东海证券双月盈集合资产管理计划风险揭示书

东海证券双月盈集合资产管理 计划 项目进度计划表范例计划下载计划下载计划下载课程教学计划下载 风险揭示 书 关于书的成语关于读书的排比句社区图书漂流公约怎么写关于读书的小报汉书pdf 东海证券期期盈集合资产管理计划风险揭示书 尊敬的客户: 东海证券股份有限公司,以下简称“本公司”,具有开展集合资产管理业务的资格～现设立东海证券期期盈集合资产管理计划,以下简称“本集合计划”,。为使您更好地了解本集合计划的风险～根据法律、行政法规和中国证监会有关规定～提供本风险揭示书～请认真详细阅读～慎重决定是否参与本集合计划。 一、了解发行集合资产管理计划的证券公司 投资者在参与本集合计划前～应了解本公司是否具有开展集合资产管理业务的资格。 二、了解集合资产管理计划～区分风险收益特征 投资者在参与本集合计划前～应了解集合计划的产品特点、投资方向、风险收益特征等内容～并认真听取本公司、推广机构对相关业务规则、计划说明书和集合资产管理计划 合同 劳动合同范本免费下载装修合同范本免费下载租赁合同免费下载房屋买卖合同下载劳务合同范本下载 等的讲解。 三、了解集合资产管理计划风险 本集合计划面临包括但不限于以下风险: ,一,市场风险 市场风险是指投资品种的价格因受经济因素、政治因素、投资心理和交易制度等各种因素影响而引起的波动～导致收益水平变化～产生风险。市场风险主要包括: 1、政策风险 货币政策、财政政策、产业政策和证券市场监管政策等国家政策的变化对证券市场产生一定的影响～可能导致证券价格波动～从而影响收益。 2、经济周期风险 证券市场受宏观经济运行的影响～而经济运行具有周期性的特点～而周期性的经济运行周期 表 关于同志近三年现实表现材料材料类招标技术评分表图表与交易pdf视力表打印pdf用图表说话 pdf 现将对证券市场的收益水平产生影响～从而对收益产生影响。 3、利率风险 利率风险是指由于利率变动而导致的资产价格和资产利息的损益。利率波动会直接影响企业的融资成本和利润水平～导致证券市场的价格和收益率的变动～ 1 使集合计划资产管理业务收益水平随之发生变化～从而产生风险。 4、上市公司经营风险 上市公司的经营状况受多种因素影响～如市场、技术、竞争、管理、财务因素等都会导致公司盈利发生变化～从而导致集合计划投资收益变化。 5、购买力风险 投资者的利润将主要通过现金形式来分配～而现金可能因为通货膨胀的影响而导致购买力下降～从而使投资者的实际收益下降。 6、再投资风险。固定收益品种获得的本息收入或者回购到期的资金～可能由于市场利率的下降面临资金再投资的收益率低于原来收益率～从而对本计划产生再投资风险。 ,二,管理风险 在集合资产管理计划运作过程中～管理人的知识、经验、判断、决策、技能等～会影响其对信息的获取和对经济形势、金融市场价格走势的判断～如管理人判断有误、获取信息不全、或对投资工具使用不当等影响集合资产管理计划的收益水平～从而产生风险。 ,三,流动性风险 集合计划不能迅速转变为现金～或者转变为现金会对资产价格造成重大不利影响的风险。流动性风险按照其来源可以分为两类: 1、市场整体流动性相对不足。证券市场的流动性受到市场行情、投资群体等诸多因素的影响～在某些时期成交活跃～流动性好,而在另一些时期～可能成交稀少～流动性差。在市场流动性相对不足时～交易变现有可能增加变现成本～对集合计划造成不利影响。 2、证券市场中流动性不均匀～存在单一证券流动性风险。由于流动性存在差异～即使在市场流动性比较好的情况下～一些证券的流动性可能仍然比较差～从而使得集合计划在进行上述证券操作时～可能难以按计划买入或卖出相应的数量～或买入卖出行为对上述证券价格产生比较大的影响～增加上述证券的建仓成本或变现成本。 ,四,信用风险 集合计划在交易过程中可能发生交收违约或者所投资债券的发行人违约、拒 2 绝支付到期本息～或者债券发行人信用等级降低导致债券价格下降～从而造成集合计划财产损失。 ,五,合规风险 指集合计划管理或运作过程中～违反国家法律、法规的规定～或者集合计划投资违反法规及《集合资产管理合同》有关规定的风险。 ,六,合同变更风险 合同变更的～管理人将以书面或者管理人网站公告的方式通知委托人并征求委托人意见。委托人不同意变更的～可在合同变更生效前按照本合同的规定退出集合计划～委托人继续参与下一期集合计划的～视为委托人同意合同变更。委托人可能面临由于上述原因发生合同变更的风险。 ,七,电子合同风险 本集合计划采用电子签名合同方式签订～在合同签订过程中可能存在无法预测或无法控制的系统故障、设备故障、通讯故障～从而导致电子合同无法及时签订～从而影响委托人的投资收益。电子合同签订后～委托人凭密码进行交易～委托人通过密码登陆后所有操作均视同本人行为～如委托人设臵密码过于简单或不慎泄露～可能导致他人在未经授权的情况下操作委托人账户～给委托人造成潜在损失。 ,八,因管理人或托管人不能履行职责所导致的风险 管理人或托管人因停业、解散、撤销、破产～或者被中国证监会撤销相关业务许可等原因不能履行职责时～可能导致委托资产的损失～从而带来风险。 ,九,本集合计划的特有风险 1、预期收益无法实现的风险 本集合计划公布的预期年化收益率～不代表对未来运作期收益率的保证。最终收益率以运作期实际年化收益率为准～投资者实际获得的收益可能低于预期年化收益率。 2、投资于中小企业私募债的风险 本集合计划的投资范围包含中小企业私募债～该类债券的发行主体一般为中小企业～其资本实力和财务状况可能与企业债、公司债等信用债的发行主体存在一定差别～导致该类债券的信用风险可能高于其他信用债品种,此外～法律法规 3 对该类债券投资者的资质和数量、转让交易等均有限制性规定～导致该类债券的流动性风险高于其他债券品种。 3、参与债券正回购的风险 本集合计划的投资组合在进行正回购操作时～可能由于回购利率大于债券投资收益以及由于正回购操作导致投资总量放大～致使投资组合风险放大。此外～在进行正回购操作对组合收益进行放大的同时～也对组合的波动性进行了放大～致使组合的风险将会加大。正回购比例越高～风险暴露程度也就越高～对组合造成损失的可能性也就越大。 4、参与股票质押式回购的风险 本集合计划的投资范围包含股票质押式回购。股票质押式回购交易具有市场风险、信用风险、利益冲突风险、操作风险及其他各类风险。 ,1,市场风险。待购回期间～质押标的证券市值下跌～须按约定提前购回、补充质押标的证券或采取其他约定方式提高履约保障比例的风险。 待购回期间～标的证券处于质押状态～融入方无法卖出或另作他用～融入方可能承担因证券价格波动而产生的风险。 待购回期间～质押标的证券发生跨市场吸收合并等情形～融入方面临提前购回的风险。 ,2,信用风险。融入方违约～根据约定质押标的证券可能被处臵的风险,因处臵价格、数量、时间等的不确定～可能会给融入方造成损失的风险。 ,3,利益冲突的风险。在股票质押式回购中～管理人既可以是融出方或融出方管理人～又根据融入方委托办理交易指令申报以及其他与股票质押式回购有关的事项～可能存在利益冲突的风险。 ,4,特殊类型标的证券。标的证券质押或处臵需要获得国家相关主管部门的批准或备案的～融入方应遵守相关法律法规的规定～事先办理相应手续。否则～融入方应自行承担由此而产生的风险。 ,5,标的证券范围调整。标的证券可能被交易所暂停用于股票质押式回购或被管理人调整出范围～导致初始交易或补充质押无法成交的风险。 ,6,交易期限。股票质押式回购累计的回购期限超过交易所和中国结算规定的最长期限的～无法通过交易所进行购回交易的风险。 4 ,7,异常情况。融入方进行股票质押式回购时可能存在各类异常情况及由此可能引发的风险～包括但不限于: ?质押标的证券或证券账户、资金账户被司法等机关冻结或强制执行, ?质押标的证券被作出终止上市决定, ?集合资产管理计划提前终止, ?管理人被暂停或终止股票质押式回购权限, ?管理人进入风险处臵或破产程序。 ,8,操作风险。由于技术系统故障、资金交收或质押与解除质押登记失败、通知与送达异常、管理人未履行职责等原因导致的操作风险。 ,9,政策风险。由于国家法律、法规、政策、交易所规则的变化、修改等原因～可能会对融入方的存续交易产生不利影响～甚至造成经济损失。 ,10,流动性风险。集合计划在股票质押式回购待购回期间提前终止～但回购未到期或违约处臵未完成可能导致计划客户无法及时收回投资的风险。 ,11,限售股风险。质押标的证券为有限售条件股份～违约处臵时仍处于限售期～无法及时处臵的风险。 ,12,司法冻结风险。标的证券被质押后～因资金融入方的原因导致标的证券被司法冻结或强制执行～标的证券无法被及时处臵的风险。 ,13,未履行职责风险。管理人未按照约定尽职履行交易申报、合并管理、盯市、违约处臵等职责从而损害客户利益的风险。 ,14,不可抗力风险。在股票质押式回购的存续期间～如果因出现火灾、地震、瘟疫、社会动乱等不能预见、避免或克服的不可抗力情形～可能会给融入方造成经济损失。 ,十,其他风险 1、技术风险。在集合计划的日常交易中～可能因为技术系统的故障或者差错而影响交易的正常进行或者导致委托人的利益受到影响。这种技术风险可能来自管理人、托管人、证券交易所、证券登记结算机构等。 2、操作风险。管理人、托管人、证券交易所、证券登记结算机构等在业务操作过程中～因操作失误或违反 操作规程 操作规程下载怎么下载操作规程眼科护理技术滚筒筛操作规程中医护理技术操作规程 而引起的风险。 3、战争、自然灾害等不可抗力因素的出现～将会严重影响证券市场的运行～ 5 可能导致委托资产的损失～从而带来风险。 四、了解自身特点～选择参与适当的集合资产管理计划 投资者在参与本集合计划前～应综合考虑自身的资产与收入状况、投资经验、风险偏好～选择与自身风险承受能力相匹配的集合资产管理计划。 本风险揭示书的揭示事项仅为列举性质～未能详尽列明投资者参与资产管理业务所面临的全部风险和可能导致投资者资产损失的所有因素。 投资者在参与集合计划前～应认真阅读并理解相关业务规则、集合资产管理计划合同、计划说明书及本风险揭示书的全部内容～并确信自身已做好足够的风险评估与财务安排～避免因参与集合计划而遭受难以承受的损失。 集合计划对未来的收益预测仅供投资者参考～不构成管理人、托管人保证委托资产本金不受损失或取得最低收益的承诺。 集合计划的投资风险由投资者自行承担～证券公司、资产托管机构不以任何方式向客户做出保证其资产本金不受损失或者保证其取得最低收益的承诺。 特别提示:投资者在本风险揭示书上签字～表明投资者已经理解并愿意自行承担参与集合计划的风险和损失。 东海证券股份有限公司 客户: ,签字/盖章, 签署日期: 年 月 日 ,注:自然人客户～请签字,机构客户～请由法定代表人或其授权代理人签字并加盖机构公章, 6