石化行业发展分析报告

石化行业发展分析报告要点提示：强势剖析：消费继续增长，主要石化产品的价钱较2003年同期有较清楚的增长，产销量继续坚持快速增长，石油开采企业因国际原油继续低价，收益动摇上升。弱势剖析：石油出口继续添加，我国石油价钱机制遭到国际油价下跌严重应战；国际成品油市场遭到较大冲击；下游化工企业，原资料本钱方面的压力加大，企业炼化一体化业务有待进一步提高。时机剖析：进入原油供应充足时期,石化市场将阅历严重调整,石化行业的战略重组以及石化业进入周期性上升将发明新的行业投资时机；石油战略开展给业内企业尤其是大型上市公司带来较大投资空间；燃料油期货推出将为相关企业发明期货投资条件。风险剖析：国际油市动乱影响国际行将片面开放的成品油市场，影响下游相关行业企业本钱和内需增长，从而影响企业业绩增长。中国石化产品需求的快速增长，国际产品的供不应求，局部石化产品自给率相对较低，为经济进一步开展带来压力。热点提示：石油价钱效果；局部行业投资过热效果；贸易逆差严重；石油战略转型；润滑油终端市场整合。注释目录TOC\o"1-3"\h\zHYPERLINK\l"_Toc79988199"石化行业基础数据平台PAGEREF_Toc79988199\h3HYPERLINK\l"_Toc79988200"一、工业产值PAGEREF_Toc79988200\h3HYPERLINK\l"_Toc79988201"二、产品产量PAGEREF_Toc79988201\h3HYPERLINK\l"_Toc79988202"三、产品销售支出和利润PAGEREF_Toc79988202\h3HYPERLINK\l"_Toc79988203"石化行业经济运转剖析PAGEREF_Toc79988203\h3HYPERLINK\l"_Toc79988204"一、消费继续增长，石油和化工行业产销颠簸PAGEREF_Toc79988204\h3HYPERLINK\l"_Toc79988205"〔一〕石油消费增速放缓，需求大幅增长，价钱创历史新高PAGEREF_Toc79988205\h3HYPERLINK\l"_Toc79988206"〔二〕石化产品需求旺盛，产量增幅回落，价钱增势放缓PAGEREF_Toc79988206\h3HYPERLINK\l"_Toc79988207"二、石油和化工行业消费稳步增长，经济效益稳速添加PAGEREF_Toc79988207\h3HYPERLINK\l"_Toc79988208"〔一〕产值快速增长PAGEREF_Toc79988208\h3HYPERLINK\l"_Toc79988209"〔二〕销售产值颠簸添加PAGEREF_Toc79988209\h3HYPERLINK\l"_Toc79988210"〔三〕经济效益增速加快PAGEREF_Toc79988210\h3HYPERLINK\l"_Toc79988211"〔四〕新产品开发力度不时加大，产品结构失掉较大改善PAGEREF_Toc79988211\h3HYPERLINK\l"_Toc79988212"石化行业主要经济效果概述PAGEREF_Toc79988212\h3HYPERLINK\l"_Toc79988213"一、石化扩能走向规模化，局部行业投资过热PAGEREF_Toc79988213\h3HYPERLINK\l"_Toc79988214"二、中国与国外石化业水平相比仍有较大差距PAGEREF_Toc79988214\h3HYPERLINK\l"_Toc79988215"三、第二阶段排放规范应战我国炼油工业PAGEREF_Toc79988215\h3HYPERLINK\l"_Toc79988216"四、国产润滑油不时扩展高端市场份额，竞争急需规范PAGEREF_Toc79988216\h3HYPERLINK\l"_Toc79988217"石化行业开展趋向预测PAGEREF_Toc79988217\h3HYPERLINK\l"_Toc79988218"一、需求将继续添加，全球石油化工业走势将更为微弱PAGEREF_Toc79988218\h3HYPERLINK\l"_Toc79988219"〔一〕下半年原油价钱将依然继续坚硬PAGEREF_Toc79988219\h3HYPERLINK\l"_Toc79988220"〔二〕全球炼厂高负荷运转　国际炼油毛利坚持较高水平PAGEREF_Toc79988220\h3HYPERLINK\l"_Toc79988221"〔三〕下半年全球化工业走势将更为微弱PAGEREF_Toc79988221\h3HYPERLINK\l"_Toc79988222"二、下半年中国石油和化工工业仍将坚持较快增长PAGEREF_Toc79988222\h3HYPERLINK\l"_Toc79988223"〔一〕石油市场增速回落，进出口贸易仍呈清楚逆差PAGEREF_Toc79988223\h3HYPERLINK\l"_Toc79988224"〔二〕需求增长微弱，石化业供不应求，总体价钱水平向好PAGEREF_Toc79988224\h3HYPERLINK\l"_Toc79988225"石化行业投资风险与时机剖析PAGEREF_Toc79988225\h3HYPERLINK\l"_Toc79988226"一、仍处景气周期，2004年石化行业投资价值提升PAGEREF_Toc79988226\h3HYPERLINK\l"_Toc79988227"二、成品油运营将迎来转势之年PAGEREF_Toc79988227\h3HYPERLINK\l"_Toc79988228"三、本钱控制释放化工投资价值PAGEREF_Toc79988228\h3HYPERLINK\l"_Toc79988229"四、中石化整合产业链提升企业投资价值PAGEREF_Toc79988229\h3石化行业基础数据平台工业产值 表 关于同志近三年现实表现材料材料类招标技术评分表图表与交易pdf视力表打印pdf用图表说话 pdf 1-12004年1-6月全国石油和化学工业产值表　名称单位2004年6月产值同比增长〔%〕本月累计本月累计现价工业总产值　石油和化学工业算计亿元2,100.111,199.738.027.4自然原油和自然气开采亿元351.71,846.933.210.8精炼石油产品的制造亿元623.73,404.750.928.0化学工业亿元1,124.75,948.131.030.1化学矿采选亿元7.737.827.127.8基础化学原料制造亿元242.41,289.533.530.3肥料制造亿元150.6821.823.025.4农药制造亿元49.2248.819.920.0涂料、油墨、颜料及相似产品制造亿元112.7566.924.623.1分解资料制造亿元211.31,191.247.235.0公用化学产品制造亿元175.4891.935.032.2橡胶制品业亿元151.1767.925.629.2石油、橡胶、化工公用设备制造亿元24.3132.129.331.8现价销售产值　　　　　石油和化学工业算计亿元2,057.310,979.436.027.5自然原油和自然气开采亿元345.01,846.733.727.5精炼石油产品的制造亿元605.13,353.643.227.4化学工业亿元1,107.25,779.231.330.7化学矿采选亿元7.636.536.027.4基础化学原料制造亿元237.91,259.633.130.2肥料制造亿元153.6802.829.127.6农药制造亿元47.1226.716.921.3涂料、油墨、颜料及相似产品制造亿元108.9546.925.425.0分解资料制造亿元213.01,171.543.437.7公用化学产品制造亿元170.8864.333.132.2橡胶制品业亿元144.2743.625.029.0石油、橡胶、化工公用设备制造亿元24.2127.330.231.6产品销售率　　　　　石油和化学工业算计%98.098.0-1.50.1自然原油和自然气开采%98.1100.0-1.50.1精炼石油产品的制造%97.098.5-4.8-0.4化学工业%98.597.20.20.4化学矿采选%98.696.45.0-0.3基础化学原料制造%98.197.7-0.5-0.1肥料制造%102.097.75.11.4农药制造%95.891.1-1.20.1涂料、油墨、颜料及相似产品制造%96.796.5-0.50.2分解资料制造%100.898.4-1.70.8公用化学产品制造%97.496.9-1.3-0.2橡胶制品业%95.496.80.00.3石油、橡胶、化工公用设备制造%99.296.32.40.7出口交货值　　　　　石油和化学工业算计亿元156.4793.823.013.0自然原油和自然气开采亿元11.965.66.7-8.6精炼石油产品的制造亿元17.784.4-17.9-38.1化学工业亿元126.9643.833.730.0化学矿采选亿元1.96.967.427.9基础化学原料制造亿元21.2108.524.121.4肥料制造亿元4.122.073.561.0农药制造亿元8.344.136.935.3涂料、油墨、颜料及相似产品制造亿元18.898.920.722.3分解资料制造亿元13.373.215.525.9公用化学产品制造亿元23.2113.526.928.4橡胶制品业亿元33.2164.934.530.6石油、橡胶、化工公用设备制造亿元2.911.862.549.9新产品产值　　　　　石油和化学工业算计亿元74.3379.950.633.4自然原油和自然气开采亿元0.31.8-12.2-5.1精炼石油产品的制造亿元4.735.2-29.4-18.2化学工业亿元69.3342.862.341.6化学矿采选亿元0.00.0　-　-基础化学原料制造亿元15.768.087.034.8肥料制造亿元3.416.357.029.4农药制造亿元4.220.814.525.6涂料、油墨、颜料及相似产品制造亿元6.636.662.466.5分解资料制造亿元10.055.343.716.5公用化学产品制造亿元11.656.781.062.6橡胶制品业亿元15.881.928.327.5石油、橡胶、化工公用设备制造亿元1.97.349.243.6数据整理：国研网数据中心数据来源：中国石化协会2004年版产品产量表1-22004年4-6月全国石油和化学产品产量表名称产量同比增长(%)4月5月6月1-6月累计6月累计动力及其加工产品自然原油〔万吨〕1,411.81,473.71,440.98,571.32.41.9自然气〔亿立方米〕31.232.530.9194.916.315.9原油加工量〔万吨〕2,207.02,309.32,250.513,390.420.117.9汽油〔万吨〕427.2429.6423.02,574.713.713.2煤油〔万吨〕68.977.082.5465.274.716.4柴油〔万吨〕819.4853.5857.34,930.125.022.1润滑油〔万吨〕44.938.445.9237.629.529.0燃料油〔万吨〕163.4173.1168.11,032.221.016.7石油沥青〔万吨〕76.088.883.8457.87.732.3液化石油气〔万吨〕119.3126.1120.0730.913.88.6焦炭〔万吨〕1,371.71,434.01,440.38,211.618.924.0机械化焦炉消费的焦炭1,159.41,216.91,241.77,042.722.024.5原煤〔万吨〕13,129.312,872.313,540.974,308.912.314.9发电量〔亿千瓦小时〕1,678.91,692.91,748.19,908.514.315.8火电1,409.01,372.41,383.28,360.813.315.8水电225.1277.8318.91,279.319.613.4核电37.036.840.4226.38.521.1无机化学产品乙烯〔万吨〕53.756.449.9317.87.57.8纯苯〔万吨〕21.222.420.8129.511.96.6精甲醇〔万吨〕36.337.535.9213.218.737.0冰醋酸〔万吨〕8.79.28.151.6-7.63.8油漆〔万吨〕15.715.316.083.710.615.3修建涂料〔万吨〕9.911.110.852.625.332.0油墨〔万吨〕1.81.72.011.412.26.3颜料〔万吨〕10.810.811.060.94.08.5染料〔万吨〕8.07.68.441.66.813.2轮胎、胶鞋及胶卷轮胎外胎〔万条〕2,364.12,210.42,228.312,711.713.317.7子午线轮胎外胎965.8837.4889.94,858.238.236.8胶鞋〔万双〕8,906.410,935.910,795.951,874.316.99.0照像胶卷〔万平方米〕206.8202.6188.91,338.8167.8101.7分解资料塑料树脂及共聚物〔万吨〕148.2152.6146.5891.214.714.2聚氯乙烯树脂39.841.941.1243.221.020.4聚乙烯树脂35.739.734.8224.25.711.4聚丙烯树脂39.140.039.9237.516.510.6分解橡胶〔万吨〕11.512.113.674.326.322.0顺丁橡胶3.33.52.719.5-14.16.8分解纤维单体〔万吨〕48.855.153.8319.217.421.4己内酰胺2.01.91.911.227.913.9分解纤维聚合物〔万吨〕65.465.268.5398.529.219.3聚酯58.758.662.0361.130.919.9化学纤维〔万吨〕118.6113.2120.4687.323.429.8粘胶纤维8.27.77.446.415.518.2分解纤维109.3104.5111.8634.324.231.1锦纶纤维5.85.76.032.717.119.6涤纶纤维94.389.896.6546.727.534.2腈纶纤维5.45.25.333.0-3.610.7维纶纤维0.40.30.21.9-54.2-14.2丙纶纤维2.62.52.714.610.412.5基本化学原料〔无机化工原料〕硫酸(折100%)〔万吨〕304.1308.0317.01,787.718.718.2浓硝酸(折100%)〔万吨〕10.09.59.459.4-7.23.3盐酸(含HCl31%以上)〔万吨〕50.150.749.6291.25.09.6氢氧化钠(烧碱)(折100%)〔万吨〕86.088.788.5517.013.914.2离子膜法烧碱〔万吨〕20.020.720.7121.011.98.3碳酸钠(纯碱)〔万吨〕109.4107.1104.5615.420.014.7氧化铝〔万吨〕57.660.357.0341.816.216.9碳化钙(电石)(折300升/千克)〔万吨〕45.648.457.8293.828.719.1化学矿及农用化工产品硫铁矿(折含S35%)〔万吨〕95.3101.392.7519.212.730.3磷矿石(折含P2O530%)〔万吨〕247.8220.3248.81,279.94.16.6分解氨〔万吨〕350.3349.1349.52,030.77.48.3化肥总计(折纯)〔万吨〕394.2393.2405.22,216.712.112.7氮肥(折含N100%)277.8299.7308.41,662.211.510.5尿素氮肥(折含N100%)155.3173.7174.7955.48.79.0磷肥(折含P2O5100%)88.981.380.4485.511.117.5钾肥(折含K2O100%)27.611.016.267.231.241.6磷酸铵肥〔万吨〕47.551.148.1279.428.836.5化学农药(折100%)〔万吨〕8.59.48.546.94.89.6杀虫剂(折100%)4.14.54.222.3-5.62.4杀菌剂(折100%)0.81.11.04.840.221.2除草剂(折100%)2.52.61.713.39.512.6数据整理：国研网数据中心数据来源：中国石化协会产品销售支出和利润表1-32004年1-6月全国石油和化学工业产品销售支出和利润亿元，%行业销售支出销售支出同比增长利润去年同期利润全国工业84,307.9133.555,199.3941.56石油和化学工业算计算计中：石油和自然气开采业1,883.2211.09774.96684.60石油加工、炼焦及核燃料加工业3,867.2931.75163.8442.03原油加工及石油制品制造3,452.6327.98133.9628.14算计中：化学原料及化学制品制造业5,378.2630.57354.42187.93基础化学原料制造1,268.8731.3765.3034.31肥料制造780.1230.5534.8318.28分解资料制造1,193.5434.8289.1524.39化学纤维制造831.2837.8729.6919.52纤维素纤维原料及纤维制造114.6729.0010.206.71分解纤维制造716.6139.4019.4912.81公用化学产品制造833.4931.1662.1637.02涂料、油墨、颜料及相似产品制造528.1224.8832.5928.10橡胶制品业712.2632.6334.3627.68橡胶板、管、带的制造72.9238.133.912.64橡胶零件制造59.1022.555.234.63再生橡胶制造14.7247.210.710.47日用及医用橡胶制品制造50.9139.981.811.45橡胶靴鞋制造65.498.071.121.01轮胎制造403.4036.8518.7515.49塑料制品业1,673.6026.7563.8355.06数据整理：国研网数据中心数据来源：中国石化协会石化行业经济运转剖析2004年二季度的石化行业的运转开展印证了我们上个季度对主要石化产品价钱将攀升的预测，我们观察到此次石化行业周期出如今国民经济对动力需求大幅上升的微观背景下，构成了所谓〝高油价，高产品价差〞的理想景气特性。原油、成品油和石化产品的价钱下跌，也是促使信贷紧缩、利率上调等微观政策变化的基本缘由之一，因此一定水平上延伸了景气时间并提高了其强度。但在国度遏制经济过热的微观调控措施下，二季度石油和化工行业经济运转出现出趋缓的势头。总的来说，往年上半年我国石油和化工行业经济运转状况良好，主要特点是：消费和需求动摇增长，产品价钱全体上扬，进出口贸易继续扩展，经济效益也随之大幅提高。行业经济运转延续了2003年以来的良好趋向，运转质量继续提高，获利才干也继续增强。消费继续增长，石油和化工行业产销颠簸〔一〕石油消费增速放缓，需求大幅增长，价钱创历史新高2004年上半年，我国石油市场发生了许多新的记载：单月原油出口量打破1000万吨，单月原油加工量超越2300万吨，原油基准价跃升至2513元/吨。诸多的〝打破〞，使得中国的石油市场成为国际外普遍关注的焦点。1.原油产量增长加快受资源条件的限制，国际原油消费增长缓慢。1-6月原油产量8571万吨，同比增长1.9%，增速比上年下降0.6个百分点；陆上东部大油田产量下降或增速缓慢。1-6月，大庆和辽河油田原油产量同比区分下降3.5%和2.5%；成功油田产量也只增长0.2%；局部海上油田，如中海石油〔中国〕湛江分公司等所属油田，以及局部西部油田〔如吐哈油田〕产量下降；另外局部海上油田和西部油田〔如塔里木油田〕产量增长速度加快。2.炼厂高负荷运转，成品油产量大幅增长资料来源：中国石油和化工经济剖析由于石油需求旺盛，市场行情较好，上半年炼厂高负荷运转，平均开工率接近95%，这是历史上少有的。1-6月的原油加工量为13390.4万吨，同比增长17.9%，单月产量都动摇在2250万吨左右，大局部油品产量同比增长率在10%以上〔见表2-1〕。其中，石油沥青、润滑油、柴油以及燃料油等油品产量同比增长率排位居前。由于路途树立、汽车工业等范围的快速开展，近来我国石油沥青、润滑油等油品产量快速增长。1-6月，石油沥青产量同比增长32.3%，润滑油产量增长29%，汽油产量同比增长13.2%。在经济快速增长和电力供应仍较紧张以及燃油发电需求添加等要素的影响下，柴油和燃料油产量增幅也较大。1-6月，柴油产量同比增长22.1%，增长速度超越汽油增长；燃料油产量同比增长16.7%。同时，LPG产量同比增长了8.6%，煤油产量同比增长了16.4%。表2-12004年1-6月我国原油加工量和主要油品产量产品称号6月份产量(万吨)1-6月产量(万吨)比上年同期增减(％)6月同比(±％)累计同比(±％)原油加工量2,250.5013,390.4020.1017.90汽油423.002,574.7013.7013.20煤油82.50465.2074.7016.40柴油857.304,930.1025.0022.10润滑油45.90237.6029.5029.00燃料油168.101,032.2021.0016.70LPG120.00730.9013.808.60*总计原油加工量包括全部其它炼油产品。资料来源：国度统计局同时，柴油产量增长速度超越汽油增长:数据来源：«中国石油和化工经济剖析»国际石油供求矛盾突出。为努力添加供应，在确保平安的前提下，主要企业坚持高负荷运转。上半年，中石油、中石化两大集团原油加工负荷都在95%以上，在成品油消费增长25%的状况下，没有出现市场供应的脱销断档。3.柴油收率清楚提高而汽油收率稳中略降，柴汽消费比逐月提高上半年，国际炼厂依据国际成品油供需状况和盈利状况调整各油品收率。因柴油需求旺盛、供应紧张而汽油供应相对过剩，上半年柴油收率清楚提高而汽油收率稳中略降，其中，4月份柴油收率达37.13%的高水平，5月份仍近37%，6月柴油收率更是到达38.09%，而5、6月份的汽油收率下降到19%以下。虽然燃料油需求旺盛而且国际供应缺口较大，但由于汽油、柴油特别是柴油需求旺盛、市场行情较好，炼厂消费柴油等高附加值油品的积极性较高，从而使燃料油消费遭到影响，二季度燃料油收率再次下降到8%以下。因出口添加和原油加工量大，煤油收率相对动摇。近来LPG是收率最为动摇的油品，上半年LPG收率相对仍较动摇〔见表2-2〕。表2-22004年1-6月我国油品收率状况单位：%　2000年2001年2002年2003年2004年1月2月3月4月5月6月汽油19.6919.6519.7519.6719.9119.0419.3219.3618.6018.80煤油4.153.763.763.533.553.663.443.123.333.67柴油33.7135.2735.0735.1035.7135.8836.4637.1336.9638.09燃料油9.788.778.428.277.648.188.187.407.507.47LPG4.785.075.425.445.495.515.405.415.465.33资料来源：国度统计局由于我国柴油供应紧张而汽油供应过剩，因此，如何提高炼厂柴汽消费比不时是国度和有关单位努力的方向。2004年，炼厂柴汽消费比逐月提高。到6月份，炼厂的柴汽消费比达2.03〔见表2-3〕。表2-32004年1-6月我国炼厂柴汽消费比2000年2001年2002年2003年2004年1月2月3月4月5月6月1.711.801.781.781.791.881.891.921.992.03资料来源：国度统计局4.石油需求微弱，增幅历史少有我国经济进入新一轮增临时和重化工业化阶段。随着消费晋级，特别是汽车进入普通消费者家庭，对石油需求大幅增长。在2003年石油需求大幅增长的基础上，2004年上半年我国石油需求的增幅继续扩展。1-5月，总的石油〔包括原油、成品油、石油沥青、LPG、石油焦和非液体石蜡等全部石油产品〕表观消费量达13333.6万吨，同比增长21.74%，增幅之大为历史少有〔见表2-4〕。原油、大局部油品表观消费量增幅在15%以上；其中燃料油表观消费量在2003年大幅增长25.12%的基础上，往年1-5月份再次大幅增长36.48%；润滑油、石油沥青的表观消费量增幅高达30%以上；柴油的表观消费量达25.14%。在表观消费量大幅增长的同时，国际原油和成品油库存水平并不高，说明我国石油需求微弱。表2-42004年1-5月我国石油表观消费量产品称号表观消费量(万吨)同比增长(%)原油11,868.3415.66汽油1,948.5421.27煤油425.1325.14柴油4,139.2625.54润滑油243.4030.47燃料油2,113.3936.48石油沥青460.0832.69总计13,333.6021.74资料来源：国度统计局5.石油出口和净出口大幅增长，出口大幅下降在原油加工量大幅增长而原油消费增幅不大，以及国际主要炼厂原油库存水平不初等要素影响下，上半年我国原油出口量为5634万吨，同比增长40.3%。1-5月，共出口原油4976万吨，同比增长37.6%；5月份中国原油出口数量和4月份相比下滑了3.8%，显示原油出口商增加在现货市场购置原油的数量。1-5月，原油出口量只要255.5万吨，同比大幅下降31.9%；净出口原油4721万吨，同比大幅增长45.69%。上半年我国原油净出口量增长46.1%。图2-3近年来中国原油净出口质变化状况资料来源：«石油化工经济剖析»二季度的出口量创季度出口量的最高水平，到达3089万吨，同比增长43.1%。由于出口量下降，二季度也成为原油净出口量最高的月份，到达2948万吨。净出口量占原油加工量的比例由去年同期的43%提高到44%。表2-52003年和2004年上半年主要油品进出口状况单位：万吨油品项目2004年二季度2004年上半年2003年上半年增减原油出口量3,088.576,102.554,380.8440.39%出口量140.62 307.16414.44 -25.9%成品油出口量1,157.521,988.941,268.1956.8% 出口量 277.08510.49701.21 -27.2% 车用汽油出口量0.000.00  0.00-98.9% 出口量151.72254.14 390.31 -34.9% 石脑油出口量2.605.08 14.79 -65.6% 出口量 13.8238.00  56.40  -32.6% 航空煤油出口量 74.84137.2879.9971.6% 出口量57.6095.7685.10 12.5% 灯用煤油出口量 --1.05- 出口量 - -3.80- 轻柴油出口量3.98113.8141.75172.6% 出口量12.5425.87 117.96 -78.1% 燃料油出口量959.52 1,640.401,066.3453.8% 出口量 38.5188.01  34.49155.2% 5-7号燃料油出口量898.161,532.58993.9354.2% 出口量22.5844.8023.9087.5% 其它燃料油出口量61.35107.8272.4048.9% 出口量15.9443.2110.59308.1% 润滑油出口量5.159.89  7.0839.7% 出口量1.60 3.02 2.7310.6% 润滑油基础油 出口量30.8057.9639.47 46.8%出口量0.58 1.65 1.620.02液化石油气出口量178.30  313.81307.770.02出口量0.54 0.89 1.51 -41.3%石蜡 出口量 0.801.441.00 44.0%出口量 17.0532.3830.700.06石油焦出口量17.48  52.70 34.75 0.52出口量28.1251.8639.64  30.8%未煅烧石油焦出口量16.0350.7634.290.48出口量17.6634.0826.850.27已煅烧石油焦出口量1.45 1.940.463.19出口量10.4617.7812.790.39石油沥青 出口量67.60  118.0109.890.07出口量 3.8211.95 5.171.31资料来源：海关总署，2004年7月。在国际石油需求微弱、国度取消局部油品的出口退税、降低局部油品出口退税税率以及取消公营成品油出口配额等要素影响下，上半年成品油净出口量增长1.6倍，从567万吨上升到1478万吨。大局部油品出口量增长较快，出口量增幅下降，许多油品出口量同比下降。1-5月，我国共出口成品油〔包括汽油、柴油、煤油、燃料油、石脑油、润滑油、液体石腊〕1606.8万吨，同比增长59.2%；出口成品油417.8万吨，同比下降25.1%；净出口成品油1189万吨，同比大幅增长163.4%。煤油、柴油和燃料油等油品的出口量增幅均在50%以上,汽油和柴油的出口量均下降30%以上。上半年，燃料油出口量同比猛增53.8%，到达1640万吨。滋长对出口燃料油需求迅速上升的要素包括在电力供应紧张的状况下煤炭充足形成的燃油发电供不应求，一些中央小炼油厂和重油加工装置购置出口燃料油用于加工市场紧缺的柴油等中间馏分油和轻质油品等。与此同时，柴油出口量增长173%，升至114万吨。柴油出口量下降78%，从118万吨降到26万吨。发电和运输燃料需求招致中国从柴油净出口国变为净出口国。往年1-5月，石油出口总量达6987.3万吨，同比增长40.4%；出口总量为801.5万吨，同比下降23.3%；石油净出口总量达6185.8万吨，同比增长57.36%。上半年我国石油净出口量增幅进一步上升到55.8%，净出口量由上年同期的4928万吨猛增到7677万吨。往年前5个月，仅原油的进出口贸易逆差就达115.4亿美元，占石化行业贸易逆差的39.2%，是石化行业贸易逆差的主要来源。主要油品进出口状况见表2-5。6.上半年国际油价涨到历史高点图2-4国际市场主要原油价钱走势数据来源：«石油化工经济剖析»上半年，国际原油市场出现供应紧张状况。由于世界经济普遍向好，本季度全球石油需求创下自1980年以来最快增幅，需求增长超越预期。往年前两个季度全球原油需求区分为8197万桶/天和8006万桶/天，同比增长191万桶/天和314万桶/天，需求增量远超越事前估量。从供应来看，全球原油供应量前两个季度区分为8234万桶/天和8151万桶/天，同比增长362万桶/天和319万桶/天。总体来看，原油市场处于供略大于求的状况。但是，由于经济兴旺国度的石油库存处于历史较低位；年终欧佩克由于担忧油价下跌而限产100万桶/天，使得原本紧张的市场雪上加霜；中东等地的产油国政局动乱不定，接连不时的恐惧袭击招致人们对石油供应能够中缀存在担忧；一般投机商应用供求状况的变化和恐惧袭击等外部要素炒作，进一步加剧油价的上升和供应的紧张。国际市场油价在低库存、需求增长加快和供应效果的支撑下振荡上扬，1-6月份国际布伦特原油的平均价钱(普氏现货)为33.4美元/桶，同比下跌15.6%，在5月底6月初涨到20年来高点42.33美元后因欧佩克增产而下跌。二季度ＷＴＩ平均价钱仍下跌到38.28美元/桶。1－6月份，ＷＴＩ油每桶平均价钱区分高达36.72美元。国际成品油价钱也随着原油价钱的高企而继续下跌，上半年95#无铅汽油平均价钱(普氏现货，下同)为44.9美元/桶，同比下跌35.6%；柴油平均价钱为41.4美元/桶，同比下跌25.5%；航空煤油平均价钱为40.6美元/桶，同比下跌26.5%；石脑油平均价钱为37.3美元/桶，同比下跌17.7%。7.国际石油价钱创历史新高受国际油价走势的影响，2004年上半年国际四种原油基准价波意向上。4月份，轻质油基准价达2317元/吨，为我国历史上原油的最低价钱；5月份国际原油基准价有所下跌；6月份再次上升，其中轻质油基准价达2513元/吨，再次打破4月份2317元/吨的历史最高原油价钱，其他三种原油基准价也区分到达各自的历史最高点。二季度轻质油、中质油I、中质油II和重质油四种原油的季度平均基准价除重质油为历史次高点外，其他三种原油基准价均为各自历史的最高水平。与2003年上半年相比，轻质油、中质油I、中质油II和重质油同比区分增长14.21%、5.93%、3.71%和0.97%〔见图2-5〕。图2-52002-2004年6月中国原油基准价数据来源：«石油化工经济剖析»国际成品油价钱与国际油价、国度价钱政策和国际成品油供需状况等要素有关。虽然上半年国际成品油价钱涨幅较大，但国度并没有同步伐整成品油批发中准价，对各油品价钱只停止了一次调整〔3月31日调整了汽油和煤油等油品价钱，5月18日调整了柴油等油品价钱〕。调整后的汽油批发中准价为国际历史上汽油批发中准价的次高点，柴油批发中准价为国际历史上柴油批发中准价的第三高点。2004年上半年汽油平均批发中准价比上年同期增长7.66%〔见图2-6〕，柴油平均批发中准价比上年同期增长3.9%〔见图2-7〕。图2-62002-2004年我国汽油平均批发中准价数据来源：«石油化工经济剖析»图2-72002-2004年我国柴油批发中准价数据来源：«石油化工经济剖析»2004年上半年，国际成品油市场出现供需总体基本平衡，价钱基本到位且波意向上的趋向；市场行情较好，基本呈牛市特征。4月份，国际成品油市场总体表现为需求继续上升，汽油自上季末价钱上调后，供求大体平衡，价钱运转基本颠簸，局部地域价钱走势略有动摇；柴油资源供应添加有限，供应略显紧张，市场购销两旺，价钱继续坚硬。5月份，国际成品油市场总体表现为需求微弱、购销两旺、价钱坚硬。5月18日，柴油批发中准价上调280元/吨，并未对市场需求发生清楚影响，柴油价钱基本坚持高位坚硬。6月份，国际成品油市场总体上延续了上月的运转态势。随着资源供应的逐渐添加，油价高位企稳，各地柴油受调价要素影响，价钱基本动摇在到位价水平；汽油价钱在不同地域走势有所差异。6月下旬以后，成品油市场需求不旺、销售疲软。主要缘由是地域和气候缘由招致柴油需求不旺以及6月20日以后全国范围的〝查超〞举动给市场带来流通本钱压力，加之政府冷却过热投资的政策对柴油需求发生了一定的影响。6-7月份两大集团已对成品油产量作了适当调减，并适当增加了柴油出口和汽油出口量，置信该举措将积极改善市场的供需状况。与国际成品油价钱相比，由于国度的调控作用，国际成品油价钱涨幅相对国际市场要小，下跌时间也相对较短。近期东部地域的电力紧缺状况依然比拟严重，拉闸限电现象频繁发作，特别是工业用电无法保证，因此电力用油需求仍将坚持在较高水平；同时，由于旅游旺季来临以及夏季空调用油上升等要素，前期汽油需求亦将有一定增长潜力。在以后全国汽柴油库存总体不高的情势下，前期汽柴油需求应当有较大的上升潜力，价钱会小幅回调。虽然2004年上半年汽油、柴油批发中准价不是历史最高点，但由于成品油市场处于牛市，使局部地域的成品油市场价钱有时高于国度最高限价，因此，这些地域的成品油市场价钱已到达历史最高水平。估量今后一段时期内，国际成品油市场总体运转颠簸，国际汽柴油价钱坚持以后高位颠簸走势的能够性较大。〔二〕石化产品需求旺盛，产量增幅回落，价钱增势放缓1.石化产品产量增幅回落化肥、农药和分解橡胶，二季度产量增幅区分比一季度回落9.4、14.7和45.7个百分点。往年上半年主要石化产品产量见表2-6。表2-6　往年上半年石化工行业主要产品产量增长状况单位：万吨、亿立方米、万双、万条、%称号1-6月累计一季度二季度产量同比产量同比产量同比农用化工产品化肥总计(折纯)2,216.712.71,065.615.01,151.15.6氮肥(折含N100%)1,662.210.5784.711.8877.59.6尿素(折含N100％)955.49.0454.79.1500.716.3磷肥(折含P205100％)485.517.5243.622.3242.00.8钾肥(折含K20200％)67.241.637.148.430.1-39.6磷酸铵肥279.436.5135.846.3143.669.6化学农药(折100％)46.99.620.711.826.2-2.9杀虫剂(折100％)22.32.49.712.112.6-18.9杀菌剂(折100％)4.821.22.221.82.68.7除草剂(折100％)13.312.66.20.77.19.8分解资料产品分解树脂及共聚物891.214.2446.413.3444.816.0聚氯乙烯树脂243.220.4119.119.9124.126.0聚乙烯树脂224.211.4114.211.1110.012.6聚丙烯树脂237.510.6118.49.4119.118.2分解橡胶74.322.037.122.937.2-22.8轮胎、胶鞋及胶卷轮胎外胎12,711.717.75,824.918.36,886.750.2子午线轮胎外胎4,858.236.82,095.935.72,762.260.5胶鞋51,874.39.020,693.4-15.731,180.960.5无机化工产品烧碱(折100％)517.014.2252.514.0264.512.1离子膜法烧碱121.08.359.28.061.920.4纯碱615.414.7294.311.0321.013.6电石(折300升/千克)293.819.1138.816.1154.925.2无机化工产品乙烯317.87.8164.27.4153.66.2纯苯129.56.665.06.864.514.2精甲醇213.237.0103.244.0110.142.5数据来源：«石油化工经济剖析»化肥市场情势严峻。自去年四季度末尾的煤、电价钱继续下跌给化肥行业消费带来一定影响。二季度以来，煤、电供应紧张，运输不畅困扰化肥行业正常运转。一方面使得企业正常消费难以维持，消费负荷大幅度降低，如湖南局部氮肥企业由于电力供应缺乏，消费负荷只能维持50%—60%；一方面，企业消费本钱大幅上升，利润空间遭到挤压；另外，运输困难使原资料运不出去，产品也难以运出去销售，运输不畅招致局部化肥企业销售压力增大，产品流通遭到影响，加剧了区域市场的供需矛盾，一些产品地域价差拉大；由于出口退税政策的取消，局部化肥企业因出口遭到影响，库存添加挤占企业资金，形成企业活动资金周转不灵，消费难以为继。化学农药产品结构优化，杀菌剂和除草剂产量增速快于杀虫剂。往年上半年，化学农药产量为46.9万吨，同比增长9.6%，其中杀虫剂22.3万吨，同比增长2.4%，占农药产量的47.6%，比去年同期下降7.3个百分点；杀菌剂产量为4.8万吨，同比增长21.2%，占农药产量的10.3%，比去年同期提高1.9个百分点；除草剂产量为13.3万吨，同比增长12.6%，占农药产量的28.3%，比去年同期提高1.3个百分点。杀菌剂和除草剂产量增幅比区分快于杀虫剂18.8和10.2个百分点。轮胎产量快速增长。往年上半年，国际汽车产量增幅达26.9%，拉动了轮胎产量尤其是子午线轮胎的快速增长。1-6月累计消费轮胎12711.7万条，同比增长17.7%。其中子午线轮胎4858.2万条，同比增长36.8%，单月产量在4月份打破900万条，到达965.8万条，单月增速除1月份较慢为28.2%之外，其他5个月增速均在35%以上。但是，近年来轮胎行业的过热投资效应在本季逐渐显现，往年以来全国子午线轮胎的库存增长了1倍以上，虽然相对数量仍不大，但曾经看出子午胎的消费并不像此先人们预期的火爆增长。前几年子午胎投资热潮的过热效应未来将愈加清楚。胶鞋产量呈恢复性增长态势。往年以来，胶鞋产量呈恢复性增长态势，且速度逐渐加快，胶鞋产量由最低4733.9万双(1月份产量)添加到最高10935.9万双(5月份产量)，产量翻了一倍还多，其增速在二季度表达尤为清楚，4、5和6月份增幅区分为11%、21.6%和16.9%。自然橡胶价钱依然在高位，但胶鞋消费却呈上升势头，可见胶鞋需求旺盛。2.进出口贸易生动往年上半年，化学工业进出口贸易生动，上半年出口交货值达643.8亿元，同比增长30%，其中橡胶及制品业完成出口交货值164.9亿元，同比增长30.6%，肥料制造业进出口贸易增速最快，出口交货值为22亿元，增幅为61%。表2-7 2004年1-6月全国化工产品进出口汇总    单位：万美元　进      口出     口当月金额本年累计金额当月金额本年累计金额1月1,132,7661,132,766556,413556,4132月1,336,8682,469,633551,0511,107,4643月1,395,2063,864,839717,4821,824,9464月1,507,5445,372,383754,8322,579,7775月1,324,9256,697,308761,6083,341,3866月1,558,2188,255,526846,0524,187,437数据来源：海关总署上半年尿素出口依然微弱，但单月出口量增速减缓。往年前5个月，尿素出口量为117.4万吨，同比增长180.2%，估量上半年出口量可达140万吨，同比增长189.3%。但自3月16日末尾国度实施取消尿素出口退税的调控措施以后，4、5月份尿素出口增长的势头逐渐减缓。5月份尿素出口19.8万吨，同比增长29.7%，比4月份下降10.5个百分点。轮胎出口量值增幅加大。据海关总署统计，往年上半年全国轮胎出口2875.6万条，出口交货值为8.55亿美元。本季度轮胎出口出现三大特点：一是出口量增幅大。二是子午胎尤其是全钢胎出口增幅大，出口产品结构有了较大改动。三是出口交货值增幅清楚，大大高于出口交货量，说明出口产品附加值提高。另外，自然胶出口量下降直接影响到国际轮胎消费本钱，2004年轮胎出口面临诸多不利要素，增幅能够增加。表2-8近两年轮胎进出口状况单位：万条，%，万美元出口出口年份总量金额同比增长总量金额同比增长2002年65.5183.53,523.033.72003年115.9803777.04,565.912.8629.6数据来源：国度统计局同时，我国鞋类出口市场出现出良好态势，1－5月份我国鞋类出口量累计到达24.4亿双，同比增长20%，出口创汇54.8亿元，同比增长15.4%。分解橡胶出口商品交货值131.7亿元，同比增长29.8%。塑料制品外