财务分析的基础-报表(1)

财务分析的基础-报表公司名称 大唐电信科技股份有限公司英文名称 DATANGTELECOMTECHNOLOGYCO.,LTD.注册地址 北京市新技术产业开发试验区上市时间 19980921，上海证券交易所股票代码 600198经营范围 信息产业各类通信投备和系统；各类通信终端； 计算机硬件、软件(主营)经营范围 系统集成；广播电视和系统及终端；光电缆； 其它电子系统、设备等(兼营)公司简介 本公司主要发起人－－邮电部电信科学技术研究院，是 原邮电部邮电科学研究院的主体－－电信科学技术与系 统设备开发部分。它成立于1957年，其成立为新中国邮电 科学技术研究工作奠定了基础。1993年底，邮电部决定在 原邮电部邮电科学研究院的基础上，成立邮电部邮政科学 研究规划院，邮电部电信科学研究规划院和邮电部电信科 学技术研究院三个研究院。财务会计的产品 一个(上市)企业的财务报告主要包括以下组成部分： 资产负债表 损益表 现金流量表 年报的其它部分企业从事的三种活动筹资活动投资活动营业活动创造价值信贷人所有人资产负债表 资产负债表反映企业从事筹资和投资活动后在某一特定时间点的财务状况，相当一张照片。 会计的加法： 资产=负债+所有者权益投资活动的结果筹资活动的结果资产负债表 资产：企业拥有的可以度量的可能带来未来经济利益的经济资源。 资产确认的标准： 所有权 可能性 可计量性 实施中（未完成）的 合同 劳动合同范本免费下载装修合同范本免费下载租赁合同免费下载房屋买卖合同下载劳务合同范本下载 不是资产，除非未完成的部分只是现金的支付。资产负债表 资产的价值可以用历史成本，替代成本，可实现值或现金流量的现值来度量。 审计师通常更注重资产是否存在，但在特定情况下(如在俄国)会更注重资产是否被低估。资产负债表 货币性资产是指那些价值被合同以货币形式固定下来的资产,如现金与应收帐款。它们以未来现金流的现值作为计价基础，与可实现净现值近似相等。 非货币资产一般以历史成本计价，并根据使用情况调整。一个例外是可交易证券，一般以现值记录。资产负债表 在一张分类资产负债表中，资产通常根据其流动性被分为三类披露。 正常分类是：流动资产土地、厂房与机器设备其他资产资产负债表 流动资产：预期会在一年或营运周期(以长者为准)内被转换为现金的资产。如现金、应收款项、存货和短期投资等。 流动资产在资产负债表中以流动性次序列示(流动性高的在前)。 高流动性低流动性现金短期投资应收帐款存货预付费用资产负债表 度量的可能选择： 历史成本、历史成本与市值孰低法、市值、现金流量现值 应收款项： 以现金流量的现值来度量 存货： 以历史成本与市值孰低法来度量 短期投资： 以历史成本与市值孰低法来度量(大陆)以市值来度量(美国、香港)资产负债表：流动资产 1999 1998 流动资产： 货币资金 334,060,836.77 571,670,082.05 应收帐款 948,850,523.07 651,331,981.48 其他应收款 83,569,049.59 76,330,506.55 减：坏帐准备 9,348,060.15 7,211,027.88 应收款项净额 1,023,071,512.51 720,451,460.15 预付帐款 147,750,951.03 8,322,224.23 应收补贴款 - - 存货 213,734,845.89 156,315,590.23 减：存货跌价准备 1,646,378.72 252,687.69 存货净额 212,088,467.17 156,062,902.54 待摊费用 761,342.46 132,833.27 待处理流动资产净损失 - - 一年内到期的长期债权投资 - - 其他流动资产 - - 流动资产合计 1,717,733,109.94 1,456,639,502.24应收款项的会计方法 应收款项的帐龄分析： 帐龄 期初数 期末数 金额 比例 坏帐准备 金额 比例 坏帐准备 一年以内 535,046,619.74 82.15 2,675,233.10 808,701,323.53 85.23 4,043,506.62 一至二年 60,442,409.62 9.28 1,208,848.19 103,645,023.56 10.92 2,072,900.47 二至三年 55,679,262.12 8.54 2,783,963.11 33,095,862.98 3.49 1,654,793.90 三至四年 163,690.00 0.03 49,107.00 3,408,313.00 0.36 1,022,493.90 四至五年 五年以上 合计 651,331,981.48 100.00 6,717,151.40 948,850,523.07 100.00 8,793,694.89资产负债表：减值准备 关于坏帐准备和其它减值准备的会计准则的影响： 1999年 1998年 项目 调整前 调整后 调整前 调整后 坏帐准备 2846552 9348060 1971680 7211028 存货跌价准备 - 1646379 - 252688 长期投资减值准备 - 4896000 - 4896000 未分配利润 182180368 180055687 87897393 79008924资产负债表：非流动资产 非流动资产包括长期投资,固定资产和无形资产。 非流动资产通常以历史成本加以折旧来度量资产负债表：长期投资 长期投资： 1999 1998 长期股权投资 5,376,727.92 376,727.92 长期债权投资 - - 长期投资合计 5,376,727.92 376,727.92 合并价差 -44,794.10 - 减：长期投资减值准备 4,896,000.00 4,896,000.00 长期投资净额 435,933.82 -4,519,272.08资产负债表：固定资产 固定资产： 1999 1998 固定资产原价 302,960,654.70 246,262,519.28 减：累计折旧 90,790,216.73 65,050,499.69 固定资产净值 212,170,437.97 181,212,019.59 工程物资 - - 在建工程 542,158,705.25 123,295,468.33 固定资产清理 21,343.50 待处理固定资产净损失 - - 固定资产合计 754,329,143.22 304,528,831.42资产负债表：无形资产及其它资产 无形资产通常包括专利权、商标与商誉等。 无形资产及其他资产： 1999 1998 无形资产 35,817,568.36 37,127,143.50 开办费 5,221,556.38 6,583,850.07 长期待摊费用 760,092.99 872,087.78 其他长期资产 - - 无形资产及其他资产合计 41,799,217.73 44,583,081.35世界最有价值的十个品牌排序 品牌 品牌价值 (单位：亿美金)1 COCA-COLA 689 2 MICROSOFT 651 3 IBM 528 4 GE 424 5 NOKIA 350 6 INTEL 347 7 DISNEY 326 8 FORD 301 9 McDONALD'S 253 10 AT&T 228资料来源：BusinessWeekly2001-8-6知识经济对企业的新挑战无形资产已取代有形资产成为企业价值的主要来源两者在市场价值中所占的百分比...38%62%62%38%85%15%无形资产有形资产1982119921199821.BrookingsInstitute2.BaruchLevanalysisofS&P500companies无形资产带来的风险资料来源：BusinessWeek2001-5-14 公司 最高市值 破产清算拍卖资产获得收益 eToys 101亿 2,000万 Garden.com 3亿6,430万 600万 NorthPointCommunications 56亿 1亿3,500万 Pets.com 3亿2,550万 600万使用无形资产创造价值的特殊性 无形资产对企业的业绩的影响通常是间接的员工培训信息技术服务质量顾客忠诚度客户留存率收入使用无形资产创造价值的特殊性 无形资产的价值因时因地而异使用无形资产创造价值的特殊性 无形资产的价值是“潜在”的，必须转化为有形的价值使用无形资产创造价值的特殊性 无形资产必须与其它无形资产组合共同创造价值价值经济环境领导能力信息技术组织结构经营流程经营技巧++++++传统会计方法的局限价值的度量系统价值创造的度量系统资产负债表损益表 能够度量无形资产的整体价值 不能度量特定无形资产的价值 不能够描述创造价值的动因-流程时间-员工经验 不能处理动因和后果的时序关系(权责发生制计的局限)资产负债表：负债 负债：在可以预期的未来应向企业外部人士或机构偿还的可以度量的经济责任(债务)。 大多负债的未来现金流量都为合同所确定，以现金流量的现值来度量 例外包括客户预付款和保修负债资产负债表：流动负债 流动负债： 1999 1998 短期借款 836,237,900.00 261,793,500.00 应付票据 19,589,060.00 20,000,000.00 应付帐款 183,712,571.64 136,033,713.27 预收帐款 6,283,605.90 36,877,755.10 代销商品款 - - 应付工资 44,873.53 220,882.60 应付福利费 9,314,089.20 13,647,306.22 应付股利 - 应交税金 34,632,852.05 32,042,588.21 其他应交款 781,429.03 667,003.36 其他应付款 111,948,570.89 154,058,296.98 预提费用 528,907.35 173,750.00 一年内到期的长期负债 - - 其他流动负债 - - 流动负债合计 1,203,073,859.59 655,514,795.74资产负债表：长期负债 长期负债： 1999 1998 长期借款 112,000,000.00 90,000,000.00 应付债券 - - 长期应付款 - - 住房周转金 119,882.53 - 其他长期负债 16,720,000.00 21,280,000.00 长期负债合计 128,839,882.53 111,280,000.00资产负债表：股东权益 股东权益代表企业所有者对资产拥有的权利 所有者对资产的权利位于债权人之后 股东权益的价值取决于资产和负债的价值 股东权益主要包括两个组成部分，资本和留存收益 股东权益的帐面值和市值通常并不一致。资产负债表：股东权益 股东权益： 1999 1998 股本 313,000,000.00 313,000,000.00 资本公积 606,254,467.61 606,254,467.61 盈余公积 69,659,429.00 22,397,554.23 其中：公益金 22,506,960.82 9,876,115.46 未分配利润 180,055,686.64 79,008,923.72 外币报表折表折算差额 - - 股东权益合计 1,168,969,583.25 1,020,660,945.56资产负债表：股东权益 股本结构： 本次变动前 本次变动后 一、未上市流通股份 1、发起人股份 21300 21300 其中：国家持有股份 境内法人持有股份 18654 18654 境外法人持有股份 2646 2646 其他 0 0 2、募集法人股 0 0 3、内部职工股 1000 0 4、优先股或其他 0 0 其中：转配股 0 0 5、其他 0 未上市流通股份合计 22300 21300 二、已上市流通股份 1、人民币普通股 9000 10000 2、境内上市的外资股 无 3、境外上市的外资股 无 4、其他 0 已上市流通股份合计 9000 10000 三、股份总数 31300 31300资产负债表：股东权益 股东权益变化： 项目 股本 资本公积 盈余公积 其中：法定公益金 未分配利润 股东权益合计 期初数 313000000 606254467 22397554 9876115 79008923 1020660945 本期增加 47261874 12630845 126308453 173570328 本期减少 25261690 25261690 期末数 313000000 606254467 69659428 22506960 180055686 1168969583损益表 损益表反映企业在一段时间内的经营业绩，相当于一段录象。 会计的减法： 净利润=收入-费用损益表：收入确认原则 收入是企业出售存货或服务后所获取的经济利益，其确认必须满足以下三个条件： 企业已交付货物或提供服务 现金的收取已有基本的保证，虽然可能还有一些不确定性 现金(或其它经济利益)可以度量生产中生产结束销售现金回收损益表:配比原则 费用是在获取收入过程中耗用的资源或产生的负债，通过配比原则来度量。配比原则要求成本和耗用的资产在它们被用来赚取收入的期间内被确认为费用。 产品成本通常比较容易根据配比原则而确认为费用。 理论上，根据配比原则而确认期间成本为费用并不易实施。 损益表：权责发生制会计 权责发生制会计：不考虑是否收付现金而仅根据企业交易实际发生情况来决定收入和费用的会计 制度 关于办公室下班关闭电源制度矿山事故隐患举报和奖励制度制度下载人事管理制度doc盘点制度下载 。收入在企业完成交易获得经济利益时被确认，费用通过配比原则确认。损益表：现金收付制会计 现金收付制会计：根据现金收付情况来决定收入和费用的会计制度。收取现金时确认收入，支付现金时确认费用。损益表：权责发生制与现金收付制会计对比 假定A于1999年初成立一公司销售手提电话。在1999年，她以1000/只购入15只，以2000/台售出共10只。其中7位顾客于年底前已付现金，但3位顾客还未支付现金。A于1999年的净收入是多少？损益表：权责发生制与现金收付制会计对比 现金收付制会计 权责发生制会计 收入 14000 20000 费用 (15000) (10000) 净收入 (1000) 10000损益表：权责发生制与现金收付制会计对比 权责发生制会计的优点： 比现金收付制会计更好地反映企业经营的经济现实 一定程度上限制盈利操纵 权责发生制会计的缺点： 现金仍然是上帝 盈利操纵仍然可能 以历史成本为基础损益表：权责发生制与现金收付制会计对比 现金收付制会计的优点： 现金是上帝 简明易懂 更为客观 现金收付制会计的缺点： 收到现金后才确认经济利益 收入与费用没有配比 可通过控制现金流量发生的时间操纵盈利 以历史成本为基础 损益表:会计净收入与真实净收入 相比之下，权责发生制会计能更好地反映企业在一段时间内的经营业绩，因而为几乎所有国家的通用会计准则所采纳和要求。研究也表明权责发生制会计下的净收入与股价的相关性较现金流量为高。不过，权责发生制会计下的净收入与企业的真实净收入还有差别： 会计净收入=真实净收入+通用会计准则制约 +管理层操纵损益表格式 通用会计准则要求采用多步式损益表以方便使用者对损益表中的各个收入和费用项目的可持续性进行判断。损益表格式 收入(重复)- 销售成本(重复)- 毛利- 经营销售费用(重复) 营业利润+/- 其它收入和费用 税前持续经营业务利润- 所得税费用 税后持续经营业务利润+/- 调整项目(不重复) 净利润(净收入、盈利)=================损益表例示 1999 1998 一、主营业务收入 1,088,745,130.71 903,816,883.29 减：折扣与折让 - - 主营业务收入净额 1,088,745,130.71 903,816,883.29 减：主营业务成本 672,046,482.30 580,684,180.06 主营业务税金及附加 6,923,173.27 3,632,023.18 二、主营业务利润 409,775,475.14 319,500,680.05 加：其他业务利润 685,973.20 1,072,776.15 减：存货跌价损失 1,393,691.03 252,687.69 营业费用 133,451,702.01 84,590,248.47 管理费用 83,682,578.41 84,536,152.22 财务费用 46,624,577.44 41,712,851.08 三、营业利润 145,308,899.45 109,481,516.74 加：投资收益 40,156.58 -4,896,000.00 补贴收入 4,411,307.00 9,664,305.02 营业外收入 5,349,963.60 1,516,568.18 减：营业外支出 3,852,867.16 2,602,834.02 加:以前年度损益调整 - 四、利润总额 151,257,459.47 113,163,555.92 减：所得税 25,818,990.90 17,617,178.32 少数股东损益 869,985.07 -3,214,777.04 五、净利润 126,308,453.64 98,761,154.64损益表：盈利质量 使用者最关心的不是过去的净收入，而是它是否可以持续到将来。从公司价值的角度，可以持续到将来的净收入的“质量”较高。 重复 不重复 营业 经常性的产品和服务的销售 已结束营业部分的收入 边际 定期出售设备和投资 自然灾害传统会计方法的局限价值的度量系统价值创造的度量系统资产负债表损益表 能够度量整体价值(如市价与帐面价值比) 不能度量特定无形资产的价值 不能够描述创造价值的动因-流程时间-员工素质和经验-… 不能处理动因和后果的时序关系(权责发生制计的局限)什么是企业战略？ 企业战略是一组有待证实的假设。时间现状远景差距业绩企业战略的量化管理基本前提度量激励行为 创造价值是企业的首要目的 战略描述了一个特定企业独特的创造价值的方法结论 应该用一个旨在影响行为的量化系统来描述企业的战略 一套完善的量化管理系统能够胜任这一挑战。公司战略平衡记分卡度量… 战略量化管理的目的是将企业战略转化为可以度量的指标体系，从而简洁明了地将企业的远见和实现它们的战略传递到企业的各个组成部分，激励员工的表现。...激励与企业战略相一致的行为 公司业绩一直以来都是通过滞后指标，如“底线”净利润来进行计量。 如果关注并实现与战略相一致的前瞻性动因指标，那么(未来)财务上的回报将是可以预期的结果。因此战略的有效实施必须关注影响未来业绩的动因(由前瞻型指标来度量)，而不是过去的盈利能力(由滞后指标来度量)。 以这种方式传递公司的远见和战略可以激励与企业相战略相一致的行为。量化管理系统描述企业战略内含的因果关系远见/使命财务方面客户方面内部经营过程方面学习和成长方面为达到这些财务目标，我们应该如何对待顾客？为了使顾客满意，我们必须致力于哪内部过程？为更好地完善内部过程，我们必须如何学习以改进组织架构、人力资源和信息系统？对股东而言，成功地实现远见意味着达到什么财务目标？并将它们归纳为相应的主 题 快递公司问题件快递公司问题件货款处理关于圆的周长面积重点题型关于解方程组的题及答案关于南海问题 财务方面客户方面内部经营过程方面学习和成长方面开发拓展增加现有客户价值改进营运效率保持良好的公众形象财务方面开发拓展提升股东价值: 经济附加值 资本回报率提升客户价值降低成本提高资产使用效率收入增长战略营运效率战略 新产品收入 客户获利能力 单位成本 资产周转率客户方面产品主导价格质量功能服务关系品牌时效 顾客满意度产品/服务属性关系形象 客户亲和 新增客户 客户留存为客户提供的价值卓越运营内部过程方面开发拓展(创新过程)好公民(监管和环境等)提升顾客价值(顾客管理过程）改进运营(营运和后勤过程)学习和成长方面战略技能战略资讯技术工作氛围士气高昂并训练有素的员工队伍资产周转率增长战略了解顾客的需求并提供差异性的产品和服务以提高收入的质量.资本回报率从6%增长到16%竞争地位(获利能力)从最后一位到第一位销售量增长超过行业平均水平2-2.5%战略意识(MobileUSM&R):1993-1998员工调查显示理解公司战略的员工从20%增长到80%士气高昂并训练有素的员工队伍连续四年有所提高质量设备使用率安全环境保护每年所空置生产能力下降70%工作事故从150次下降到30次事故减少63%卓越运营良好的邻居每年增加100万客户快速服务连续四年上升经销商素质无缺陷服务连续四年上升客户满意度连续三年上升减少现金支出增加现金流量下降20%从-5亿美元到+7亿美元财务方面客户方面内部方面学习与成长方面产品创新客户管理生产效率战略最大程度的使用现有的资产，并将业务加以整合以降低成本有形资产现金流量应收款项回收客户满意度员工建议员工士气无形资产单一指标因果关系一个战略主题提示一：因果关系是描述无形资产创造价值过程的唯一方法开发拓展(长波)客户管理(中波)运营效率(短波)公众形象提示二：战略量化系统应描述价值的创造过程用平衡的指标体系量化战略主题 财务指标与非财务指标 资本回报率、净收入、销售收入增长率 市场占有率、顾客满意度、顾客获利能力、产品合格率 滞后结果指标与前瞻动因指标 市场占有率与顾客满意度及顾客保持率 顾客满意度与服务等待时间 主观指标与客观指标现金流量表 现金流量表是上市公司必须披露的第三个财务报表。 在美国，FASBStatementNo.95要求上市公司自1988财政年度起必须披露现金流量表。 在中国大陆，证监会及财政部要求上市公司自1998财政年度起必须披露现金流量表。现金流量表：目的 现金流量表详尽地解释了现金额在某一期间发生变化的原因。 现金=负债+所有者权益-非现金资产或： 现金=负债+所有者权益-非现金资产 现金变化的结果=现金变化的原因 非现金项目(负债、所有者权益或资产)的任何变化都有可能伴随着现金的变化。那么，那些非现金项目的变化导致现金的变化呢？现金流量表：作用 它揭示了净收益与经营活动现金流量之间的关系。 它报告过去的现金流量，有助于：预测未来现金流量，评价公司管理当局获取和运用现金的途径，衡量公司在到期日支付利息和股息以及清偿债务的能力。 它能说明经营性资产结构的变化。现金流量表：现金等价物 现金流量表中的现金包括现金及现金等价物。 现金包括货币，支票帐户存款和非定期储蓄帐户存款。 现金等价物为可以很快变现的短期投资。在美国，现金等价物包括货币市场投资和美国国库券投资，但它们发行时的期限不得超过三个月。现金流量表：影响现金流量的基本活动筹资活动投资活动营业活动创造价值信贷人所有人现金流量表：结构 现金流量表将企业影响现金流量的所有活动分为三类： 经营活动：影响损益表的业务； 投资活动：内容主要包括(1)作为贷款人或证券持有人投出和回收现金，(2)购买和处置工厂、财产、设备及其他长期经营性资产； 筹资活动：内容主要包括作为借款人或证券发行人取得资金并偿付贷款人和所有者。现金流量表：经营活动 主要经营活动现金流入向客户收取的现金收取的利息和股息(美国)其他经营收入现金流出向供货方支付的现金向职工支付的现金支付的利息(美国)和税金其他经营性现金支出现金流量表：经营活动 1999年度 1998年度 一、经营活动产生的现金流量 销售商品、提供劳务收到的现金 925,831,713.14 589,537,510.96 收取的租金 - - 收到的税费返还 12,108,611.04 收到的其他与经营活有关的现金 92,681,558.03 22,796,567.71 现金流入小计 1,018,513,271.17 624,442,689.71 购买商品、接受劳务支付的现金 851,505,942.52 539,077,469.62 经营租赁所支付的现金 7,079,729.00 585,202.00 支付给职工以及为职工支付的现金 136,865,410.33 65,214,114.69 实际交纳的增值税款 39,203,898.10 41,434,909.66 支付的所得税款 7,118,761.59 5,610,426.53 支付的除增值税、所得税以外的其他税费 13,119,673.85 2,853,003.71 支付的其他与经营活动有关的现金 176,096,248.74 104,248,803.93 现金流出小计 1,230,989,664.13 759,023,930.14 经营活动产生的现金流量净额 -212,476,392.96 -134,581,240.43现金流量表：投资活动 主要投资活动现金流入出售财产、工厂、设备出售不属于现金等价物的有价证券收回贷款现金流出购置财产、工厂、设备购买不属于现金等价物的有价证券提供贷款现金流量表：投资活动 二、投资活动产生的现金流量： 收回投资所收到的现金 - - 分得股利或利润所收到的现金 - - 取得债券利息收入所收到的现金 - - 处置固定资产等而收到的现金净额 2,945,500.00 - 收到的其他与投资活动有关的现金 37,226,212.58 - 现金流入小计 40,171,712.58 - 购建固定资产等支付的现金 447,687,758.11 82,680,435.72 权益性投资支付的现金 5,000,000.00 - 债权性投资支付的现金 - - 支付的其他与投资活动有关的现金 - - 现金流出小计 452,687,758.11 82,680,435.72 投资活动产生的现金流量净额 -412,516,045.53 -82,680,435.72现金流量表：筹资活动 主要筹资活动现金流入向贷款人借入现金发行股票发行债券现金流出偿还借入资金购回股票（包括库存股票）支付股息现金流量表：筹资活动 三、筹资活动产生的现金流量： 吸收权益性投资收到的现金 623,400,000.00 子公司吸收少数股东权益性投资收到的现金 - - 发行债券收到的现金 - - 借款收到的现金 1,278,222,432.50 391,461,333.00 收到的其他与筹资活动有关的现金 110,500.00 现金流入小计 1,278,222,432.50 1,014,971,833.00 偿还债务所支付的现金 841,712,025.76 246,200,000.00 发生筹资费用所支付的现金 - 分配股利或利润所支付的现金 19,270,000.00 子公司支付少数股东的股利 - - 偿付利息所支付的现金 48,782,789.93 42,229,273.90 融资租赁所支付的现金 - - 减少注册资本所支付的现金 - - 子公司依法减资支付给少数股东的现金 - - 支付的其他与筹资活动有关的现金 344,423.60 110,500.00 现金流出小计 890,839,239.29 307,809,773.90 筹资活动产生的现金流量净额 387,383,193.21 707,162,059.10现金流量表：直接法与间接法 可以运用两种方法来计算经营活动现金流量 直接法：用经营活动收到的现金减去支付的现金来计算经营活动净现金流量的方法。 间接法：调整净收益中的应计项目以反映营业活动现金流量的方法。 两种方法计算的经营活动现金净流量相等。现金流量表：直接法与间接法 美国FASB倾向于采用直接法，因为它以投资者易于了解的方式揭示了经营活动的现金流入量和流出量。中国大陆必须用直接法。 在美国间接法更常用，因为许多人习惯于用净收益这个概念来思考问题。98%的美国上市公司采用间接法。现金流量表：间接法例示 将净利润调节为经营活动的现金流量： 1999 1998 净利润 126,308,453.64 96,483,331.30 加:少数股东损益 -869,985.07 -3,113,240.96 计提的坏帐准备或转销的坏帐 2,137,032.27 1,251,849.77 计提的存货跌价准备 1,393,691.03 - 固定资产折旧 31,647,574.30 7,812,130.55 无形资产摊销 2,684,059.14 2,804,323.18 待摊费用的减少 -628,509.19 11,538,191.69 处置固定资产等的损失（减：收益） 2,212,342.44 - 固定资产报废损失 579,886.78 - 财务费用 80,177,485.82 27,447,999.47 投资损失（减：收益） -40,156.58 - 递延税款贷项（减：借项） - - 存货的减少（减：增加） -57,408,255.66 1,735,062.05 经营性应收项目的减少（减：增加） -403,572,745.49 -404,739,651.06 经营性应付项目的增加（减：减少） 2,902,733.61 124,198,763.58 经营活动产生现金流量净额 -212,476,392.96 -134,581,240.43 非现金项目不影响现金，因此不列入现金流量表 由于非现金交易与现金交易相关，因此现金流量表的阅读者应该了解这类信息。 这类项目必须单独列示于现金流量表的附表中。现金流量表：非现金项目现金流量表分析案例根据下页所示的微软(Microsoft)1997年度的现金流量表回答下列问题： 造成经营活动产生的净收入和净现金流量不相等的两个最重要的因素是什么？在对经营活动产生的净收入和净现金流量进行比较后，你是否发现微软1997年的净收入的质量有什么“疑点”？ 1997年，微软在各项投资活动中支出了30.89亿美元。经营活动中流入的现金是否足以支付这些投资？ 在1997年的经营活动中，微软报告了两笔现金分别为16.01亿美元和7.43亿美元与预收收入相关的调整。这两个调整代表的实质是什么？ 1997年中微软是否向普通股股东支付了现金股利？这一年里微软是否向普通股股东支付过任何现金？ 哪项活动为微软带来最多现金？微软是如何使用现金的？ 微软公司的投资策略在1995-97年间有什么值得注意的发展趋势？Sheet1 1995 1996 1997 经营活动的现金流量： 净收入 $1,453 $2,195 $3,454 折旧与摊销 269 480 557 预收收入 69 983 1,601 以往年度预收收入确认 -54 -477 -743 其它流动负债 404 584 321 应收帐款 -91 -71 -336 其它流动资产 -60 25 -165 经营活动的现金净流入 1,990 3,719 4,689 筹资活动的现金流量： 发行普通股 332 604 744 回购普通股 -698 -1,385 -3,101 兑现担保收入 49 124 95 发行优先股 - - 980 支付优先股股利 - - -15 股票期权的所得税利得 179 352 796 筹资活动的净现金流出 -138 -405 -501 投资活动的现金流量： 增加财产，厂房及设备 -495 -494 -499 股权投资及其它 -230 -625 -1,669 短期投资 -651 -1,551 -921 投资活动的净现金流出 -1,376 -2,670 -3,089 现金及现金等价物的净变化 476 644 1,099 汇率对现金及现金等价物的影响 9 -5 6 年初现金及现金等价物 1,477 1,962 2,601 年末现金及现金等价物 1,962 2,601 3,706 短期投资 2,788 4,339 5,260 现金及短期投资 $4,750 $6,940 $8,966Sheet2 Sheet3 三个财务会计报表的关系资产负债表揭示了一特定时刻公司的财务状况；现金流量表和损益表揭示了公司在一期间内的经营状况。它们的关系如下： 资产负债表12月31日191资产负债表12月31日190损益表现金流量表年报的其它组成部分 财务报表附注 管理层的讨论与分析 审计师报告 管理层的会计报表责任报告财务报表附注 准备报表所遵循的会计方法和制度 支持报表的其它信息 没有在报表中披露但监管机构要求披露的信息 自愿披露的信息管理层的讨论与分析 对过去财政年度经营状况的回顾与解释，尤其是资产负债表和损益表项目的重大变化。 对下一财政年度经营状况的讨论及对公司经营环境和策略的前瞻。审计师报告管理层的会计报表责任报告兰恩公司及其子公司的管理部门负责编制财务报表，并对其完整性和客观性负责。公司财务报表的编制符合持续经营前提下的公认会计准则，并包括管理部门的最佳估计与判断。此外，管理部门在年报中还提供其他信息，并对其准确性和与财务报表的一致性负责。 公司的全部合并财务报表由安达信公司的注册会计师审计。管理部门为安达信公司审计所有的财务记录和相关数据以及股东大会和董事会会议的记录提供方便，并为其有效性与适当性负责。 公司管理部门建立并健全内部控制制度。确保权力的合理划分以及合并会计报表的真实与可信赖，保护财产不被非法占用或滥用，防止和检查财务报告的欺诈行为。管理部门认为，1994年1月28日的内部控制制度是完全可以达到上述目的的。 公司的两位外部董事组成审计委员会，监督管理部门的财务报告责任。审计委员会与管人员和公司的内部审计人员见面，检查公司的外部审计结果，讨论未来的审计 计划 项目进度计划表范例计划下载计划下载计划下载课程教学计划下载 。审计委员会也可单独会见内部审计人员，以确保他们之间沟通渠道的畅通无阻。 行政主管及财务主管签字 下载上市公司年报的网址