公司报表分析

公司财务报表分析 陈晋蓉 财务报表分析基础 ---战略、执行、资金与报表 陈晋蓉 财务分析 从一个案例开始 战略 执行 变革 粉饰报表 财务舞弊 ？ 人 陈晋蓉 财务分析 财务报表基础 资产负债表 损益表/利润表 现金流量表 利润分配表 注意 资产=负债+股东权益 利润表的底线是净收益 现金流比利润更重要 会计信息与企业经营活动的关系怎样？ 财务报表分析能帮助我们做什么？ 报表分析要分析什么？ 报表分析的基本工具、方法和步骤是什么？ 陈晋蓉 财务分析 企业环境 政府有关法规 劳动力市场 资本市场 产品市场 供应商 客户 竞争对手 企业活动 经营活动 投资活动 融资活动 企业战略 业务范围： 多元化经营 专业化经营 竞争定位： 成本领先 差异化 关键致胜因素与风险 会计环境 资本市场结构 公司治理结构 会计惯例与法规 税法 独立审计 处理会计争端的法律 体系 财务会计系统 对企业活动的 经济结果进行 计量编制报表 会计战略 会计政策的选择 会计估计的选择 报告 软件系统测试报告下载sgs报告如何下载关于路面塌陷情况报告535n,sgs报告怎么下载竣工报告下载 表格的选择 附加披露的选择 会计产品 外部报表 内部报表 补充资料 其它资料 陈晋蓉 财务分析 功能 提供企业在某一特定时点所拥有的全部资产、负债和所有者权益（自有资本）的存量及其结构 关系 资产=负债股+东权益 作用 有助于管理者了解某一时点上各类资产和负债的规模、结构及其数量对应关系，明确个人和企业受托 责任 安全质量包保责任状安全管理目标责任状8安全事故责任追究制幼儿园安全责任状占有损害赔偿请求权 及义务，作出基于优化结构、降低风险和提高运营效率的判断和决策 资产负债表 陈晋蓉 财务分析 资产负债表结构 Sheet1 资 产 负债及所有者权益 流动资产 流动负债 长期投资 长期负债 固定资产 负债合计 在建 工程 路基工程安全技术交底工程项目施工成本控制工程量增项单年度零星工程技术标正投影法基本原理 实收资本／股本 无形资产和其他资产 未分配利润 资产总计 负债和所有者权益总计 Sheet2 Sheet3 陈晋蓉 财务分析 资产负债表反映的财务管理 内容 财务内部控制制度的内容财务内部控制制度的内容人员招聘与配置的内容项目成本控制的内容消防安全演练内容 -1 Sheet1 资 产 财务管理 核心 现金 现金流管理 资产管理的核心是通过资产的优化配置提高资产的营运效率 短期投资 证券价值管理 应收帐款 收款质量 与客户信用政策管理 存货 存货数量与周转效率管理 长期投资 企业对外投资 及证券投资 固定资产 资本性投资管理 Sheet2 Sheet3 陈晋蓉 财务分析 资产负债表反映的财务管理内容 -2 Sheet1 负债及所有者权益 财务管理（融资） 核心 短期借款 银行信用 融资结构与所投资的各类资产之间的现金流规划 应付帐款 商业信用 长期负债 负债融资（资本结构） 实收资本／股本 权益融资（资本结构） 未分配利润 股利分配（留存收益） Sheet2 Sheet3 陈晋蓉 财务分析 损益表（利润表） 功能 提供企业在某一特定期间内所实现的利润或发生亏损数量 关系 当期收入及收益-当期成本及费用=当期损益 作用 有助于管理者了解本期取得的收入和发生的产品成本、各项期间费用及税金（不含增值税），了解盈利总水平和各项利润来源及其结构，把握经营策略 陈晋蓉 财务分析 损益表的结构 Sheet1 项 目 一、主营业务收入 减：主营业务成本 营业税金及附加 二、主营业务利润 企业净利润来自三个方面： 1、营业利润 2、投资收益 3、营业外收支净额 加：其他业务利润 减：期间费用 三、营业利润 加：投资收益 营业外收支净额 四、利润总额 减：所得税 五、净利润 Sheet2 Sheet3 陈晋蓉 财务分析 税后净利润的计算 陈晋蓉 财务分析 损益表反映的财务管理内容 Sheet1 项 目 财务管理 销售收入 销售规模及市场风险 减：变动成本 固定成本（付现部分） 经营杠杆 固定成本（非付现部分） 息税前利润 经营风险 减：费用化利息 财务杠杆 税前利润 投资收益 资本运营 减：所得税 税务规划 税后利润 股东收益和风险 Sheet2 Sheet3 陈晋蓉 财务分析 现金流量表 功能 提供企业在某一特定期间内有关现金及现金等价物的流入和流出的信息 关系 现金流入量-现金流出量=当期现金持有量的变动 作用 有助于管理者了解净收益质量、取得和运用现金的能力、支付债务本息和股利的能力和预测未来现金流量 陈晋蓉 财务分析 现 金 流 量 表 结 构 Sheet1 项 目 金 额 一、经营活动产生的现金流量 经营活动现金流入 经营活动现金流出 经营活动产生的现金流量净额 二、投资活动产生的现金流量 投资活动现金流入 投资活动现金流出 投资活动产生的现金流量净额 三、筹资活动产生的现金流量 融资活动现金流入 融资活动现金流出 筹资活动产生的现金流量净额 四、汇率变动对现金的影响 五、现金及现金等价物净增加额 Sheet2 Sheet3 陈晋蓉 财务分析 各类现金流入和流出 陈晋蓉 财务分析 现金流量表反映的财务管理内容 Sheet1 项 目 财 务 管 理 一、经营现金净流量 1．经营活动产生的现金流量 营业现金及其盈余产生能力：可用于支持经营性流动资产的规模、偿还债务本息和支持长期投资的内源融资 二、投资现金净流量 2．投资活动产生的现金流量 投资于实物资产、权益性及债权性证券和这类投资的本金与收益的回收。如为负值意味着需要内外源融资 三、筹资现金净流量 3．筹资活动产生的现金流量 外源融资能力：吸收投资、发行股票，分配利润、支付股利、偿付债务本息、返还股本或投资。 四、汇率对现金的影响 五、现金净增加额 Sheet2 Sheet3 陈晋蓉 财务分析 利润分配表的结构 Sheet1 项 目 一、净利润 加：年初未分配利润 盈余公积转入 二、可供分配的利润 减：提取法定盈余公积 提取法定公益金 三、可供股东分配的利润 减：应付优先股股利 提取任意盈余公积金 应付普通股股利 转作股本的普通股股利 四、未分配利润 Sheet2 Sheet3 陈晋蓉 财务分析 利润分配表所反映的财务管理内容 Sheet1 项 目 财务管理 一、净利润加年初未分配利润 剩余索取权 加：盈余公积转入 弥补亏损 二、可供分配的利润 减：分配利润 /股利 股利政策 转增权益 企业积累 三、未分配利润 期末剩余索取权 Sheet2 Sheet3 陈晋蓉 财务分析 三张主要财务报表之间的勾稽关系 陈晋蓉 财务分析 资产负债表就象比基尼,它展露出的东西很有意思,但它所隐藏的才是关键的东西 损益表就象盘山小道，经过曲折才能到达山顶。 陈晋蓉 财务分析 财务分析的基本方法 经营战略分析 会计处理分析 财务技术分析 前景预测分析 陈晋蓉 财务分析 会计处理分析 财务技术分析 经营战略分析 前景预测分析 找问题促管理；商业应用;提升企业价值 企业战略与经营管理 会计记帐与财务系统 财务信息与管理信息 前景预测