中级财务管理公式大全&难点分析

中级财务管理公式大全&难点 分析 定性数据统计分析pdf销售业绩分析模板建筑结构震害分析销售进度分析表京东商城竞争战略分析 中级财务管理公式助记表 Ch1 财务管理总论 1、(P23)利率=纯利率+通货膨胀补偿率+风险报酬率 风险报酬率包括:a、违约风险报酬率;b、流动性风险报酬率;c、期限风险报酬率 Ch2 资金时间价值与风险分析 2、(P26)单利:I=P*i*n (P26)单利终值:F=P*(1+i*n)future value (P26)单利现值:P=F/(1+i*n)Present value 3、(P26)复利终值:F=P*(1+i) 或:F=P(F/P，i，n) (P27)复利现值:P=F/(1+i) (N次方的意思) 或:P=F(P/F，i，n) 4、(P28)普通年金终值:F=A{(1+i) -1}/i 或:F=A(F/A，i，n)annual worth (终值一般都是用目前的价格去乘终值系数.) (P29)年偿债基金:A=F*i/[(1+i) -1] 或:A=F/(F/A，i，n)与普通年金终值互为逆运算 5、(P29)普通年金现值:P=A{[1-(1+i)n]/i} 或:P=A(P/A，i，n)已1] 比普通年金现值系数期数减1，系数加1 (P93)先付等额租金:A=P/[(P/A，i，n-1)+1] 可见，先付等额租金和即付年金的现值是互为逆运算的 7、(P32)递延年金现值: 第一种方法:P=A{[1-(1+i)n]/i-[1-(1+i)s]/i} 或:A[(P/A，i，n)-(P/A，i，s)] 第二种方法:P=A{[1-(1+i)(n-s)]/i*[(1+i)s]} 或:A[(P/A，i，n-s)*(P/F，i，s)] 式中N是间隔期数,S递延基数 建议用第二种方法 8、(P34)永续年金现值:P=A/I 一直付下去„不间断. 9、(P34)折现率: i=[(F/P) /n]-1 (一次收付款项) i=A/P (永续年金) 普通年金折现率先计算年金现值系数或年金终值系数再查有关的系数表求i，不能直接求得的通过内插法计算。 10、(P35)内插法公式: i=i1+(β1-α)/( β1-β2)*(i2-i1) 注意:i1取系数较小的那个临界利率，α、β1和β2则根据 题 快递公司问题件快递公司问题件货款处理关于圆的周长面积重点题型关于解方程组的题及答案关于南海问题 目具体要求获取 11、(P37)名义利率与实际利率的换算:i=(1+r/m) -1 式中:i为实际利率;r为名义利率;m为年复利次数 或不计算实际利率，只相应调整有关指标，令i等于r/m，实际的n等于m*n 12、(P41)期望投资报酬率=资金时间价值(或无风险报酬率)+风险报酬率 13、(P43)期望值: 14、(P44)方差: 15、(P44) 标准 excel标准偏差excel标准偏差函数exl标准差函数国标检验抽样标准表免费下载红头文件格式标准下载 方差: 16、(P45)标准离差率: q= / Ch3 企业筹资方式 17、(P53)外部融资额的销售百分率法。企业资金需要量预测有三种方法:定性预测法;比率预测法;资金习性预测法。其中比率预测法常用的是销售百分率法。预测程序如下: ?在资产负债表中预计随销售变动而变动的项目占销售收入的比例;?确定需要增加的资金;?确定外部融资额。 外部融资额=变动资产/ 基期销售额百分比*销售的变动额-变动负债/ 基期销售额百分比*销售的变动额-预测期销售额*销售净利率*收益留存比率 18、(P55)外部融资额的资金习性分析法。具体有两种方法: (1) 根据资金占用总额同产销量的关系来预测 用回归直线方程求a与b a= b= (2)先分项后汇总的方法 高低点(注意:取业务量的高低点)法下a 与b 的求法: a=(最高收入期的资金占用量-最低收入期的资金占用量)/(最高销售收入-最低销售收入) 再将a和最近一期的相关数据代入y=a+bx求得b 19、(P78)补偿性余额贷款实际利率=名义利率/(1-补偿性余额比例) 20、(P79)贴现贷款实际利率=利息/(贷款金额-利息) 21、(P84)按期付息，到期一次还本的债券: 债券发行价格=票面金额*(P/F，i1，n)+票面金额* i2*(P/A，i1，n) (P85)不计复利，到期一次还本付息的债券: 债券发行价格=票面金额*(1+ i2* n )*(P/F，i1，n) 式中:i1为市场利率;i2为票面利率;n为债券期限 22、(P96)放弃现金折扣的成本=CD/(1-CD)* 360/N * 100% 式中:CD为现金折扣的百分比;N为失去现金折扣延期付款天数，等于信用期与折扣期之差 Ch4 资金成本和资金结构 23、(P99)债券成本:Kb=I(1-T)/B0(1-f)=B*i*(1-T)/B0(1-f) 式中:Kb为债券成本;I为债券每年支付的利息;T为所得税税率;B为债券 面值;i为债券票面利率;B0为债券筹资额，按发行价格确定;f为债券筹资费率 24、(P100)银行借款成本:Kl=I(1-T)/L(1-f)=i*L*(1-T)/L(1-f) 或: Kl=i(1-T) (当f忽略不计时) 式中:Kl为银行借款成本;I为银行借款年利息;L为银行借款筹资总额;T为所得税税率;i为银行借款利息率;f为银行借款筹资费率 25、(P100)优先股成本:Kp=D/P0(1-f) 式中:Kp为优先股成本;D为优先股每年的股利;P0为发行优先股总额 26、(P101)普通股成本:Ks=D/V0(1-f) (固定股利情况下) =[D1/V0(1-f)]+g (股利稳定增长情况下) 式中:Ks为普通股成本;D1为第1年的股利;V0为普通股发行价;g为年增长率 27、(P102)留存收益成本:Ke=D1/V0 +g 28、(P102)加权平均资金成本:Kw=ΣWj*Kj 式中:Kw为加权平均资金成本;Wj为第j种资金占总资金的比重;Kj为第j种资金的成本 29、(P104)求资金的边际成本。过程如下:?确定公司最优的资金结构;?确定各种筹资方式的资金成本;?计算筹资总额分界点;?计算资金的边际成本，根据第三步计算的筹资总额分界点，在各种可能的范围内确定资金的加权平均边际成本。 筹资总额分界点:BPi=TFi/Wi 式中:BPi为筹资总额分界点;TFi为第i种筹资方式的成本分界点;Wi为目标资金结构中第i种筹资方式所占比例 30、(P110)边际贡献:M=(p-b)x=m*x 式中:M为边际贡献;p为销售单价;b为单位变动成本;m为单位边际贡献;x为产销量 31、(P110)息税前利润:EBIT=(p-b)x-a=M-a=利润总额+I 32、(P111)经营杠杆: DOL=息税前利润变动率/产销量变动率=M/EBIT=M/(M-a) 33、(P116)财务杠杆: DFL=普通股每股利润变动率/息税前利润变动率=EBIT/[EBIT-I-d/(1-T)] 34、(P121)复合杠杆: DCL=DOL*DFL=普通股每股利润变动率/产销量变动率=M/[EBIT-I-d/(1-T)] 35、(P128)确定合理的资金结构有两种方法:息税前利润-每股利润分析法(EBIT-EPS法)和比较资金成本法。(1)每股利润无差异点分析公式: [(EBIT-I1)(1-T)-D1]/N1=[(EBIT-I2)(1-T)-D2]/N2 当公司的EBIT大于求得的EBIT时，利用负债筹资较为有利;当公司的EBIT小于求得的EBIT时，利用发行普通股筹资较为有利 (2)(P131)比较资金成本法则是取现有的N个 方案 气瓶 现场处置方案 .pdf气瓶 现场处置方案 .doc见习基地管理方案.doc关于群访事件的化解方案建筑工地扬尘治理专项方案下载 中加权平均资金成本最低的那个 Ch5 项目投资 36、(P145)项目计算期n=建设期s+生产经营期p 投资总额=原始总投资+资本化利息=建设投资+流动资金投资+资本化利息 37、(P159)经营期现金流量的计算: 经营期某年净现金流量=该年利润+该年折旧+该年摊销+该年利息+该年回收额 注意:“该年利润”一般为净利润 38、非折现 评价 LEC评价法下载LEC评价法下载评价量规免费下载学院评价表文档下载学院评价表文档下载 指标: (1)(P167)投资利润率(ROI) =年平均利润额[P(P’)]/投资总额(I’)*100% (2)(P168)静态投资回收期(PP) 不包括建设期的投资回收期(PP’)=原始投资额/投产后若干年每年相等的现金净流量 包括建设期的投资回收期(PP)=不包括建设期的投资回收期(PP’)+建设期(s) 注意:若抽产后若干年每年现金净流量不等，则取累计净现金流量为零的年限。 PP=m’+第m’年的累计净现金流量的绝对值 / 第m’年次年的净现金流量 式中:m’为累计净现金流量由负变正的前一年 39、折现评价指标: (1)(P172)净现值(NPV) ?全部投资在建设起点一次投入，建设期为零，投产后1-n年每年净现金流量相等时: 净现值(NPV)=-原始投资额(NCF0)+投产后每年相等的净现金流量(NCF1-n)*年金现值系数[(P/A,ic,n)] ?全部投资在建设起点一次投入，建设期为零，投产后每年净现金流量相等，但终结点第n年有回收额Rn时:NPV=NCF0+NCF1-(n-1)*(P/A,ic,n-1)+NCFn*(P/F, ic,n) 或: NPV=NCF0+NCF1-n*(P/A,ic,n)+Rn*(P/F, ic,n) 其他两种方式略，详见P173 (2)(P172)净现值率(NPVR)=投资项目净现值/原始投资现值*100% (3)(P176)获利指数(PI)=1+净现值率(NPVR) (4)(P178) A最大方案则最优 ?多个投资方案组合的决策 A(资金总量不受限制的情况下，按每一项目的NPV排队，大者优 B(资金总量受限制的情况下，按先NPVR后NPV的顺序进行排队，ΣNPV大者优 Ch6 证券投资 41、(P197)短期证券收益率: K=(S1-S0+P)/ S0*100% 式中:K为短期证券收益率;S1为证券出售价格;S0为证券购买价格;P为证券投资报酬(股利或利息) 42、(P197)长期债券收益率: V=I*(P/A，i，n)+F*(P/F，i，n) 式中:V为债券的购买价格;F为债券到期收回的本金或中途出售收回的本金 43、(P198)股票投资收益率: V= 44、(P206)债券估价模型: (1)一般情况下的债券估价 P=F*(P/F,K,n)+I*(P/A,K,n) 式中:P为债券价格;K为市场利率或投资人要求的必要收益率 (2)一次还本付息且不计复利的债券估价 P=(F+F*i*n)*(P/F,K,n) (3)折现发行时的债券估价——即没有票面利率，期 最低现金管理相关总成本: TC=(2TFK) /2 50、(P237)应收账款平均余额=年赊销额/360*平均收账天数 维持赊销业务所需要的资金=应收账款平均余额*变动成本/销售收入 应收账款机会成本=维持赊销业务所需要的资金*资金成本率 51、(P252)应收账款收现保证率=(当期必要现金支出总额-当期其它稳定可靠的现金流入总额)/当期应收账款总计金额 52、(P257)存货经济进货批量基本模式。 存货相关总成本=相关存储成本+相关进货费用 =每次进货批量/2*单位存货年存储成本+存货全年计划进货总量/每次进货批量*每次进货费用 Tc=(Q/2)*C+(A/Q)*B 经济进货批量的存货相关总成本(TC)=(2ABC) /2 Q=(2AB/C) /2 经济进货批量平均占用资金(W)=PQ/2=P(AB/2C) /2 年度最佳进货批次(N)=A/Q=(AC/2B) /2 式中:Q为经济进货批量;A为某种存货年度计划进货总量;B为平均每次进货费用;C为单位存货年度单位储存成本;P为进货单价 53、(P258)实行数量折扣的经济进货批量模式: 存货相关总成本=进价成本+相关存储成本+相关进货费用 54、(P260)允许缺货时的经济进货批量模式: Q=[(2AB/C)*(C+R)/R] /2 平均缺货量(S)=QC/(C+R) 式中:S为平均缺货量;R为单位缺货成本 55、(P261)存货储存期控制: 存货本量利的平衡关系: 利润=毛利-固定存储费-销售税金及附加-每日变动存储费*储存天数 每日变动存储费=购进批量*购进单价*日变动储存费率 或: 每日变动存储费=购进批量*购进单价*每日利率+每日保管费用 (1)批进批出情况下。 保本储存天数=(毛利-固定存储费-销售税金及附加)/每日变动储存费 保利储存天数=(毛利-固定存储费-销售税金及附加-目标利润)/每日变动存储费 实际获利额=每日变动储存费*(保本储存天数-实际储存天数) (2)批进零出情况下。 平均实际储存天数=1/2*(购进批量/日均销量+1) Ch10 财务控制 56、(P323)成本中心考核指标: 成本(费用)变动额=实际责任成本(或费用)-预算责任成本(或费用) 成本(费用)变动率=成本(费用)变动额/预算责任成本(费用)*100% 57、(P326)利润中心考核指标: 利润中心边际贡献总额=该利润中心销售收入总额-该利润中心可控成本总额(或:变动成本总额) 利润中心负责人可控成本总额=该利润中心边际贡献总额-该利润中心负责人可控固定成本 利润中心可控利润总额=该利润中心负责人可控利润总额-该利润中心负责人不可控固定成本 公司利润总额=各利润中心可控利润总额之和-公司不可分摊各种管理费用、财务费用等 58、(P328)利润中心考核指标: (1)投资利润率(净资产利润率)=利润/投资额*100% =销售收入/投资额*成本费用/销售收入*利润/成本费用 =资本周转额*销售成本率*成本费用利润率 息税前利润率=(利息+利润总额)/总资产 因利润或息税前利润是期间性指标，因而上述投资额和总资产应按平均投资额或平均占用额计算 (2)剩余收益=利润-投资额*规定或预期的最低投资报酬率 =息税前利润-总资产占用额*规定或预期的总资产息税前利润率 Ch11 财务分析 59、(P353)定基动态比率=分析期数值/固定基期数值 60、(P353)环比动态比率=分析期数值/前期数值 61、偿债能力分析: (1)短期偿债能力分析: (P360)流动比率=流动资产/流动负债 (P361)速动比率=速动资产/流动负债 (P362)现金流动负债比率=年经营现金净流量/年末流动负债*100% (2)长期偿债能力分析: (P362)资产负债率=负债总额/资产总额 (P363)产权比率=负债总额/所有者权益 (P364)已获利息倍数=息税前利润/利息支出 (P365)长期资产适合率=(所有者权益+长期负债)/(固定资产+长期投资) 62、营运能力分析: (1)人力资源营运能力分析: (P366)劳动效率=主营业务收入净额或净产值/平均职工人数 (2)生产资料营运能力分析: (P367)应收账款周转率(次)=主营业务收入/平均应收账款余额 应收账款周转天数=360/应收账款周转率(次) 注意:公式中应收账款包括“应收账款”和“应收票据”等赊销额，且为扣除坏账准备后的净额。 (P368)存货周转率(次数)=主营业务成本/平均存货 存货周转天数=360/存货周转率(次数) (P369)流动资产周转率(次数)=主营业务收入净额/平均流动资产总额 流动资产周转期(天数)=360/流动资产周转率(次数) (P370)固定资产周转率=主营业务收入净额/固定资产平均净值 (P371)总资产周转率=主营业务收入净额/平均资产总额 63、盈利能力分析: (1)盈利能力一般分析: (P373)营业利润率=净利润/主营业务收入净额 (P374)成本费用利润率=利润/成本费用 (P374)总资产报酬率(息税前利润率)=(利润总额+利息支出)/平均资产总额 (P375)净资产收益率=净利润/平均净资产*100% (P376)资本保值增值率=扣除客观因素后的年末所有者权益/年初所有者权益 (2)社会贡献能力分析: (P377)社会贡献率=企业社会贡献总额/平均资产总额 企业社会贡献总额包括:工资(含奖金、津贴等工资性收入)、劳保退休统筹及其它社会福利支出、利息支出净额、应交或已交的各项税款、附加及福利等。 (P377)社会积累率=上交国家财政总额/企业社会贡献总额 上交的财政收入包括企业依法向财政交缴的各项税款。 64、发展能力分析: (P378)销售(营业)增长率=本年销售(营业)增长额/上年销售(营业)收入总额*100% (P378)资本积累率=本年所有者权益增长额/年初所有者权益x100% (P379)总资产增长率=本年总资产增长额/年初资产总额 (P379)固定资产成新率=平均固定资产净值/平均固定资产原值x100% (P380)三年利润平均增长率=[(年末利润总额/三年前年末利润总额) /3 - 1]*100% (P380)三年资本平均增长率=[(年末所有者权益/三年前年末所有者权益) /3-1]*100% 65、(P383)杜邦财务分析体系: 净资产收益率=总资产净利率*权益乘数 总资产净利率=营业净利率*总资产周转率=净利润/主营业务收入净额*主营业务收入净额/资产平均总额 权益乘数=资产总额/所有者权益总额=1/(1-资产负债率)=产权比率+1 产权比率=资产负债率/(1-资产负债率) 66、沃尔比重评分法 综合评价得分=修正后评价得分*80%+评议指标总分*20% 1、单利:I=P*i*n 2、单利终值:F=P(1+i*n) 3、单利现值:P=F/(1+i*n) 4、复利终值:F=P(1+i)n或:P(F/P，i，n) 5、复利现值:P=F*(1+i)- n或:F(P/F，i，n) 6、普通年金终值:F=A[(1+i)n-1]/i或:A(F/A，i，n) 7、年偿债基金:A=F*i/[(1+i)n-1]或:F(A/F，i，n) 8、普通年金现值:P=A{[1-(1+i)- n]/i}或:A(P/A，i，n) 9、年资本回收额:A=P{i/[1-(1+i)- n]}或:P(A/P，i，n) 10、即付年金的终值:F=A{[(1+i)(n+1)-1]/i-1}或:A[(F/A，i，n+1)-1] 11、即付年金的现值:P=A{[1-(1+i)-(n-1)]/i+1}或:A[(P/A，i，n-1)+1] 12、递延年金现值: 第一种方法:先求(m+n)期的年金现值，再扣除递延期(m)的年金现值。 P=A{[1-(1+i)-(m+n)]/i-[1-(1+i)- m]/i}或:A[(P/A，i，m+n)-(P/A，i，n)] 第二种方法:先求出递延期末的现值，再将现值调整到第一期期初。 P=A{[1-(1+i)- n]/i*[(1+i)- m]}或:A[(P/A，i，n)*(P/F，i，m)] 第三种方法:先求出递延年金的终值，再将其折算为现值。 P=A{[(1+i)n-1]/I}*(1+i)-(n+m)或:A(F/A，I，n)(P/F，I，n+m) 13、永续年金现值:P=A/i 14、折现率: i=[(F/p)1/n]-1(一次收付款项) i=A/P(永续年金) 普通年金折现率先计算年金现值系数或年金终值系数再查有关的系数表求i，不能直接求得的通过内插法计算。i=i1+,(β1-α)/(β1-αβ2),*(i2-i1) 15、名义利率与实际利率的换算:i=(1+r/m)m-1 式中:r为名义利率;m为年复利次数 16、风险收益率:R=RF+RR=RF+b*V 17、期望值:(P49) 18、方差:(P50) 19、标准方差:(P50) 20、标准离差率:V=σ/E 21、外界资金的需求量=变动资产占基期销售额百分比x销售的变动额-变动负债占基期销售额百分比x销售的变动额-销售净利率x收益留存比率x预测期销售额 22、外界资金的需求量的资金习性分析法:高低点法(P67)、回归直线法(P68) 23、认股权证的理论价值:V=(P-E)*N 注:P为普通股票市场价格，E为认购价格，N为认股权证换股比率。 24、债券发行价格=票面金额*(P/F，i1，n)+票面金额* i2(P/A，i1，n) 式中:i1为市场利率;i2为票面利率;n为债券期限 如果是不计复利，到期一次还本付息的债券: 债券发行价格=票面金额*(1+ i2 * n)*(P/F，i1，n) 25、可转换债券价格=债券面值/转换比率 转换比率=转换普通股数/可转换债券数 26、放弃现金折扣的成本=CD/(1-CD)* 360/N * 100% 式中:CD为现金折扣的百分比;N为失去现金折扣延期付款天数，等于信用期与折扣期之差 27、债券成本:Kb=I(1-T)/[B0(1-f)]=B*i*(1-T)/ [B0(1-f)] 式中:Kb为债券成本;I为债券每年支付的利息;T为所得税税率;B为债券面值;i为债券票面利率;B0为债券筹资额，按发行价格确定;f为债券筹资费率 28、银行借款成本:Ki=I(1-T)/[L(1-f)]=i*L*(1-T)/[L(1-f)] 或:Ki =i(1-T)(当f忽略不计时) 式中:Ki为银行借款成本;I为银行借款年利息;L为银行借款筹资总额;T为所得税税率;i为银行借款利息率;f为银行借款筹资费率 29、优先股成本:Kp=D/P0(1-T) 式中:Kp为优先股成本;D为优先股每年的股利;P0为发行优先股总额 30、普通股成本:股利折现模型:Kc=D/P0*100% 或Kc=[D1/P0(1-f)]+g 资本资产定价模型:Kc=RF+β(Rm-RF) 无风险利率加风险溢价法:Kc=RF+Rp 式中:Kc为普通股成本;D1为第1年股的股利;P0为普通股发行价;g为年增长率 31、留存收益成本:K=D1/ P0+g 32、加权平均资金成本:Kw=ΣWj*Kj 式中:Kw为加权平均资金成本;Wj为第j种资金占总资金的比重;Kj为第j种资金的成本 33、筹资总额分界点:BPi=TFi/Wi 式中:BPi为筹资总额分界点;TFi为第i种筹资方式的成本分界点;Wi为目标资金结构中第i种筹资方式所占比例 34、边际贡献:M=(p-b)x=m*x 式中:M为边际贡献;p为销售单价;b为单位变动成本;m为单位边际贡献;x为产销量 35、息税前利润:EBIT=(p-b)x-a=M-a 36、经营杠杆:DOL=M/EBIT=M/(M-a) 37、财务杠杆:DFL=EBIT/(EBIT-I) 38、复合杠杆:DCL=DOL*DFL=M/[EBIT-I-d/(1-T)] 39:每股利润无差异点分析公式: [(EBIT-I1)(1-T)-D1]/N1=[(EBIT-I2)(1-T)-D2]/N2 当EBIT大于每股利润无差异点时，利用负债集资较为有利;当EBIT小于每股利润无差异点时，利用发行普通股集资较为有利。 40、公司的市场总价值=股票的总价值+债券的价值 股票市场价格=(息税前利润-利息)*(1-所得税税率)/普通股成本 式中:普通股成本Kc=RF+β(Rm-RF) 41、投资组合的期望收益率:RP=?WjRj 42、协方差:Cov(R1，R2)=1/n ?(R1i-R1)( R2i-R2) 43、相关系数:ρ12=Cov(R1，R2)/(σ1σ2) 44、两种资产组合而成的投资组合收益率的标准差:σP=[W12 σ12+ W22 σ22+2W1 σ1 Cov(R1，R2)]1/2 45、投资组合的β系数:βP=?Wiβi 46、经营期现金流量的计算:经营期某年净现金流量=该年利润+该年折旧+该年摊销+该年利息+该年回收额 47、静态评价指标: 投资利润率=年平均利润额/投资总额x100% 不包括建设期的投资回收期=原始投资额/投产若干年每年相等的现金净流量 包括建设期的投资回收期=不包括建设期的投资回收期+建设期 48、动态评价指标: 净现值(NPV)=-原始投资额+投产后每年相等的净现金流量x年金现值系数 净现值率(NPVR)=投资项目净现值/原始投资现值x100% 获利指数(PI)=投产后各年净现金流量的现值合计/原始投资的现值合计=1+净现值率(NPVR) 内部收益率=IRR (P/A，IRR，n)=I/NCF式中:I为原始投资额 49、短期证券到期收益率:K=[证券年利息+(证券卖出价-证券买入价)?到期年限]/证券买入价*100% 50、长期债券收益率: V=I*(P/A，i，n)+F*(P/F，i，n) 式中:V为债券的购买价格 51、股票投资收益率: V=Σ(t=1~n)Dt/(1+i)t+F/(1+i)n 52、长期持有股票，股利稳定不变的股票估价模型:V=D/K 式中:V为股票内在价值;D为每年固定股利;K为投资人要求的收益率 53、长期持有股票，股利固定增长的股票估价模型: V=D0(1+g)/(K-g)=D1/(K-g) 式中:D0为上年股利;D1为第一年预期股利 54、基金的单位净值=基金净资产价值总额/基金单位总份额 55、基 金 = (年末持有份数*年末基金单位净值-年初持有份数*年初基金单位净值) 收益率 年初持有份数*年初基金单位净值 56、机会成本=现金持有量x有价证券利率(或报酬率) 57、现金管理相关总成本=持有机会成本+固定性转换成本 58、最佳现金持有量:Q=(2TF/K)1/2式中:Q为最佳现金持有量;T为一个周期内现金总需求量;F为每次转换有价证券的固定成本;K为有价证券利息率 59、最低现金管理相关总成本:(TC)=(2TFK)1/2 60、应收账款机会成本=维持赊销业务所需要的资金*资金成本率 61、应收账款平均余额=年赊销额/360*平均收账天数 62、维持赊销业务所需要的资金=应收账款平均余额*变动成本/销售收入 63、应收账款收现保证率=(当期必要现金支出总额-当期其它稳定可靠的现金流入总额)/当期应收账款总计金额 64、存货相关总成本=相关进货费用+相关存储成本=存货全年计划进货总量/每次进货批量*每次进货费用+每次进货批量/2 *单位存货年存储成本 65、经济进货批量:Q=(2AB/C)1/2式中:Q为经济进货批量;A为某种存货年度计划进货总量;B为平均每次进货费用;C为单位存货年度单位储存成本 66、经济进货批量的存货相关总成本:(TC)=(2ABC)1/2 67、经济进货批量平均占用资金:W=PQ/2=P(AB/2C)1/2 68、年度最佳进货批次:N=A/Q=(AC/2B)1/2 69、允许缺货时的经济进货批量:Q=[(2AB/C)(C+R)/R]1/2 70、缺货量:S=QC/(C+R) 式中:S为缺货量;R为单位缺货成本 71、存货本量利的平衡关系: 利润=毛利-固定存储费-销售税金及附加-每日变动存储费x储存天数 72、每日变动存储费=购进批量*购进单价*日变动储存费率 或:每日变动存储费=购进批量*购进单价*每日利率+每日保管费用 73、保本储存天数=(毛利-固定存储费-销售税金及附加)/每日变动存储费 74、目标利润=投资额*投资利润率 75、保利储存天数=(毛利-固定存储费-销售税金及附加-目标利润)/每日变动存储费 76、批进批出该商品实际获利额=每日变动储存费*(保本天数-实际储存天数) 77、实际储存天数=保本储存天数-该批存货获利额/每日变动存储费 78、批进零售经销某批存货预计可获利或亏损额=该批存货的每日变动存储费*[平均保本储存天数-(实际零售完天数+1)/2]=购进批量*购进单价*变 动储存费率*[平均保本储存天数-(购进批量/日均销量+1)/2]=购进批量*单位存货的变动存储费*[平均保本储存天数-(购进批量/日均销量+1) /2] 79、利润中心边际贡献总额=该利润中心销售收入总额-该利润中心可控成本总额(或:变动成本总额) 80、利润中心负责人可控成本总额=该利润中心边际贡献总额-该利润中心负责人可控固定成本 81、利润中心可控利润总额=该利润中心负责人可控利润总额-该利润中心负责人不可控固定成本 82、公司利润总额=各利润中心可控利润总额之和-公司不可分摊的各种管理费用、财务费用等 83、定基动态比率=分析期数值/固定基期数值 84、环比动态比率=分析期数值/前期数值 85、流动比率=流动资产/流动负债 86、速动比率=速动资产/流动负债 速动资产=货币资金+短期投资+应收账款+应收票据=流动资产-存货-预付账款-待摊费用-待处理流动资产损失 87、现金流动负债比率=年经营现金净流量/年末流动负债*100% 88、资产负债率=负债总额/资产总额 89、产权比率=负债总额/所有者权益 90、已获利息倍数=息税前利润/利息支出 91、长期资产适合率=(所有者权益+长期负债)/(固定资产+长期投资) 92、劳动效率=主营业务收入或净产值/平均职工人数 93、周转率(周转次数)=周转额/资产平均余额 94、周转期(周转天数)=计算期天数/周转次数=资产平均余额x计算期天数/周转额 95、应收账款周转率(次)=主营业务收入净额/平均应收账款余额 其中:主营业务收入净额=主营业务收入-销售折扣与折让平均应收账款余额=(应收账款年初数+应收账款年末数)/2 应收账款周转天数=(平均应收账款*360)/主营业务收入净额 96、存货周转率(次数)=主营业务成本/平均存货 其中:平均存货=(存货年初数+存货年末数)/2 存货周转天数=(平均存货x360)/主营业务成本 97、流动资产周转率(次数)=主营业务收入净额/平均流动资产总额 流动资产周转期(天数)=(平均流动资产周转总额x360)/主营业务收入总额 98、固定资产周转率=主营业务收入净额/平均固定资产平均净值 99、总资产周转率=主营业务收入净额/平均资产总额 100、主营业务利润率=主营业务利润/主营业务收入净额 101、成本费用利润率=利润总额/成本费用总额 102、盈余现金保障倍数=经营现金净流量/净利润 103、总资产报酬率=(利润总额+利息支出)/平均资产总额=息税前利润总额/平均资产总额 104、净资产收益率=净利润/平均净资产x100% 105、资本保值增值率=扣除客观因素后的年末所有者权益总额/年初所有者权益总额 106、每股收益=净利润/年末普通股总数 107、市盈率,普通股每股市价/普通股每股收益 108、销售(营业)增长率=本年销售(营业)增长额/上年销售(营业)收入总额x100% 99、资本积累率=本年所有者权益增长额/年初所有者权益x100% 109、总资产增长率=本年总资产增长额/年初资产总额 110、三年资本平均增长率=[(年末所有者权益总额/三年前年末所有者权益总额)1/3 - 1]x100% 111、权益乘数=资产总额/所有者权益总额=1?(1-资产负债率) 112、净资产收益率,总资产净利率*权益乘数,主营业务净利率*总资产周转率*权益乘数 113、主营业务净利率,净利润?主营业务收入净额 114、总资产周转率,主营业务收入净额?平均资产总额 变动制造费用耗费差=(变动制造费用实际分配率-变动制造费标准分配率)*实际工时 变动制造费用效率差=(实际工时-标准工时)*变动制造费用标准分配率 固定制造费用耗费差=固定制造费用实际数固定制造费用预算数 固定制造费用产量差=(生产能量-实际工时)*固定制造费用标准分配率 (1)固定制造费用成本差异 ,实际产量下实际固定制造费用(实际成本),实际产量下标准固定制造费用(标准成本) ,实际工时×固定制造费用实际分配率,实际产量下标准工时×标准分配率 其中: 固定制造费用标准分配率,固定制造费用预算总额(预算成本)?预算产量下标准总工时 (2)两差异法:耗费差异，能量差异 固定制造费用成本差异,实际成本,标准成本 ,(实际成本,预算成本)，(预算成本,标准成本) ,耗费差异，能量差异 其中: 耗费差异,实际产量下实际固定制造费用,固定制造费用预算总额 能量差异,固定制造费用预算总额,实际产量下标准固定制造费用 ,标准分配率×预算产量下标准工时,标准分配率×实际产量下标准工时 ,标准分配率×(预算产量下标准工时,实际产量下标准工时) (3)三差异法(耗费差异，产量差异，效率差异)——将两差异法中的能量差异进一步分解为:产量差异，效率差异 能量差异,标准分配率×(预算产量下标准工时,实际产量标准工时) ,标准分配率×[(预算产量下标准工时,实际工时)，(实际工时,实际产量下标准工时)] ,标准分配率×(预算产量下标准工时,实际工时)，标准分配率×(实际工时,实际产量下标准工时) ,产量差异，效率差异 笔者又一次看到了这里,看到了曾经用死记硬背的方法记下的公式,终于有了自己的理解,想和大家一起分享.我觉得要想记住公式,首先要对固定制造费用的性质,特点有个大体的了解,顾名思义固定制造费用就是不随产量变化的[客观存在],车间有管理人员,车间计提折旧,不会因为你生产多少件产品而改变,除非期间更新了设备,增加或者减少了管理人员工资,这就让我们记住了第一个差异----------耗费差异----就是用实际发生的固定制造费用减去 计划的固定制造费用,这里要记住谈到耗费,成本差异所指的是货币化的就是钱的多少.接下来,因为固定制造费用的固定性[相对的],所以当期的产品成本[分摊的固定制造费用]会随着产量的变化成反比.因产[量]导致产生的差异就是闲置能量差异,就不难写出---------------闲置能量差异=[计划产量下的标准工时-实际产量下的实际工时]*标准分配率.这里一定要理解闲置能量差异中量就是指产量.接下来效率差异就要理解什么是效率,那就是生产一件产品用的时间,就是工时.就是因为单位工时的变化产生的差异就等于[实际产量下的实际工时-实际产量下的标准工时]*标准分配率.还要强调一点是这个效率差异产生的原因,比如员工技术的熟练程度,机器设备的先进程度,工作态度积极程度.都会导致效率的变化. × 固定性制造费用 标准小时费用率 上式中，“正常生产能力下的生产工时”即为“预算总工时” 固定性制造费用 × 标准小时费用率 例5:(沿用例1资料)宏飞制造公司生产甲产品，本期正常生产能力1500小时，单位产品标准工时6小时，固定性制造费用预算1800元，标准小时费用率1.2元,小时。本期实际生产工时1400小时，实际发生固定性制造费用1700元。 要求:计算分析固定性制造费用成本差异(三差异法)。 例题解答: 实际产量,210，(20,10)×50,,215(件) 实际产量的固定性制造费用标准成本,215×6×1.2,1 548(元) 固定性制造费用实际成本,1 700元 固定性制造费用成本差异,1 700,1 548,152(元) 固定性制造费用成本差异分解: (1)固定性制造费用预算差异,1700,1800,,100(元) (2)固定性制造费用生产能力利用差异,(1500,1400)×1.2,120(元) (3)固定性制造费用生产效率差异,(1400,215×6)×1.2 ,215×(1400,6)×1.2 215 ,215×(6.51,6)×1.2,132(元) 计算表明:固定性制造费用产量差异252元，是由于在可供利用的生产工时中，有100工时未被利用而发生的损失120元，以及在被利用的实际生产工时中，由于单位产品实耗工时超出标准工时而致使固定性制造费用超支132元两者共同作用的结果。企业应进一步查找工时未被充分利用的原因，以及在被实际利用的工时中，产品工时单耗上升的原因。 根据上述例3、例4、例5计算结果，“制造费用”成本项目的成本及差异为: 制造费用标准成本,2064，1548,3612(元) 制造费用实际成本,2380，1700,4080(元) 制造费用成本差异,316，152,468(元) 各成本项目的成本差异分别计算后，应对产品的成本及其差异进行汇总，编制“标准成本及成本差异汇总表”(见 教材 P433 表13,2所示)。