ABC—EVA集成成本系统及其在资产配置中的应用

第 ：7卷 第 143期 2006年 9月 财经理论与实践(双月刊 ) THE THE0RY AND PRACTICE OF FINANCE AND ECONOMICS Vol 27 NO． 143 Sep． 2006 · 财务与会计· ABC—EVA集成成本系统 及其在资产配置中的应用 龚光明，王 辉 (湖南大学 会计学院，湖南 长沙 410079) 摘 要：传统的作业成本法以企业内部作业链为主进行成本 分析 定性数据统计分析pdf销售业绩分析模板建筑结构震害分析销售进度分析表京东商城竞争战略分析 而忽视 了资本成本，导致成本核算不够 全面 。在作业成本 法的基础上 引入经济增 加值 的思想所 构成 的集成成 本 系统将 资本 成本纳 入成 本管理过 程 ，能有效地弥补传统作业成 本法的缺 陷。 关键词：作业成本法；经济增加值 ；资产配置 中图分类 号 ：F234，2 文献标识码 ： A 文章编号 ：1003—7217(2006)05—0068—04 一 、集成成本系统产生的背景 目前 ，全球竞争 日益加剧 ，企业必须能够及时满 足顾客的个性化需求 ，快速高质量地生产多品种 小 批量产品。随着直接人工成本的大幅度下降，制造 费用的发生与直接人工成本渐失相关性，传统成本 计算方法以直接人工作为分配间接费用的基础，必 然扭曲产品成本信息，进而导致成本控制失控、决策 失败(汪方军，万威武，王平心，2004)。Eli 20世纪 80年代 中叶 ，卡普兰 等所 提倡的作业 成本法(Activity—Based Costing，ABC)成 为成本会 计的一项革命性变革。ABC以作业为中心，通过反 映成本发生原因的成本动因来分配经营成本，能提 供相对准确真实的产品经营成本信息，在一定程度 上改进了成本信息在决策中的相关性、有用性，提高 了决策的科学性和有效性 。作业成本法 以“成本驱 动因素”理论为基本依据 ，根据企业生产经营过程中 资源耗费、作业和最终产出的关系，对成本发生的动 因进行分析，以作业为基础来计算和控制成本(李延 喜，马琳，2004)。 』‘‘产品消耗作业、作业消耗资源” 是作业成本法的基本思路，它将企业的生产经营环 节视为满足顾客需要的一系列作业集合，按照产品 形成顺序组建企业作业链 ，以作业 中心 为基础来构 建成本库并汇集费用，然后按引起费用发生的多种 成本动因将其分配到产品中去。作业成本法与目前 成本计算法的主要区别是制造费用的分配，作业成 本法 以“作业”为中心，通过对作业成本的确认 、计量 和分配来计算产品成本。 目前 ，ABC在欧美 国家 中的应 用 已较 为普 遍。 然而，ABC计算的成本信息只包含了利润 表 关于同志近三年现实表现材料材料类招标技术评分表图表与交易pdf视力表打印pdf用图表说话 pdf 中的经 营成本 ，不包括债务资本成本 和权益资本成本。企 业的目的在于为企业创造财富，产品创造的价值应 当能够弥补资本成本。因此，忽视资本成本这一机 会成本的 ABC成本信息无法直接支持企业 的长期 决策 ，甚至可能误导企业决策。 经济增加值(Economic Value Added，EVA)于 1991年由斯特沃德(Stern Steward)公司提出，是一 种 评价 LEC评价法下载LEC评价法下载评价量规免费下载学院评价表文档下载学院评价表文档下载 公司业绩的新指标，它在考虑了投资的资本 成本的前提下，衡量公司为股东创造的价值，成为传 统业 绩 衡 量 指 标 体 系 的重 要 补 充 (胡 玉 明， 2002)。E3] 经济增加值的本质是企业财务利润超出资本风 险机会成本(包括机会成本和资本的风险成本)的剩 余部分。当资本的投资回报，即企业的净利润大于 资本的风险机会成本时，即为企业创造价值；否则即 为毁灭价值。因此，公司要为股东创造价值 ，管理者 必须能够使公司产生足够的价值来弥补其资本成 本，如果投资回报率低于资本成本，将会毁损股东财 富。目前许多世界知名的跨国公司，如孟山都、宝 洁、通用电气、联邦速递等大公司都先后采用该方法 评价企业及 内部各业务部门的经营业绩。可口可乐 公司是较早在管理上应用 EVA业绩评价方法而获 - 收稿 日期 ： 2006—04—03 基金项目： 国家自然科学基金项 目(70372038) 作者简介： 龚光明(1962一)，男，湖南澧县人，湖南大学会计学院教授、博士生导师，研究方向：会计理论与财务成本管理。 维普资讯 http://www.cqvip.com 2006年第5期(总第 143期) 龚光明．王 辉：ABC—EVA集成成本系统及其在资产配置中的应用 得巨大成功的典范。《财富》杂志更是将其作为“当 今最热门的财务观念，并将越来越热”。 Hubbell(1996)首次 提出将 ABC与 EVA指标 进行集 成，以改进 企业 成本 信息质量。[41 Cooper (1999)认为 ，ABC与 EVA的集成成本系统对企业 的长期 决 策是必 要 的，并 分析 了企业 内 资本 的特 征。 jRoztocki(1999)在 Hubbell研究的基础上首次 提出了 ABC与 EVA相集成 的模型。-6 J该集成成本 系统是在运用经济增加值(EVA)原理对作业成本 法(ABC)进行改进 的基础上提出的一种新的管理会 计方法，是现代企业开展价值管理、追求企业价值最 大化的有效管理工具。因此 ，将 资本成本 纳人作业 成本法 ，用来核算经营成本和资本成本，使公司的成 本核算和业绩考核与为股东创造财富的目标相一 致。在改进后的作业成本法中，除了保持传统作业 成本法的精髓外 ，还将资本成本作为一个特殊的指 标纳人业绩评价体系中，它所揭示的成本目标不仅 包含经营成本，而且包含股东期望的合理资本 回 报率。 二、集成成本系统的应用原理 根据 EVA的基本理论，当一个成本对象(产 品、工作、客户或服务)能够以高于其全部成本的价 格出售时，那么从经济上来说便是有利可图的。换 言之，一个成本对象在经济上要有利可图，就必须能 够弥补其全部成本，包括直接经营成本(如直接材 料、直接人工)、间接经营成本(如管理费用、租金)和 资本成本(使用资本的成本 )(陈华亭 ，2004)。[ ] (一)经营成本的计算 直接经营成本 由于具有明确 的归属对象 ，因此 ， 可以直接追溯至特定的成本对象。但间接经营成本 则要按如下的程序处理 ： 1．确认主要作 业和作业 中心。确定 主要 作业 首先需要进行作业分析，作业分析可借助作业流程 图进行，应跨越组织结构的界限和部门的束缚。一个 部门可有多个作业，一个作业又可跨部门进行。完 成作业分析之后就可以进行作业合并与分解，从而 确定主要作业和作业中心。 2．将消耗的资源分配到各个作业中心的成本 库中。这一步的关键是确定资源动因，即决定作业 中心资源消耗量的因素。明确了资源动因，即可根 据有关资料计算 资源动因率并 以此为依据进行 分配。 3．将各个作 业 中心的成本分配到各个 成本对 象。这一步分配 的依据是作 业动因，即决定成本对 象消耗作业量的因素。确定作业动因之后，即可根 据有关资料计算作业动因率并以此为依 据进行 分配。 4．计算各成本对象的经营成本。将各个成本 对象的直接经营成本加上间接经营成本，即可得出 其总的经营成本。 (二)资本成本与集成成本的计算 特定成本对 象的资本 成本 应按 如下程序加 以 确定 ： 1．确定企业资本总额。企业资本总额是在企 业资产负债表中资产总额的基础上调整得来的。一 般的调整方法是从资产总额中减去无息债务(如应 付账款、应计费用、应付税款等)，即资本总额由股东 投人的股本总额、所有的计息负债(包括长期和短期 负债)及其他长期负债构成。 2．计算企业资本成本率。企业的资本成本率 等于债务资本成本率与权益资本成本率的加权平均 值，其计算公式为：企业资本成本率=债务资本／(债 务资本 +权益资本)×债务资本成本率 +权益资本／ (债务资本 +权益资本)×权益资本成本率 。 3．计算资本成本。资本成本 等于资本总额乘 以企业资本成本率 。 4．将资本成本追溯分配 至特定 成本对 象。关 于资本成本向成本对象的追溯分配，最初有研究者 认为应该将资本成本先分配到每个作业，然后按照 ABC的成本计算程序，将作业成本分配计人各成本 对象。后来，有学者提出了“产品一资本”相关性 分 析方法 ，直接将资本成本追溯分配至成本对象。例 如 ，我们假定一个公司生产两种产品：一种产品是在 交货时付款，另一种产品是先交货，然后开出一张票 据。在此例中，公司因为第二种产品的应收账款而 发生了费用。假定公 司有 10000元的应 收账 款，资 本成本为 8％，那么 800元的 资本成本 就要 被追溯 分配至第二种产品。 在计算出成本对象的经营成本和资本成本之 后 ，将二者相加即可得出该成本对象的集成成本 即 完全成本。 三、集成成本系统的应用条件 ABC与EVA的集成成本系统是针对作业成本 法对资本成本的忽视而进行 的。所以主要适用于资 本密集型的公司 ，尤其是资本成本很高的公司。在 应用该集成成本系统时要注意 以下应用条件 ： 维普资讯 http://www.cqvip.com 70 财经理论与实践(双月刊) 2006年第 5期 首先，公司必须是已经实行作业成本法的公司， 公司的生产流程已经按照作业成本管理的要求进行 了改进 ，满足应用作业成本法的要求。 其次，集成成本系统是否具有提高成本信息质 量的潜力，主要取决于企业的资本成本与经营成本 的比较情况。如果资本成本相对于经营成本比重很 低，则在计算产品成本时即使纳入了资本成本，对提 高成本信息质量的作用也不大；只有当成本对象中 资本成本的比重较高时，才有必要考虑采用该集成 成本系统 。我们通常用资本成本 占经营成本的比率 来判断，国外的经验性标准0．1，即当资本成本与经 营成本的比率大于 0．1时，就应该考虑采用 ABC与 EVA集成成本系统 (陈华亭 ，2004)。 四、集成成本系统在资产配置中的应用案例 作业成本分析与经济增加值分析的结合是 自然 的，它们都是为了提高信息在决策与控制方面的有 用性。作业成本分析法修正了将公司间接费用主观 分配进产品的倾向，也修正了没有将其他间接费用 分配进产品及客户的问题。经济增加值分析法修正 了以往业绩在财务报表上的表达问题，即在得 出获 利数字之前，辨明资本成本，并将它作为经济费用处 理。当将这两种方法一同使用 的时候 ，管理者就能 得到一个清晰的获利能力与经济损失的概念，并将 他们的注意力集中到发生经济损失的地方。下面我 们通过具体案例解释 ABC与EVA的集成成本系统 在资产配置中的应用。 某单位的利润表如表 1所示。表 1反映了一个 获利能力达到边缘的业务部门，其营业利润占销售 额的 9％，在分配 了 12％的资本成本后 ，出现了负的 经济增加值。 当主管经理面对企业负的经济增加值时，他首 先的反映是寻找途径来增加边际利润。他们会要求 业务单位负责人削减销售费用或管理费用，全面调 整价格，削减辅助费用，降低存货及应收账款水平， 以增加他们 报告 软件系统测试报告下载sgs报告如何下载关于路面塌陷情况报告535n,sgs报告怎么下载竣工报告下载 的经济增加值水平。但是，这些削 减“浮肿”的全面调整活动可能最终会导致企业严重 的生产及销售混乱 ，给企业带 来不可估 量的损失。 我们进一步假设该部 门拥有两条不同的生产线，第 一 条生产线有效运作、生产过程集成化，且拥有长期 合作关系的顾客；另一条生产线则是为进入一个全 新的市场而建造的，这是一个顾客化程度较高 的业 务 ，产品品种多样 ，生产期短 ，具有较高 的销售费用 与促销费用。通过作业成本分析 ，可将表 1分解成 按生产线编制的利润表 ，如表 2所示。 表 1 部 门利润表 (单位 ：元 ) 表 2 将作 业成本 法应用于经济增加值的分析 (单位 ：元 ) 表 2中用作业成本法编制 的财务报告表明，对 于所有成本“一刀切”是危险。生产线 1没有任何问 题 ，有效 的生产过程 、忠实的客户使之能够取得较高 的毛利润和边际贡献。任何尝试进一步降低成本或 提高价格的活动都会对这个有吸引力的部门产生不 利影响。这个部门的获利能力和经济增加值问题都 维普资讯 http://www.cqvip.com 2006年第 5期 【总第 143期) 龚光明 ．王 辉 ：ABC～EVA集成成本 系统及其在资产 配置中的应 用 71 源于生产线 2，部门管理者不应致力于全部支出的 削减，而应针对生产线 2的获利能力开展特定的行 动(Robert S．Kaplan，1998)。E8] 五、集成成本系统的评价 ：代小结 以作业成本法为基础开展成本计算 ，虽改进 了 成本计算 ，但 因仅考虑营业利润而忽视资本成本 ，容 易引起业绩考核结果不实，从而做出错误决策。将 经济增加值的思想引入作业成本法后，一方面通过 增加资本成本信息弥补了传统作业成本法信息反映 不全的缺陷 ，提供真正的“完全成本”，有利于引起管 理者对资本成本 的足够重视，督促管理当局加强控 制 、提高资本使用效率 ，从而更加合理有效地利用资 本 ，杜绝或减少资本的浪费 ；另一方面将经济增加值 融入作业链和产品成本中，赋予了经济增加值新的 使命 ，使资本成本与整个生产过程相连 ，有利于企业 领导层从股东利益最大化的观点出发，依靠精确、全 面的成本信息做出正确的经营决策，帮助管理者提 高公司业绩 ，有利于实现企业价值最大化的 目标 。 参考文献： [1]汪方军，万威武，王平心．集成成本计算(ICC)模型——作业成 本计算与经济增加值的集成研究[J]系统工程理论与实践， 2004，(3)：33—34 [2]李延喜，马琳．基于经济增加值的作业成本法的框架与应用[J] 大连理工大学学报(社会科学版)，2004，(3)：21—22． [3]胡玉明．高级成本管理研究[M]厦门：厦门大学出版社，2002． [4]Hub~H，W W．Combining Economic Value Added and Activity— Based Management[J]．Management Accounting，1996，10(1)： 18—29 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words：Activity—Based Costing；Economic Value Added；Assigning As sets 维普资讯 http://www.cqvip.com