融资租赁租金计算

融资租赁租金计算 融资租赁租金的构成租金包括设备价款和租息两部分租息又可分为租赁公司的融资成本、租赁手续费包括了营业费用和一定的利润。在这里我们必须明确的是租息包括融资成本和手续费、租赁公司承办租赁设备的营业费用和租赁公司承办租赁设备的一定盈利也就是说租金中包括了租赁公司的费用和盈利以及购买设备本身发生的费用支出。 融资租赁是服务贸易的一种。是以出租机电设备、通讯设备、交通工具为主要形式融通资金与设备购买为一体的复合型贸易方式。由于承租企业只须定期交付租金就能从租赁公司获得先进的机器设备在一定期限内享有的专用权租期结束时还可以续租、留购或用名义价格购买最终取得物件的所有权。因此融资租赁实质上是金融业务的一种特殊形式。 一、租金计算是融资租赁业务中的核心要素 融资租赁和传统租赁在计算上的区别就是传统租赁是以承租人租赁使用物件的时间计算租金的。而融资租赁是承租人以占用出租人资金的时间来计算租金的。因此租金计算是该业务的核心要素。它直接关系承租人和出租人的利益分配是租赁 合同 劳动合同范本免费下载装修合同范本免费下载租赁合同免费下载房屋买卖合同下载劳务合同范本下载 谈判和签约的基本条件同时又是 租赁合同 房屋租赁合同免费下载租赁合同范本下载上海市房屋租赁合同下载办公室租赁合同免费下载免费房屋租赁合同下载 履约过程中双方进行成本核算、利润核算、财务处理的重要依据。租金计算的方法很多选择和应用得当与否直接影响企业的经营和出租人回收租金的安全。 融资租赁的英文名称“Finacial Leasing”中的“Finacial”在行业内被译成融资实际上它另外的译法就是“金融”或“财务”。因此又有“金融租赁”或 “财务租赁”的说法。不懂得租金计算就不会财务处理不会财务处理就不会租赁项目的分析、财务处理与管理。为了保证公司的服务质量和经营管理租赁公司需要像保险公司有自己的保险精算师一样也有租赁精算师。靠他们来管理企业的经济核算和解决专业计算问题。 掌握租金计算方法并了解租金形成的原理可以适应多变的租赁业务了解资金与利率以及时间的关系科学公正地获取收益有能力将租金中的本息分开可以按照会计 制度 关于办公室下班关闭电源制度矿山事故隐患举报和奖励制度制度下载人事管理制度doc盘点制度下载 进行财务处理。精通租金计算原理是掌握融资租赁业务的核心一个连租金都不会计算的人不可能开展好融资租赁业务。当然仅会租金计算也不能说明一定会搞好租赁业务至少掌握了租金计算原理也就掌握了融资租赁的原理工作起来更得心自如。 二、融资租赁的租金计算的主要方法 融资租赁业务属金融范畴因此租金计算与贷款计算没有本质上的区别只是租金的算法比贷款更具有多样性和灵活性更能适应融资租赁业务复杂多变的特征。租金计算方法分为浮动利率和固定利率两大类其中固定利率计算有年金法和附加率法。 年金法 年金法又叫成本回收法是租金计算中比较科学、合理、通用的计算方法。计算原则是按承租人占用本金的时间根据双方约定的利率和期数复利计算利息。在每个租金还款期先结利息后结本金。掌握这个原则不管是以何种方式计算租金不管计算方式多么复杂和多变在法律上都不会因此争论。 固定利率计算方法 融资租赁一般使用长期利率按固定利率方式计算可分为定额年金法和变额年金法。定额年金的特点是每期租金的金额都相等。变额年金法以租金变动趋势有递增和递减方式之分。按变量形式又分等比和等差变量。综合上述方式固定利率计算的主要有六种即定额年金法等差递减法、等差递增法、等比递减法、等比递增法当等比递增率和租赁利率相同时租金计算通式在此不连续公式不成立。需加入特定条件后衍生为另外一种计算方法。将这六种方法与租金偿付方式先付或后付是否有保证金和租赁合同结束时是否留购租赁物件保留残值四种情况经排列组合后共有24种计算方法。财务处理时只有先计算出首期租金才能根据本金、利率残值和期数的情况在资金平衡 表 关于同志近三年现实表现材料材料类招标技术评分表图表与交易pdf视力表打印pdf用图表说话 pdf 中将本金和利息分开。 标准 excel标准偏差excel标准偏差函数exl标准差函数国标检验抽样标准表免费下载红头文件格式标准下载 的定额年金法与通用的贷款计算方法一样一般计算机都有固定的计算软件包如Excel 的 PMT 指令其他的计算方法是标准计算方法的变形。 浮动利率计算方法 租赁提供的是长期资金但也可用短期利率计算由于每期使用的利率不一样因此称之为浮动利率。它的计算方式只有一种方法却灵活多变。计算方法与固定利率不同的是首先将还本计划分期确定后每到还租日时以上期末未回收结算一次利息加上计划应回收本金算出租金。再用已回收的本金冲减未回收本金作为下期租金计息基数。每期应付租金日都要根据资金市场的利率变化确定下期租金的利率标准。其特点是未回收本金占压时间越长租金总额就越高。在整个租赁期内利率随期数变动。由于变动因素多计算出的各期租金差额较大对承租人来说存在一定利率风险。这种算法本金偿还和期数可根据承租人的实际还款能力而定因此更能适应企业的还款能力体现租金计算的灵活性。增加了租金不确定性和租赁项目后续管理的难度。租赁公司的资金来源一定要避免使用短期资金补长期资金的方式操作以避免金融风险。 附加率计算方法 附加利率是一种高额租金计算方法。附加率是指在租赁购置成本上附加一项特定的附加利率。一般租赁公司不公布附加利率的率值但它的取值通常是出租人的纳税税率。计算方法是按期分摊本金利息和之后每期租金都加上附加费用利息用固定利率按单利计算。表面看利率不高实际上每期租金和租金总额都因附加费用而变得很高。这种计算方法一般在经营性租赁或使用特殊的租赁物件时才采用原因是经营性租赁与融资租赁的税制不同租赁公司在取得某种租赁物件时提供了一些额外的服务为此要增加费用因此租金收益要提高一些。 隐含利率计算方法 租金算法中有一个值叫隐含利率它不是使用的利率而是验证利率。在掌握本金、期数的情况下通过对每期租金的逆运算找出该值。算法是将每期租金通过寻找若干折现系数折成现值找出减去租赁本金使之为“零”的折现系数。这个系数就是隐含利率用插值法反复计算才能取得该值。它相当于整个租赁期间的综合平均利率计算它的重要性在于验算出融资的实际收益率。它还可以算出浮动利率总的平均利率。一般计算企业内部收益率也是采用这种计算方式。随着电脑的普及目前可以很轻松的在Excel上使用特定的公式RATE 直接取得该值。 三、参算因子的意义和对租金的影响 要掌握运用好租金计算原理应了解各参算因子的内函、它们之间的关系及其对租金计算结果的整体影响才能正确的选择适合项目本身的计算方法。参算因子有以下几种 1、本金 Principal Value 它是计算租金的主体包括物件购置离岸厂价、运输费、关税、各种保险费用、银行费用和担保费等。在租赁合同签约前倘若除购置设备以外上述费用由出租人负担这些费用将匡算出来计入概算本金并据已签订的合同待结算出实际发生费用后再调整为实际本金。本金增加会使每期租金和租金总额也相应增加。 2、利率 Interest Rate 是计算租金的基础。在资金市场上利率种类很多。在同一时期因条件和来源不同形成很大差别按时间可划分为长期利率和短期利率。划分标准以一年期为准。一年内的利率为短期利率。国际间融资使用的短期利率一般为伦敦银行间同业拆借利率LIBOR加上一个利差。短期利率有时还用在宽限期内的利息计算。 用款期在一年期以上使用的是长期利率。融资租赁一般规定最短期为三年使用长期利率在整个租赁期内利率保持不变在租赁界被称为固定利率。有些的租赁合同也用6个月期的短期利率来计算如果每半年还一次租金的话。这种长期合同使 用短期利率的做法使得利率在整个租赁期内随期数而变动所以称浮动利率租赁合同。 在项目洽谈中承租人最关心的是租赁公司的利率报价。因为利率的高低与租金成正比它直接影响承租人的利益分配他们希望利率越低越好。对于出租人来说利率报价除了考虑 融资成本外还要考虑承租人的资信等级。融资成本构成比较复杂除了市场因素决定的利率外还有一些融资杂费。因此租赁公司报出的利率一般都高于市场利率这个利率能否被接受主要还应看项目的盈利条件而定。 为了降低融资成本承租人在利率下降且利率水平较高时期愿意使用浮动利率签定租赁合同在利率上升且利率水平较低时期愿意使用固定利率。 出租人为了避免利率风险使用的租赁利率种类应和融资利率相同。在低利率阶段租赁公司融资时使用较长期的融资利率更有利于公司的资金周转和收益。 一般人们只关注利率实际上利率不是影响租金的唯一因素购买租赁物件的实际成本、还租期数、支付方式和残值多少都会影响租赁总额的变化。 3、还租期数 Noumber of Terms 指租赁期间的租金结算或还款次数。一般以半年支付一次租赁为宜此种情况下期数等于年数乘二使用年利率时应折算成半年使用期的利率后方可参加运算。此时的利率为表面利率比实际利率计算的结果要稍高一些。有些国家规定融资租赁每半年还一次租金政府参与的租赁项目每个季度偿还一次租赁。 对于承租人来说如不考虑汇率对租金的影响总希望租期长每年支付期数多使每期租金相对少一些以便减少每期还债压力但实际利率和表面利率的差距会因此增大租金总额随之增加。出租人则希望租期不要过长而加大资金回收风险但每期租赁的金额增加反而使租赁回收难度增大容易降低租赁资产的质量。 租期在客观上受租赁物件的使用寿命法定折旧年限的规定以及项目可行性报告财务分析中投资回收期的限制。 4、租赁余值 Future Value 租赁余值就是融资租赁合同中预计租赁期结束时预留的剩余融资成本的未来价值。主要为经营性融资租赁结束时物件需要留购、退租或续租时的处理提供价值依据。从表面上看租赁余值似乎是本金的百分之几实际上它根本不参加租金计算。计算时将这部分余值按照租赁的利率和最后一期的期数折成现值从本金中扣除。 一般说余值是根据物件折旧年限和租期的差额的百分比乘以本金算出来的不是租赁物件本身的公允价值或折旧后的财务残值是租赁双方事先按照法律依据预先约定的一种融资余值同会计中的财务残值定义有本质上的区别。租期结束时若租赁余值低于租赁物件的公允价值时承租人可以优先按租赁余值购买否则承租人可以放弃这个权利。 承租人偿还租金的主要来源是折旧若租期大于或等于法定折旧年限在租期结束时不会有租赁余值不存在留购、续租或退租的问题这就是简单融资租赁。租赁余值是承租人留购设备作价的基础或承租人进行续租时作为续租的本金。租赁余值的增加可使每期租金减少但租金总额会因租赁余值的利息、期数的因素而增加。有些国家规定最大值不能超过本金20时或者说租赁期限最短不能短于租赁物件折旧年限的20。 当租赁结束时承租人对余值的处理有选择权时这部分余值需要有担保的就是担保余值。担保方可能与承租人有关也可能是与承租人无关的第三方承担如供货商等。没有担保的部分就是未担保余值。这些就是《企业会计准则DD租赁》中所说的担保余值/未担保余值。 5、先付与后付 除了各种参算因子对租金的影响外租金支付方式也是影响租金多少的重要因素。支付方式有起租即付先付和到期付款后付之分。先付是指每期起初付款即起租时首次还租以后各期按期还租。后付是指每期期末付款即起租后第一期到期日为还款日以后各期按期还租。先付方式因占用本金时间短了一期在相同租赁条件下各参算因子不变每期租金和租金总额比后付方式要少。 租金计算方法较多但在应用中以定额年金法为主因为这种方法便于管理计算起来相对容易。当每期回收租金与项目评估中的期望值有较大差距可能增加不能如期回收租金的风险时则应采用其他与项目还款能力和应收租金相 适应的租金计算方法使租金回收更安全可靠。总之不管用哪种方法计算租金都应列出租金平衡表将每期租金的本息和未回收成本分开使之既可以检验租金计算的正确性又便于承租人和出租人各自进行规范的财务处理。 融资租赁由于在不同的租金计算方式下租金的内涵是不同的。这是我自己做的一个最基础的结构图大家可以在这个基础上根据自己的理解进行补充和延伸。 第一种情况即租金包含租赁资产成本、成本利息和手续费 成本和利息求现值手续费按租期平均计算 1 租金期初支付 每期租金 租赁资产成本 / 预付年金现值系数 手续费 / N 第一期期初现金流量每期租金 2 租金期末支付 每期租金 租赁资产成本 / 普通年金现值系数 手续费 / N 第一期期末现金流量每期租金 第二种情况即租金包含成本、成本利息不含手续费 成本、利息求现值手续费期初一次性支付 1 租金期初支付 每期租金 租赁资产成本 / 预付年金现值系数 第一期期初现金流出每期租金 手续费 2 租金期末支付 每期租金 租赁资产成本 / 普通年金现值系数 第一期期初现金流出 手续费 第一期期末现金流出 每期租金 第三种情况即租金只包含成本不包括成本利息和手续费 成本利息、手续费都单独计算和支付 1 租金期初支付每期租金 租赁资产成本 / 第一期期初现金流出 每期租金 手续费 2 租金期末支付每期租金 租赁资产成本 / 第一期期初现金流出 手续费 第一期期末现金流出 每期租金 第一期应计利息 总结融资租赁的租金包括两部分设备款和租息其中租息中包括融成本手续费和营业费用以及盈利等。