中国企业IPO市场统计分析报告

2010年中国企业IPO市场统计 分析 定性数据统计分析pdf销售业绩分析模板建筑结构震害分析销售进度分析表京东商城竞争战略分析 报告 软件系统测试报告下载sgs报告如何下载关于路面塌陷情况报告535n,sgs报告怎么下载竣工报告下载 来源：黄橙的日志关键发现　　490家中国企业IPO，融资1068.75亿美元，无论上市企业数量还是融资规模，都达到历史最高水平。　　347家中国企业在境内资本市场IPO，融资719.98亿美元，143家中国企业在境外资本市场IPO，融资349.78亿美元。中国企业境外IPO活跃度提高。　　境内方面，204家企业选择了深交所中小板上市，117家企业选择深交所创业板IPO，上交所上市企业有26家。　　143家中国企业在境外资本市场实现IPO，融资金额349.77亿美元。港交所主板共有82家企业IPO，超过了2007年66起的历史高位。以纽交所、纳斯达克为主的美国资本市场中国企业IPO数量也达到历史高峰。　　IPO涉及19个行业，案例数量最多的三个行业分别是制造业、IT及能源行业，融资金额最多的行业是制造业、金融及能源。　　实现IPO中国企业最多的三个地区分别为北京、江苏和广东，活跃于资本市场的企业仍以东部沿海地区企业为主。　　上市企业中具有VC/PE背景的220家，占比达44.8%，涉及国内外投资机构269家。　　2010年中国企业全球IPO事件中，共有168家投资银行参与保荐及承销。　　1.2010年中国企业IPO市场综述　　2010年共有490家中国企业实现IPO，相比2009年增长155.7%；融资金额共计1068.75亿美元，环比增长88.0%。2010年中国企业IPO数量及融资规模均超越了2007年228家企业上市、融资总额969.23亿美元的历史高位。　　从市场分布来看，2010年共有347家中国企业在境内资本市场IPO，融资金额高达719.98亿美元，有143家中国企业在境外资本市场IPO，融资金额为349.78亿美元。　　境内方面，2010年境内资本市场融资企业数量大幅增加，由2009年的99起，升至347起，涨幅达250.5%，相比2007年125起IPO最高纪录，增长比例也达到177.6%。其中，204家企业选择了深交所中小板上市，117家企业选择深交所创业板IPO，深交所上市企业在2010年中国企业全球IPO总量中占比达65.4%；上交所上市企业有26家。　　境外方面，共有143家中国企业在境外资本市场实现IPO，融资金额349.77亿美元。其中，港交所主板共有82家企业IPO，融资金额299.20亿美元，IPO数量超过了2007年66起的历史高位。以纽交所、纳斯达克为主的美国资本市场方面，中国企业IPO数量也达到历史高峰，两家交易所分别有22及19家中国企业上市，融资总额为38.86亿美元。　　2010年IPO中国企业涉及19个行业，案例数量最多的三个行业分别是制造业、IT及能源行业，其次分别为医疗健康、化学工业、连锁经营、食品饮料等。总体来看，传统制造业、消费品相关行业企业IPO最为活跃。融资金额最多的行业是制造业、金融及能源。　　实现IPO中国企业最多的三个地区分别为北京、江苏和广东，2010年活跃于资本市场的企业仍以东部沿海地区企业为主。　　上市企业中具有VC/PE背景的220家，占比达44.8%，涉及国内外投资机构269家。以2006年至今5年的数据来看，具有VC/PE背景企业比例整体呈现增长趋势。　　2010年中国企业全球IPO事件中，共有168家投资银行参与保荐及承销。境内IPO方面，参与IPO承销数量最多的三家投行分别是平安证券、国信证券及华泰联合证券；境外方面，参与中国企业IPO数量最多的分别为摩根士丹利、摩根大通、瑞信及派杰。　　2.2010年中国企业IPO市场分析　　2.1中国企业IPO数量和融资金额分析　　2010年中国企业在境内外资本市场IPO融资活跃度出现历史性突破，无论上市企业数量还是融资规模，都达到历史最高水平。根据CVSource数据统计，2010年共有490家中国企业实现IPO，相比2009年增长155.7%；融资金额共计1068.75亿美元，环比增长88.0%。2010年中国企业IPO数量及融资规模均超越了2007年228家企业上市、融资总额969.23亿美元的历史高位（见图2.1-1）。　　平均单笔融资金额方面，2010年每家企业融资2.18亿美元，环比下降26.5%；相比2007年单笔融资金额4.25亿美元有较大幅度下降。一方面，创业板的出台使得更多规模相对较小的新兴企业得以登陆资本市场；另一方面，由于国际经济在全球金融危机中恢复缓慢，境外资本市场虽趋于活跃，但企业整体估值水平仍未达最佳状态。图2.1-12001-2010年中国企业IPO规模比较　　2010年融资规模最大的企业为中国农业银行，该公司A+H股同时上市，分别融资685.29亿元和813.18亿港元，这两起IPO也分别占据2010年中国企业境内外融资额度首位（见表2.1-1，表2.1-2）。表2.1-12010年中国企业境内IPO融资规模十大案例表2.1-22010年中国企业境外IPO融资规模十大案例　　2010年中国企业全球IPO的爆发生增长主要源于以下几个因素：首先创业板的推出，为企业登陆资本市场提供了更多可能性，自2009年10月至今，创业板上市公司数量已超过150家。第二，在国内货币流动性过剩、以及2009年前后大量企业因金融危机取消IPO的背景下，监管层有意加快了审批节奏，国内IPO的数量大幅增加。这一点在中小板体现的尤为明显：2010年IPO企业数量已经接近2007-2009三年总和。第三，在国际资本市场方面，全球经济回暖，投资者信心开始恢复，而金融危机期间积累的IPO需求也得到释放。第四，在国际资本市场整体活跃的条件下，中国企业背靠国内庞大消费市场及国内新兴产业发展前景，普遍受到国际投资者认可，中国概念股2010年受到热烈追捧，并因此创造了中国企业境外上市的高峰。　　2.2中国企业IPO地点分析　　2010年共有347家中国企业在境内资本市场IPO，融资金额高达719.98亿美元，平均融资金额2.07亿美元；另有144家中国企业在境外资本市场IPO，融资金额为349.78亿美元，平均融资金额为2.43亿美元（见表2.2-1）。表2.2-12010年中国企业IPO境内外市场分布表2.2-22010年中国企业IPO各交易所分布情况图2.2-12010年中国企业IPO数量交易所分布比例图2.2-22010年中国企业IPO金额交易所分布比例　　境内方面，2010年境内资本市场融资企业数量大幅增加，由2009年的99起，升至347起，涨幅达250.5%，相比2007年125起IPO最高纪录，增长比例也达到177.6%。其中，204家企业选择了深交所中小板上市，融资总额约合296.68亿美元；117家企业选择深交所创业板IPO，融资总额141.15亿美元，深交所上市企业在2010年中国企业全球IPO总量中占比达65.4%；上交所上市企业有26家，融资额达281.15亿美元（见表2.2-2、图2.2-1和图2.2-2）。　　境外方面，中国企业IPO活跃度同样达到历史高峰，共有144家中国企业在境外资本市场实现IPO，融资金额349.77亿美元（见图2.2-3）。其中，香港交易所在IPO数量和融资金额两方面仍然领先于其他境外市场，港交所主板共有82家企业IPO，融资金额299.20亿美元，IPO数量超过了2007年66起的历史高位（见图2.2-4）。此外，以纽交所、纳斯达克为主的美国资本市场方面，中国企业IPO数量也达到历史高峰，两家交易所分别有22及19家中国企业上市，融资总额为38.86亿美元，仍不及2007年62.56亿美元的历史高位（见图2.2-5）。此外，江苏扬子江船业（控股）有限公司2010年9月8日在台湾证交所上市，开启了国内企业赴台湾上市的先河。图2.2-32001-2010年中国企业境内IPO情况图2.2-42001-2010年中国企业港交所主板IPO情况图2.2-52003-2010年中国企业美国IPO情况　　2.3中国企业IPO数量和融资金额行业分布　　根据CVSource数据统计，2010年实现IPO的中国企业涉及19个行业。案例数量最多的三个行业分别是制造业、IT及能源行业，其次分别为医疗健康、化学工业、连锁经营、食品饮料等（见表2.3-1，图2.3-1）。总体来看，传统制造业、消费品相关行业企业IPO最为活跃，其原因主要在于国家推动传统产业转型升级的政策鼓励，以及国家拉动内需政策下国内消费市场所展现出的巨大潜力。而对于TMT、清洁能源等新兴产业，则主要瞄准境外市场，在A股市场仍面临观念、政策等诸多限制。　　从IPO融资金额来看，融资最多的行业是制造业、金融及能源（见图3.3-2）。金融行业以27%的比例占据2010年IPO"吸金"行业第二位，主要源于几起巨额IPO案例，包括农业银行A+H股上市、光大银行、华泰证券上交所IPO以及重庆农商行香港IPO等事件，仅此4起案例其融资总额就高达274.72亿美元。表2.3-12010年中国企业IPO行业分布图2.3-12010年中国企业IPO数量行业分布比例图2.3-22010年中国企业IPO金额行业分布比例　　2.4中国企业IPO数量和融资金额地区分布　　根据CVSource数据统计，2010年实现IPO中国企业最多的三个地区分别为北京、江苏和广东，分别有68家、55家和51家企业实现IPO，其次为广东、浙江、福建、山东、上海，均有超过20家企业实现IPO。可见，2010年活跃于资本市场的企业仍以东部沿海地区企业为主。融资金额方面，融资总额最高的仍是北京地区，达353.24亿美元，占比33.1%。中西部地区相对活跃的省份则是湖南、四川、河南、湖北等地（见表2.4-1、图2.4-1、图2.4-2）。表2.4-12010年中国企业IPO行业分布图2.4-12010年中国企业IPO数量地区分布比例图2.4-22010年中国企业IPO金额地区分布比例　　2.5VC/PE背景中国企业IPO分析　　2010年上市的490家企业中，具有VC/PE背景的220家，占比达44.8%，涉及国内外投资机构269家。与整个资本市场中国企业IPO的活跃相对应，2010年VC/PE背景企业数量也达到历史最高水平，以2006年至今5年的数据来看，具有VC/PE背景企业比例也整体呈现增长趋势，显示出越来越多的投资机构参与分享资本市场的高额回报（见图2.5-1）。图2.5-12006-2010年VC/PE背景中国企业IPO数量及比例　　2.6中国企业IPO投资银行承销分析　　2010年中国企业IPO的爆发式增长也让众多投资银行获得丰厚回报。根据CVSource统计，2010年451起中国企业全球IPO事件中，共有168家投资银行参与保荐及承销。境内IPO方面，参与IPO承销 数量最多的三家投行分别是平安证券、国信证券及华泰联合证券；境外方面，参与中国企业IPO数量最多的四家投资银行分别为摩根士丹利、摩根大通、瑞信及派杰（见表2.6-1）。表2.6-12010年中国企业IPO投资银行承销数量排名　　注：1:包括作为主承销商、副主承销商及分销商（注：本资料素材和资料部分来自网络，仅供参考。请预览后才下载，期待您的好评与关注！）