经营分析报告

PAGE1经营情况讨论与分析一、概述2016年，公司所处的铁路和城市轨道交通行业的投资基本保持稳定。2016年度全国铁路行业固定资产投资完成8,015亿元，投产新线3,281公里、复线3,612公里、电气化铁路5,899公里；至2016年底，全国铁路营业里程达12.4万公里，其中高速铁路2.2万公里以上。铁路运力当前仍然存在无法满足社会需求的情况，在“一带一路”主旋律下，铁路投资将持续保持在高位规模，随着铁路投融资改革等系列政策的出台和执行，也为明后年铁路投资建设发展提供资金保证，铁路市场景气度有望持续保持高位。截至2016年底，全国共30个城市开通城市轨道交通运营，共计133条线路，运营线路总长度达4,152.8公里。年度新增运营线路长度创历史新高，达到534.8公里。2016年，全国城轨交通完成投资3,847亿元，在建线路总长5,636.5公里，均创历史新高。共有58个城市的城轨线网规划获批，规划线路总长达7,305.3公里。在建、规划线路规模进一步扩大、投资额持续增长，建设速度稳健提升。在过去的一年里，公司紧抓行业发展的机遇，积极开拓创新，加强公司内部管理，使公司的主营业务保持了相对平稳的发展。2016年，公司的主要工作如下：1、推进产业链布局，积极响应国企混合所有制改革政策，密切跟踪轨道交通行业优质企业，和具有核心技术优势的高端制造领域企业；谋求延伸产业链，拓展在轨道交通行业的市场空间。2、在主营业务市场方面，积极与用户、各业主、设计咨询单位举办技术交流会议，推介公司产品；积极与四电集成商、省外城轨市场当地优势集成商、海外项目总包商的技术交流和沟通洽谈，拓展渠道合作产品，推动合作共赢；及时跟进各产品线、设备招标模式及进度；密切跟踪现代有轨电车市场发展，把握时机，争取新突破。3、在主营业务产品研发方面：加大产品研发力度，着力扩大次新产品的试点验证和优化完善工作，积极参与行业 标准 excel标准偏差excel标准偏差函数exl标准差函数国标检验抽样标准表免费下载红头文件格式标准下载 规范的制定和全路批量推广工作，以“大数据”技术为主线，设备健康管理为目标，探索构建电务设备监测生态，打造电务设备维护大监测生态平台，根据行业需求及技术发展趋势，积极启动云AFC系统立项及样机研制；推动电源产品的数字化控制技术平台。4、交通WiFi方面：积极推进在不同场景下的试点布局，积累数据；结合云计算、大数据和生物识别技术，试点智慧交通应用入口核心应用。5、在企业管理方面：积极推进并完成了计算机信息系统集成资质二级换证升级为一级资质的评定工作；稳步导入国际铁路质量体系（IRIS质量体系），提升产品质量水平，提高市场竞争力。6、稳步推进实施了第一期员工持股 计划 项目进度计划表范例计划下载计划下载计划下载课程教学计划下载 ，将员工利益与公司的发展相挂钩，形成长期的激励机制。7、优化内部业务流程，加强内部控制。优化采购流程，加强供应商管理，提高采购质量；提高风险识别意识，强化安全管理责任。二、主营业务分析1、概述（1）报告期内，公司实现营业收入51,460.91万元，比上年同期下降9.08%，营业成本为26,576.82万元，比上年同期下降9.36%，实现归属于上市公司股东的净利润8,507.01万元，比上年同期增长13.54%。公司的营业收入比上年同期有所减少，主要原因系报告期内全资子公司国铁路阳的营业收入比去年同期下降34.32%所致；而归属于上市公司股东的净利润比上年同期增加，主要原因系报告期内公司收到增值税超税负返还导致营业外收入比去年同期增加3,136.00万元；（2）报告期内，公司的研发投入为5,265.52万元，占公司营业收入的10.23%，比上年同期下降16.78%，主要原因系公司研发投入减少所致；（3）报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额比上年同期增长44.17%，主要原因为收到增值税超税负返还增加所致；（4）报告期内，公司产品的毛利率为48.36%，比上年同期增长0.16%，基本保持稳定。（5）公司根据产品订单进行生产，不存在产品积压情况。报告期内，公司存货占总资产的比例为7.88%，主要是为合同备货的产品未到完工验收期，暂未确认收入。期末存货的可回收净值高于账面价值，无需计提跌价准备；（6）报告期内，公司主要设备的盈利能力状况未发生变化；（7）截止报告期末，公司商誉为7,354.51万元，占上市公司净资产的4.77%。该商誉系公司于2011年非同一控制下合并北京国铁路阳技术有限公司形成。2016年期末，公司对该商誉进行了减值测试，发现存在商誉减值迹象，计提商誉减值2,166.98万元。2、收入与成本（1）营业收入构成单位：元2016年2015年同比增减金额占营业收入比重金额占营业收入比重营业收入合计514,609,100.85100%566,026,914.58100%-9.08%分行业国家铁路361,845,587.4970.31%517,195,936.7091.37%-30.04%厂矿企业及地方铁路8,846,675.221.72%10,248,270.421.81%-13.68%城市轨道交通97,517,376.5318.95%4,567,178.640.81%2,035.18%其他46,399,461.619.02%34,015,528.826.01%36.41%分产品设备监测类产品156,836,845.6230.48%261,150,435.3946.14%-39.94%安防类产品198,910,388.5038.65%129,265,181.1422.84%53.88%生产指挥及运输调度信息化类产品11,716,611.132.28%5,341,982.920.94%119.33%信号控制类产品15,814,888.913.07%11,045,341.881.95%43.18%电源类设备73,587,226.4614.30%84,322,805.9114.90%-12.73%信号设备及器材16,540,768.063.21%47,473,520.028.39%-65.16%其他41,202,372.178.01%27,427,647.324.85%50.22%分地区华东区60,084,724.5111.68%197,281,826.0934.85%-69.54%南方263,332,911.7751.17%131,634,041.4823.26%100.05%北方149,989,092.4029.15%209,683,399.6937.04%-28.47%其他41,202,372.178.01%27,427,647.324.85%50.22%（2）占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品或地区情况公司是否需要遵守特殊行业的披露要求否单位：元营业收入营业成本毛利率营业收入比上年同期增减营业成本比上年同期增减毛利率比上年同期增减分行业国家铁路361,845,587.49181,051,924.1349.96%-30.04%-33.16%2.34%城市轨道交通97,517,376.5361,439,086.7937.00%2,035.18%2,503.64%-11.34%分产品设备监测类产品156,836,845.6274,962,999.7952.20%-39.94%-42.05%1.74%安防类产品198,910,388.50110,391,723.1744.50%53.88%59.95%-2.11%电源类设备73,587,226.4636,724,661.6750.09%-12.73%-21.18%5.35%分地区华东区60,084,724.5128,606,792.5652.39%-69.54%-71.88%3.96%南方263,332,911.77144,269,020.0945.21%100.05%111.69%-3.02%北方149,989,092.4075,054,826.6549.96%-28.47%-31.62%2.30%公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近1年按报告期末口径调整后的主营业务数据□适用√不适用（3）公司实物销售收入是否大于劳务收入√是□否单位：元行业分类项目2016年2015年同比增减国家铁路销售量361,845,587.49517,195,936.7-30.04%厂矿企业及地方铁路销售量8,846,675.2210,248,270.42-13.68%城市轨道交通销售量97,517,376.534,567,178.642,035.18%相关数据同比发生变动30%以上的原因 说明 关于失联党员情况说明岗位说明总经理岗位说明书会计岗位说明书行政主管岗位说明书 ①报告期内，公司国家铁路行业销售收入比去年下降30.04%，主要原因系设备监测类产品收入减少所致；②报告期内，公司城市轨道交通行业销售收入比去年增加2,035.18%,主要原因系郑州地铁一号线二期、二号线开通致销售收入增加。（4）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况①2011年11月01日，辉煌科技与南京南瑞集团公司签订了关于郑州市轨道交通1号线一期工程综合监控系统采购项目的销售合同，合同金额为5,608.21万元。截至报告期末，该合同已执行完毕。②2013年04月17日，辉煌科技、上海华铭智能终端设备股份有限公司与方正国际软件（北京）有限公司签订了关于郑州市轨道交通1号线一期工程自动售检票（AFC）系统项目的销售合同，合同金额为5,500万元。截至报告期末，该合同已执行完毕。③2014年03月05日，辉煌科技、南京南瑞集团公司与郑州市轨道交通有限公司签订了关于郑州市轨道交通2号线一期工程综合监控系统集成项目的销售合同，合同金额为8,790.77万元。截至报告期末，该合同已确认收入4,360.74万元。（5）营业成本构成行业和产品分类单位：元行业分类2016年2015年同比增减金额占营业成本比重金额占营业成本比重国家铁路181,051,924.1368.12%270,867,661.9392.38%-33.16%厂矿企业及地方铁路4,196,945.521.58%4,604,659.031.57%-8.85%城市轨道交通61,439,086.7923.12%2,359,740.230.80%2,503.64%单位：元产品分类2016年2015年同比增减金额占营业成本比重金额占营业成本比重设备监测类产品74,962,999.7928.21%129,367,949.9044.12%-42.05%安防类产品110,391,723.1741.54%69,015,286.2623.54%59.95%生产指挥及运输调度信息化类产品5,922,716.132.23%2,669,086.550.91%121.90%信号控制类产品10,158,497.853.82%5,655,116.751.93%79.63%电源类设备36,724,661.6713.82%46,590,499.8815.89%-21.18%信号设备及器材9,770,040.693.68%26,359,062.258.99%-62.93%说明本年度产品成本的主要构成项目为原材料、人工工资、制造费用，占总成本的比例为85%、6%、9%。上年度产品成本的主要构成项目为原材料、人工工资、制造费用，占总成本的比例为86%、5%、9%。（6）报告期内合并范围是否发生变动√是□否名称变更原因河南辉煌城轨科技有限公司投资新设天津智信源科技有限公司投资新设①本期新纳入合并范围的子公司、特殊目的主体、通过受托经营或承租等方式形成控制权的经营实体。②本期无不再纳入合并范围的子公司、特殊目的主体、通过委托经营或出租等方式丧失控制权的经营实体。（7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况□适用√不适用（8）主要销售客户和主要供应商情况公司主要销售客户情况前五名客户合计销售金额（元）115,752,740.41前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例22.49%前五名客户销售额中关联方销售额占年度销售总额比例0.00%公司前5大客户资料序号客户名称销售额（元）占年度销售总额比例1郑州市轨道交通有限公司33,802,474.756.57%2中国铁建电气化局集团有限公司28,289,859.685.50%3哈牡铁路客运专线有限责任公司24,713,824.784.80%4青藏铁路公司西宁通信段14,918,376.072.90%5中铁建中非建设有限公司14,028,205.132.73%合计--115,752,740.4122.49%主要客户其他情况说明：公司前五名客户与公司不存在关联关系，公司董事、监事、高级管理人员、核心技术人员、持股5%以上股东、实际控制人和其他关联方在主要客户中不直接或间接拥有权益。公司主要供应商情况前五名供应商合计采购金额（元）39,894,425.09前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例17.94%前五名供应商采购额中关联方采购额占年度采购总额比例0.00%公司前5名供应商资料序号供应商名称采购额（元）占年度采购总额比例1绵阳市维博电子有限责任公司12,144,791.455.46%2北京荣之联科技股份有限公司8,880,341.884.00%3成都中达电气信号设备有限公司6,987,673.503.14%4上海华铭智能终端设备股份有限公司6,961,892.823.13%5河南华东电气有限公司4,919,725.442.21%合计--39,894,425.0917.94%主要供应商其他情况说明：公司前五名供应商与公司不存在关联关系，公司董事、监事、高级管理人员、核心技术人员、持股5%以上股东、实际控制人和其他关联方在主要供应商中不直接或间接拥有权益。3、费用单位：元2016年2015年同比增减重大变动说明销售费用32,051,198.0728,123,121.3113.97%管理费用94,807,818.81108,026,374.58-12.24%7,669,024.2013,503,527.42-43.21%财务费用比上年同期下降43.21%，主要原因系公司2013年非公开发行募集资金存款利息收入增加所致。财务费用4、研发投入报告期内，公司针对既有各产品线项目的研发如下：（1）以持续强化以客户为中心，提高客户满意度，提升市场影响力和竞争力为目标，对信号集中监测系统、防灾安全监控系统、无线调车机车监控系统、信号电源产品均进行了多版本的适应性开发。（2）以提高系统部件的自主化比例、提高可靠性和降低成本为目标，对信号集中监测系统、道岔融雪装置、道岔缺口视频监控系统、城轨综合监控项目、城轨维护支持系统等进行了重点硬件方案优化和新开发。（3）针对海外工程项目的需要，以升级海外用户交互界面为目标，重点对城轨维护支持系统进行了模块优化和升级。报告期内，公司针对新产品开发、新领域的研究工作如下：（1）重点对高铁周界入侵告警系统、地震监测预警系统、电务设备维护大监测生态平台等领域进行了多项目、分层次推进，取得了明显的研发成果。（2）稳步推进2013年非公开发行募投项目----轨道交通运营安全服务系统各子系统的试点验证和结项准备工作。（3）紧密跟踪城市轨道交通线网监控、新建线路施工管理方面的需求，推进实施了与郑州市轨道公司运营分公司的需求交流和预可研工作。公司研发投入情况2016年2015年变动比例研发人员数量（人）216238-9.24%研发人员数量占比31.44%31.90%-0.46%研发投入金额（元）52,655,150.7863,274,334.81-16.78%研发投入占营业收入比例10.23%11.18%-0.95%研发投入资本化的金额（元）0.000.000.00%资本化研发投入占研发投入的比例0.00%0.00%0.00%研发投入总额占营业收入的比重较上年发生显著变化的原因□适用√不适用研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明□适用√不适用5、现金流单位：元项目2016年2015年同比增减经营活动现金流入小计608,050,309.80626,485,258.09-2.94%经营活动现金流出小计471,481,101.62531,756,967.06-11.34%经营活动产生的现金流量净额136,569,208.1894,728,291.0344.17%投资活动现金流入小计98,712.2865,236,055.39-99.85%投资活动现金流出小计156,434,619.92266,578,578.99-41.32%投资活动产生的现金流量净额-156,335,907.64-201,342,523.6022.35%筹资活动现金流入小计142,413,508.96347,700,000.00-59.04%筹资活动现金流出小计110,053,600.00261,755,591.89-57.96%筹资活动产生的现金流量净额32,359,908.9685,944,408.11-62.35%现金及现金等价物净增加额12,593,209.50-20,669,824.46160.93%相关数据同比发生重大变动的主要影响因素说明①经营活动产生的现金流量净额比上年同期增长44.17%，主要原因系报告期内收到增值税超税负返还比去年同期增加所致。②筹资活动产生的现金流量净额同比下降62.35%，主要原因系去年同期收到公司债募集资金24,700万元，本报告期内支付公司债利息2,250万元所致。报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明□适用√不适用三、非主营业务分析□适用√不适用四、资产及负债状况分析1、资产构成重大变动情况单位：元2016年末2015年末比重增减金额占总资产比例金额占总资产比例货币资金832,087,230.6537.23%819,070,867.2038.22%-0.99%应收账款465,789,583.7020.84%476,050,907.5922.21%-1.37%存货176,173,316.807.88%219,703,790.0810.25%-2.37%投资性房地产长期股权投资164,283,266.377.35%132,485,818.966.18%1.17%固定资产50,959,553.032.28%69,548,594.473.25%-0.97%在建工程167,456,659.417.49%131,667,066.316.14%1.35%短期借款142,413,508.966.37%50,000,000.002.33%4.04%长期借款20,000,000.000.93%-0.93%2、以公允价值计量的资产和负债□适用√不适用3、截至报告期末的资产权利受限情况截止到报告期末，公司不存在主要资产被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押，必须具备一定条件才能变现、无法变现、无法用于抵偿债务的情况，以及该等资产占有、使用、受益和处分权利受到限制的情况和安排。五、投资状况分析1、总体情况报告期投资额（元）上年同期投资额（元）变动幅度77,000,000.00195,708,300.00-60.66%2、报告期内获取的重大的股权投资情况软件及辅助设备；计算机系统集成；单位：元被投资公司名称主要业务投资方式投资金额持股比例资金来源合作方投资期限产品类型截至资产负债表日的进展情况预计收益本期投资盈亏是否涉诉披露日期披露索引北京智慧图科技有限责任公司技术开发、技术咨询、技术转让、技术服务、技术推广；应用软件服务、基础软件服务；销售计算机、计算机维修；工程和技术研究与试验发展；技术进出口；企业管理咨询；投资管理；资产管理；设计、制作、代理、发布广告；市场调查；组织文化艺术交流活动（不含演出）；会议服务；承办展览展示活动。增资20,000,0002.86%自筹资金无长期室内定位系统已完成工商登记变更否2016年01月14日详见2016年1月14日、刊登于《证券时报》、《中国证券报》及巨潮资讯网的《关于参股北京智慧图科技有限责任公司的公告》（2016-002）。飞天联合（北京）系统技术有限公司技术开发、技术咨询、技术转让、技术服务；销售计算机、软件及辅助设备、通讯设备、电子产品、器件和元件、仪器仪表；计算机系统服务；经济贸易咨询；货物进出口、技术进出口、代理进出口；从事互联网文化活动。增资18,000,00023.35%自筹资金无长期交通WiFi系统已完成工商登记变更-6,790,817.92否2016年01月27日详见2016年1月27日刊登于《证券时报》、《中国证券报》及巨潮资讯网的《关于对参股子公司增资暨关联交易的公告》（2016-005）。北京赛弗网络科技技术咨询、技术推广、技术转让、技术服务；销售自行开发增资9,000,00033%自筹无长交通WiFi已完成工商登-7,384,否2016年04详见2016年4月21日、刊登于《证券时报》、《中有限责任公司后的产品；计算机系统服务；基础软件服务；软件开发；软件咨询；产品设计；数据处理；设计、制作、发布广告；组织文化艺术交流活动；承办展览展示活动；第二类增值电信业务中的信息服务业务；资金期系统记变更329.46月21日国证券报》及巨潮资讯网的《关于受让北京赛弗网络科技有限责任公司部分股权暨关联交易的公告》（2016-031）。北京七彩通达传媒股份有限公司设计、制作、代理、承办展览展示活动；计算机技术培训。增资10,000,0009.03%自筹资金无长期交通WiFi系统已完成工商登记变更否2016年06月20日详见2016年6月20日刊登于《证券时报》、《中国证券报》及巨潮资讯网的《关于对参股子公司增资暨关联交易的公告》（2016-059）。深圳丰图辉煌基金管理中心（有限合伙）受托管理股权投资基金（不得从事证券投资活动；不得以公开方式募集资金开展投资活动，不得从事公开募集基金管理业务）；投资管理、股权投资受托资产管理金融资产管理、证券资产管理等业务）新设、20,000,00020%自筹资金无长期产业并购基金已完成工商登记变更否2016年05月13日详见2016年5月13日刊登于《证券时报》、《中国证券报》及巨潮资讯网的《关于设立产业基金的进展公告》（2016-038）。合计----77,000,000-------------14,175,147.38------（不得从事信托、3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况单位：元应用软件服务；从事互联网文化活动。发布广告；项目名称投资方式是否为固定资产投资投资项目涉及行业本报告期投入金额截至报告期末累计实际投入金额资金来源项目进度预计收益截止报告期末累计实现的收益未达到计划进度和预计收益的原因工程主体——新厂区自建是铁路通信信号4,196,860.2524,227,276.24自筹+募集资金12.72%不适用合计------4,196,860.2524,227,276.24----0.00--注：该项目投资计划投资金额中的1.99亿元由公司2013年非公开发行的四个募投项目根据项目使用面积分摊。4、以公允价值计量的金融资产□适用√不适用5、募集资金使用情况（1）募集资金总体使用情况单位：万元募集年份募集方式募集资金总额本期已使用募集资金总额已累计使用募集资金总额报告期内变更用途的募集资金总额累计变更用途的募集资金总额累计变更用途的募集资金总额比例尚未使用募集资金总额尚未使用募集资金用途及去向闲置两年以上募集资金金额2013非公开发行人民币普通股69,292.301,856.988,690.93000.00%65,395.84存储于募集资金专户62,201.172015公开发行公司债券24,770.006.9024,873.90000.00%0不适用0合计--94,062.301,863.8833,564.83000.00%65,395.84--62,201.17募集资金总体使用情况说明1、经中国证券监督管理委员会《关于核准河南辉煌科技股份有限公司非公开发行股票的批复》（证监发行许可[2013]1179号）核准，并经深圳证券交易所同意，河南辉煌科技股份有限公司（以下简称“公司”）由主承销商中原证券股份有限公司于2013年11月13日以非公开发行股票的方式向特定投资者发行普通股（A股）股票4,382.76万股，每股面值1元每股发行价16.28元。截至2013年11月14日止，公司共募集资金713,513,328.00元，扣除发行费用20,590,289.12元募集资金净额692,923,038.88元。截止2013年11月14日，公司上述发行募集的资金已全部到位，业经大华会计师事务所（特殊普通合伙）以“大华验字[2013]000325号”验资报告验证确认。截止2016年12月31日，公司募集资金本年度投入使用18,569,811.25元，以前年度投入使用68,339,485.11元，累计投入使用86,909,296.36元；募集资金余额（包含募集资金利息收入）为人民币653,958,391.79元。2、2014年9月5日，经中国证券监督管理委员会《关于核准河南辉煌科技股份有限公司公开发行公司债券的批复》（证监许可（2014）926号）核准，公司发行面值不超过5亿元公司债券。2015年3月6日公司发行了第一期债券，规模人民币2.5亿元，发行价格为每张100元，期限为3年，起息日为2015年3月4日，附第2年末发行人上调票面利率选择权和投资者回售选择权。截止2015年3月10日，公司共募集资金250,000,000.00元，扣除发行费用2,300,000.00元，公司债募集资金净额247,700,000.00元。截止2015年3月10日，公司发行公司债募集第一期资金2.5亿元已全部到位，业经大华会计师事务所（特殊普通合伙）以“大华验字[2015]000105号”验资报告验证确认。截止2016年12月31日，公司债募集资金中的248,738,995.46元（含利息收入）已全部用于补充流动资金。，，（2）募集资金承诺项目情况单位：万元承诺投资项目和超募资金投向是否已变更项目募集资金承诺投资总额调整后投资总额(1)本报告期投入金额截至期末累计投入金额(2)截至期末投资进度(3)＝(2)/(1)项目达到预定可使用状态日期本报告期实现的效益是否达到预计效益项目可行性是否发生重大变化承诺投资项目1、铁路灾害监测及预警系统否21,889.5021,889.50000.00%2017年12月31日0否否2、铁路综合视频监控系统否13,895.5013,895.50000.00%2017年12月31日0否否3、智能综合监控系统否16,445.3016,445.30000.00%2017年12月31日0否否4、轨道交通运营安全否17,062.0017,062.001,856.988,690.9350.94%2017年12月0否否服务系统31日承诺投资项目小计--69,292.3069,292.301,856.988,690.93----0----超募资金投向-超募资金投向小计--0000----0----合计--69,292.369,292.31,856.988,690.93----0----报告期内，“铁路灾害监测及预警系统”、“铁路综合视频监控系统”、“智能综合监控系统”等三个项目均无资金支出，项目搁置超过一年，主要是由于该三个项目的建设地址均在新厂区（地址：郑州市高新技术开发区科学大道北、黄栌路东地块），而目前新厂区的基建工程相关建设手续办理缓慢及“六通一平”超出预定时间等原因，致使新厂区的建设暂时无法达到工程施工建设标准，募投项目进展较为缓慢。经过公司审慎论证，该三个募投项目的市场环境、建设可行性及预期收益均未发生重大变化，公司将积极推进新厂区的相关审核审批程序和“六通一平”，尽快推进募投项目的建设。未达到计划进度或预计收益的情况和原因（分具体项目）项目可行性发生重大变化的情况说明无超募资金的金额、用途及使用进展情况不适用募集资金投资项目实施地点变更情况不适用募集资金投资项目实施方式调整情况不适用募集资金投资项目先期投入及置换情况不适用用闲置募集资金暂时补充流动资金情况不适用项目实施出现募集资金结余的金额及原因不适用尚未使用的募集资金用途及去向存储于募集资金专户。募集资金使用及披露中存在的问 题 快递公司问题件快递公司问题件货款处理关于圆的周长面积重点题型关于解方程组的题及答案关于南海问题 或其他情况无（3）募集资金变更项目情况公司报告期不存在募集资金变更项目情况。六、重大资产和股权出售1、出售重大资产情况公司报告期未出售重大资产。2、出售重大股权情况□适用√不适用七、主要控股参股公司分析主要子公司及对公司净利润影响达10%以上的参股公司情况单位：元公司名称公司类型主要业务注册资本总资产净资产营业收入营业利润净利润北京国铁路阳技术有限公司子公司轨道交通信号智能电源系统、ZPW-2000电码化隔离设备、ZPW-2000A钢包铜钢轨引接线（客专用）、信号专用测试设备和智能型道岔限时断相保护器等。100,000,000354,727,297.12206,217,676.21102,315,493.724,476,903.625,811,427.46报告期内取得和处置子公司的情况公司名称报告期内取得和处置子公司方式对整体生产经营和业绩的影响飞天联合（北京）系统技术有限公司增资报告期内，飞天联合实现净利润-29,268,847.22元，影响公司投资收益-6,790,817.92元。北京赛弗网络科技有限责任公司增资报告期内，赛弗科技实现净利润-22,949,071.41元，影响公司投资收益-7,384,329.46元。北京七彩通达传媒股份有限公司增资报告期内因公司占其股权比例为9.03%，其实现的净利润未影响公司的投资收益。北京智慧图科技有限责任公司增资报告期内因公司占其股权比例为2.86%，其实现的净利润未影响公司的投资收益。深圳丰图辉煌基金管理中心（有限合伙）新设主要控股参股公司情况说明报告期内，公司全资子公司国铁路阳的营业收入比去年同期下降34.32%，净利润比去年同期下降79.96%，主要原因系报告期内受电码化器材和钢包铜引接线两个产品市场模式销售模式的改变致使国铁路阳营业收入比去年同期有加大幅度的下滑；另一方面，报告期内国铁路阳管理费用、销售费用、财务费用比去年同期有较大的增幅，从而导致本报告期内国铁路阳的业绩大幅下滑。八、公司控制的结构化主体情况□适用√不适用九、公司未来发展的展望（一）行业格局及趋势1、国家铁路及城市轨道交通行业（1）基础建设推进：随着我国“高铁走出去”的持续深入和“一带一路”、“中国制造2025”等国家战略的不断升温，中国轨道交通行业发展情况良好。据《铁路“十三五”发展规划征求意见稿》显示，还将进一步加快铁路建设与发展，计划投资35,000亿元，到“十三五”末期，整个铁路运营里程将达15万公里，其中高速铁路要达到3万公里的规模；全国铁路网基本覆盖20万人口以上的城市，80%的县级行政区；高速铁路网基本覆盖50万人口以上的城市、90%地级行政中心；基本实现国家、区域中心城市1至8小时高速通达圈；相邻大中城市1至4小时快速交通圈，城市群内0.5小时至2小时通勤圈。2016年度全国铁路行业固定资产投资完成8,015亿元，投产新线3,281公里、复线3,612公里、电气化铁路5,899公里；至2016年底，全国铁路营业里程达12.4万公里，其中高速铁路2.2万公里以上；2017年计划完成投资8,000亿。2016年，全国城轨交通完成投资3,847亿元，在建线路总长5,636.5公里，均创历史新高。可研批复投资累计34,995.4亿元。截至2016年末，共有58个城市的城轨线网规划获批，规划线路总长达7,305.3公里。在建、规划线路规模进一步扩大、投资额持续增长，建设速度稳健提升。2016年，我国累计30个城市建成投运城轨交通线路134条，运营线路4,153公里，新增18条运营线路535公里，创历史新高。预计“十三五”城轨交通新增通车将超过4,000公里、同比增长100%。城市轨道交通投资将超过2万亿元、同比增长翻倍。《郑州市轨道交通线网规划修编（2015—2050）》发布，从规划中看，到2050年，郑州市的轨道交通将有21条线路，总规模将达到945.2公里。国家发改委“发改基础[2016]1814号”文批复了《洛阳市城市轨道交通第一期建设规划（2016～2020年）》，依据城市总体规划和综合交通规划，洛阳市城市轨道交通线网由4条线路组成，总长102.6公里。（2）城市轨道交通建设中政府和社会资本合作（Public-PrivatePartnership，简称PPP）模式实践：城市发展日新月异，对基础设施建设提出了更高要求。治理交通堵塞这一城市顽疾，大力发展公共交通至关重要，而地铁因为其载客量大，方便快捷，绿色无污染的优点，成为很多城市居民的共同期待。近年来，我国获批建设地铁的城市不断增多，已有地铁的一些城市也陆续有新线路获批。城市轨道交通需要大规模资金投入，通过政府和社会资本合作PPP模式引入社会资本，可以有效缓解融资难的问题，因而越来越多地应用于地铁建设融资过程中。2016年，中央政府部门出台了《国务院办公厅关于进一步做好民间投资有关工作的通知》、《发展改革委印发促进民间投资健康发展若干政策措施》等政策文件。多个城市轨道交通PPP项目正在洽谈落地实施中，有望真正实现符合中央政策，满足地方要求，可持续、可复制、可推广的政府与社会资本合作（PPP）模式，为全面深化改革的推进提供实践基础。公司产品在城市轨道交通领域有成套的应用，并在市场有良好的口碑和品牌优势，PPP模式可以成为推进企业战略转型的重要抓手。过去，公司主要通过投标获得项目设备供应和施工承包收益，这部分市场竞争激烈，收益率有限。通过PPP模式可以推进从项目单一主业向施工和投资甚至运营等多重业务模式转型，这样就拓宽了企业的盈利渠道，有利于实现企业的可持续发展，实现企业做大做优做强。（3）高铁及城市轨道交通后市场：根据国新办发表的《中国交通运输发展》白皮书，截至2015年年底，全国铁路营业总里程达12.1万公里，规模居世界第二；其中高速铁路1.9万公里，位居世界第一；十二五”期间一共投入了35,800亿元建成3万公里铁路。随着中国大规模高铁建设，里程逐渐延长，高铁安全运行和维护日益重要。按照日本、法国等 经验 班主任工作经验交流宣传工作经验交流材料优秀班主任经验交流小学课改经验典型材料房地产总经理管理经验 ，在高铁通车运行十年左右，高铁基础设施将有可能暴露出运行安全问题。根据城市轨道交通协会的预测，到2020年，我国城市轨道交通营业里程预计将达到7,000公里，2014-2020年年均复合增长率达到16.3%，不断增长的城市轨道交通线路投入运营，为了保障地铁运营的安全可靠，停运期间的检修维护工作极为重要。因此，随着高速铁路和城市轨道交通建设的成熟和交付运营，针对各类基础设备在线监测、维护的系统及大型装备需求已经形成了巨量的高铁/城轨后市场。未来，公司有望通过资本市场平台加速产业整合，通过外延收购迅速扩大业务规模，增强盈利能力，分享轨道交通运营维护市场快速增长带来的机遇。2、“大交通”领域内的智慧交通作为“互联网+交通”的产物，智慧交通被视为交通业实现跨越式发展、缓解资源和环境压力的有效途径。《国家中长期科学和技术发展规划纲要》（2006-2020年）也明确提出，要把智能交通管理系统作为交通运输领域的6个优先发展主题之一。通过大数据分析，找出交通规律，为交通出行提供优质服务是未来的发展趋势。数据是智慧交通的基础和命脉。任何一项智能应用都是基于海量数据的实时获取和分析得以实现的，交通流量、速度、占有率、排队长度、行程时间、区间速度等是其中最为重要的交通参数。数据源及采集方式主要包括：利用线圈和摄像机等定点检测设备的静态交通探测方式，以及基于位置不断变化的车辆或手机来获得实时行车速度和旅行时间等交通信息的动态交通探测方式。随着海量存储、无线宽带、实时定位等相关技术的不断成熟，视频和位置信息逐渐替代传统的线圈检测数据，成为智能交通系统最为倚重的交通检测基础数据来源。基于交通WiFi的广泛布点应用，不但给智慧交通的底层数据采集提供了精确的定位信息，为数据传输提供了通道，而且，可以通过连接WiFi热点的无线终端直接收发智慧交通的服务信息。3、国家经济体制改革为高端制造业提供的机会与支持2017年是国家实施“十三五”规划的重要一年和推进供给侧结构性改革的深化之年，国家会继续加大基础设施投资力度，随着铁路“十三五”规划、“一带一路”战略及军民融合等行业规划的逐步推进，交通行业、政府信息化，国防现代化等领域都将是国家投资的重点。在国家加大基础设施建设投资的同时，传统行业运营效率的提升也越来越受到重视，“工业4.0”和《中国制造2025》的出台，将互联网和制造业的结合作为未来制造业发展的重要方向。2016年中央经济工作会议提出，混合所有制改革是国企改革的重要突破口，按照完善治理、强化激励、突出主业、提高效率的要求，在电力、石油、天然气、铁路、民航、电信、军工等领域迈出实质性步伐；中央经济工作会议定调国企改革的含义在于明年要在七大垄断领域迈出实质性进展。因此，2017年有望成为垄断领域混改加速的一年。目前以中国联通为代表的电信及电力、铁路、石油石化、军工等垄断性央企均在推进混改。推进国企混合所有制改革是国家经济体制改革的重要内容之一，其不仅是盘活国有资本，增强国企活力的重要手段；同时，也是民营经济的重要机会，在适宜的领域，民营资本可以借助国企的资本与技术、经验积累，快速提高高端制造能力，做大做强民营企业，实现国民共进。（二）公司发展战略当今世界经济正面临前所未有的大变革时期，呈现出全球化、信息化的发展趋势。在军民融合、混合体制改革和“互联网+”的国家战略大背景下，国家加快了一带一路、智慧城市、工业制造2025、大数据应用等领域的建设步伐。随着公共交通，特别是轨道交通行业的快速发展，中国居民对出行方式的升级逐步完成，进而形成对出行服务的新场景、新需求。因此，基于轨道交通行业的高端制造、及基于智慧交通的大数据应用和生物识别技术应用市场日益扩大。目前，公司面临着融合发展、创新升级的重大战略机遇期。公司将以内生性增长为基础，适时积极借力资本市场进行外延式拓展，在已经完成大交通WiFi战略布局的基础上，优选具备智慧交通大数据应用及生物识别技术基因且在各自细分领域颇具品牌影响力的优质资产，通过自营及并购等方式，助力公司实现战略升级。2017年，将是公司实现新战略的开局之年，公司将从多个方面科学的促进业务协同发展：1、围绕“轨道交通运营维护一体化解决方案及高端装备”的主营业务，扩大市场领域、加强能力支撑，实现“产业+资本”双轮驱动战略。积极响应国家混合所有制改革及军民融合的产业政策，延伸产业链条、优化商业模式，打造高端制造系统平台。2、将根据国内外市场变化，跟随国家轨道交通的发展方向，创新服务需要，积极推进并参与城轨PPP模式建设项目；巩固市场地位，推进业务增长。3、加大互联网+、智慧交通大数据应用、生物识别等新技术的引进，顺应国家信息产业发展规划，不断扩展智慧交通新领域，形成新的业务增长平台。（三）经营计划2017年度，公司将以新的战略方向为指引，立足现实，构建未来。为了确保公司2017年度经营取得更好业绩，拟做好以下几个方面的工作。1、借助资本优势，强化产业布局。2017年我们将继续借力资本，重点加大产业布局力度，进一步完善线路、供电、机车、车辆、信号的全产业链布局，为公司发展提供必要的基础支撑。2、加大研发投入，推进产品升级。公司将一如既往的加大技术投入，尤其是在大数据处理、智慧决策、智能设备等既有业务升级改造领域，通过与行业优势公司、著名高校、专家团队合作，以最短的时间达到最优质、最可行、最安全的技术成果并推广运用，更好更快地将新产品推向市场。3、加大城轨市场布局，积极推进城轨PPP项目。2017年度，公司将针对城市轨道交通项目的实施特点，及城市城轨PPP项目模式的特点，加大市场投入，争取参与机会，提升多项目的系统集成能力，向“交钥匙工程”的方向迈进。4、充分利用交通WiFi布局，稳步切入智慧交通新领域。公司已经在交通WiFi领域有了完备的布局，结合公司在轨道交通领域积累的云计算、大数据及视频识别等技术基础，稳步拓展智慧交通的广阔新领域。5、继续健全公司各项内部控制制度，将根据业务拓展需要，加强人力、财务、研发、市场、资本、信息化等方面的能力建设，以有效支撑公司未来发展。（四）资金需求计划针对2017年的资金使用及需求，公司将严格按照中国证监会和深圳证券交易所对募集资金的各项要求，规范公司2013年度非公开发行募集资金的使用；另外公司2015年度非公开发行已经中国证监会审核通过，计划募集2.7亿元资金，用于支持公司业务的发展。未来，公司将结合发展目标，制定切实可行的资金使用和筹措计划，不排除利用信贷、债券等多种方式筹措资金。（五）可能面对的风险详见“第一节重要提示、目录和释义”中所列风险因素。十、接待调研、沟通、采访等活动1、报告期内接待调研、沟通、采访等活动登记表接待时间接待方式接待对象类型调研的基本情况索引2016年01月07日实地调研机构详见深交所投资者关系互动平台《投资者关系活动记录表》（2016-001）2016年01月11日实地调研机构详见深交所投资者关系互动平台《投资者关系活动记录表》（2016-002）2016年03月17日实地调研机构详见深交所投资者关系互动平台《投资者关系活动记录表》（2016-003）2016年03月28日实地调研机构详见深交所投资者关系互动平台《投资者关系活动记录表》（2016-004）2016年03月31日实地调研机构详见深交所投资者关系互动平台《投资者关系活动记录表》（2016-005）2016年04月07日实地调研机构详见深交所投资者关系互动平台《投资者关系活动记录表》（2016-006）2016年05月10日实地调研机构详见深交所投资者关系互动平台《投资者关系活动记录表》（2016-007）2016年05月25日实地调研机构详见深交所投资者关系互动平台《投资者关系活动记录表》（2016-008）2016年06月16日实地调研机构详见深交所投资者关系互动平台《投资者关系活动记录表》（2016-009）2016年06月17日实地调研机构详见深交所投资者关系互动平台《投资者关系活动记录表》（2016-010）2016年06月23日实地调研机构详见深交所投资者关系互动平台《投资者关系活动记录表》（2016-011）2016年08月05日实地调研机构详见深交所投资者关系互动平台《投资者关系活动记录表》（2016-012）2016年12月07日实地调研机构详见深交所投资者关系互动平台《投资者关系活动记录表》（2016-013）