上交所债券市场

上交所债券市场现券产品及其交易机制债券业务部现券产品及其各类债券的特点250债券交易量债券托管量720065150债券交易量4回购10032501002015201620152016现券产品及其各类债券的特点12国债地方债国开债公募公司债可转债私募公司债分离债企业债证券公司债可交换债保险公司债债券ETF资产支持证券公司债细分产品（可续期债、绿色债、项目收益债等）国债/地方债其他三资股东期货资管国债、地方债为跨市场交易财务公司券商套保自然人品种36.10%企业债QFII12.59%社保公司债上交所国债/地方债的主要国有股东银行14.65%可转债投资者为基金专户、保险、企业年金信托21.45%资产支持证券券商自营券商自营、基金券商资管私募债基金保险这四类机构合计持有超过其他一般法人基金专户84.78%的国债0.002000.004000.006000.008000.0010000.0012000.0014000.00三资股东财务公司其他社保国债\地方债的交易多在券期货资管银行41.55%商自营、基金专户间进行国有股东企业债11.55%企业年金公司债保险机构配置的国债/地方QFII保险可转债自然人26.26%债以持有至到期为主，也券商套保资产支持证券其他一般法人私募债不排除有转托管至银行间信托券商资管市场进行交易的基金基金专户券商自营0.005000.0010000.0015000.0020000.00企业债其他三资股东期货资管财务公司企业债为跨市场品种券商套保自然人6.83%26.01%企业债企业债的主要投资者为QFII社保8.69%公司债国有股东18.47%基金专户、保险、基金、银行可转债企业年金券商自营、券商资管信托10.00%13.70%资产支持证券券商自营券商资管私募债这五类机构合计持有约基金保险76.87%的企业债其他一般法人基金专户0.002000.004000.006000.008000.0010000.0012000.0014000.00三资股东财务公司其他社保企业债的交易多在基金期货资管33.62%银行企业债专户、券商自营、基金、国有股东9.08%企业年金公司债券商资管间进行QFII9.83%保险26.84%可转债自然人券商自营在企业债的交券商套保资产支持证券其他一般法人私募债易量中占比较大，与券信托券商资管商的中介角色有关基金基金专户券商自营0.005000.0010000.0015000.0020000.00公司债（大公募、小公募）其他三资股东公司债仅在交易所交易期货资管财务公司券商套保公司债的主要投资者为基自然人5.48%企业债QFII31.12%金专户、其他一般法人、社保公司债国有股东9.48%基金、保险、券商资管银行可转债企业年金12.15%13.86%信托资产支持证券上市公司债券资质较高，券商自营12.29%券商资管私募债基金符合此类机构的风控要求，保险其他一般法人这五类机构合计持有超过基金专户78.9%的公司债0.002000.004000.006000.008000.0010000.0012000.0014000.00三资股东财务公司其他社保公司债的交易多在基金专期货资管27.55%银行6.03%企业债户、券商自营、基金、券国有股东8.55%企业年金公司债商资管间进行QFII保险12.52%26.75%可转债自然人券商自营在公司债交易量券商套保资产支持证券其他一般法人私募债中占比较大，以3%的持券信托券商资管量贡献了26.75%的交易量基金基金专户券商自营0.005000.0010000.0015000.0020000.00公司债（私募债）其他三资股东期货资管财务公司私募债仅在交易所交易券商套保自然人32.32%企业债私募债的主要投资者为QFII10.88%社保公司债国有股东基金专户、其他一般法银行21.00%可转债企业年金人、券商资管、信托信托23.19%资产支持证券券商自营券商资管私募债四类机构合计持有87.4%基金保险的私募债其他一般法人基金专户0.002000.004000.006000.008000.0010000.0012000.0014000.00三资股东财务公司其他社保私募债的交易多在券商期货资管银行35.48%企业债自营、基金专户、券商国有股东10.08%企业年金公司债资管、信托QFII18.09%保险可转债自然人私募债流动性较低，保券商套保22.79%资产支持证券其他一般法人私募债险、银行等一般持有至信托券商资管到期基金基金专户券商自营0.005000.0010000.0015000.0020000.00资产支持证券其他三资股东期货资管财务公司ABS仅在交易所交易券商套保5.54%自然人企业债ABS的主要投资者为其他QFII42.96%社保7.56%公司债国有股东一般法人、基金专户、银行可转债企业年金29.69%银行信托资产支持证券券商自营券商资管私募债三类机构合计持有基金保险80.21%的ABS其他一般法人基金专户0.002000.004000.006000.008000.0010000.0012000.0014000.00三资股东财务公司其他社保ABS的交易多在基金专户、期货资管31.76%银行企业债券商自营、券商资管间国有股东7.95%企业年金12.36%公司债进行QFII保险可转债自然人30.78%ABS流动性较低，信托、券商套保资产支持证券其他一般法人私募债其他一般法人等一般持信托券商资管有至到期基金基金专户券商自营0.005000.0010000.0015000.0020000.00可转债其他三资股东期货资管财务公司5.42%券商套保自然人37.17%企业债可转债仅在交易所交易QFII5.77%社保公司债国有股东7.51%可转债的主要投资者为银行可转债企业年金信托资产支持证券基金，其占比达到全市9.68%券商自营8.94%券商资管10.67%私募债场持有量的37.17%基金保险其他一般法人基金专户0.002000.004000.006000.008000.0010000.0012000.0014000.00三资股东财务公司.其他社保可转债的交易多在自然期货资管银行企业债人、基金之间进行国有股东33.61%企业年金7.78%公司债由于和股票市场的相关QFII保险8.56%可转债自然人性较强，波动性高，其券商套保资产支持证券其他一般法人24.12%私募债主要在交易型投资者间信托8.63%券商资管流通基金基金专户券商自营0.005000.0010000.0015000.0020000.00编码规则证券代码采用六位阿拉伯数字编码，取值范围为000000-999999。六位代码的前三位为证券种类标识区，其中第一位为证券产品标识，第二位至第三位为证券业务标识，六位代码的后三位为顺序编码区：123456证券种类标识区顺序编码区编码规则证券产品代码分配规则首位代码产品定义0国债／指数1债券2回购3期货4备用5基金／权证6A股7非交易业务（发行、权益分配）8备用9B股编码规则交易所债券产品代码段分布证券大类代码范围备注说明使用情况010***08年前上市国债不再使用009***2000年前上市国债不再使用090***08年前上市国债对应出入库不再使用091***11年后上市的附息国债的出入库顺序使用099***2000年前上市国债对应出入库不再使用2007年后在平台上市国债，第四位为019***顺序使用年份国债09****平台出入库，三四位代表年份顺序使用020***顺序编制顺序使用107***出入库代码顺序编制顺序使用75100-751200分销代码重复使用751800-751819预发行代码重复使用顺序使用，018***顺序编制已使用3国开债顺序使用，108***顺序编制已使用4130***/140***130代码段已用完，启用140代码段顺序使用地方债106***/141***出入库代码顺序使用751900-751969分销代码重复使用编码规则交易所债券产品代码段分布122000-122499/136***现券顺序使用公司债104000-104499/134***出入库代码顺序使用751970-751999网上发行代码重复使用120***/129***现券不再使用105900-105999出入库不再使用122500-122999现券已用完104999-104500出入库代码已用完企业债124000-124999现券已用完103000-103999出入库代码已用完127000-127999现券顺序使用102000-102999出入库代码顺序使用资产支持证券123500-123999/142***顺序使用 标准 excel标准偏差excel标准偏差函数exl标准差函数国标检验抽样标准表免费下载红头文件格式标准下载 之下的公司债券，其他债券123***顺序使用企业债券，分离债券证券公司短债135000-135499只在平台顺序使用并购债135500-135999只在平台顺序使用132***/137***（私募）现券顺序使用可交换债133000-133999出入库顺序使用192***/138***（私募）换股顺序使用信贷证券化128000-128999国债公司顺序使用仅在平台挂牌债券125***/145***/139***现券顺序使用国债ETF511010债券ETF-企债ETF511210债券ETF-城投ETF511220债券ETF-交易 流程 快递问题件怎么处理流程河南自建厂房流程下载关于规范招聘需求审批流程制作流程表下载邮件下载流程设计 选择交易和交易、清算、交收开户结算方式业务准备间接入场交易、券商结算直接向券商T+1日末净（一般法人模办理业务额担保结算式）竞价交易交易通道直接入场交易、清算交收业业务办理托管人结算务办理(上交所会（券商、基金）（中国结算）员部)直接入场交开立寻找T+1日末易、直接结算报价指定交易对手逐笔非担证券账户、（券商、银行交易方保结算资金账户自营）间接入场交易、托管人结开发或购买算（QFII）通信业务办技术系统与理（上交所上交所进行通信公司）大宗T+0实时逐技术对接交易笔全额非担保结算（RTGS）指定交易指定交易实质是指，投资者的证券账户需要指定到其委托的交易参与人的交易单元上，即投资者账户与交易单元的对接。每一个证券账户只能指定一个交易参与人。指定交易可撤销和转指定指定交易：买入指定登记代码（799999）转义为指定登记。买入价格为1.000。买入数量为1。指令即时处理，不可撤单。撤指定交易：买入指定撤销代码（799998）转义为指定撤销。买入价格为1.000。买入数量为1。指令即时处理，不可撤单。指定交易和撤指定交易是否成功的判断方法：该指定/撤指定交易的委托确认表中状态为O，remark字段反馈无报错，即为指定/撤指定成功。指定交易在竞价交易系统进行，当天完成的指定交易在竞价交易系统和大宗交易系统实时生效；在固定收益平台T+1日生效。债券交易系统和交易机制交易交易市场交易结算主体机制分层系统系统个机竞小人构竞价单投投价交市资资系易场者者统大个机大大宗中人构宗单交投投国交市易资资结易场系者者余统算额上互海通分B2B公市场司固个机报定人构价收投投交益资资易平者者台B2C市场债券交易系统交易所传统的交易系统。支持股票、债券、期权集中竞价系统（含大宗）2007年针对债券市场建立的符合固定收益场外交易特征的电子交易平台平台17集中竞价系统集中竞价系统支持的债券品种包括国债、地方债、政策性金融债、公司债、企业债、可转债以及债券质押式回购、国债预发行采用竞价交易方式的，每个交易日的9:15至9:25为开盘集合竞价时间，9:30至11:30、13:00至15:00为连续竞价时间客户可以通过书面或电话、自助终端、互联网等自助委托方式委托会员买卖证券证券竞价交易按价格优先、时间优先的原则撮合成交。成交时价格优先的原则为：较高价格买入申报优先于较低价格买入申报，较低价格卖出申报优先于较高价格卖出申报。成交时时间优先的原则为：买卖方向、价格相同的，先申报者优先于后申报者。先后顺序按交易主机接受申报的时间确定2017-05-151819固定收益电子交易平台参与者：具有自营业务资格的证券公司、基金公司和本所认可的保险公司、财务公司、信托公司等非银行金融机构。这些投资者通过申请成为固定收益平台的交易商或一级交易商后直接参与交易。券商经纪客户可通过证券公司，以指定对手方交易、 协议 离婚协议模板下载合伙人协议 下载渠道分销协议免费下载敬业协议下载授课协议下载 交易等方式在固定收益平台完成转让、清算和结算固定收益平台支持的品种包括国债、地方债、政策性金融债、公司债、企业债、私募债、资产支持证券、可交换债以及债券协议回购业务互联网接入，交易所提供客户端。类似银行间市场的外汇交易中心的接入方式现券交易时间为每交易日的9:30-11:30、13:00-15:00债券协议回购交易时间为每交易日的9:30-11:30、13:00-15:152017-05-152021交易主界面.菜单栏：下拉式菜单和快捷栏，提供方便直达常用功能.报价信息窗口：包含确定、待定信息，相同证券的报价信息分别按照买、卖最优价排序.行情信息窗口：统计和逐笔行情，协议交易.分时走势图窗口：显示当前关注证券的分时走势缩略图，行情实时更新.本方报价信息窗口：本方确定报价记录.本方成交信息窗口：本方逐笔和累计成交信息分时走势确定报价本方报价待定报价行情信息本方成交22两个交易平台是互通的T+0余额打通回购便利当日在集中竞价系统买入的债券当日买入的债券当日可以提交质无论是集中竞价系统还是固定收当日可以在固定收益平台卖出；押库换成标准券，并当日做质押益平台，当日买入的债券当日可当日在固定收益平台买入的债券式回购；当日从质押库出库的标以卖出当日可以在集中竞价系统卖出准券换成债券后当日可以卖出23竞价交易机制■竞价交易机制（订单驱动）—集合竞价→连续竞价：不成交、部分成交、全部成交■交易日9：15-9：25集中竞价，9：30-11：30，13：00—-15：00连续竞价■准入方式：所有投资者（直接入场交易+间接入场交易）■申报方式：限价委托订单，1手或其整数倍，不超过10万手，价格变动0.01■交易原则：价格优先、时间优先、客户委托优先竞价交易机制■价格限制：债券无价格涨跌幅限制，但有价格笼子。集合价格阶段，申报价格最高不高于前收盘价格的150%，并且不低于前收盘价格的70%；连续竞价价格限制：申报价格不高于即时揭示的最低卖出价格的110%且不低于即时揭示的最高买入价格的90%；同时不高于上述最高申报价与最低申报价平均数的130%且不低于该平均数的70%；即时揭示中无买入申报价格的，即时揭示的最低卖出价格、最新成交价格中较低者视为前项最高买入价格，即时揭示中无卖出申报价格的，即时揭示的最高买入价格、最新成交价格中较高者视为前项最低卖出价格。当日无交易的，前收盘价格视为最新成交价格。■交易一经达成不可撤销大宗交易机制■大宗交易机制（协议交易）：意向申报+成交申报，竞价系统的衍生■意向申报为交易日9：30-11：30，13：00—-15：00成交申报：交易日15：00—-15：30■准入方式：所有投资者（直接入场交易+间接入场交易）■申报方式：国债最低1万手，其他债券最低1000手，价格变动单位0.01■交易原则：价格优先、时间优先、客户委托优先■价格限制：由买卖双方在前收盘价的上下30%或当日已成交的最高、最低价之间自行协商确定；■其他：一级交易商 制度 关于办公室下班关闭电源制度矿山事故隐患举报和奖励制度制度下载人事管理制度doc盘点制度下载 、不纳入指数计算和即时行情，行情网站发布，一经达成不可撤销报价交易机制■报价交易机制（报价驱动）—确定报价、待定报价、意向申报、询价、B2C下协议交易、指定对手方交易■交易时间：交易日9:30-11:30、13:00-15:00■准入方式：所有投资者（直接入场交易+间接入场交易）■申报方式：国债5000手及其整数倍，公司债1000手及其整数倍，价格变动单位0.001■价格限制：行价格涨跌幅限制，涨跌幅比例为10%行价格涨跌幅限制，涨跌幅比例为10%；■其他：一级交易商制度，一经达成不可撤销报价交易机制发送报价确定报价确认成交报价意向报价发送报价待定报价回复报价交易匹配成交发送RFQ询价回复RFQ确认成交指定对手方报价债券回售可交换债换股国债地方债转托管三种交易机制区别竞价交易机制大宗交易机制报价交易机制会员及拥有交易单位的机构直接交易交易商直接参与准入方式其他机构由具有经纪业务资格的会员代理参与非交易商代理参与意向申报9:30-11:30集合竞价9:15-9:2513:00-15:309:30-11:30交易时间连续竞价9:30-11:3013:00-15:00成交申报15:00-15:3013:00-15:00订单种类：限价订单交易单位：手（=10张）交易单位：手（=10张）交易单位：手（=10张）计价单位：百元面值价格计价单位：百元面值价格计价单位：百元面值价格变动单位：0.01元变动单位：0.001；申报方式申报数量：国债每笔不低于申报数量：国债500万变动单位：0.01元1万手；其他债券每笔不低公司债100万于1000手元申报数量：1手整数倍,不超过1万手集合竞价、连续竞价确定报价、询价、协议交易方式意向申报、成交申报价格优先、时间优先意向申报、成交申报等价格控制价格笼子、熔断机制价格限制（30%）价格限制（10%）投资者适当性合格投资者以外的其他投资者均为公众投资者公众投资者包括开立证券帐户的普通个人投资者金融机构：证券公司、基金管理公司及其子公司、期货公司、商业银行、保险公司、信托公司、私募基金等理财产品：上述金融机构面向投资者发行的理财产品合格投资者一般企业：净资产不低于人民币一千万元的企事业单位法人、合伙企业QFII、RQFII：合格境外机构投资者、人民币合格境外机构投资者公益基金：社保基金、企业年金、慈善基金等高净值个人：名下金融资产不低于人民币三百万元的个人投资者申请成为合格投资者持有本所本所交易单元自动成为合格投资者持续监控机构投资者经券商认定合格投资者资格本所其他投资者向本所报备合格投资者资格持续监控交易产品与交易机制报价交易机制低等级公司债（企业债）、中小企业私募债、保险公司债、券商债、非上市债、协议回购、新ABS竞价交易机制国债、地方债、大宗交易机制高等级公司债（企业债）、分离债、国开债质押式回购、报价回购、债老ABS、预券ETF发行可转债上交所债券现券交易图谱国债、地方债、大公募公司债、可转债不可竞价交易的小公募公司债可竞价交易小公募公司债（企业债）、（企业债）、保险公司债、资仅在平台挂牌债券分离债、政策性银行金融债、债券ETF产支持证券、私募债投资者公众投资者合格投资者，合格投资者中机构投资者（私募债）竞价、大宗、报价三种协议确定报指定对手协议协议交易机制债券ETF、可转债仅适用竞价和指定对手方大宗；政策性银行债暂适用竞交易价询价方交易转让价回转交易T+0回转交收成功后可回转前端控制净额担保的债券均实行前端控制不进行前端控制纯券T+1日末纯券纯券结算机制净额担保RTGSRTGS过户非担保过户过户回购机制可参与质押式回购和质押式协议回购质押式协议回购公司债（企业债）分类管理报价、询价和协议交易的公司债可竞价交易的公司债○债券信用评级达到AA级或以上○债券上市前，发行人最近一期末的净资产不低于5亿元人民币，或最近一期末的资产负债率不高于75%○债券上市前，发行人最近3个会计年度实现的年均可分配利润不少于债券一年利息的1.5倍交易费用交易手续费（双向）结算费用结算风险基金(缴纳期未满一年结算参与人)竞价系统：百万分之一；大宗系统：百万份之一的现券交易90%，最高不超过100元/笔；无仅国债和地方债：十万分之一固定收益平台：百万分之一，最高不超过100元/笔；1天：千万分之五2天：百万分之一3天：百万分之一点五4天：百万分之二质押式回购暂免无7天：百万分之五14天：十万分之一28天：十万分之二91天：十万分之六182天：十万分之十二协议回购暂免无使用费：超出席位数目的交易单元为5万/年流速费：超出免费的1万/标准流速交易单元流量费：交易类流量费超出基础部分的为0.15元/笔；非交易类流量费超出基础部分的为0.10元/笔。基础流量为2万笔行情竞价行情:信息商行情软件均有显示，包括万得、大智慧、同花顺、钱龙、益盟等。以万得为例:2017-05-1539行情报价行情:报价和成交均逐笔公布，但不含买卖双方信息2017-05-1540信息披露010203交易所网站债券信息网信息服务商41上交所债券市场服务上市一上市登记 材料 关于××同志的政审材料调查表环保先进个人材料国家普通话测试材料农民专业合作社注销四查四问剖析材料 一并提交，无需向登记公司交材料站式服务当天提交登记材料确认无误后当日可安排上市专业服三级联动市场服务体系，专业服务团队务团队服务对象：各类发行人和投资者功能齐全的发行系统、多类型的交易系统完善基多样化的回购产品，降低发行利率础设施直通式的信息披露系统Bondmarketing@sse.com.cn