项目投资控制（060508）

null建设项目投资控制建设项目投资控制欢迎大家！null第一章 绪论 第二章 建设项目经济计算基础知识 第三章 建设项目投资决策 第四章 设计阶段的投资控制 第五章 招标阶段的投资控制 第六章 施工阶段的投资控制 第七章 建设项目竣工决算和项目后评价第一章 绪论第一章 绪论第一节 基本建设和基本建设程序 第二节 建设项目分类与划分 第三节 水利工程建设项目投资与控制 第四节 建设项目投资控制任务第一节 基本建设与基本建设程序第一节 基本建设与基本建设程序一、基本建设：固定资产再生产的投资行为。 或：建筑、安装、购置固定资产 及与之相关的工作。 或：把一部分社会积累和全部折 旧转为固定资产的活动过程。 第一节 基本建设与基本建设程序第一节 基本建设与基本建设程序1、固定资产：在其有效使用期内重复使用而不改 变其实物形态的劳动资料和其他物 质资料。 （水利部）是指使用期限超过一年的房屋、建筑 物、机器、机械、运输工具以及其他 生产经营有关的设备、器具、工具等。 不属于生产经营主要设备的物品，单 位价值在2000元以上，并且使用期限 超过两年的，也应当作为固定资产。第一节 基本建设与基本建设程序第一节 基本建设与基本建设程序 水利部固定资产目录： 1）房屋建筑物 2）施工机械 3）运输设备 4）生产动力设备 5）工器具及生产家具 6）其他固定资产第一节 基本建设与基本建设程序第一节 基本建设与基本建设程序 2、 流动资产（相对固定资产）：一次性耗完，在生产过程中改变原有的实物形态的劳动对象。如建材，其价值一次性转移到产品中。 （水利部）是指可以在一年内或者超过一年的一个营业周期内变现或者运用的资产，包括现金及各种存款、存货、应收及预付款等。 第一节 基本建设与基本建设程序第一节 基本建设与基本建设程序 我国现行规定： 基本建设：凡利用国家预算内基建拨改贷、自筹资金、国内外基建信贷及其他专项资金进行的以扩大生产能力或新增工程效益为目的的新建、扩建工程及有关工作。 更新改造：凡利用企业折旧基金、国家更改措施预算拨改贷款、企业自有资金、国内外技术改造信用贷款等资金，对现有企事业的原有设施进行技术改造（包括固定资产更新）以及建设相应配套的辅助生产、生产福利等工程和有关工作。第一节 基本建设与基本建设程序第一节 基本建设与基本建设程序3、基本建设工作内容： （1）建筑安装工程 （2）设备工（器）具购置 （3）其它基建工作：不属于上述二项的，如勘测、设计、科学实验、淹没及迁移赔偿、水库清理、施工队伍转移、生产准备等。第一节 基本建设与基本建设程序第一节 基本建设与基本建设程序二、基建程序 （一）水电基建程序 (8步) 1、项目建议书 2、可行性研究报告 投资估算 3、初步设计 初步设计概算、 施工图预算 4、施工准备阶段第一节 基本建设与基本建设程序第一节 基本建设与基本建设程序5、建设实施 标底、合同价 6、生产准备 7、竣工验收及 结算、决算 交付使用阶段 8、后评价第一节 基本建设与基本建设程序第一节 基本建设与基本建设程序（二）世行项目程序 (6步) （三）国外项目周期 投资前期(决策阶段） 实施时期(实施阶段） 运行阶段(运行阶段） 投资机会研究初步可行性研究可行性研究项目评估基础设计工程设计详细设计招标发包施工竣工投产生产阶段项目终止第二节 建设项目分类与划分第二节 建设项目分类与划分一、 分类： 按行业构成、投资用途分类 * 生产性工程项目 * 非生产性工程项目 2 按工程项目的建设性质不同分类 * 新建项目 * 扩建项目 * 恢复项目 * 迁建项目 第二节 建设项目分类与划分第二节 建设项目分类与划分按建设的总规模或总投资的大小分类 *大型项目 *中型项目 *小型项目 按项目的建设阶段分类 *前工作项目 *预备项目 *施工项目 *建成投产项目第二节 建设项目分类与划分第二节 建设项目分类与划分5 按建设项目的投入产出属性分类 *经营性建设项目 *公益性建设项目第二节 建设项目分类与划分第二节 建设项目分类与划分二、 划分： 单项工程（“三独立”） 单项工程是指具有独立的设计文件，可以独立施工，建成后能独立发挥生产能力或效益的工程。 2 单位工程（“两独立”） 单位工程是指具有独立设计，可以独立组织施工，但完成后不能独立发挥效益的工程。第二节 建设项目分类与划分第二节 建设项目分类与划分分部工程（部位、工种） 分部工程是按工程部位或工种的不同而作的分类。如建筑工程中有：土石方工程、基础工程、砖石工程、混凝土及钢筋混凝土工程、木结构、木装修工程等。（两个例子见下页）第二节 建设项目分类与划分第二节 建设项目分类与划分第二节 建设项目分类与划分第二节 建设项目分类与划分分项工程（最小计量单位） 分项工程是通过较为简单的施工过程就能生产出来，并且可以用适当的计量单位，计算工料消耗的最基本构造因素。例如，砖石工程按工程部位，划分为内墙、外墙等分项工程。（例子见下页）第二节 建设项目分类与划分第二节 建设项目分类与划分隧洞砼衬砌分项 工程划分实例工 程 项 目 分 解 实 例工 程 项 目 分 解 实 例第三节 水利工程建设项目投资与控制第三节 水利工程建设项目投资与控制一、 投资：一般是指经济主体为获取经济效益而垫付货币或其它资源用于某些事业的经济活动过程。 二、工程投资 1、工程投资 （广义）建设项目投资是指工程项目建设阶段、运营阶段和报废阶段所花费的全部资金。第三节 水利工程建设项目投资与控制第三节 水利工程建设项目投资与控制（狭义）指工程项目建设阶段所需要的全部费用总和，也就是建设项目投资为项目建设阶段有 计划 项目进度计划表范例计划下载计划下载计划下载课程教学计划下载 地进行固定资产再生产和形成最低量流动资金的一次费用总和。 2、工程造价：是以竣工决算反映的实际的劳动投入量（工程净投资）。 工程造价 = 工程投资-可回收金额-应核消投资-无直接关系的投资第三节 水利工程建设项目投资与控制第三节 水利工程建设项目投资与控制3、年运行费：指工程在正常运行中所需的经济支出。 组成：1）燃料动力费（对水而言，是水费） 2）维修费 3）行政管理费 4）其它支出：建成后需支出的补救、 赔偿费第三节 水利工程建设项目投资与控制第三节 水利工程建设项目投资与控制三、投资构成 *建筑安装工程 建安工程投资 *设备工（器）具购置 设备工（器）具购置 费 *其它基建工作 其他费用第三节 水利工程建设项目投资与控制第三节 水利工程建设项目投资与控制四、投资控制 投资控制其实质是使建设项目实际总投资不超过该项目的计划投资额，同时保证资金使用合理，达最佳投资效益。 管理：1）（管理学之父： 泰勒） 管理就是确切地知道你要别 人干什么，并使他用最好的 方法去干。第三节 水利工程建设项目投资与控制第三节 水利工程建设项目投资与控制 2）西蒙认为：管理就是决策，决 策贯穿于管理的全部过程。 3）管理就是对工商企业、政府机 关、人民团体以及其他各种组 织的一切活动的指导。它的目 标是要使每一行为或决策有助 于实现 既定目标。第三节 水利工程建设项目投资与控制第三节 水利工程建设项目投资与控制 4）管理是对组织的资源进行有效整 合以达成组织既定目标与责任的 动态创造活动。 5）管理是通过计划、组织、控制、激 励、领导等环节来协调人力、物力 和财力资源，以期更好地达成组织 目标的过程。 （计划水平<实际水平） 第四节、建设项目投资控制任务第四节、建设项目投资控制任务 一、决策阶段 二、设计阶段 三、采购阶段 四、施工阶段 五、竣工阶段 第二章 经济计算基础知识第二章 经济计算基础知识第一节 资金的时间价值 第二节 资金时间价值计算基本公式 第三节 经济评价指标与计算 第四节 项目资金筹措第一节 资金的时间价值第一节 资金的时间价值一、基本概念 1 、资金：以货币表示的劳动量。 2 、资金的时间价值：货币资金与劳动过程相结合，在时间的推移中的增值能力。 第一节 资金的时间价值第一节 资金的时间价值（1）曼哈顿：仅用24美元，281亿 24美元 362年 8厘/年 本息30万亿 买1067个 6厘/年 本息347亿 买1.23个 （2）现100元 10% 100年 138万 运动 时间：利率（利息） 空间：汇率第一节 资金的时间价值第一节 资金的时间价值3 、资金的风险性： 社会风险 自然风险 工程经济计算时不考虑资金的风险，认为投入资金必须增值。 利率：银行利率与工程经济中利率的含义不同。 第一节 资金的时间价值第一节 资金的时间价值二、单利和复利 1.单利：只计本金的利息 公式：F=P（1+Ni )=P+PiN 2.复利：计算利息的利息（利滚利、懒驴打滚） 公式：FN=P（1+i )N 第一节 资金的时间价值第一节 资金的时间价值三、现金流量图 1、模式 2、作图规则： 1）水平箭线：时间 2）垂直箭线：资金的运动方向和大小 012n第一节 资金的时间价值第一节 资金的时间价值 3）借方的现金流入就是贷方的现金流出 4）计息周期（单位）：年 5）投入物、产出物除利息外均按年末发生和结算 四、 名义利率r和实际利率i（年内计息数m） （1） r 和 I 均指一年的 第一节 资金的时间价值第一节 资金的时间价值 （2）由计息周期小于一年而产生。 （3）计息周期利率为：r/m。 （4）名义利率r和实际利率i的关系： （5）当 时： 例 题例 题1 如名义利率为20%，每季计息一次，则年实际利率为： 2 如名义利率为10.96%， 时 ，则年实际利率为：第二节 资金时间价值计算基本公式第二节 资金时间价值计算基本公式PFA0 1 2 3 n（1）现值（记为P）：时间系列起点的价值。 （2）终值（记为F）：时间系列终点的价值。 （3）等额年金（记为A）：发生在某一特定时间序列各计息期末的等额资金序列的价值。 （4）净现金流量：CI — CO第二节 资金时间价值计算基本公式第二节 资金时间价值计算基本公式一、 一次整付终值与现值公式012nPFt第二节 资金时间价值计算基本公式第二节 资金时间价值计算基本公式二、等额分付终值与现值公式012nAFAAA例 题例 题1 第1~5年末每年从银行贷款10万元，年利率9%，第6年末一次偿还本利： 第二节 资金时间价值计算基本公式第二节 资金时间价值计算基本公式2 某高校年需奖学金3万元，为期10年，年利率10%，则初期基金为：第二节 资金时间价值计算基本公式第二节 资金时间价值计算基本公式三、等差现值、终值与年金公式012nG3G(n-1)G2G第二节 资金时间价值计算基本公式第二节 资金时间价值计算基本公式例 题例 题 3 某企业设备年使用费为70万元，考虑技术改造，需第一年投资和使用费50万元，以后每年递增5万元，如果设备寿命周期为10年，i=10%，问是否改造?第三节 经济评价指标与计算第三节 经济评价指标与计算* 净资金流量（现金流量） NCFt = CI – CO CI ：收益、固资残值、流动资金回收。 CO：投资、经营成本、税金。 * 根据经济评价指标所考虑因素及使用方法的不同，可进行不同的分类，其中最常用的是按是否考虑资金的时间价值，分为静态评价指标和动态评价指标两类。第三节 经济评价指标与计算第三节 经济评价指标与计算* 计算期分为建设期和生产期两个阶段。 生产期又称为经济使用期和经济寿命期。 基准投资收益率 决策者对技术 方案 气瓶 现场处置方案 .pdf气瓶 现场处置方案 .doc见习基地管理方案.doc关于群访事件的化解方案建筑工地扬尘治理专项方案下载 投资的资金的时间价值的估算或行业的平均收益率水平。 第三节 经济评价指标与计算第三节 经济评价指标与计算一、静态指标 （1）投资回收期Pj 评价 Pj ≤T0 可行 缺点： 1）没有考虑时间价值 2）仅以投资的回收快慢作为决策的依据，没有考虑回收以后的情况。第三节 经济评价指标与计算第三节 经济评价指标与计算（2）投资收益率R（评价R≥Rb 可行！） 项目投产后一个正常年份收益与投资之比。 R=NB/K NB：正常年份收益 K：投资（一次性投资） 1）全投资收益率= （年利润+折旧+摊销+利息支出）/全投资 2） 权益投资收益率= （年利润+折旧+摊销）/权益投资额 3）年利润率=年利润/全投资 4）年利税率=年利税/全投资 第三节 经济评价指标与计算第三节 经济评价指标与计算（3）借款偿还期（Pb） Ib ：固定资产借款的本息和 Rt ：第t年可用于还款的款项 评价： Pb满足贷款机构要求，可行！第三节 经济评价指标与计算第三节 经济评价指标与计算 （4）比较界限法（抵偿年限法）T抵 思路：两个方案的投资差可以通过年运行费节约而得到补偿。 T抵= K2-K1 C1-C2 T0 < T抵：选择投资小的 T0 > T抵：选择投资大的 T0 = T抵：方案等效 K2 K1T0 < T抵 < T0K1+C1*t K2+C2*t第三节 经济评价指标与计算第三节 经济评价指标与计算（5）最小支出法S 检验 绝对效果检验 相对效果检验 适用情况：（1）效益相同 （2）必选一个 S总=K+T0*C S年=K/T0+C 评价：Min [S总i或S年i] 最佳。第三节 经济评价指标与计算第三节 经济评价指标与计算二、动态评价指标 考虑时间价值，将不同时点的现金流折算到同一时点进行比较，增加了方案的可比性。 （1）满足同种需要 可比：（2）效益费用范围 （3）时间上第三节 经济评价指标与计算第三节 经济评价指标与计算（1）净现值（NPV） 评价：NPV ≥0，可行！ and MAX{NPVi}最佳第三节 经济评价指标与计算第三节 经济评价指标与计算（2）净现值率NPVI NPVI=NPV/KP KP：投资的现值 评价：NPVI ≥0，可行！ MAX{NPVIi}最佳第三节 经济评价指标与计算第三节 经济评价指标与计算（3）内部收益率（IRR）评价：IRR ≥I标准，可行！计算：试算 第三节 经济评价指标与计算第三节 经济评价指标与计算（4）效益费用比（BCR） 评价：ＢＣＲ ≥１，可行！例 题例 题 某项目，其投资、效益和年运行费用如下表。如果 I=7%，判断项目是否可行。例题解答例题解答 K04= 30（1+7%）-1=28.04 万元 K05=100（1+7%）-2=87.34 万元 K86= 50（1+7%）-3=40.81 万元 K总=K84+K85+K86 =156 . 19 万元84 8385862032001单位：万元F3010050例题解答例题解答B总=F（1+ i）-n=F（1+7%）-3 =A 20（1+ i）-n -1 1 . 07-3 i（1+ i）-n =190 . 26 万元 C运=A3 9.513=28 .54 万元 R= B总 /（ K总+C运） =1 . 03>1，可行！ null（5）动态投资回收期ptd 　　评价： ptd满足贷款机构要求，可行 （6）净年值AW AW=NPV*（A/P，i,n) 评价：AW≥0，可行 　　and 　　　　　Max{Awi}最佳。null（7）费用现值PC 适用情况：[1] 产出相同 　 [2] 必选一个 评价：Min{PCi}最佳 （8）费用年值 AC=PC（A/P，i,n) 评价：Min{PCi}最佳第三节 经济评价指标与计算第三节 经济评价指标与计算（9）外汇净现值 （10）换（节）汇成本第四节 项目资金筹措第四节 项目资金筹措 一、基本要求： 1 合理的量 2 科学渠道 3 恰当进度 4 举债适当第四节 项目资金筹措第四节 项目资金筹措二、 资本金 （1）国家预算内投资 （2）自筹投资 （3）发行股票 （4）吸引国外资本直接投资第四节 项目资金筹措第四节 项目资金筹措三、负债筹资 1 银行贷款 2 发行债券 3 设备租赁 4 借用国外资金（政府、基金组织、银行、债券、出口信贷）第四节 项目资金筹措第四节 项目资金筹措四、资金成本 资金成本：为筹集和使用资金而付出的代价。 筹资决策：选择资金成本低、筹资风险小的方案。 第三章 项目决策阶段投资控制第三章 项目决策阶段投资控制 第一节 项目建议与可行性研究 第二节 投资估算 第三节 建设项目经济评价 第四节 建设项目不确定性分析 第五节 项目决策阶段投资控制措施第一节 项目建议与可行性研究第一节 项目建议与可行性研究一、 项目建议 1、依据：《水利水电工程项目建议书编制暂行规定》（水规计[1996]608号） 2、内容： 　　必要性、建设条件、建设规模 主要建筑物布置、 工程施工 建筑工程施工承包1园林工程施工准备消防工程安全技术交底水电安装文明施工建筑工程施工成本控制 、淹没及占地处理 环境影响、工程管理、投资估算及资金筹措 经济评价、结论与建议null二、项目可行性研究 1、依据：《水利水电工程可行性研究报告编制规程》（DL5020-93） 2、内容 （1）综合说明；（2）水文； （3）工程地质；（4）工程任务和规模； （5）选址、布置、主建筑 （6）机电及金属结构； （7）工程管理； （8）施工组织设计； （9）淹没及占地处理； （10）环境影响评价；（11）工程投资估算； （12）经济评价 第一节 项目建议与可行性研究第一节 项目建议与可行性研究3、可行性研究报告的评估 复查与再评价 4、审批 （1）小型项目：由隶属主管部门审批； （2）大中项目：隶属主管部门、省市预审，报国家计委审批； （3）重大项目：国家计委预审，报国务院审批。第二节 投资估算第二节 投资估算一、投资估算的意义 1、是可行性研究报告的重要组成部分，单独成册。 2、是初设概算的最高限额，不得突破。对业主而言，是正确确定控制目标的标准。 3、是国家决策投资项目的重要依据，也是国家制订中长期计划、五年计划的依据。第二节 投资估算第二节 投资估算二、投资估算的特点 1、估算条件轮廓性大，假设因素多，技术条件内容粗浅。 2、估算技术条件伸缩性大，估算工作难度也大，而且反复次数多。 3、估算数值误差性大，准确程度低。 4、估算工作涉及面广，政策性强，对估算人员的业务素质要求高。第二节 投资估算第二节 投资估算三、投资估算编制 1、依据：能源部水规（1990）825号《水利水电工程可行性研究投资估算编制方法》、水利部水规（1991）43号《水利水电工程设计概（估）算费用构成及计算标准》、水利部水总[2002]116号《水利工程设计概（估）算编制规定》。第二节 投资估算第二节 投资估算2、组成内容 （1）编制说明 a、工程概况 b、投资主要指标 c、编制依据 d、估算编制中存在的和其他应说明的问题 e、主要技术经济指标表 （2）投资估算表：11个表 （3）附件：12项第二节 投资估算第二节 投资估算3、方法 （1） 折算系数法 （2） 参考分析法 （3） 概估法 （4） 设计定员法 （5） 平米造价估算法等。第三节 建设项目经济评价第三节 建设项目经济评价 经济评价内容： （1）财务评价（用现行财税价格体系） （2）国民经济评价（用影子价格计算） 自然资源、劳动力、资金等资源对国民经济收益 在最优产出时所具有的以货币表示的价值。 （3）社会效益评价（生态平衡、环境保护、就业、社会福利、资源利用等方面）null一、财务评价 1、定义：财务评价是根据国家现行财税 制度 关于办公室下班关闭电源制度矿山事故隐患举报和奖励制度制度下载人事管理制度doc盘点制度下载 、价格体系和项目评价的有关规定，从项目的财务角度，分析计算项目的直接效益和直接费用，编制财务报表，计算财务评价指标。通过对项目的盈利能力、清偿能力和外汇平衡能力的分析，考察项目在财务上的可行性，为投资决策提供科学的依据。第三节 建设项目经济评价第三节 建设项目经济评价2、财务报表 财务报表分辅助报表和基本报表。 辅助报表： （13项） （1）建设投资估算表 （2）固定资产投资估算表 （3）建设期及宽限期借款利息计算表 （4）流动资金估算表 （5）投资计划与资金筹措表 （6）主要投入物及产出物使用价格依据表第三节 建设项目经济评价第三节 建设项目经济评价（7）单位产品生产成本估算表 （8）外购原材料及燃料动力费用估算表 （9）固定资产折旧费估算表 （10）无形及递延摊销估算表 （11）总成本费用估算表 （12）产品销售（营业）收入和销售税金及附加估算表 （13）借款还本付息计算表第三节 建设项目经济评价第三节 建设项目经济评价基本报表： （6项） （1）财务现金流量表（全部投资） （2）财务现金流量表（自有资金） （3）损益表 （4）资金来源与运用表 （5）资产负债表 （6）财务外汇平衡表null3、盈利能力分析 （1） 财务内部收益率指标 ∑（CI-CO）t (1+FIRR)-t =0 评价：FIRR ≥ i规( ic）,可行。 ic ：基准收益率 （2）投资回收期 ∑（CI-CO）t. = 0 评价： Pt’ ≤n　或 　　　　　　　Pt’ ≤ Pt规 可行！第三节 建设项目经济评价第三节 建设项目经济评价（3）财务净现值 FNPV=∑（CI-CO）t× （1+i)-t 评价：FNPV ≥ 0，可行！ （4）投资利润率 = 年利润总额或年平均利润总额× 100% 项目总资金 第三节 建设项目经济评价第三节 建设项目经济评价（5）投资利税率 = 年利税总额或年平均利税总额× 100% 项目总资金 （6）资本金利润率 = 年利润总额或年平均利润总额× 100% 资本金 第三节 建设项目经济评价第三节 建设项目经济评价4、清偿能力 （1）资产负债率 = 负债总额 × 100% 全部资产总额 （2）固定资产借款偿还期Pd：指在国家财政规定及项目具体财务条件下，项目投产后以可用作还款的利润、折旧几其他收益额偿还固定资产投资借款本息所需时间。PdPd（2）固定资产借款偿还期Pd： 指在国家财政规定及项目具体财务条件下，项目投产后以可用作还款的利润、折旧几其他收益额偿还固定资产投资借款本息所需时间。 Id =  Rt 评价： Pd满足贷款机构要求则认为有清偿能力t=1Pdnull (3)流动比率= 流动资产总额/流动负债总额100% (4)速动比率= (流动资产总额 – 库存)/流动负债总额100% 5、外汇平衡分析第三节 建设项目经济评价第三节 建设项目经济评价第三节 建设项目经济评价二、 国民经济评价 1、定义 按照资源合理配置的原则，从国家整体角度考察和确定项目的效益和费用，用货物影子价格、影子工资、影子汇率和社会折现等经济参数，分析、计算项目对国民经济带来的净贡献，以评价项目经济上的合理性。第三节 建设项目经济评价第三节 建设项目经济评价2、与财务评价的关系 （1）相同点 评价目的相同 评价基础相同 （ 2）不同点 评价角度不同 费用、效益的划分不同 采用的价格不同 主要参数不同null3、经济参数 （1）影子价格：反映货物在最优产出水平即资源最优配置下所具有的价值，是货物的真实价格（外贸、非外贸、特殊投入）。 （2）影子汇率：代表外汇的影子价格，它反映外汇对于国家的真实价格。 影子汇率=影子汇率换算系数国家外汇牌价 =1.08 国家外汇牌价 （3）影子工资：劳动力的影子价格 影子工资=名义工资影子工资换算系数第三节 建设项目经济评价第三节 建设项目经济评价（4）社会折现率（Is） 表示从国家角度对资金机会成本和资金时间价值的估量。 进行水利建设项目国民经济评价时，应采用国家规定的12%社会折现率。 对属于或兼有社会公益性质的水利建设项目，可同时采用12%和7%的社会折现率进行评价，供项目决策参考。第三节 建设项目经济评价第三节 建设项目经济评价4、盈利能力指标 （1）经济内部收益率EIRR ∑（CI-CO）t (1+EIRR)-t =0 评价：EIRR ≥ IS,可行。 （2）经济净现值ENPV ENPV=∑（CI-CO）t× （1+ IS)-t 评价：ENPV ≥ 0，可行！ null第三节 建设项目经济评价 （3）经济效益费用比 EBCR评价评价： EBCR ≥ １可行！外汇平衡分析５．外汇平衡分析第三节 建设项目经济评价第三节 建设项目经济评价三、经济评价的特点 1、动态与静态相结合，以动态分析为主 2、定量分析与定性分析相结合，以定量分析为主 3、全过程经济效益分析与阶段性经济效益分析相结合 4、价值量分析与实物量相结合，以价值量为主。第三节 建设项目经济评价第三节 建设项目经济评价5、宏观效益分析与微观效益分析相结合，以宏观效益为主。 （1）“财、国”均可行，通过；反之，否定。 （2）“国”不可行，一般应予否定。 （3）“国”可行，“财”不可行，可进行再设计，必要时可提出采取经济优惠措施的建议。 6、预测分析与统计分析相结合，以预测分析为主。第四节 建设项目不确定性分析第四节 建设项目不确定性分析（1）不确定性产生的原因： 预测数据的不确定。 （2）不确定性分析目的 a、估计项目可能承担不确定性的风险 及其承受能力 b、 确定项目在经济上的可靠性 c、 采取相应的对策力争把风险减低到最小限度 null （3） 不确定性分析的方法 A.盈亏平衡分析 只适用于项目的财务评价 B.敏感性分析 可同时用于财务评价和国民经济评价 C.概率分析法 可同时用于财务评价和国民经济评价 基础：不确定因素变化情况及概率已知null一、盈亏平衡分析 优点：a、主要讨论产量、销量、固定成本、变动成本间关系，这是项目建设中的灵敏因素。 b、简单 1、线形盈亏平衡分析 假定： a、产量=销量 b、单位产品可变成本、单价不随产量而变 c、成本可分为可变成本和固定成本 d、项目仅按单一产品计算。null销售收入=销售量×产品单价 总成本=固定成本+可变总成本 =固定成本+单位产品变成 本×产销量 null2、盈亏平衡分析图null 盈亏平衡点生产能力利用率： 3、判断风险： 利用率越小（BEP越低）项目抗风险能力越大 利用率越大（BEP越高）项目抗风险能力越小 一般项目利用率应小于70%。null例题（盈亏平衡）： 某项目设计生产能力为年产50万件，单价为100元，单位可变成本为80元，年固定成本为300万元，税率为5%。 解： S(Q)=VQ=100Q C(Q)=WQ+F+Tq =80Q+3000,000+100×5%Q BEP(Q)=200,000件 BEP(V)=300/50+80+100×5%=91(元/件) 利用率=20/50=40%--------抗风险能力强 第四节 建设项目不确定性分析第四节 建设项目不确定性分析（2）非线形盈亏平衡分析成本函数收益函数BEP（Q1）BEP（Q2）收益成本亏损亏损赢利产量第四节 建设项目不确定性分析第四节 建设项目不确定性分析二、敏感性分析法 步骤：1、确定变动因素及变动范围 2、选择分析指标：内部收益率、净现值 3、变动因素数量确定：单因素、双因素、多因素 4、列表或做图（见下页） 5、判断各因素极限变化范围 6、判断敏感因素第四节 建设项目不确定性分析第四节 建设项目不确定性分析内部收益率产品销售价格原材料价格固定资产投资内部收益率计算值内部收益率基准变化幅度5%11%-8%第四节 建设项目不确定性分析第四节 建设项目不确定性分析例题（敏感性分析法） 行业基准收益率为10%，借款期限为15年。 敏感性分析成果表第四节 建设项目不确定性分析第四节 建设项目不确定性分析三、概率分析法 基础：不确定因素变化情况及概率已知。 解：（1）计算各种组合方案的概率及NPV （2）将方案按 NPV值由小到大排列 （3）计算排列的累计概率 （4） NPV小于0的方案的累计概率为风险概率 例题：P119第五节 决策阶段投资控制措施第五节 决策阶段投资控制措施一、组织措施 1、确定监理组织结构 2、落实投资控制的人员 3、编制本阶段投资控制工作流程图 4、设计招标组织准备 第五节 决策阶段投资控制措施第五节 决策阶段投资控制措施二、经济措施 1、编制投资规划 总投资目标论证 总投资额分解 2、对影响投资目标实现的风险进行分析 3、收集与控制投资有关的数据 4、编制前期费用支出计划第五节 决策阶段投资控制措施第五节 决策阶段投资控制措施 三、技术措施 1、多方案比较论证、选择、优化 2、制订规程、 规范 编程规范下载gsp规范下载钢格栅规范下载警徽规范下载建设厅规范下载 、标准 3、重大技术问题的科学试验和论证 第五节 决策阶段投资控制措施第五节 决策阶段投资控制措施四、合同措施 1、比较分析各种承包方式对投资控制的影响 2、从投资控制角度考虑项目合同结构 3、明确严格合同条款，规定限额设计 第四章 项目设计阶段投资控制第四章 项目设计阶段投资控制第一节 提高设计经济合理性的途径 第二节 设计概算的编制与审查第一节 提高设计经济合理性的途径第一节 提高设计经济合理性的途径 一、设计招标与设计竞赛 二、标准设计 三、限额设计 四、价值工程第一节 提高设计经济合理性的途径第一节 提高设计经济合理性的途径 价值工程 1 、定义：价值工程（简称VE），也称价值分析（VA），是通过研究产品或系统的确功能与成本之间的关系，来改进产品或系统，以提高其经济效益的现代管理技术 。 2 、价值表示： （1）价值V：功能/成本 （2）功能F：满足人们 需求的特性或特殊用途 （3）成本C:寿命周期成本第一节 提高设计经济合理性的途径第一节 提高设计经济合理性的途径3、 提高价值的途径：V=F/C [1] V =F / C [2] V =F /C [3] V =F /C [4] V =F /C [5] V =F /C （新方法时）第一节 提高设计经济合理性的途径第一节 提高设计经济合理性的途径 4、价值工程主要工作内容： （1）对象选择 原则：对经济效益影响大的。 方法：经验分析 百分比法 ABC分析法第一节 提高设计经济合理性的途径第一节 提高设计经济合理性的途径（2）信息资料的收集 包括：市场、用户、竞争对手、设计 技术、 制造、经济、本企业等 方法：面谈法 观察法 书面调查 目的：为功能系统分析提供基础资料第一节 提高设计经济合理性的途径第一节 提高设计经济合理性的途径 （3）功能系统分析（是核心） 第一节 提高设计经济合理性的途径第一节 提高设计经济合理性的途径（4）功能评价 1）价值评价： 2）成本评价： 求成本降低期望值。第一节 提高设计经济合理性的途径第一节 提高设计经济合理性的途径 （5）方案创新与评价 第一节 提高设计经济合理性的途径第一节 提高设计经济合理性的途径 5、价值工程的工作程序 分析阶段 创新阶段 实施阶段 3个阶段，12步骤第二节 工程概算编制 第二节 工程概算编制 一、编制依据 1、有关法令法规 2、《水利工程设计概（估）算编制规定》水总（2002）116号 3、02概算定额、台时定额、有关定额 4、工程量计算规则 5 、初步设计文件及图纸 6、其他 注意：现行文件 null 二、 概算文件组成 正件 附件 独立成册 Ⅰ、正件组成 (一)、编制说明 1、工程概况 2、投资主要指标 3、编制原则和依据 4、概算编制中 其他应说明的问题 5、主要技术经济指标表 6 、工程概算总表null(二)、工程部分概算表——概算文件主体 1、概算表 （1）总概算表 （2）建筑工程概算表 （3）机电设备及安装工程概算表 （4）金属结构设备及安装工程概算表 （5）施工临时工程概算表 （6）独立费用概算表 （7）分年度 （8）资金流量表null2、概算附表——过渡表 （1）建筑工程单价汇总表 （2）安装工程单价汇总表 （3）主要材料预算价格汇总表 （4）次要材料预算价格汇总表 （5）施工 机械台时费汇总表 （6）主要工程量汇总表 （7）主要材料量汇总表 （8）工时数量汇总表 （9）建设及施工场地征用数量汇总表 null Ⅱ、概算附件组成 (20项) 1、人工预算单价计算表 2、主要材料运输费用计算表 3、主要材料预算价格计算表 4、施工用电价格计算书 5、施工用水价格计算书 6、施工用风价格计算书 7、补充定额计算书 8、补充施工机械台时费计算书 9、砂石料单价计算书 10、混凝土材料单价计算表 11、建筑工程单价表 12、安置工程单价表 null13、主要设备运输杂费率计算书 14、临时房屋建筑工程投资计算书 15、独立费用计算书（按独立项目分项计算） 16、分年度投资表 17、资金流量计算表 18、价差预备费计算表 19、建设期融资利息计算书 20、计算人工、材料、设备预算价格和费用依据的有关文件、询价报价资料及其他。 nullⅢ、工作顺序与表格 (一)、工作顺序与编辑顺序 逆方向 (二)、用规定的概算表格《规定》P90—100。 null三、 水利工程分类和工程概算组成 (一)、水利工程分为两大类： 水库 枢纽工程 水电站 其他大型独立建筑物 水利工程 供水工程 引水工程及 灌溉工程 河道工程 河 湖 整治工程 堤防工程 null(二)、水利工程概算 建筑工程 机电设备及安装工程 工程部分 金属结果设备及安装工程 施工临时工程 水利工程概算 独立费用 水库移民征地补偿 移民和环境部分 水土保持工程 环境保护工程 null(三)、工程部分由五部分组成 第一部分 建筑工程 第二部分 机电设备及安装工程 工程部分 第三部分 金属结构及安装工程 第四部分 临时工程 第五部分 独立费 每部分下设一、二、三级项目 三级项目 二级项目 、 一级项目 、 、 如第一部分建筑工程 、 、 、 、 、 即一级项目是部分的再划分，二级项目是一级项目的再划分，三级项目是二级项目的再划分。nullnullnull 四 、 费用构成 水利工程费用组成 ：