有效利率法（Effective Interest Method）解析

Intermediate Accounting     00928038   樊帅   有效利率法（Effective  Interest  Method）   1、原理解释：长期应付债券（Long-­‐term  Bonds  Payable）   （1）入账要求（Rules  of  accounting）     ○1 Interest   expense   is  based  on   the  market   interest   rate  on   the  date  of   the  debt   issuance  and  the  beginning  balance  of  the  liability.    ○2 Book   value   is   the  present  value  of  all   future  cash  payments,  discounted  at   the   market  interest  rate  at  issuance.   （2）平价发行（Bonds  Issued  at  Face  Value  on  Bond  Date）1              未来应支付与返还的利息费用（Interest  Expense）和本金（Face  Value）保 持不变，由于市场利率（Market  Interest  Rate）与票面利率（Face  Interest  Rate） 一致，因此无账面上的盈利与亏损，不必在后续年份摊入或冲减利息费用 （Interest  Expense）。                                                                                                                  1   表 关于同志近三年现实表现材料材料类招标技术评分表图表与交易pdf视力表打印pdf用图表说话 pdf 中 Premium以及下表中 Discount均平均分摊，只为 说明 关于失联党员情况说明岗位说明总经理岗位说明书会计岗位说明书行政主管岗位说明书 账户借贷结转含义，事实上，有效利率法要 求用余额（beginning  balance）与市场利率（Market  Interest  Rate）的乘积与支付现金（Cash）的差作为每 期摊销额。   GENERAL JOURNAL Page 77 Date Description Post. Ref. Debit Credit Dec 31 Cash 10,000 Bonds Payable 10,000 To record bond issue 10 ×$1,000 = $10,000 GENERAL JOURNAL Page 77 Date Description Post. Ref. Debit Credit Jun 30 Interest Expense 500 & Cash 500 Dec 31 To record bond interest payments $10,000 ×10% ×1/2 = $500 Intermediate Accounting     00928038   樊帅   （2）溢价发行（Bonds  Issued  above  Face  Value  on  Bond  Date）         未来应支付与返还的利息费用（Interest  Expense）和本金（Face  Value）保 持不变，由于市场利率（Market  Interest  Rate）低于票面利率（Face  Interest  Rate）， 因此溢价发行（Premium   on   Bonds   Payable）2形成账面上的盈利，因此需在后 续年份冲减利息费用（Interest  Expense）。                                                                                                                    2  此处的 Premium与下面的 Discount均是由于货币时间价值与利息支付所产生的溢价与折价。若不支付 年金利息，则溢价与折价为完全差额；若支付部分年金利息即票面利率和市场利率不同，则溢价与折价为 部分差额；若支付全部年金利息即票面利率和市场利率相同，则无溢价与折价。   GENERAL JOURNAL Page 77 Date Description Post. Ref. Debit Credit Dec 31 Cash 1,081,105 Premium on Bonds Payable 81,105 Bonds Payable 1,000,000 To record bond issue at premium Partial Balance Sheet at 12/31/X0 Long-term Liabilities: Bonds Payable 1,000,000$ Add: Premium on Bonds Payable 81,105 1,081,105$ GENERAL JOURNAL Page 77 Date Description Post. Ref. Debit Credit Jun 30 Interest Expense 50,000 & Cash 50,000 Dec 31 To record bond interest payment $1,000,000 ×10% × 1/2= $50,000 Jun 30 Premium on Bonds Payable 8,111 & Interest Expense 8,111 Dec 31 To record premium amortization $81,105÷ 5 yrs. = $16,221 per year $16,221 ÷2 = $8,111 rounded Intermediate Accounting     00928038   樊帅   （4）折价发行（Bonds  Issued  below  Face  Value  on  Bond  Date）         未来应支付与返还的利息费用（Interest  Expense）和本金（Face  Value）保 持不变，由于市场利率（Market  Interest  Rate）高于票面利率（Face  Interest  Rate）， 因此折价发行（Discount  on  Bonds  Payable）形成账面上的亏损，因此需在后续 年份摊入利息费用（Interest  Expense）。     GENERAL JOURNAL Page 77 Date Description Post. Ref. Debit Credit Dec 31 Cash 926,395 Discount on Bonds Payable 73,605 Bonds Payable 1,000,000 To record bond issue at discount Partial Balance Sheet at 12/31/X0 Long-term Liabilities: Bonds Payable 1,000,000$ Less: Discount on Bonds Payable 73,605 926,395$ GENERAL JOURNAL Page 77 Date Description Post. Ref. Debit Credit Jun 30 Interest Expense 50,000 & Cash 50,000 Dec 31 To record bond interest payment $1,000,000 ×10% × 1/2= $50,000 Jun 30 Interest Expense 7,360 & Discount on Bonds Payable 7,360 Dec 31 To record discount amortization $73,605 ÷ 5 yrs. = $14,721 per year $14,721 ÷ 2 = $7,360 rounded Intermediate Accounting     00928038   樊帅   2、实例说明：长期应付票据（Long-­‐term  Notes  Payable）   例：On 1/1/X4 Dairy Farms Inc. issued a $100,000, 3-year, 6% notes in exchange for equipment. Interest is paid every 12/31. The equipment does not have a ready market value. The appropriate rate of interest for notes of this type is 9%. Amortization table for note payable Date Interest payment Interest expense Discount amortization Unamortized discount Book value 1/1/04 75943 924064 12/31/04 60005 83176 23177 52778 947239 12/31/05 6000 8525 2525 2752 97248 12/31/06 6000 8752 2752 0 100000 1/1/04 Debit Credit Equipment 92406 Discount on notes payable 7594 Notes payable 100000 12/31/04 Debit Credit Interest expense 8317 Discount on notes payable 2317 Cash 6000 12/31/06 Debit Credit Notes payable 100000 Interest expense 8752 Discount on notes payable 2752 Cash 10600 3、同理解释：长期应收票据（Long-­‐term  Notes  Receivable）      原理与上述相同，债务人发出的 Notes  Payable就是债券人的 Notes  Receivable， 盈亏关系正好相反，溢价与折价用于增加或冲减利息收入（Interest  Revenue）。                                                                                                                   3 100000-92406= 7594 4 PV of Note = 92406 5 $100,000, 3-year, 6% notes 6 Book value*9% 7 Interest expense- Interest payment 8 Unamortized discount last year- Discount amortization this year 9 100000- Discount amortization this year