投资与理财的含义

投资与理财的含义 第一节„投资与理财的含义 一、投资与理财的含义 个人理财是指制订合理利用财务资源、实现客户个人人生目标的程序。其核心是 根 据客户的资产状况与风险偏好来实现客户的需求与目标，尤其是实现人生目标中的经济目标，同时减弱人们对未来财务状况的焦虑。 个人理财分为个人生活理财和个人投资理财。前者将个人整个生命周期考虑在 内， 将客户未来的职业选择、自身及子女的教育、医疗、保险、置业、养老、继承，即生活中所需面对的各种事宜进行妥善安排，使客户不断提高生活品质，最终达到终身的财务安全、自主和自由。后者是在上述生活目标得到满足后，追求投资于股票、债券、黄金、外汇等各种投资领域的最优回报，加速个人或家庭资产的增长，从而提高生活水平和质量。 个人理财是一个评估客户各方面财务需求的综合过程，包括个人生命周期每个阶 段的资产和负债分析，由专业理财人员通过明确个人客户的理财目标、熟悉客户的生活及财务现状，为客户量身定做可行的理财 方案 气瓶 现场处置方案 .pdf气瓶 现场处置方案 .doc见习基地管理方案.doc关于群访事件的化解方案建筑工地扬尘治理专项方案下载 的一种综合性金融服务。因此，它不局限于提供单一的金融产品，而是针对客户的综合需求进行有针对性的金融服务组合。 个人理财师，即理财规划师，其主要职责是为个人提供全方位的专业理财建议， 保证人们的财务独立和金融安全。客户只需将自己的财产规模、生活质量要求、预期收益目标和风险承受能力等有关信息告诉理财规划师，对方就能制订一套符合个人特征的理财方案，通过不断调整存款、股票、债券、基金、保险、动产、不动产等各种金融产品组成的投资组合，设计合理的税务规划，以满足客户长期的生活目标和财务目标。 二、个人投资理财的意义 1(理财能促进经济目标的实现 个人理财是一种长期的积极行为，成功的“理财之道”可以增加收入，减少不必 要 的支出;可以改善个人或家庭的生活水平，拥有宽裕的经济实力;可以储备未来的养老所需。 2(理财是意志力和行动的结合 理财就是要使财富最大化，因此必须积极思考，积极行动。个人理财是一个长期 积 累的过程，财是理出来的。巴菲特的财富不可能在一夜之间获得，个人理财需要坚韧不拔的毅力，需要了解市场经济的发展，对市场变化作出判断，并及时调整理财策略。 3(理财创造财富。最终导致成功 理财致富只需具备三个条件:固定的储蓄、追求高报酬以及长期等待。 三、理财的时机 从小就应该树立正确的投资理财意识。经济发达的国家和地区，从孩子入学就开 始 培养其理财意识。很多著名的成功人士，从小就有比较强烈的理财意识，并主动地进行理财知识方面的学习和培训。 沙特企业家萨利赫?卡米勒以大约40亿美元的资产位居阿拉伯世界富豪榜第四位 萨 利赫?卡米勒于20世纪70年代做承包商起家，是“达莱?白拉克”集团公司的创 始 人。他投资范围很广泛，先后涉及商业、新闻、旅游、银行业务和房地产等领域。在还是孩童的时候，他就会用羊骨头做一种被称为“卡布斯”的民间小玩具，卖给他的同伴。升入中学后，他开始编写和制作学习笔记卖钱，甚至进行过进口生意的探索。他在一次接受采访时说:“当时我产生了要进口一批学生运动服的念头，于是向父亲要了3000里亚尔，通过财政大臣穆罕默德?苏鲁尔?萨巴赫的关系以官价兑换成了黎巴嫩镑。于是我用这笔钱在贝鲁特买回了运动服、比赛用的有关器材以及参考书等。我将这些商品放在汽车后备箱里，然后开车到吉达市的各个学校去推销。” 在国内，从 计划 项目进度计划表范例计划下载计划下载计划下载课程教学计划下载 经济到市场经济的转变过程，也迫切地对家庭理财提出了更高的 要 求，仅仅靠“敲钟吃饭，签字领钱，按月存款”的理财方式，是绝对不能满足新的财富积累要求的。所以，投资理财将成为家庭生活的重要内容之一。越早学会理财，就越早获得了以后走向社会的生存能力以及获取财富的技能，也就越能在资源竞争越来越激烈的现代社会中，更易、更快、更早地获得成功，从而更好地实现个人以及家庭的生活目标。所以，投资理财越早越好。 四、理财的步骤 (一)确 定理 三点共线定理勾股定理的证明证明勾股定理共线定理面面垂直的性质定理 财目标 每个人都会有不同的愿望，比如需要去国外旅行，需要一所更大的房子等，而这 些 愿望都是一些很模糊的概念，并不是周密而详细的计划。那么，家庭理财开始的第一步，就是将愿望转化为一个合理的理财目标。 理财目标的特点具有可量化的时效性和检验性。比如我需要在十年(时效性)的时 间 内使我的财富达到五十万元(可量化的检验性)，这个目标就具有了以上的两个特征。 确立目标，首先要明白自己具有多少愿望，并一一列举出来。有些愿望是不具备 可 能性的，比如我在一年内要成为中国首富之类，明显是一个遥不可及的愿望，那么这样的愿望就应该排除。 下一步就把这些愿望逐步量化，比如我想换一处更宽敞的住房，那么确定其地段、 面积等参数之后，大致可以得到一个量化的金额。这些就是基本的理财目标。将所有的愿望都进行量化以后，那么实现你全部愿望的总金额也就明确了。实现全部的目标是一个远期目标，甚至可能要花掉整整一生的时间来完成。我们必须分阶段来逐步完成所确立的各个目标。 围绕每一个具体的目标，制订详细的理财计划，使其具有实现的可能性和行动的 方 向性。比如每月储蓄的金额、每年投资的收益等。 同时，理财目标的确立必须与家庭的经济状况与风险承受能力相适应，才能确保 目 标的可行性。 确立了阶段性的理财目标之后，理财活动才能有条不紊地进行。 (二)资产的评估 进行家庭资产评估，其目的是使自己能更清楚地了解家庭资产的总额、月家庭收 支 额度等信息，掌握家庭财务状况，以分析理财投资的能力和投资的方向。 家庭资产是指家庭成员所共同合法拥有的全部现金、实物、投资、债权债务等， 以 货币进行量化之后的净值。 信誉、学识、社会地位等无形的东西，虽然也属于财富的一种，但无法对其以货 币 进行量化，所以在理财活动中，不将其归纳为资产的范畴。 家庭资产的评估包括以下几个方面。 家居物品、收藏品、房产、汽车)。 ?固定资产( ?金融资产(现金、活期存折、信用卡、股票、基金、外汇、债券、保险、其他投资)。 ?债权资产(债权类项目)。 将以上所列举的项目以货币进行量化之后，得出的净值就是家庭实际资产总额。 (三)家庭收支及损益 家庭收入是扣除应缴纳的税款之后的纯收入，一般来讲分为以下几个类别。 ?常规收入(12资、奖金、补助、福利等)。 ?经营收入(房租、佣金等)。 ?投资收入(股票、基金、债券等)。 ?偶然收入(彩票等)。 家庭支出是所有以现金或信用卡等方式支付的货币总额，一般分为以下几个类 别。 ?日常支出(饮食、服装、水电、交通、通信、赡养等)。 ?投资支出(股票、基金、外汇、债券、存款、保险等)。 ?意外支出(医疗、赔偿等)。 ?消费支出(旅游、保健、购物等) 以上关于收入支出的归类不一定全面，根据个人实际情况可能有所区别。将家庭 收 支按类目归类整理，是进行家庭资产管理的第一步。 家庭损益是指阶段时间内，家庭的收支及余额等财务状况，通常可以用报表的形式 表现出来，这就是收支损益表。通过这张表，可以了解到一段时间内的资金 流入或 流出情况，以便在下一个财务周期制订相应的财务计划，从而科学地控制资金流动，达到理财的目的。 (四)投资项目选定 为理财目标投资，选定合适的投资项目和策略。例如，为了买房，你选择在某段 时 间内储蓄多少钱，或是在某段时间内投资某个生意获得较理想的回报。 不同的投资人会有不同的投资风格，大致可分为以下几类。 ?风险型投资者，愿意接受高风险以期获得高回报。 ?普通型投资者，愿意接受正常的投资风险以期获得高于一般 标准 excel标准偏差excel标准偏差函数exl标准差函数国标检验抽样标准表免费下载红头文件格式标准下载 的回报。 ?保守型投资者，几乎不愿意承担风险。这种投资者选择的投资方式一般是银行 利 息，所以只能选择储蓄。 风险承受能力的判定标准有两个，一个是家庭财务状况，另一个是心理承受能力。 根据对风险的承受能力，可以选择不同的投资方式和投资项目。 (五)资金筹集 通过家庭资产的评估、收支项目的制订、投资项目的确定，可以筹集家庭资产中 可 用于投资的资金，不仅仅是可动用的现金，还可以通过举债方式筹集，当然，举债的额度必须在自己可以承受的范围以内。 借贷的方式很多，比如通过亲友，或者通过银行贷款等。借贷的金额可根据自己 现 阶段财务状况、期望年度收益、投资项目的需求等几方面进行综合评定。借贷过程中需注意两个方面，一方面是借贷的合法性，理财不同于投机，所以保证经济往来对象的可靠性是很必要的;另一方面是贷款资金的投资收益应大于利息收益，否则借贷就没有意义，反而会浪费时间和精力。 (六)金融机构的选定 理财活动离不开金融机构，各个金融机构也有专门针对个人提供的服务，在不同 的 金融机构中选定最适合自己的机构，会使理财活动更加有效地进行。 在此简单地介绍一下各类金融机构。 1(银行 银行为客户提供最基本的存、贷款业务。不同的银行还为不同客户提供如债券、 证 券、基金、外汇等交易项目。银行的主要类型如下。 国有银行:中国银行、中国工商银行、中国建设银行、中国农业银行。 商业银行:股份制或地方商业银行，如招商银行、交通银行、中国光大银行、浦 东 发展银行等。 外资银行:这类银行目前还处于初步开放阶段，但其在个人理财方面的管理经验 非 常丰富。 2(证券公司 主要可以委托进行证券交易。如果通过银行进行证券交易，那么可以不涉及证券 公 司。 3(基金公司 主要可以委托进行基金交易。如果通过银行进行基金交易，那么可以不涉及基金 公 司。 4(期货公司 提供国内三家交易所上市的商品交易。国内三家交易所上市的商品交易包括:上 海 期货交易所，目前上市交易的有黄金、白银、铜、铝、锌、铅、螺纹钢、线材、燃料油、天然橡胶等i0种期货合约;郑州期货交易所，成立于1990年i0月12日，是经国务院批准的首家期货市场试点单位，交易的期货合约有小麦(WS)、棉花(CF)、白糖(SR)、精对苯二甲酸(PTA)、菜籽油(RO)、早籼稻等;大连期货交易所，中国最大的农产品期货交易所，全球第二大大豆期货市场，目前上市交易的有玉米、黄大豆1号、黄大豆2号、豆粕、豆油、棕榈油、线型低密度聚乙烯、聚氯乙烯和焦炭9个期货品种。 5(交易所 包括房产、黄金、收藏品等交易所和拍卖行等。 6(保险机构 一是各地社会保险局，提供养老、医疗、失业等基本保险; 二是各个商业保险公司，提供人寿、财产、责任等方面的保险，如中国人寿保险 公 司、中国平安财产保险公司等。 7(其他金融机构 如职工单位基金等，需注意的是保证往来金融机构的合法性，以增加个人财产的 安 全系数。 (七)理财的管理 在有条件的前提下，选择可靠的管理软件对全部理财活动进行管理。 管理内容包括阶段性财务计划的制订、日常的财务记录(收支记账)、定期的各项 财 务状况查询(收支一览、投资损益等)、实时的财务数据统计等方面。 按这样的步骤，你一定会感到理财活动原来并不困难。但是，还要注意以下几个 方 面的问 题 快递公司问题件快递公司问题件货款处理关于圆的周长面积重点题型关于解方程组的题及答案关于南海问题 。 ?坚定理财信心，切忌半途而废。 ?提高理财技巧，在实践中学习，尽量阅读相关书籍。 ?总结理财经验，温故知新，掌握理财动向。 ?强化风险意识，分析形式，规避风险。 ?遵循理财规范，不投机、不冒进，冷静投资，科学管理。 五、个人投资理财的原则 (一)投资基本规则 1(收益与风险并存原则 正常情况下，收益越高的项目风险越大，收益与风险成正比。 家庭理财活动中，任何投资的最终目的都是获得收益，而任何投资都具有程度不 一 的风险，收益与风险是紧密联系的，这是投资活动的重要特征。 衡量投资收益的主要指标是“投资收益率”，这个指标用如下公式来计算。 (期末市值一期初投入+持有期收入收益),期初投入=投资收益率 简单地解释这个计算公式，就是说从开始进行一项投资到结束这项投资期间，得 到 的总收益所占投资总额的百分比，就是投资收益率。如果该数值为正，就表示收益为正，反之则为亏损。 投资风险是指投资不能获得预期收益甚至出现负增长的可能性。导致风险的因素很多，具体因素如下。 ?市场因素:因国际政治、经济情况变化、行业内部行情变化等导致价格波动等。 ?政策因素:国家经济发展重点的调整而导致的政策调整。 ?金融因素:通货膨胀、利率调整等引发的经济低迷。 ?人为因素:经济活动中因往来单位(个人)信誉、道德等方面造成的损失。 ?不可预测因素:未知的自然灾害，如火灾、水灾、车祸等造成的直接损失。 因此，在投资理财活动中，应将风险作为重要投资决策的参照条件。 2(分散投资原则 由“收益与风险并存原则”我们可以得知，任何投资都必定伴随相应的风险，那 么，分散投资实际上是对投资风险的一种有效的规避方法。 “不要把所有鸡蛋都放到一个篮子里面”是一句古老但正确的谚语。把资金投 入不 相关或者不完全相关的多个项目上，这样当一个项目遭遇风险而造成损失的时候，其他项目并不同时遭受损失，并且还可以用其他的收益来弥补损失。 因此，用合理的投资组合来降低投资总体风险的方法是比较科学的。投资组合的 方 式可以多样化，具体投资组合如下。 ?同一类别的投资组合:比如购买多只股票，或者购买多种外币。 ?不同类别的投资组合:比如在股票、期货、房产、储蓄等多个方面分配资金。 ?区域性投资组合:比如在不同地区、不同国家进行投资。 3(市场有效性原则 该原则所指的是，成熟的金融市场(股票、债券、期货市场)在任何时候都是有效 率 的，其交易价格能及时反映全部真实信息。因此，认定该市场是有效市场。将“市 场有效性原则”引人家庭理财活动中，可表现在以下方面。 ?股价的公正性，股价总是真实反映其公司、行业的经济状况。 ?买入并持有，交易过多会导致交易成本上升，却不见得会带来更高的收益。 ?拒绝小道消息，事实上当消息传到自己这里的时候，恐怕很多人都已经知道了。 在此，请注意前提是“成熟的金融市场”。由于我国的经济建设与发达国家还有 一 定距离，相应的制度规范可能还不是很全面，所以，是否为成熟市场这一前提条件请慎重甄别。 (二)理财通用原则 1(量入为出原则 将税前收入的10,存入银行。即使目前的投资收益还比较可观，但这并不能真正 替 代养老计划。正确。的理财方式还应该养成良好的储蓄习惯。如果是已经退休的人，那么追加投资资金额应该低于前期投资回报额，以免财务状况过于复杂而受到通货膨胀或其他风险的影响。 2(侧重股票原则 对于投资者来说，投资股票既有利于避免因低通胀导致的储蓄收益下降，同时也 能 够在行情不利时及时撤出股市，变现能力较强。 3(负债原则 “借鸡下蛋”，即以借贷方式筹措资金，是资金的重要来源之一。但在借贷中应 避 免高成本负债，如尽量以较合理的借款利率筹措资金。 4(变现原则 无论手头多紧，始终都应该掌握一笔可以灵活运用的现金，用于应付可能的突发 事 件。 在这个原则中，最重要的不是现金有多少，而是投资能在最短时间内变现的能力。