汽车市场与产业

null汽车市场与汽车产业汽车市场与汽车产业国家信息中心信息资源部 主任 高级经济师 徐长明 二O一O年三月null 第一部分 2009—2010年汽车市场分析与预测 第二部分 新能源汽车发展与关联产业分析内 容null 一、2009年汽车市场评价 二、2010年汽车市场预测第一部分 2009—2010年汽车市场分析与预测一、2009年汽车市场评价一、2009年汽车市场评价1. 汽车总需求出现第二次井喷，2009年将是我国成为全球第一大汽车市场的历史性转折点。 2. 上下半年有明显的阶段性特征：上半年政策驱动，下半年政策和经济双因素驱动1.汽车总需求出现第二次井喷，2009年将是我国成为全球第一大汽车市场的历史性转折点1.汽车总需求出现第二次井喷，2009年将是我国成为全球第一大汽车市场的历史性转折点汽车内需量（万辆）null直接诱因:密集出台的汽车消费鼓励政策 深层原因:发展阶段决定的刚性需求(我国汽车市场刚刚进入第二个高速期)降低购买费用，刺激消费null汽车刺激政策汽车需求经济政府刺激政策的作用路径：汽车产业占GDP 本身的比例2% 上游1% 下游4%带来所有车型的全面增长刺激小排量、低价位车的高增长乘用车增长的理论分析乘用车增长的理论分析用户购车收入临界点的变化家庭户数 · 车辆数家庭年收入购车收入临界点null主要国家汽车年销量及同比增速（万辆）全球其他主要市场与中国的变化截然相反-22.7%-9.3%-19.4%美国日本英国null全球销量变化（万辆）-1318+465主要企业销量（万辆）主要企业销量（万辆）null美、日、中近年来汽车需求量变化2009年我国已经成为全球第一大汽车市场，由于2010年我国继续实施汽车刺激政策，我国很可能长久性成为第一大市场。我国在全球市场的地位产生实质性变化我国在全球市场的地位产生实质性变化中国汽车销量占全球汽车总销量的比例null主要跨国公司表nullnullA. 各大跨国公司将针对中国消费者开发产品，中国消费者将可以买到称心如意的产品。这种地位的转变给全球及中国汽车产业将带来一系列深刻的变化，如：B. 本土化（整车和零部件）成为必然趋势，很多政策可以简化，如整车特征管理办法 。B. 本土化（整车和零部件）成为必然趋势，很多政策可以简化，如整车特征管理办法 。C. 关税具备进一步降低的条件，特别是小型车，从而使汽车工业能为国民经济作出更大的贡献（如区域一体化，东盟）2. 半年有明显的阶段性特征：上半年政策驱动，下半年政策和经济双因素驱动2. 半年有明显的阶段性特征：上半年政策驱动，下半年政策和经济双因素驱动汽车内需量（万台）null政策政策+市场自然力量2009年汽车内需量（万台）null国产乘用车批发内销同比增速变化20082009null2009年豪华车市场月度变化 二、2010年汽车市场预测 二、2010年汽车市场预测1. 乘用车 2010年的政策和经济形势决定了乘用车需求将略高于长期潜在增长率。2008-2010年汽车行业已有政策变化对比null促进和 规范 编程规范下载gsp规范下载钢格栅规范下载警徽规范下载建设厅规范下载 汽车消费信贷世界各国贷款购车比例（%）2010年新政策(汽车振兴规划规定出台的)：null中国消费信贷比例低的原因：一是消费观念（储蓄消费）二是消费信贷模式商业银行 20%汽车金融公司 80%国外商业银行 80%国内汽车金融公司 20%null乘用车消费结构在渐变null用户购车收入临界点的变化家庭户数 · 车辆数家庭年收入购车收入临界点综合判断，2010年购车临界点基本不变，汽车需求增长率仍保持在高平台。null中央已经确定，2010年继续实施积极财政政策和适度宽松货币政策，综合我们预计2010年GDP增速为9.5%左右GDP预测2010年经济增长水平与汽车政策的这种组合决定了2010年汽车是市场将保持长期潜在的正常快速增长水平。 但考虑2009年振兴政策仍存在未释放完的因素。所以，2010年汽车内需增长率将略高于长期潜在增长率。2010年经济增长水平与汽车政策的这种组合决定了2010年汽车是市场将保持长期潜在的正常快速增长水平。 但考虑2009年振兴政策仍存在未释放完的因素。所以，2010年汽车内需增长率将略高于长期潜在增长率。长期潜在增长率为多少呢？null两个高速增长期，2009年是第二个高速期的起点R值=3 千人保有量20辆第一个高速增长期 持续5年左右 销量年均增长30%千人保有量=5第二个高速增长期 持续10年左右 销量年均增长20%千人保有量=100null日 本韩 国nullnull中国会花更长时间以比日韩相对低的速度来完成这个普及化进程，乘用车内需增长率大致相当与GDP增长率的1.5倍左右，13—15%是正常水平。2010年在15—20%之间。null各级市场乘用车需求增长率及贡献度1-2级3-4级5-6级从区域角度分析一下持续增长的可能性null二、三线市场对全国市场的支撑具有较强的可持续性 一是发展阶段所决定的2008年不同级别城市的千人保有量水平二是2、3线城市有庞大的人口基础，虽然从目前的乘用车绝对占比看不高，但从趋势看显现出份额逐年攀升的态势二是2、3线城市有庞大的人口基础，虽然从目前的乘用车绝对占比看不高，但从趋势看显现出份额逐年攀升的态势总人口比例08乘用车需求量比例null国产乘用车月度批发量（万台）null分时间段看，上半年更好些，增长惯性与政策稳定。下半年有不确定性，主要是宏观政策，如果出现通涨，会适度收紧。由于产能制约，特别是上半年，导致价格相对稳定，企业效益将继续保持良好状态。null2. 商用车 2010年商用车（不含微客）将是良好发展的一年，增长率为10%左右，主要由两个方面决定的。null商用车：2020年前商用车将保持9%左右的长期增长趋势，略低于1998-2008年的平均增长率(10.2%)1). 长期发展规律null依据一 2020年之前，我国仍将处于工业化和城市化同步加速的发展阶段, GDP年均增长在9%左右。公路 铁路 机场 港口 客货站场 城市基础设施 文化设施等大规模建设 工厂生产能力建设……投资：大规模建设消费：住房、汽车住房和汽车这些大件商品，全面普及所需的时间是很长的。 国际比较也表明，以建筑业和汽车工业支持的工业化中期进程，一般在几十年，至少20年。投资规模大、产业链长、加工度高、中间产品多、增长持续时间长的特点。工业化null城市人口占总人口的比重。以后每年提高1个百分点，2020年达到60%左右城市化null依据二 运输强度依然很高：主要是由资源分布和现阶段的经济结构决定的。资源分布越不均匀，运输强度越高，而我国是资源分布很不均匀的国家 2008年东中西部原煤产量比例2008年东中西部钢材产量比例null三次产业占国民经济的比重null依据三 公路承担的货运量不同运输方式运送的货物卡车 航空 价值/量时限&服务7918公路发展规划铁路/水路 /管道null东部平均半小时上高速 中部平均1小时上高速 西部平均2小时上高速“7918”网 7射9纵18横8.5万公里 连接20万以上人口城市 覆盖人口10多亿 东部90% 中部83% 西部70% 覆盖地区GDP占全国85%货运中转站国家高速公路网建设2).短期周期波动规律2).短期周期波动规律商用车与GDP的变化保持高度的同步性，但波动幅度远大于GDPnull综合我们预计2010年GDP增速为9.5%左右GDP预测null2008-2010年中国汽车内需（万台）null第二部分 新能源汽车发展与关联产业分析 二、新能源汽车产业链分析 三、新能源汽车投资机会与融资风险 一、新能源汽车发展前景分析 一、新能源汽车发展前景分析一、新能源汽车发展前景分析(一)我国迫切需要发展新能源汽车(二)我国新能源汽车应是各种方式并存(三)我国最可能在纯电动汽车上取得突破null(一)我国迫切需要发展新能源汽车过去10年我国汽车市场迅速扩张，1998-2008年汽车销售量年均增长18.6%。null我国汽车市场的国际地位迅速提升美、日、中近年来汽车需求量变化我国在全球市场的地位产生实质性变化我国在全球市场的地位产生实质性变化中国汽车销量占全球汽车总销量的比例null过去10年我国汽车保有量也迅速增长，1998-2008年汽车保有量年均增长14%。null我国汽车保有量已经升至全球第三汽车保有量（万辆）中国为2008年数据 德国为2007年数据 其他国家为2006年数据null随着汽车保有量的高速增长，汽车用油大量增加中国车用石油消耗量变化，2000-2005单位：万吨null导致我国石油总消费量迅速攀升石油消费量（万吨）车用石油贡献度： 49.7% 46.2% 44.4% 51.1%而我国国产原油的数量增长缓慢，石油供给增长量主要依靠进口而我国国产原油的数量增长缓慢，石油供给增长量主要依靠进口国内原油产量和进口量排放污染和改善空气质量刻不容缓排放污染和改善空气质量刻不容缓500200100050138数据：国家环保总局机动车尾气排放分担率（2005年）机动车尾气排放分担率（2005年）(二) 我国新能源汽车应是各种方式并存(二) 我国新能源汽车应是各种方式并存汽车能源细类 传统 替代燃料汽车 新能源1. 巨大的市场容量为我国发展各类新能源汽车提供了规模经济性1. 巨大的市场容量为我国发展各类新能源汽车提供了规模经济性R值=3或2 千人保有量15辆或20辆第一个高速增长期 持续5年左右 销量年均增长30%千人保有量=5第二个高速增长期 持续10年左右 销量年均增长20%千人保有量=100乘用车：2020年之前乘用车市场仍将处于快速发展区间，增长率相当于GDP增长率的1.5倍左右null日 本韩 国null保守预计中国汽车总需求量的饱和点至少在3000万辆，保有量4.5亿辆。汽车需求量(万辆)汽车保有量(万辆)null石油消耗量预测(考虑效率提高，不考虑车用替代能源)(1)石油2. 巨大的市场容量使我国依赖任何单一一种能源方式都无法承受中国石油产量4.15.16.3未来我国石油进口依存度超过70% 全社会石油消化增长主要来自于车用石油消耗增长null推广10%(按汽车保有量)乙醇的玉米需求量万吨(2)乙醇等生物燃料万吨我国玉米产量null(3)电动汽车当前电力需求单位：亿千瓦小时按照轿车测算： 100百公里15千瓦时电力需求 一辆轿车家庭1年1.5万公里 轿车保有量：2015年7600万辆 年电力需求：1710亿千瓦电力 客车、货车、出租车等耗电量也比较大电动汽车产业化所必备条件在短期很难全面具备电动汽车产业化所必备条件在短期很难全面具备能力储存（电池）能量 管理系统充电等 基础设施产品认证电动汽车对电池组工作状态监控，最大化效率和使用寿命大容量 低成本 长周期(三)我国最可能在纯电动汽车上取得突破(三)我国最可能在纯电动汽车上取得突破1.我国纯电动汽车的相关技术初步具备产业化基础在国家“863”计划的支持下，我国已有很多企业投身纯电动汽车领域，取得了丰富的研发成果，一些车型已经小规模生产并投入示范运行。天津清源比亚迪万向电动车海马吉利东风中通中大青山安凯北理工奥运会试运行奥运会试运行奥林匹克 公园区中心赛区区奥运村区奥体赛区充电站北京、上海、重庆、长春、大连、杭州、济南、武汉、深圳、合肥、长沙、昆明、南昌等“十城千辆”电动汽车示范工程由科技部和财政部共同实施北京、上海、重庆、长春、大连、杭州、济南、武汉、深圳、合肥、长沙、昆明、南昌等“十城千辆”电动汽车示范工程由科技部和财政部共同实施公共服务用乘用车和轻型商用车示范推广补助标准（单位：万元/辆）十米以上城市公交客车示范推广补助标准（单位：万元/辆）注：最大电功率比30%以上混合动力汽车补助标准均含plug-in注：最大电功率比50%以上混合动力汽车补助标准均含plug-innull一大批有实力的机构在从事与纯电动汽车有关的研制工作燃料电池驱动电机动力蓄电池电子控制哈工大 天伦民瑞九夷三普中科院化物所新源动力电工所 中科易能中纺锐力有色院天津蓝天华中科技泰州春兰神力科技安乃达苏州新恒湖南神舟时代集团北理工 中炬森莱御能动力null我国已经形成了一条完整的锂离子动力电池产业链null锂离子动力电池已经成为全球车用动力电池的主流选择，而我国的锂资源储量比较丰富，居世界第三资料来源：Commodities Summary 2007null在车用驱动电机方面，我国是工业电机生产大国，有较强的技术基础。我国电机产业规模居全球首位，中小型电机约有300个系列，1500个品种，产品量大面广，广泛应用于工业、农业、国防、公共设施、家用电器等各个领域，其耗用的电能占全国发电量的60%以上。 目前国内从事车用电机研发和生产的有中科院电工所、苏州星恒、上海安乃达、北京中纺锐力、时代集团、御能动力、上海电驱动等。null2.我国在纯电动汽车技术上与国外的差距相对较小。纯电动汽车可以绕过传统的发动机技术，避开我们的弱项。null国内动力电池在性能指标上与国际水平相当，有些指标还优于国际null3.纯电动汽车所需配套基础设施建设具备可行性 1) 公共交通充电站null 2) 家庭用充电设施建设投入、占地资源都比较少null尽管纯电动汽车在研发和产业化方面还有一些问 题 快递公司问题件快递公司问题件货款处理关于圆的周长面积重点题型关于解方程组的题及答案关于南海问题 需要解决，但我们已经有了丰富的积累，与国外的差距也较小，在政府推动和经济效益拉动的双重动力下，只要我们在纯电动汽车产业化上能先走一步，就有望在这一领域取得突破。null二、新能源汽车产业链分析新能源汽车的发展将带动一条崭新的产业链条，涉及上下游众多领域。新能源汽车的发展将带动一条崭新的产业链条，涉及上下游众多领域。新 能 源 汽 车上游 零部件、基础原材料等下游 充电设施/电池回收等null1. 上游产业链分析新能源汽车带动的上游产业链是一个覆盖广、纵深长的体系。上游单体单池 管理系统 壳体 ……动力电池系统驱动电机系统整车控制系统车用电动空调锂矿开采电机 控制器永磁材料 硅钢片 轴承 ……正极材料 负极材料 隔膜 电解液 …………稀土开采null电驱动系统的价值构成了新能源汽车价值的主体。电力驱动系统成本燃油驱动系统成本PHEV：电池电机及相关组件价值相当于燃油系统的两倍 BEV: 电力驱动系统的价值占整车成本的一半以上null1)动力电池组的价值链条: 一般而言，动力电池单体的成本约占一半，而单体的成组、管理系统和封装的成本占另外一半。null单体动力电池：镍氢电池单体的成本结构锂离子电池单体的成本结构一辆纯电动汽车需要使用上百公斤的锂正极材料，从而带动对锂矿的大量需求。镍氢电池：金属镍占镍氢电池单体价值的60%。 锂离子电池：四大类核心材料价值占比基本相当。null永磁电机的价值结构电机控制器的价值构成2)车用驱动电机系统的价值链条: 驱动电机和电机控制器所占的成本之比约为1:1，它们又分别带动精密制造业、电子产业。1 : 1null以普瑞斯为例，普锐斯的每台电机就需要一公斤的稀土元素——钕。永磁电机的重量构成电机制造对铜、铁、稀土等原材料具有较强的拉动作用null2. 下游产业链分析新能源汽车带动的下游产业链价值也非常可观。下游充电设施电池回收电池租赁……充电桩建设充电运维……null建设一个中型的快速充电站约需投入300万元，建设一个充电桩的投入约需1.5万元。目前国内充电站/桩的建设正在快速展开，对相关设备市场将产生有力拉动。null三、新能源汽车投资机会与风险null作为一个新兴产业，新能源汽车上下游产业链投资机会巨大，但在发展过程中也存在一定风险巨大的市场容量 明确的增长预期 政策的大力扶持 ……机遇技术路线的不确定性 技术成熟时点尚不明朗 市场接受程度问题 ……投资新能源整车 动力电池 驱动电机 下游基础设施 ……风险null①应用领域: 动力电池不仅仅限于新能源汽车这个大市场，在其它领域也有广阔的应用空间。1)投资机会：由于动力电池应用领域广、产业基础好，动力电池的投资机会明显应用领域储能电站新能源汽车UPS电源……电动自行车1. 动力电池2007年我国电动自行车产量超过2000万辆，电动自行车中铅酸电池占83%，具有较高替代空间。null②产业基础：我国的电池工业近年来发展迅猛，已成为全球主要的生产国，生产制造能力、原材料配套能力较强。国际消费类锂电池企业份额我国电池产量变化 2007年我国电池销售额达到1640亿元，电池企业数量超过3000家，已经形成初具完整的电池产业，产量占全球一半以上。null在动力电池方面，我国也已经形成了一条完整的产业链条，具备良好的产业支撑和配套能力。null资料来源：Commodities Summary 2007特别是在原材料领域，我国的锂资源储量居世界第三位，从而为锂离子动力电池的发展提供了可靠的资源保证。null能量密度（Wh/kg）功率密度（W/kg）①性能：综合比较目前各种类型的动力电池，锂离子电池在技术性能上最具优势。2)投资方向：从动力电池投资方向来看，锂离子电池更有机会null②成本：随着生产规模化程度提高，锂离子电池的成本已经大大下降，达到可以与镍氢电池竞争的水平。null锂离子电池的性能仍然无法满足纯电动汽车的需要，从更长期的角度来看，电动汽车用动力电池最终选择不是锂电池，锂电池也只能是一种过渡。时间能量密度 （Wh/kg）当前水平： 80-90Wh/kg可接受水平： 150Wh/kg理想水平： 300Wh/kg以上锂离子电池 技术提升电池材料的 革命性变化3)投资风险：投资锂离子动力电池也存在不确定性null动力电池四大类材料都蕴含着投资机会，但也伴随着风险(1)正极材料: 正极材料产品技术路径丰富，但各有优劣势，每一种都有机会，同时也存在技术选择的风险。当前几种主要的锂离子正极材料比较2. 动力电池材料null(2)负极材料：目前国内主要集中在人造和天然石墨生产，且安全性差，技术先进硬碳是空白点。未来的负极材料将向合金类和金属锂方向技术变革中蕴含着投资机会。国内负极材料生产状况null(3)隔膜：目前全球的电池隔膜被少数国际巨头垄断，我国动力电池隔膜基本依赖进口。国内只有格瑞恩、佛山金辉等少数企业涉足，但其产品性能与国际差距还比较大，国际主要隔膜生产企业的市场份额null(4)电解液：目前国内只有国泰华容、东莞杉杉等少数企业生产，尤其是作为电解质的六氟磷酸锂（LiPF6），还基本依赖进口，是一个技术难点和产品空白点。全球锂电池电解液生产企业电解液成本构成null①技术：经过多年国家“863”科技攻关,我国驱动电机形成一批科技成果,产品技术性能大幅提高,基本满足整车需要1)投资机会：相对于电池，驱动电机技术相对成熟，我国产业基础好，有较大投资机会3. 驱动电机null②产业基础：我国是电机生产大国，中小型电机产品系列全，电机制造能力强，产业链比较完整，制造成本低。微特电机：2007年有1000家企业，每年生产电机约60亿台，占世界总产量60%。 交通牵引电机：湘潭电机、永济电机…… 风力发电机：null2)投资方向：永磁同步电机将是投资主要方向①技术性能：永磁同步电机比较适合于电动轿车对高功率、大密度电机要求null②资源：永磁材料是永磁电机的重要构成部分，而永磁材料必需依赖钕等稀土资源，我国的稀土资源储量居世界首位。　1998年世界稀土储量（REO，万吨）null4. 驱动电机上游部件IGBT 电容 电感驱动系统控制系统元器件基本上依赖进口，部分产品实现国产，但技术性能与国际差距较大。中国IGBT 企业分布null谢谢大家