售单价 单位销售成本 单位销售利润 产品
名称 2001 2002 2001 2002 2001 2002 2001 2002 A 200 190 120 120 93 90 B 195 205 150 145 130 120 C 50 50 300 300 240 250 合计 - -
要求:(1)根据所给资料填表;
(2)确定品种结构、价格、单位成本变动对销售成本利润率的影响;
(3)对企业商品经营盈利能力进行评价。
32
第九章 企业营运能力分析
一、单项选择题
1(从资产流动性方面反映总资产效率的指标是 A(总资产产值率 B(总资产收入率 C(总资产周转率 D(产品销售率 2(影响总资产收入率的因素除总资产产值率外，还有 A(总资产报酬率 B(总资产周转率 C(固定资产产值率 D(产品销售率
3(流动资产占总资产的比重是影响______指标变动的重要因素 A(总资产周转率 B(总资产产值率 C(总资产收入率 D(总资产报酬率 4(反映资产占用与收入之间关系的指标是 A(流动资产产值率 B(流动资产周转率 C(固定资产产值率 D(总资产产值率 5(影响流动资产周转率的因素是 A(产出率 B(销售率
C(成本收入率 D(收入成本率 6(当流动资产占用量不变时，由于流动资产周转加快会形成流动资金的 A(绝对浪费额 B(相对浪费额 C(绝对节约额 D(相对节约额
7(当流动资产占用量不变时，由于销售收入减少会形成流动资金的 A(绝对浪费额 B(相对浪费额 C(绝对节约额 D(相对节约额 8(提高固定资产产值率的关键在于
A(提高销售率 B(增加生产设备 C(增加生产用固定资产 D(提高生产设备产值率
二、多项选择
1(反映企业营运能力的指标有 A(总资产收入率 B(固定资产收入率 C(流动资产周转率 D(存货周转率 E(应收账款周转率
2(反映资产占用与总产值之间关系的指标有 A(固定资产产值率 B(固定资产收入率 C(流动资产产值率 D(总资产收入率 E(总资产产值率
33
3(影响存货周转率的因素有
A(材料周转率 B(在产品周转率
C(总产值生产费 D(产品生产成本
E(产成品周转率
4(应收账款周转率越高越好，因为它表明
A(收款迅速 B(减少坏账损失
C(资产流动性高 D(销售收入增加
E(利润增加
5(存货周转率偏低的原因可能是
A(应收账款增加 B(降价销售
C(产品滞销 D(销售政策发生变化
E(大量赊销
6(以下属于流动资金相对节约额的情况是 A(流动资产存量不变，销售收入增加
B(流动资产存量不变，流动资产周转加速
C(销售收入增长速度超过流动资产增长速度
D(销售收入不变，流动资产存量减少
E(流动资产减少速度大于销售收入减少速度
7(影响固定资产产值率的因素有 A(生产设备产值率
B(增加生产用固定资产的数量
C(生产设备占生产用固定资产的比重
D(增加生产设备的数量
E(生产用固定资产占全部固定资产的比重
8(反映流动资产周转速度的指标有 A(流动资产周转率 B(流动资产垫支周转率
C(存货周转率 D(存货构成率
E(应付账款周转率
三、判断题
1(从一定意义上讲，流动性比收益性更重要。 2(只要增加总产值，就能提高总资产产值率。 3(总资产收入率与总资产周转率的经济实质是一样的。 4(在其他条件不变时，流动资产比重越高，总资产周转速度越快。 5(资产周转次数越多，周转天数越多，表明资产周转速度越快。 6(使用产品销售收入作为周转额是用来说明垫支的流动资产周转速度。 7(成本收入率越高，流动资产周转速度越快。
34
8(销售收入增加的同时，流动资产存量减少所形成的节约额是绝对节约额。
9(固定资产产值率越高，固定资产收入率就越高。
10(只要流动资产实际存量大于基期，就会形成绝对浪费额。 四、名词解释
1(营运资产 2(营运能力 3(周转速度 4(总资产产值率
5(百元产值资金占用 6(总资产收入率 7(总资产周转率 8(周转率
9(周转期 10(资产平均余额 11(流动资产周转率
12(流动资产周转期 13(流动资产垫支周转率 14(流动资产垫支周转期
15(成本收入率 16(应收账款周转率 17(存货周转率
18(流动资产节约额 19(固定资产产值率 20(固定资产收入率 五、简答题
1. 营运能力分析的目的。
2. 固定资产产值率与固定资产收入率的关系。
3. 总资产产值率与总资产收入率的比较以及两者的相互关系
4. 总资产周转率与流动资产周转率的相互关系。
5. 如何判断流动资产节约额的性质。
6. 总资产报酬率与总资产周转率的关系。
7. 流动资产周转率与流动资产垫支周转率的区别与联系。
8. 资产周转率各指标之间的关系。
六、计算题
1(总资产营运能力指标的计算
资料 单位:万元
项目 上年 本年
产品销售收入 29312 31420
工业总产值 28423 28645
总资产 36592 36876
要求:(1)计算本年总资产产值率指标。
(2)计算本年百元产值资金占用指标。
(3)计算本年总资产收入率指标。
(4)计算本年总资产周转率指标。
2(流动资产周转速度指标的计算
资料 单位:万元
项目 上年 本年
产品销售收入 31420
产品销售成本 21994
流动资产合计 13250 13846
其中:存货 6312 6148
35
应收账款 3548 3216
要求:(1)计算流动资产周转速度指标。
(2)计算流动资产垫支周转速度指标。
(3)计算存货周转速度指标。
(4)计算应收账款周转速度指标。
3. 流动资产周转加快效果的计算
(1)某企业基期流动资产平均余额3650万元，产品销售收入14600万元，报告期产品销售收入增加到16425万元，流动资产平均余额不变。试计算报告期流动资产相对节约额。
(2)某企业基期流动资产平均余额4630万元，产品销售收入13890万元，报告期产品销售收入不变，流动资产周转率为3.4次。试计算报告期流动资产绝对节约额。
(3)某企业基期流动资产平均余额2438万元，产品销售收入6095万元，报告期流动资产平均余额2360万元，产品销售收入7316万元。试计算报告期流动资产节约额。
(4)根据(3)的资料，计算流动资产周转加快对收入的影响。
4. 固定资产利用效果指标的计算
资料 单位:万元
项目 上年 本年
工业总产值 268954
产品销售收入 275368
固定资产原值 86450 94370
其中:生产用固定资产原值 58786 66059
生产设备原值 32332 39635
要求:(1)计算固定资产产值率指标。
(2)计算生产设备产值率指标。
(3)计算生产用固定资产产值率指标
(4)计算固定资产收入率指标。
七、业务题
1. 总资产营运能力分析
资料 单位:万元
项目 上年 本年
76840 82987 工业总产值
80862 90456 产品销售收入
95132 102791 总资产
42810 43172 流动资产
(当需要平均余额时，假定当期余额即为平均余额)
要求:(1)分析总资产收入率变动的原因。
(2)分析总资产周转率变动的原因。
36
2. 流动资产周转速度分析
资料 单位:万元
项目 上年 本年
80862 90456 产品销售收入
52560 54274 产品销售成本
42810 43172 流动资产
19265 20723 存货
(当需要平均余额时，假定当期余额即为平均余额) 要求:(1)分析流动资产周转率变动的原因。 (2)分析流动资产垫支周转率变动的原因。
3. 存货周转速度分析
资料 单位:万元
项目 上年 本年 产品销售成本 98880 116800 产品生产成本 93936 117968 总产值生产费 95815 115610 当期材料费用 62280 71682 存货平均余额 16480 17520
其中:材料存货平均余额 5768 5606 在产品存货平均余额 6922 8410 产成品存货平均余额 3790 3504 要求:根据以上资料对存货周转期进行分析。 4. 固定资产利用效果分析
资料 单位:万元
项目 上年 本年 工业总产值 34750 38225 商品产值 33013 37460 产品销售收入 33673 35962 固定资产平均总值 13681 14365 生产设备平均总值 5541 6102 生产用固定资产平均总值 10261 10343 要求:(1)分析固定资产产值率变动的原因。 (2)分析固定资产收入率变动的原因。
37
第十章 企业偿债能力分析
一、单项选择题
1(某企业现在的流动比率为2 :1 ，下列哪项经济业务会引起该比率降低 A(用银行存款偿还应付账款 B(发行股票收到银行存款 C(收回应收账款 D(开出短期票据借款
2(如果流动比率大于1，则下列结论成立的是 A(速动比率大于1 B(现金比率大于1
C(营运资金大于0 D(短期偿债能力绝对有保障
该比率提高的经济业务是 3(在企业速动比率是0.8的情况下，会引起
A(银行提取现金 B(赊购商品
C(收回应收账款 D(开出短期票据借款
4(某企业年初流动比率为2.2，速动比率为1;年末流动比率为2.4，速动比率为
0.9。发生这种情况的原因可能是 A(当存货增加 B(应收账款增加
C(应付账款增加 D(预收账款增加
5(如果流动资产大于流动负债，则月末用现金偿还一笔应付账款会使 A(营运资金减少 B(营运资金增加
C(流动比率提高 D(流动比率降低 6(影响企业短期偿债能力的最跟本的原因是 A(企业的资产结构 B(企业的融资能力
C(企业的权益结构 D(企业的经营业绩
7(运用资产负债表可计算的比率有 A(应收账款周转率 B(总资产报酬率
C(利息保障倍数 D(现金比率
二、多项选择题
1(下列项目中，属于速动资产的有 A(现金 B(应收账款
C(其他应收款 D(固定资产 E(存货
2(下列各项指标中，反映短期偿债能力的指标有 A(流动比率 B(速动比率
C(资产负债率 D(净资产负债率
E(赚取利息倍数
3(企业采取备抵法核算坏账损失，如果实际发生一笔坏账，冲销应收账款，则会使 A(流动比率提高 B(流动比率降低
38
C(流动比率不变 D(速动比率不变
E(营运资金不变
4(计算速动资产时，把存货从流动资产中扣除的原因有
A(存货的变现速度慢 B(存货的周转速度慢
(存货的成本与市价不一致 D(有些存货可能已经报废 C
E(有些存货可能已经被抵押
5(某企业流动比率为2,以下那些业务会使该比率下降
A(收回应收账款 B(赊购商品与材料
C(偿还应付账 D(从银行取得短期借款已入账
E(赊销商品
6(反映短期偿债能力的动态指标是
(近期支付能力系数 B(流动比率 A
C(现金比率 D(期末支付能力系数
E(现金比率
三、判断题
1(对债权人而言，企业的资产负债率越高越好。 2(对任何企业而言，速动比率应该大于1才是正常的。 3(现销业务越多，应收账款周转率越高。 4(流动比率越高，表明企业资产运用效果越好。 5(获利能力强的企业，其偿债能力也强。 6(利息赚取倍数、债务本息偿付保障倍数、固定费用保障倍数越高，则长期偿债能
力保证程度就越强。
7(企业的负债最终要以企业的资产去偿还。 8(资产负债率越高,财务杠杆利益就越大。 9(期末支付能力系数和近期支付能力系数是反映短期偿债能力的指标。
10(从稳健角度出发，现金比率用于衡量企业偿债能力最为保险。 11(会计政策的变更会增加企业偿债能力指标的虚假性。
四、名词解释
1. 偿债能力 2(流动比率 3(营运资金 4(速运比率 5(速动资产 6(现金比率 7(近期支付能力系数
8(应收账款周转率 9(存货周转率 10(业主权益乘数
11(资产负债率 12. 产权比率 13. 固定长期适合率
13(销售利息比率 14(利息保证倍数
五、简答题
1(偿债能力分析的目的与内容
2(影响短期偿债能力的因素与影响长期偿债能力的因素有何不同,
39
3(流动比率与速动比率的优点与不足是什么?
4(速动资产是如何界定的,其深层内涵是什么,
5(如何将短期偿债能力的静态指标与动态指标相结合进行分析与评价,
6(如何分析销售利息率指标,
7(资产负债率与权益乘数之间的关系,
8(流动比率、速动比率、现金比率的相互关系。
9(资产规模如何影响长期偿债能力,
六、计算题
1(存货周转率计算
某企业年末流动负债60万元，速动比率2.5，流动比率3.0，销货成本81万元。已知年初和年末的存货相同。
存货周转率。 要求:计算
2(流动比率、速动比率计算
某企业流动负债200万元，流动资产400万元，其中:应收票据50万元，存货90万元，待摊费用2万元，预付账款7万元，应收账款200万元(坏账损失率5‰)。
要求:计算该企业的流动比率和速动比率。
3(填充资产负债表
某公司年末资产负债表简略形式如下:
资产负债表
期末数 权益 期末数 货币资金 25 000 应付账款 应收账款净额 应交税金 25 000 存货 长期负债 固定资产净值 294 000 实收资本 300 000
未分配利润
总计 432 000 总计 已知:(1)期末流动比率=1.5 (2)期末资产负债率=50%
(3)本期存货周转次数=4.5次 (4)本期销售成本=315000元
(5)期末存货=期初存货
要求:根据上述资料,计算并填列资产负债表空项。
七、业务题
1(分析资料:ABC公司2000年财务报表有关数据如下:
(1)损益表有关数据(单位:元):
销售收入净额90 000元;现销收入10 000元;利息费用4 500元;
产品销售成本41 130元;利润总额18 800元;净利润6 204元。
(2) 资产负债表 单位:元
40
资 产 年初数 年末数 负债和 年初数 年末数
所有者权益
流动资产: 流动负债
货币资金 12 500 3 750 短期借款 9 162.5 15 725
应收款项净额 21 250 18 750 应付账款 5 000 10 525
存货 1 612.5 18 750 流动负债合计 14 162.5 26 250
流动资产合计 35 362.5 41 250
固定资产净值 31 000 41 250 长期负债 15 000 18 750
所有者权益
股本 11 250 11 250
资本公积 13 500 13 625
盈余公积 6 450 6 475
未分配利润 6 000 6 150
所有者权益合计 37 200 37 500 资产总计 66 362.5 82 500 权益总计 66 362.5 82 500
2(分析要求:根据上述资料，计算ABC公司2000年下列动态和静态指标:
(1)流动比率(2)速动比率(3)现金比率(4)应收账款周转次数(5)存货周转天数(6)资产负债率(7) 净资产负债率(8)有形净资产负债率(9)长期负债率(10)利息保证倍数
41
第十二章 综合分析和业绩评价
一、单项选择题
1. 业主权益乘数的计算公式是
总资产净资产
净资产总资产A( B(
1,资产负债率1,资产负债率C( D(
2. 最能体现企业经营目标的财务指标是 A(总资产周转率 B(净资产收益率
C(销售利润率 D(成本利润率
3. 可持续增长比率的计算公式是
总资产总资产支付现金股利支付现金股利，,()1，，()1收益率收益率净利润净利润(B( A
净资产净资产支付现金股利支付现金股利，,()1，，()1收益率收益率净利润净利润C(D(
4. 总资产报酬率的计算公式是
销售利润+利息支出净利润+利息支出
平均资产总额平均资产总额A(B(
营业利润利息支出，利润总额利息支出，
平均资产总额平均资产总额C(D(
5. 以下指标中，属于正指标的是 A(资产负债率 B(流动比率
C(流动资产周转天数 D(资本收益率
6. 资产负债率的标准值为50%，实际值为60%，其单项指数为
A(120% B(100%
C(80% D(83.33%
7. 盈余现金保障倍数的计算公式是
企业现金净流量经营现金净流量
净利润净利润A( B(
企业现金净流量经营现金净流量
利润总额利润总额C( D(
8. 某修正指标的实际值是90%，其上档标准值是100%，本档标准值时80%，其功效
系数是
A(40% B(50%
C(60% D(80%
9. 杜邦财务分析体系的核心指标是
42
A(总资产报酬率 B(销售利润率
C(净资产收益率 D(可持续增长比率
10. 企业绩效评价的四类指标中，最重要的一类是 A(资产营运 B(发展能力
(偿债能力 D(财务效益 C
二、多项选择题
1. 综合分析评价的目的是
A(明确企业财务活动与经营活动的相互关系
B(评价企业财务状况及经营业绩
C(为投资决策提供参考
D(为完善企业管理提供依据
E(是进行职工奖励的基础
2. 根据杜邦财务分析体系，影响净资产收益率的因素有 A(业主权益乘数 B(速动比率
C(销售利润率 D(成本利润率
E(总资产周转率
3. 根据帕利普财务分析体系，影响净资产收益率的因素有 A(销售利润率 B(财务杠杆作用
C(总资产利润率 D(总资产周转率
E(股利支付率
4. 根据帕利普财务分析体系，与财务杠杆作用相关的指标有 A(流动比率 B(速动比率
C(负债与资本比率 D(负债与资产比率
E(现金比率
5. 经营业绩评价综合指数法所选择的经济效益指标包括 A(盈利能力指标 B(资本保值增值指标
C(偿债能力指标 D(资产负债水平指标
E(对国家贡献水平指标
6. 企业社会贡献总额包括
A(应交增值税 B(工资
C(利息支出净额 D(利润
E(净利润
7. 经营业绩评价综合评分法所选择的业绩评价指标包括 A(财务效益状况指标 B(资产运营状况指标
C(偿债能力状况指标 D(发展能力状况指标
E(社会贡献状况指标
43
8. 反映财务效益状况的修正指标有
A(净资产收益率 B(资本保值增值率
C(总资产报酬率 D(主营业务利润率
E(成本费用利润率
三、判断题
1. 最能体现企业经营目标的财务指标是净资产收益率。
2. 业主权益乘数越大，财务杠杆作用就越大。
3. 股利支付率越高，可持续增长率就越高。
4. 综合经济指数按不封顶计算时，如果等于或超过100%，说明各项指标均达到或超过标准值。
5. 只要期末股东权益大于期初股东权益，就说明通过企业经营使资本增值。
6. 盈余现金保障倍数的计算公式是经营现金净流量除以利润额。 四、名词解释
1(综合分析 2(综合评价 3(杜邦财务分析体系 4(可持续增长比率
5(资本经营 6(资产经营 7(商品经营 8(业主权益乘数
9(综合指数法 10(综合评分法 11(单项指数 12(综合经济指数
13(标准系数 14(修正系数 15(功效系数 16(分析系数
17(加权修正系数
五、简答题
1. 为什麽要进行综合分析评价。
2. 杜邦财务分析体系的优点和局限性。
3. 财务综合分析与财务综合评价的关系。
4. 杜邦财务分析指标体系中主要财务指标之间的相互关系。
5. 帕利普分析体系中主要财务指标之间的相互关系。
6. 运用综合指数法应注意哪些问题。
7. 怎样运用综合评分法进行企业绩效评价。
六、计算题
1. 单项指数计算
某企业的资产负债率为60%，流动比率为180%，资产负债率的标准值为50%，流动比率的标准值为200%。请计算资产负债率和流动比率的单项指数。
2. 基本指标得分计算
总资产报酬率的评价标准如下:
标准系数 优秀 良好 平均值 较低值 较差值
(1) (0.8) (0.6) (0.4) (0.2)
指标值 14% 10% 8% 5% 2%
某企业该项指标实际完成值为11%，该项指标的权数为15分。请计算总资产报酬率
44
的得分。
3. 修正系数计算
主营业务利润率的标准值区段等级表如下:
标准系数 优秀 良好 平均值 较低值 较差值
(1) (0.8) (0.6) (0.4) (0.2)
指标值 20% 16% 10% 6% 4%
某企业主营业务利润率的实际值为13%，该指标的权数是14分，财务效益类指标的权数是40分，该类指标的实际得分是36分。请计算主营业务利润率指标的加权修正系数。
4.评议指标得分计算
发展创新能力指标的等级参数为:优:1分;良:0.8分;中:0.6分;低:0.4分;差:0.2分。该指标的权数是14分。7名评议员的评议结果是:优等3人，良等3人，中等1人。请计算发展创新能力指标的得分。
七、业务题
1. 净资产收益率分析
资料 单位:万元
项目 上年 本年
平均总资产 46780 49120
平均净资产 25729 25051
销售收入 37424 40278
净利润 3473 3557
要求:根据以上资料，按杜邦财务分析体系对净资产收益率变动原因进行分析。
2. 可持续增长率分析
资料 单位:万元
项目 上年 本年
平均总资产 68520 74002
平均净资产 41112 40701
销售收入 51390 57722
净利润 3083 3215
股利支付额 1233 1125
要求:根据以上资料，按帕利普财务分析体系对可持续增长率变动原因进行分析。
3.综合经济指数计算
资料 单位:%
经济指标 标准值 实际值 权数
销售利润率 15 16 15
总资产报酬率 12 10 15
45
资本收益率 18 16 15 资本保值增值率 105 103 10 资产负债率 50 45 5 流动比率 200 160 5 应收账款周转率 6(次) 5(次) 5 存货周转率 5(次) 5.5(次) 5 社会贡献率 25 25 10 社会积累率 20 20 15 要求:根据以上资料按两种方法计算综合经济指数。
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第十三章 趋势分析与预测分析
一、单选题
1(财务报表趋势与预测分析的核心是 A(资产负债表预测 B(利润表预测
C(现金流量表预测 D(利润分配表预测
2(财务报表预测分析的起点是 A(资产负债表预测 B(利润表预测
C(现金流量表预测 D(利润分配表预测
3(财务报表预测分析终点是
A(销售预测 B(利润表预测
C(资产负债表预测 D(现金流量表预测
4(利用某些相关指标之间存在的固定不变的比例关系来进行预测的方法是 A(平滑指数法 B(销售百分比法 C(线性回归分析法 D(固定比例计算法
5(可以通过“人机对话”进行“反向操作”的财务预测软件是 A(电子表软件 B(会计核算软件
C(交互式财务预测模型 D(综合数据库财务计划系统 6(目前常用的财务预测软件中，功能最为强大的是 A(电子表软件 B(交互式财务预测软件 C(综合数据库财务计划系统 D(通用的财务管理软件
二、多项选择题
1(进行趋势分析和预测分析的目的是 A(发现企业发展的趋势及规律
B(为做出正确的财务决策提供依据
C(为编制财务预算提供依据
D(进行财务控制提供资料
E(评估企业价值奠定基础
2(趋势分析和预测分析的内容有 A(资产负债表趋势与预测分析
B(利润表趋势与预测分析
C(现金流量表预测趋势与预测分析
D(财务状况趋势与预测分析
E(经营成果趋势与预测分析
3(财务报表趋势分析常用的方法有 A(定性分析 B(定比分析
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C(环比分析 D(平滑指数分析
E.线性回归分析
4(财务报表预测分析的方法有
A(定性分析法 B(平滑指数法
(销售百分比法 D(线性回归分析法 C
E.固定比例计算法
5(目前常用的财务预测软件有
A(电子表软件 B(会计核算软件
C(交互式财务预测模型 D(证券分析软件
E(综合数据库财务计划系统
三、判断题
1(趋势分析只能评价和判断企业各项指标在过去连续几个会计年度或会计期间的变
动趋势及其合理性，不能对各项目的未来发展进行预测。
2(预测分析是财务分析估价企业未来职能的延伸。
3(持续经营的企业之所以有价值，关键就在于它拥有的资产能够在未来产生收益。
)
4(趋势与预测分析是对企业未来财务状况和经营成果的全面分析，具体包括利润表
趋势与预测分析、资产负债表趋势与预测分析、现金流量表趋势与预测分析三项内容。
5.在进行趋势分析时，直接将所分析的报表或项目连续几年的数据放在一起是不能
发现其变动和发展规律的。
6(环比是选定某一会计期间作为基期，然后将其余各期与基期进行比较而计算得到
的趋势百分比。
7(虽然财务预测数据能够为有关人员做出正确的决策提供依据，但是，企业的预测
数据不应公开。
8(净利润是企业收益的唯一体现。
9(在进行财务预测时，定量分析法比定性分析法预测结果更准确，所以，应选择定
量分析法，而不使用定性分析法。
10(在用平滑指数法进行预测时，如果预测对象波动较大或进行短期预测，应考虑
选择较大的平滑指数;反之，则应选择较小的平滑指数。
11(资产负债表预测、利润表预测、现金流量表预测是相互独立的，彼此之间不存
在任何联系。 四、名词解释
1(趋势分析 2(预测分析 3(定比分析 4(环比分析
5(平滑指数法 6(销售百分比法 7(线性回归分析法
8(固定比例计算法
五、简答题
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1(趋势分析和预测分析的目的有哪些,
2(趋势分析和预测分析的关系如何,
3(财务报表趋势分析的方法有哪些,各自的特点如何,
4(财务报表预测分析的方法有哪些,各自的特点如何,
六、计算题
L公司2002年的实际销售额为1000万元，实现税后净利60万元并发放现金股利36万元，公司尚有剩余生产能力，即增加收入不需进行新的固定资产投资。公司2002年12月31日的简要资产负债表如下表所示。预计该公司2003年的销售收入将增加10%，股利政策保持不变。要求:用销售百分比法预测L公司2003年12月31日的资产负债表，并计算确定该公司2003年是否需要对外融资，如果需要，应融资多少。
简要资产负债表
2002年12月31日 单位:万元
资产 金额 负债及所有者权益 金额 现 金 20 应付费用 50 应收账款 280 应付账款 130 存 货 300 短期借款 120 固定资产 400 长期应付款 200
实收资本 400
留存收益 100
合 计 1000 合 计 1000
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第十四章 企业价值评估
一、单项选择题
1(下列价值评估方法中不属于贴现法的是 A(以现金流量为基础的价值评估方法
B(以价格比为基础的价值评估方法
C(以经济利润为基础的价值评估方法
D(以股利为基础的价值评估方法
2(下列企业价值的计算公式中，错误的是 A(企业价值=股东价值+债务价值
B(企业价值=企业经营价值+非经营投资价值
C(企业价值=投资资本+预计创造超额收益现值
D(企业价值=投资资本+明确预测期经济利润现值+连续价值 3(下列说法中错误的是 A(企业价值=持续经营股东价值+债务价值
B(企业价值=企业经营价值+非经营投资价值
C(企业价值=投资资本+预计创造超额收益现值
D(企业价值=投资资本+明确预测期经济利润现值+连续价值 4(连续价值是指
A(明确预测期各年价值之和
B(控股权价值
C(持续经营价值
D(明确预测期后现金净流量现值
5(当选择价格比与账面价值比进行价值评估时，预测的价格比基数应是 A(预测企业净收益
B(预测企业总收入
C(预测企业总资产账面价值
D(预测企业净资产账面价值
二、多项选择题
1(在正常情况下，股票市场价格反映的企业价值是
A(企业股东价值 B(少数股权价值 C(企业资产价值 D(企业持续经营价值 E(企业控股权价值
2(企业未来资本收益包括
A(净现金流量 B(股利
C(营业收入 D(净利润
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E(经济利润
3(下列类型的公司中，预测现金流量和确定贴现率存在一定困难的有 A(陷入财务拮据状态的公司
B(收益呈周期性的公司
(拥有未被利用的公司 C
D(有专利权的公司
E(拥有产品选择权的公司
4(运用现金流量贴现法进行企业价值评估，应考虑的因素有 A(债务价值
B(确定贴现率
C(明确预测期长短
D(明确预测期后每年的现金流量
E(确定明确预测期每年的现金流量
5(运用价格比为基础的价值评估方法，通常可选择的价格比有 A(市盈率 B(价格与销售额比
C(市场价格与账面价值比 D(每股价格与每股资产比
E(每股价格与每股成本比
三、判断题
1(价值是衡量业绩的最佳标准，但不是唯一标准。 2(企业持续经营价值一定高于清算价值。
3(即使两个企业未来各年的净收益完全相同，这两个企业的价值也未必相同。 4(企业价值包括经营价值和非经营价值之和。
5(企业资本未来收益是指净利润。
四、名词解释
1(价值评估 2(企业价值 3(股东价值
4(现金流量 5(连续价值 6(经济利润 7(价格比
五、简答题
1(企业价值评估的价值选择。
2(企业价值评估与绩效评价的比较。
3(企业价值评估的应用领域。
4(为什么需要进行连续价值估算,
5(在我国要正确计算经济利润或EVA应注意的问题。
六、计算题
1(现金流量贴现法
相关资料如下:
(1)下表显示了发展公司未来5年的经营现金流量预测:单位:万元
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项目 2004年 2005年 2006年 2007年 2008年 一、利润调整为经营活动的现金流量 —— —— —— —— —— 净利润 6945 8934 8561 9462 10469 加:固定资产折旧 4647 5409 5813 4326 5890 财务费用 488 479 501 523 545
存货的减少 -2689 -4615 -4989 -5211 -5214
经营性应收项目减少(减:增加) -2589 -5874 -5773 -6544 -6209
经营性应付项目增加(减:减少) 5256 2121 2952 2689 3245 经营活动产生的现金流量净额 12058 6454 7065 5245 8726
(2)假设公司从2009年开始，每年现金净流量比上年增长5%;
(3)企业加权平均资本成本为8%;非经营投资价值为5 188万元;债务价值为59 233万元。
要求:应用现金流量贴现法评估发展公司的股东价值与企业价值。
2(经济利润法
下表是发达公司未来5年的相关预测数据: 单位:万元
项目 2004年 2005年 2006年 2007年 2008年
资产总额 1256 1711 2061 2759 3879
所有者权益 880 996 1235 1679 2394
主营业务收入 4680 5720 7742 10839 15516
净利润 96 198 288 378 416
假设发达公司2003年的投资资本为860万元，2008年以后经济利润预期增长率为6%，而且保持不变，其权益资本成本率为10%。
要求:应用以经济利润为基础的价值评估模型确定发达公司股东价值。
3(股东价值评估
相关资料如下:
(1)下表显示了发展公司未来5年的经营现金流量预测: 单位:万元
项目 2004年 2005年 2006年 2007年 2008年 净利润 6 945 8934 8561 9 462 10 469 利息支出 1 755 1 880 1 889 2 012 2 123 投入资本 70 786 89 542 95 193 104 090 113 839
(2)假设公司的股权资本成本率为8%，2009年开始每年经济利润比上年增长3%。
(3)假设2003年的投入资本为105 843万元，债务价值为85 290万元。
要求:评估发展公司股东价值。
4.股票价值评估
光辉股份有限公司属于上市公司，公司资产总额为32000万元，产权比率为0.6。公司流通在外的普通股共计5000万股，每股市价为15元。公司拟回购流通在外的普通股股票10%。如果假设公司的市盈率在回购前后保持不变，则在股票回购价格为10元时，股票回购后该公司的流通在外普通股股市场价值为多少,
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浙公网安备 33021202002483