可转换公司债券

可转换公司债券 可转换公司债券属于混合债券,它是指企业发行的可转换为股票的债券.我国发行的可转换公司债券是以记名式无纸化方式发行的.可转换公司债券期限一般为3至5年.我国股票发行方式采取按面值发行股票或溢价发行股票等方式.与股票发行方式不同,可转换公司债券可折价发行、溢价发行,也可按面值发行. 1、企业发行的可转换公司债券，应当在初始确认时将其包含的负债成份和权益成份进行分拆，将负债成份确认为应付债券，将权益成份确认为资本公积。在进行分拆时，应当先对负债成份的未来现金流量进行折现确定负债成份的初始确认金额，再按发行价格总额扣除负债成份初始确认金额后的金额作为权益成份的初始确认金额。 2、这里需要注意一下如果发生了相关税费的，需要在权益成分和负债成本之间进行分摊，思路如下: 负债成份的公允价值,未来现金流量的现值 权益成份的公允价值=发行价格-负债成份的公允价值 负债成份分摊的交易费用,交易费用×负债成分的公允价值(负/债成份的公允价值+权益成份的公允价值) 权益成份分摊的交易费用,交易费用×权益成分的公允价值(负/债成份的公允价值+权益成份的公允价值) 1 会计分录: 借:银行存款(发行价格-交易费用) 应付债券——可转换公司债券(利息调整)(倒挤) 贷:应付债券——可转换公司债券(面值) 资本公积——其他资本公积(权益成份,分摊的交易费用) 负债成份应分摊的交易费用实际上是计入了应付债券——可转换公司债券(利息调整)中。 分摊交易费用后，对于发行方来说，自己承担的实际利率是高于市场的实际利率的。那么这个时候需要计算包含了相关税费的债券的实际利率，比如债券负债成分公允价值为900万，分摊的交易费用为20万，那么这里对于发行方来说，债券的公允价值其实就变成了880万了，因为发行方实际是支出了费用的，相当于是收到的发行收入减少为880了，那么应该按照新的公允价值880来计算实际利率。也就是说，当发生了交易费用后的实际利率和市场上的实际利率是不一致的。 3、关于可转换公司债券处理的难点是在发生转股时，转股数的计算问题。很多人都会遇到这样的疑惑:究竟是按照面值来转换股票还是按照账面价值来转换股票。一般来说应该是按照账面价值来转换 2 股票，按照既定的转换价格，再按照以后市场的发展来形成新的债券的公允价值，然后按照公允价值来转换。当然如果市场是看好的，发行方可能顾及到自己的利益，可能会规定就按照面值和固定的价格转换，就是不太想让投资者享受到市场向上的收益，那么投资者转换为股票的机率就更大，这对于发行方来说是有好处的。 分录:借:应付债券——可转换公司债券(面值) 应付债券——可转换公司债券(应计利息) 应付债券——可转换公司债券(利息调整)(或贷方) 资本公积——其他资本公积(初始确认的权益成分) 贷:股本 资本公积——股本溢价(倒挤) 现金(不足一股的以现金支付) 案例1:甲公司经相关部门批准于20×7年1月1日按面值发行5年期一次还本按年付息的可转换公司债券200 000 000元，实际募集资金已存入银行专户。可转换公司债券的票面年利率为6%。债券在发行1年后可转换为普通股股票，初始转股价格为每股10元(每股面值1元);债券持有人如在当期付息前转换股票的，应按债券的面值和应计利息之和除以转股价，计算转换的股份数。假定2008年1月1日债券持有人将其持有的可转换公司债券全部转换为普通股股票， 3 甲公司发行可转换公司债券时二级市场上与之类似的没有附带转换权的债券市场利率为9%，甲公司的账务处理如下: )2007年1月1日甲公司发行可转换公司债券时: (1 负债成份的公允价值,200 000 000×0. 6499+200 000 000×6,3.8897,176 656 400(元) 权益成份的公允价值,发行价格,负债成份的公允价值 000 000,176 656 400,23 343 600(元) ,200 (2)发行可转换公司债券时的会计分录为: 借:银行存款 200 000 000 应付债券——可转换公司债券(利息调整)23 343 600 贷:应付债券——可转换公司债券(面值) 200 000 000 资本公积——其他资本公积 23 343 600 (3)2007年12月31日确认利息费用的会计分录为: (财务费用,摊余成本×市场利率9,) 借:财务费用 15 899 076(176 656 400×9,) 贷:应付利息 12 000 000(200 000 000×6,) 4 应付债券——可转换公司债券(利息调整)3 899 076 (4)2008年1月1日债券持有人行使转换权时的会计分录为: 转股数,(200 000 000+12 000 000)?10,21 200 000(股) 借:应付债券——可转换公司债券(面值)200 000 000 应付利息 12 000 000 资本公积——其他资本公积 23 343 600 贷:股本 21 200 000 应付债券——可转换公司债券(利息调整)19 444 524 资本公积――股本溢价 194 699 076 应付债券——可转换公司债券(利息调整)19 444 524 ,23 343 600,3 899 076 ,19 444 524 资本公积――股本溢价194 699 076 000 000 + 12 000 000 + 23 343 600,21 200 000,19 444 524 ,200 5 ,194 699 076 案例2: 甲股份有限公司(本题下称“正保公司”)为上市公司，其相关交易或事项如下: (1)经相关部门批准，正保公司于20×6年1月1日按面值发行分期付息、到期一次还本的可转换公司债券200000万元，发行费用为3200万元，实际募集资金已存入银行专户。 根据可转换公司债券募集说明书的约定，可转换公司债券的期限为3年，自20×6年1月1日起至20×8年12月31日止;可转换公司债券的票面年利率为:第一年1.5%，第二年2%，第三年2.5%;可转换公司债券的利息自发行之日起每年支付一次，起息日为可转换公司债券发行之日即20×6年1月1日，付息日为可转换公司债券发行之日起每满一年的当日，即每年的1月1日;可转换公司债券在发行1年后可转换为正保公司普通股股票，初始转股价格为每股10元(每股面值1元);发行可转换公司债券募集的资金专项用于生产用厂房的建设。 6 (2)正保公司将募集资金陆续投入生产用厂房的建设，截至20×6年12月31日，全部募集资金已使用完毕。生产用厂房于20×6年12月31日达到预定可使用状态。 (3)20×7年1月1日，正保公司20×6支付年度可转换公司债券利息3000万元。 (4)20×7年7月1日，由于正保公司股票价格涨幅较大，全体债券持有人将其持有的可转换公司债券全部转换为正保公司普通股股票。 (5)其他资料如下: ?正保公司将发行的可转换公司债券的负债成份划分为以摊余成本计量的金融负债。 ?正保公司发行可转换公司债券时无债券发行人赎回和债券持有人回售条款以及变更初始转股价格的条款，发行时二级市场上与之类似的没有附带转换权的债券市场利率为6%. ?在当期付息前转股的，不考虑利息的影响，按债券面值及初始转股价格计算转股数量。 ?不考虑所得税影响。 要求: 7 (1)计算正保公司发行可转换公司债券时负债成份和权益成份的公允价值。 (2)计算正保公司可转换公司债券负债成份和权益成份应分摊的发行费用。 (3)编制正保公司发行可转换公司债券时的会计分录。 (4)计算正保公司可转换公司债券负债成份的实际利率及20×6年12月31日的摊余成本，并编制正保公司确认及20×6支付年度利息费用的会计分录。 (5)计算正保公司可转换公司债券负债成份20×7年6月30日的摊余成本，并编制正保公司确认20×7年上半年利息费用的会计分录。 (6)编制正保公司20×7年7月1日可转换公司债券转换为普通股股票时的会计分录。 [例题 答案 八年级地理上册填图题岩土工程勘察试题省略号的作用及举例应急救援安全知识车间5s试题及答案 ] (1)负债成份的公允价值,200000×1.5,(/1+6%)+200000×2, 233/(1+6%)+200000×2.5,/(1+6%)+200000/(1+6%),178512.13(万元) 8 权益成份的公允价值,发行价格,负债成份的公允价值,200000,178512.13,21487.87(万元) )负债成份应份摊的发行费用,3200×178512.13/200000 (2 ,2856.19(万元) 权益成份应分摊的发行费用,3200×21487.87/200000 ,343.81(万元) (3)发行可转换公司债券时的会计分录为: 借:银行存款 196800(发行价格200000-交易费用3200) 应付债券——可转换公司债券(利息调整)24344.06(倒挤) 贷:应付债券——可转换公司债券(面值) 200000 资本公积——其他资本公积 21144.06 (权益成份的公允价值21487.87-权益成份应分摊的发行费用343.81) (4)负债成份的摊余成本,金融负债未来现金流量现值，假设负债成份的实际利率为r，那么: 2200000×1.5,(/1+r)+200000×2,(/1+r)+200000×2.5,(/1+r)33+200000/(1+r)=200000-24344.06 9 利率为6%的现值=178512.13万元 利率为r的现值=175655.94万元 (200000-24344.06); 利率为7%的现值=173638.56万元(6,-r)/(6,-7,),(178512.13-175655.94)/(178512.13-173638.56) 解上述方程r=6%-(178512.13-175655.94)/ (178512.13-173638.56)*(6%-7%)=6.59% 20×6年12月31日的摊余成本,(200000,24344.06)×(1，6.59,),200000×1.5,,184231.67(万元)，应确认的20×6年度资本化的利息费用,(200000,24344.06)×6.59,,11575.73(万元)。 正保公司确认及20×6支付年度利息费用的会计分录为: 借:在建工程 11575.73 贷:应付利息 3000(200000×1.5,) 应付债券——可转换公司债券(利息调整)8575.73 借:应付利息 3000 贷:银行存款 3000 (5)负债成份20×7年初的摊余成本,200000,4344.06+8575.73 ,184231.67(万元)， 10 应确认的利息费用,184231.67×6.59,?2,6070.43(万元)。 正保公司确认20×7年上半年利息费用的会计分录为: 借:财务费用 6070.43 贷:应付利息 2000(200000×2,/2) 应付债券——可转换公司债券(利息调整)4070.43(6)转股数,200000?10,20000(万股) 正保公司20×7年7月1日可转换公司债券转换为普通股股票时的会计分录为: 借:应付债券——可转换公司债券(面值) 200000 资本公积——其他资本公积 21144.06 应付利息 2000 贷:股本 20000 应付债券——可转换公司债券(利息调整)11697.9 资本公积――股本溢价 191446.16 [例题总结与延伸] 11 债券的负债成份和权益成份的公允价值的计算实际上就是将未来现金流量现值进行折现，未来现金流量包括利息和本金;折现的折现率实际上用的是市场上投资者投资债券的必要报酬率，因为只有按照这个必要报酬率折现后的债券价值才是债券可以定的公允价值。对于一个成熟的债券市场来说，债券的交易价格会在债券的公允价值上下浮动，一般在会计题目中我们承认市场是完善的有效的，那么债券的公允价值就是按照实际利率折现的值。 另外需要注意的是债券的实际利率并不一定是发行债券方采用的实际利率摊销中的实际利率，但凡是债券发行时发生了相关税费，发行方就承担了额外的费用，对于发行债券方来说就承担了实际上比投资者要求的报酬率更高的利息率，这一点需要明确。一般情况下题目中都会给出实际利率，如果是给出的市场的实际利率，一般不会涉及到发行费用的问题;如果给出的是发行债券方承担的实际利率，那么一般是会涉及到相关费用的处理问题。 关于实际利率的计算，掌握一个方法就是插值法:比如债券的面值为1000万元，5年期按年支付利息，本金最后一次支付，票面利率10,，购买价格为900万元，交易费用为50万元，实际利率为r，则期初摊余成本,950,1000×10,×(P/A，r，5)+1000×(P/F，r，5)，即: 12 34 100/(1+r)+100/(1+r)^2+100/(1+r)+100/(1+r)+100/ 55(1+r)+1000/(1+r)=950采用插值法，设r=11%，代入上式，则期初摊余成本=963.04; 设r=12%，代入上式，则期初摊余成本=927.9，则: (11%-r)/(11%-12%)=(963.04-950)/(963.04-927.9) 可以计算出企业的实际利率r=11%-(963.04-950)/(963.04-927.9)*(11%-12%)=11.371% 应付职工薪酬例题 【例题】2007年1月1日，B公司为其100名中层以上管理人员每人授予100份现金股票增值权，这些人员从2007年1月1日起必须在该公司连续服务3年，即可自2009年12月31日起根据股价的增长幅度获得现金，该增值权应在2011年12月31日之前行使完毕。B公司估计，该增值权在负债结算之前的每一资产负债 表 关于同志近三年现实表现材料材料类招标技术评分表图表与交易pdf视力表打印pdf用图表说话 pdf 日以及结算日的公允价值和可行权后的每份增值权现金支出额如下: 单位:元 13 支付现 年份 公允价值 金 2007 12 2008 14 2009 15 16 2010 20 18 2011 22 2007年有10名管理人员离开B公司，B公司估计三年中还将有8名管理人员离开;2008年又有6名管理人员离开公司，公司估计还将有6名管理人员离开;2009年又有4名管理人员离开，假定有40人行使股票增值权取得了现金，2010年有30人行使股票增值权取得了现金，2011年有10人行使股票增值权取得了现金。 要求:计算2007年,2011年每年应确认的费用(或损益)、应付职工薪酬余额和支付的现金，并编制有关会计分录。 【答案】 (1)2007年 应确认的应付职工薪酬和当期费用=(100-10-8)×100×12×1/3=32 800(元) 2007年1月1日:授予日不做处理。 2007年12月31日 借:管理费用 32 800 贷:应付职工薪酬——股份支付 32 800 14 (2)2008年 应确认的应付职工薪酬余额=(100-10-6-6)×100×14×2/3=72 800(元) 应确认的当期费用=72 800-32 800=40 000(元) 借:管理费用 40 000 贷:应付职工薪酬——股份支付 40 000 (3)2009年 应支付的现金=40×100×16=64 000(元) 应确认的应付职工薪酬余额=(100-10-6-4-40)×100×15=60 000(元) 应确认的当期费用=60 000+64 000-72 800=51 200(元) 借:管理费用 51 200 贷:应付职工薪酬——股份支付 51 200 借:应付职工薪酬——股份支付 64 000 贷:银行存款 64 000 (4)2010年 应支付的现金=30×100×18=54 000(元) 应确认的应付职工薪酬余额=(100-10-6-4-40-30)×100×20=20 000(元) 应确认的当期损益=20 000+54 000-60 000=14 000(元) 借:公允价值变动损益 14 000 贷:应付职工薪酬——股份支付 14 000 15 借:应付职工薪酬——股份支付 54 000 贷:银行存款 54 000 (5)2011年 应支付的现金=10×100×22=22 000(元) 应确认的应付职工薪酬余额=0(元) 应确认的当期损益=0+22 000-20 000=2 000(元) 借:应付职工薪酬——股份支付 22 000 贷:银行存款 22 000 借:公允价值变动损益 2 000 贷:应付职工薪酬——股份支付 2 000 应付债劵例题 【例题】某企业经批准于2007年1月1日起发行两年期面值为100元的债券200 000张，债券年利率为3%，每年7月1日和12月31日付息两次，到期时归还本金和最后一次利息。该债券发行收款为1961.92万元，债券实际利率为年利率4%。该债券所筹资金全部用于新生产线的建设，该生产线于2007年6月底完工交付使用。债券溢折价采用实际利率法摊销，每年6月30日和12月31日计提利息。 要求:编制该企业从债券发行到债券到期的全部会计分录。(金额单位用万元表示) 16 【答案】 (1)2007年1月1日发行债券 借:银行存款 1961.92 应付债券—利息调整 38.08 贷:应付债券,债券面值 2 000 (2)2007年6月30日计提利息 利息费用= 1961.92×2%=39.24(万元) 借:在建工程 39.24 贷:应付利息 30 应付债券—利息调整 9.24 (3)2007年7月1日支付利息 借:应付利息 30 贷:银行存款 30 (4) 2007年12月31日计提利息 利息费用= (1961.92+9.24)×2%=39.42(万元) 期末摊余成本=期初摊余成本+本期计提利息-本期支付的利息 借:财务费用 39.42 贷:应付利息 30 应付债券—利息调整 9.42 (5)2008年1月1日支付利息 借:应付利息 30 17 贷:银行存款 30 (6)2008年6月30日计提利息 利息费用= (1961.92+9.24+9.42)×2%=39.61(万元) 借:财务费用 39.61 贷:应付利息 30 应付债券—利息调整 9.61 (7)2008年7月1日支付利息 借:应付利息 30 贷:银行存款 30 (8)2008年12月31日计提利息 尚未摊销的“利息调整”余额=38.08-9.24-9.42- 9.61=9.81(万元) 利息费用=30+9.81=39.81(万元) 借:财务费用 39.81 贷:应付利息 30 应付债券—利息调整 9.81 (7)2009年1月1日支付利息和本金 借:应付债券,债券面值 2000 应付利息 30 贷:银行存款 2030 18 可转换公司债卷例题 【例题】甲上市公司(以下简称甲公司)经批准于2007年1月1日以50 000万元的价格(不考虑相关税费)发行面值总额为50 000万元的可转换公司债券。 该可转换公司债券期限为5年，票面年利率为4%，实际利率为6%。自2008年起，每年1月1日付息。自2008年1月1日起，该可转换公司债券持有人可以申请按债券转换日的账面价值转为甲公司的普通股(每股面值1元)，初始转换价格为每股10元,不足转为1股的部分按每股10元以现金结清。 其他相关资料如下: (1)2007年1月1日,甲公司收到发行价款50 000万元，所筹资金用于某机器设备的技术改造项目，该技术改造项目于2007年12月31日达到预定可使用状态并交付使用。 (2)2008年1月2日,该可转换公司债券的40%转为甲公司的普通股,相关手续已于当日办妥;未转为甲公司普通股的可转换公司债券持有至到期,其本金及最后一期利息一次结清。 假定:?甲公司采用实际利率法确认利息费用;?每年年末计提债券利息和确认利息费用;?2007年该可转换公司债券借款费用的100%计入该技术改造项目成本;?不考虑其他相关因素;?利率为6%、期数为5期的普通年金现值系数为4.2124，利率为6%、期数为5期的复利现值系数为0.7473;?按实际利率计算的可转换公司债券的现值即为其包含的负债成份的公允价值。 19 要求: (1)编制甲公司发行该可转换公司债券的会计分录。 (2)计算甲公司2007年12月31日应计提的可转换公司债券利息和应确认的利息费用。 (3)编制甲公司2007年12月31日计提可转换公司债券利息和应确认的利息费用的会计分录。 (4)编制甲公司2008年1月1日支付可转换公司债券利息的会计分录。 (5)计算2008年1月2日可转换公司债券转为甲公司普通股的股数。 (6)编制甲公司2008年1月2日与可转换公司债券转为普通股有关的会计分录。 (7)计算甲公司2008年12月31日至2011年12月31日应计提的可转换公司债券利息、应确认的利息费用和“应付债券——可转换公司债券”科目余额。 (8)编制甲公司2012年1月1日未转换为股份的可转换公司债券到期时支付本金和利息的会计分录。 (“应付债券”科目要求写出明细科目;答案中的金额单位用万元表示。) 【答案】 (1)可转换公司债券负债成份的公允价值=50 000×0.7473+50 000×4%×4.2124=45789.8(万元) 20 应计入资本公积的金额=50 000-45789.8=4210.2(万元) 借:银行存款 50 000 应付债券——可转换公司债券(利息调整) 4 210.2 贷:应付债券——可转换公司债券(面值) 50 000 资本公积—其他资本公积 4 210.2 (2)2007年12月31日应付利息=50 000×4%=2 000(万元)，应确认的利息费用=45789.8×6%=2 747.39(万元) (3) 借:在建工程 2 747.39 贷:应付利息 2 000 应付债券——可转换公司债券(利息调整) 747.39 (4)借:应付利息 2 000 贷:银行存款 2 000 (5)转换日转换部分应付债券的账面价值=(45 789.8+ 747.39)×40%=18614.88(万元) 转换的股数=18 614.88?10=1 861.49(万股) 支付的现金=0.49×10=4.9(万元) (6) 借:应付债券——可转换公司债券(面值) 20 000 资本公积—其他资本公积 1 684.08(4 210.2×40%) 贷:股本 1 861 应付债券——可转换公司债券(利息调整) 21 1 385.12[(4 210.2-747.39)×40%] 资本公积—股本溢价 18 433.06 库存现金 4.9 (7) ?2008年12月31日 2008年12月31日应付利息=50 000×60%×4%=1200(万元)，应确认的利息费用=[(45789.8+747.39)×60%]×6%=27 922.31×6%=1 675.34 (万元), “应付债券——可转换公司债券”科目余额增加=1 675.34 -1200=475.34(万元)，“应付债券——可转换公司债券”科目余额=27 922.31+475.34=28 397.65(万元)。 ?2009年12月31日 2009年12月31日应付利息=50 000×60%×4%=1200(万元)，应确认的利息费用=28397.65×6%=1 703.86(万元), “应付债券——可转换公司债券”科目余额增加=1703.86-1 200=503.86(万元)，“应付债券——可转换公司债券”科目余额=28397.65+503.86=28 901.51(万元)。 ?2010年12月31日 2010年12月31日应付利息=50000×60%×4%=1200(万元)，应确认的利息费用=28901.51×6%=1734.09(万元), “应付债券——可转换公司债券”科目余额增加=1734.09-1200=534.09(万元)，“应付债券——可转换公司债券”科目余额=28901.51+534.09=29 435.60(万元)。 22 ?2011年12月31日 2011年12月31日应付利息=50000×60%×4%=1200(万元)，“应付债券——可转换公司债券”科目余额=50000×60%=30000(万元)，“应付债券——可转换公司债券”科目余额增加=30 000-29 435.60=564.40(万元)，应确认的利息费用=1 200+564.40=1 764.40 (万元)。 (8)2012年1月1日 借:应付债券——可转换公司债券(面值) 30000 应付利息 1200 贷:银行存款 31200 23