信用评估报告

1．企业信用评估报告的概念     企业信用评估报告是对企业的资金信用、经济效益、经济管理能力和企业发展前景方面的情况进行综合分析和公平地评估后写的书面材料     2．企业信用评估报告的结构     企业信用评估报告由标题、企业概况、对企业的评估、企业信用状况总评价、评估报告的各类附表及 说明 关于失联党员情况说明岗位说明总经理岗位说明书会计岗位说明书行政主管岗位说明书 、落款组成。     （1）标题。在“信用评估报告”的前面加上企业名称。     （2）企业概况。简略、概括地反映企业的全貌。     （3）对企业的评估。包括企业资金信用评估、经济效益评估、经营管理能力评估、企业创新能力评估。     （4）企业信用状况总评估。是对企业信用全面评估分析后作出的结论部分。     （5）附表及说明。这是评估报告的补充部分。     （6）落款。即企业信用评估的署名和年、月、日。署名可在全文末尾，也可在标题之下，正文之上     3．企业信用评估报告的实例     ＜实例＞     ××百货商场信用评估报告     一、企业概况     ××百货商场是我市最大的综合性零售商场，始建于1979年5月，地处××市××商业街黄金地段。现拥有7000平方米营业场地，1～3楼为零售营业厅，4楼为博览大厅和办公室。全商场分10个营业部、90个柜组，附设5个维修部，并有4000平方米的仓库和一个货运车队，固定资产总值达380万元，职工808人，主营大小百货、文化用品、家电、针纺、丝绸、服装、烟酒、家具等，设有侨汇专柜，经营近2万个品种，年销售额达8100万元，人均创利税已达万元。随着经济体制改革的不断深入，企业的各项经济指标飞速发展。85年达到商场建立以来的最好水平，商品销售总额达7339万元，首次达到人均创利税万元，87年更上一层楼，商品销售总额超过8200万元，比1985年增长11％，1～10月全部流动资金周转居全省18家大中型零售企业之首。1985年至1991年连续获得省商业系统经济效益夺魁奖，1992年在“顾客评店”活动中，被评为“顾客满意放心店”，从1991年到1992年底，共收到顾客表扬意见5万条，表扬信3000多封。××百货商场在广大消费者中，享有较高的信誉。     ××百货商场有一个精干团结的领导班子。在总经理的领导下，党委书记1人，副总经理4人，总会计师1人，总经理室下设10个职能科室，5个党支部，领导层中大中专文化程度者占58％，大多是长期从事商业工作、经验比较丰富的同志，具有较强的经营能力和开拓精神。在激烈的商业竞争中，他们善于决策，利用店大、知名度高、信誉好的优势，发展横向联系、广开商品货源渠道、强化服务，为搞活流通、活跃市场显示了不凡身手。在内部管理上，实行总经理负责制下的“三级管理，二级核算”经营体制，推行商场“六统一”、“七定”到柜组，形成一套科学核算体系，用行政和经济两个手段管理企业经营，并引进了现代化的微机管理手段，增强了管理的科学化、 规范 编程规范下载gsp规范下载钢格栅规范下载警徽规范下载建设厅规范下载 化、信息网络化，为领导的正确决策提供了可靠依据，增强了企业竞争能力。     为了适应社会经济的发展，企业还集中主要财力进行设备设施改造，加强人才的培养和管理的现代化建设，不断的自我完善、发展，以增强企业后劲，向更高层次迈进。     二、关于“参照值”的几点说明     （一）在“参照值”选择上，以85年水平为依据，但对个别指标，作了修正，使其更符合实际；     （二）87年评估年度指标，是依据1～9月份实绩，除9乘12后，再根据实际情况修正指标。     三、资金信用评估     （一）资产负债表……（略）     （二）短期支付能力……（略）     （三）应付货款逾期率……（略）     （四）贷款归还能力……（略）     （五）贷款回收率……（略）     综述以上5个指标，资金信用项目评估得分为22．3分，信用良好。     四、经济效益评估     （一）全部资金利税率………（略）     （二）销售收入利税率………（略）     （三）全部流动资金周转天数………（略）     （四）人均利税率………（略）     五、经营管理    能力评估     （一）合同履约率………（略）     （二）商品资金周转率………（略）     （三）资金管理能力………（略）     1．………（略）     2．企业在资金分级管理上，实行“三级管理，二级核算”，资金指标分解层层承包的管理形式，即各商品部对商场承包，各柜组对商品部进行承包，并签订承包协议，由此达到了分级分层次落实指标的目的，并由商场对商品部按季下达销售、利润两项指标，分季考核，制定了具体细致的奖罚条例。此外，对毛利率、商品资金周转次数、费用水平、经营品种等指标的考核，只罚不奖，从已执行的情况看，各项指标均得到了较好的落实。在资金的归口管理上，商场规定凡举行大型的业务活动，均要求商品部向总经理汇报货源采购情况，且邀财务科参加，及时组织安排资金。财务科在收到托收单据时，交由业务科会同专管员验收后签章承付，对代销款项支付，均要求所在商品部和批发部双签，未按程序处理者，给予经济处罚。这一措施有效地避免了不合理款项支付。此外，在对费用、专用基金、财产损失等的审批管理权限均有具体规定，分别管理，分册使用。     3．自有资金自补 制度 关于办公室下班关闭电源制度矿山事故隐患举报和奖励制度制度下载人事管理制度doc盘点制度下载 的报告情况企业从1985年开始逐步补充自有流动资金，几年来，累计补充自有资金19．4万元，占国拨流动资金的14．40％，根据国发（83）100号文件规定的比例情况来看，85年为13．93％，86年均按规定比例补充了流动资金，87年未按比例补充流动资金，客观原因是本年度开始了老楼改造，新楼护建工程，生产发展基金急需使用所致。     4．该企业长期以来坚持每月、每年均有资金活动分析、执行情况检查制度，促进资金的合理使用，综合上述情况，该指标评估给予5分。     （四）科学管理水平     从总体上讲，该商场科学化管理程度较高，主要体现在以下几方面：     1．微机在管理系统中的应用………（略）     2．企业内部建立了信息网络体系。………（略）     3．为强化企业管理科学化，长期实行三级管理，二级核算……。     4．一企业内部审计。为了加强管理，今年企业内部组建了审计小组，成员属于企管办领导。现已对8个柜组进行了审计，个别柜组审计出的问题，尚在处理之中。结合以上几个方面，可以看出，评估或企业管理水平较高，应给予满分6分。     （五）领导层的综合能力     1．领导班子组成及其专业结构……（略）     2．实行总经理负责制。该商场自1984年7月开始试行总经理负责制，内部建立三级管理体系，几年来基本理顺了党政、工团之间的关系，使其各司其职，各尽其责，有效地提高了本企业的经济效益，从1985年以来销售收入平均增长15．5％，利税年平均增长9．66％，企业经济效益有大幅度提高，该企业领导层次是一个团结的、具有较高综合能力、并富于开拓精神的领导集团，在同行中是佼佼者，领导层次的综合能力得满分（3分）。     综合以上五项指标，企业经营管理能力应得24分。     六、企业发展    前景预测     （一）年利税递增率………（略）     1．参照值的确定（略）     （二）年销售收入递增率评估……（略）     1．参照值的修正（略）     （三）效益资金的对比系数评估    （四）企业发展规划及落实情况     随着经济体制改革的不断发展，企业在竞争中继续生存发展，主要抓六项工作：     1．进一步强化、完善内部管理机制，实行总经理负责制下的“三级管理、二级核算”承包 责任 安全质量包保责任状安全管理目标责任状8安全事故责任追究制幼儿园安全责任状占有损害赔偿请求权 制，划小划细，层层承包，通过行政、经济两个手段调动职工的积极性，挖掘潜力，树立广大职工的主人翁精神。     2．继续开拓现代化管理企业的手段，运用微机进行商品保本、保利、商品存储、资金往来的分析，减少资金占用，加速资金周转，以最少的资金投入取得最大的经济效益，并进一步开展微机信息处理，变事后核算为事前预测，提高经营效益。     3．继续利用大店优势，加强商商、工商之间横向联系，搞活流通、扩大货源采购，发展名优产品进货基地。………     4．强化服务，提高企业信誉。经营上进一步坚持维护用户利益、质量第一的宗旨，扩大花色品种，薄利多销，推行“服务规范化、管理规范化”优质服务，设立维修中心，抓好质量跟踪，搞好售后服务，使广大消费者放心。     5．开发人才资源。人才是企业的财富，职工的素质是企业在日趋激烈的竞争中立于不败之地的关键，因此，抓好职工教育，改善职工素质，提高文化结构水平，将成为企业的重要任务。近年来，企业加强了职工培养，今年起开办了职业训练班和不脱产高中班，使职工素质逐步提高。     6．进行企业内部设施设备改造，向现代化综合性零售商场发展。     总之，企业的发展规划措施可靠、切实，应给予满分（5分）     （五）经验评价     ××百货商场长期来认真执行国家的各项政策、法令，经济效益稳步上升，纵观全省同行水平，评估期1～8月份企业主要指标执行情况为：实现商品销售5317．29万元，实现利税320．19万元，居全省同行业之首，全部流动资金周转天数为31天，百元销售利润7．53元，人均实现销售额56930元，三项指标居全市同行业第2位，销售百元商品毛利14．96元，居全省同行业第3位，上述指标对比结果表明，该企业各项主要指标均处全市同行业第3位，该企业各项主要指标均处全市同行业先进水平。综上所述，企业信用状况良好，经济效益高，经验评价得4分。     （六）商业企业服务质量评估     ××百货商场开展优质服务，主要采取了以下措施：1．预约定货，送货上门；实行季节优惠和节假日让利销售。2．增加服务项目，开展多功能服务，如布料组设服装裁剪纸样、定做特体服装、用料咨询等服务项目；家电组设立名优大件商品质量跟踪站，及时反馈信息，解决问题。3．开展售后优质服务，设立用户接待办公室，顾客购买的商品发现有质量问题，予以退换。87年1～11月份上门维修达500多次。4．开展“服务、管理规化”活动，实行营业员等级制度，并与政治待遇、经济利益挂钩，挂牌服务取得良好效果，今后这项活动将由点到面全面展开。但应指出的是，××百货商场少数营业员的服务态度仍有缺欠，语言不符合文明礼貌用语的要求，有待进一步改进，此项得满分的70％，为35分。     综合上述指标，企业发展前景六项内容共得27．5分。     七、总评估     通过对××百货商场资金信用、经济效益、经营管理能力评估及对企业发展前景预测，总的看法是：信用良好、经济效益高，经营管理能力较强，已形成一套科学的管理体系和方法，发展前景广阔，总评得分93．1分，定为信用特级，有效期为一年。     希望企业进一步完善、强化内部管理机制，提高职工素质，优化服务质量，加速内部设施设备改造，为建成一个现代化的新型、高效益的社会主义企业而努力。     中国工商银行××市支行     ××经济信息咨询公司 19××年×月×日 信用评估最初产生于20世纪初期的美国。1902年，穆迪公司的创始人约翰·穆迪开始对当时发行的铁路债券进行评级。后来延伸到各种金融产品及各种评估对象.信用评级又称资信评级，它是一种社会中介服务，为社会提供资信信息，或为单位自身提供决策参考，其目的是显示受评对象违约风险的大小。 关于信用评级的概念 至目前为止没有统一说法，但内涵大致相同，安博尔·中诚信认为，主要包括三方面： 首先，信用评级的根本目的在于揭示受评对象违约风险的大小，而不是其他类型的投资风险，如利率风险、通货膨胀风险、再投资风险及外汇风险等等。 其次，信用评级所评价的目标是经济主体按合同约定如期履行债务或其他义务的能力和意愿，而不是企业本身的价值或业绩。 第三，信用评级是独立的第三方利用其自身的技术优势和专业经验，就各经济主体和金融工具的信用风险大小所发表的一种专家意见，它不能代替资本市场投资者本身做出投资选择。 信用评级方法 按照不同的标志，信用评级方法有不同的分类，如定性分析法与定量分析法、主观评级方法与客观评级法、模糊数学评级法与财务比率分析法、要素分析法与综合分析法、静态评级法与动态评级法、预测分析法与违约率模型法等等，上述的分类只是简单的列举，同时还有各行业的评级方法。这些方法相互交叉，各有特点，并不断演变。如主观评级方法与客观评级方法中，主观评级更多地依赖于评级人员对受评机构的定性分析和综合判断，客观评级则更多地以客观因素为依据。 评级方法很多哈，咱在这里简单举例一个 要素分析法比较 根据不同的方法，对要素有不同的理解，主要有下述几种方法。 5C要素分析法:这种方法主要分析以下五个方面信用要素：借款人品德(Character)、经营能力(Capacity)、资本(Capital)、资产抵押(Collateral)、经济环境(Condiltion)。 5P要素分析法 个人因素(Personal Factor)、资金用途因素(Purpose Factor)、还款财源因素 (Payment Factor)、债权保障因素(Protection Factor)、企业前景因素(Perspective Factor)。 5W要素分析法 5W要素分析法即借款人（Who）、借款用途（Why）、还款期限（When）、担保物（What）及如何还款（How）。 4F法要素分析法 4F法要素分析法主要着重分析以下四个方面要素：组织要素（Organization Factor）、经济要素（Economic Factor）、财务要素（Financial Factor）、管理要素（Management Factor）。 骆驼评估体系 骆驼评估体系包括五个部分：资本充足率（Capital adequacy）、资产质量（Asset Quality）、管理水平（Management）、收益状况（Earnings）、流动性（Liquidity），其英文第一个字母组合在一起为“CAMEL”，因正好与“骆驼”的英文名字相同而得名。 国际公认的专业信用评级机构只有三家，分别是穆迪、 标准 excel标准偏差excel标准偏差函数exl标准差函数国标检验抽样标准表免费下载红头文件格式标准下载 普尔和惠誉国际。 1、穆迪（Moody）公司的创始人是约翰·穆迪，他在1909年出版的《铁路投资分析》一书中发表了债券资信评级的观点，使资信评级首次进入证券市场，他开创了利用简单的资信评级符号来分辨250家公司发行的90种债券的做法，正是这种做法才将资信评级机构与普通的统计机构区分开来，因此后人普遍认为资信评级最早始于穆迪的铁道债券资信评级。穆迪评级和研究的对象以往主要是公司和政府债务、机构融资证券和商业票据，最近几年开始对证券发行主体、保险公司债务、银行贷款、衍生产品、银行存款和其他银行债以及管理基金等进行评级。 2、标准普尔（S&P）由普尔出版公司和标准统计公司于1941年合并而成。普尔出版公司的历史可追溯到1860年，当时其创始人普尔先生(Henry V. Poor)出版了《铁路历史》及《美国运河》，率先开始金融信息服务和债券评级。公司主要对外提供关于股票、债券、共同基金和其他投资工具的独立分析报告，为世界各地超过22万多家证券及基金进行信用评级，拥有分析家1200名，在全球设有40家机构，雇用5000多名员工。 3、惠誉国际（Fitch）是1913年由约翰·惠誉（John K.Fitch）创办，起初是一家出版公司，他于1924年就开始使用AAA到D级的评级系统对工业证券进行评级。惠誉进行了多次重组和并购，规模不断扩大。在全球有45个分支机构，1400多员工，900多评级分析师，业务主要包括国家、地方政府、金融机构、企业和机构融资评级，迄今已对1600家金融机构、1000多家企业、70个国家、1400个地方政府和78%的全球机构融资进行了评级。 如何评价信用评级 信用评级是现代社会信用体系存在和发展的基础，并在市场经济发展中发挥着越来越重要的作用。主要表现在以下几方面： 1、有助于企业防范商业风险，为现代企业制度的建设提供良好的条件 2、有利于资本市场的公平、公正、诚信 3、信用评级是商业银行确定贷款风险程度的依据和信贷资产风险管理的基础 虽说信用评级时诚信的称重机，对社会发展具有重要的作用和意义，但信用评级是有局限性的，它的判断并不是完全准确，投资者应理性看待。完全以信用评级作为投资的标准，可能会遭受一些损失。 资料局限性 虽说信用评级时检验证券质量的技术手段，但是其科学性和预见性也有一定的不足之处，因其评级所依据的大部分都是公司以前的经济资料，反映的都是公司过去的经营业绩，今时今日，并不能完全将其作为判断市场表现的依据，会不可避免的遭受一些损失。 信用评级不代表投资者的偏好 信用评级机构不是以市场行情、投资人气为评判依据，所以即便被评为AAA级的证券也不代表它在市场上最受投资者追捧。证券商品价格除受自身内在质量和市场利率影响外，更多的是受市场供求关系和其他不确定因素影响，信用级别仅是影响因素之一。所以说，投资者仅依据信用级别高低来决定是否投资，并不足取，甚至是危险的。 信用评级对管理者的评价薄弱 通常情况，业绩优良且回报丰厚的公司一定是管理科学、运作高效的公司，但是信用评级对这种公司管理者的评价，尤其是将这种评价转化成具有可操作性的具体指令时，还是很有难度的。 信用评级在国内的发展 （这部分的介绍，小冰选取的是网友们的评价，非官方，如果不认同，欢迎回帖反驳哈~） 知乎匿名网友 在私底下，我和同事喜欢吐槽老板，这样都能做到行业前三，这个行业太好混了。 中国的债券定价，都是行政化的，在没有市场化定价的情况下，说评级结果对定价的影响，会有很多令人沮丧的地方。想想，自发自还的地方债，定价能够高于国债，你怎么解释 credit spread ？ 在这个大背景下，评级，更多是监管驱动的一个买方、卖方和第三方一起过家家的游戏，协会说，原则上AA以上才能发债，证监会说，AA以上才能质押，好，AA以下的就评级上调至AA。要AA，某信说不给？那行，我去找某公，还不行？我们还有某合和某元。这样 rating shopping 压力下的评级结果，看看就罢了，定价，我不是说了定价不看评级的吗！ 众人皆知，发行者付费方式是有问题的，那好，来搞投资者付费，这样，所有的债，中债资信都要再评一遍，协会的亲儿子嘛，需要资金？从全体会员身上来呗。我一直纳闷一件事情，投资者付费的评级，你进场尽调，人家理你吗？你要的来非公开信息吗？还是说，你等其他发行者付费的人交来报告申报稿，你看看数据，然后出报告？ 也许我偏激了，那好，说点正经的。由于现在监管是五龙治水，导致一个公司为了拍照需要换马甲。在刚性兑付还存在的情况下，买方对评级是没啥关注的，但是，总有一天（我觉得就在今年或者明年）会有一个违约的小高潮，然后，评级公司就慌慌张张的下调评级，同时改评级方法了。毕竟，像鹏元那样被保监会排除在认可机构之外的事情，对市场份额影响是巨大的。未来，随着征信行业的发展，信息披露的质量是会提高的，同时，定价逐步市场化（强哥，你说的让市场起决定性作用算数不？）前述的问题会慢慢解决，至于监管如何协调？这个恕小的无能，不知道哇！ 知乎网友汪宇 1 评级模式上，除了中登债采取的投资者付费模式，其他都采用的系被评估对象付费模式。这些不太利于评级的独立性。 2 因为政府兜底、刚性兑付之类的东东，大多数级别未能很好的反映信用风险和利率风险。 3在数据获取方面，我国信用评级业发展历史较短，信用评级机构还没有建立起自身的庞大的信用数据库，在这种情况下，信用评级往往有赖于外部信息采集。外部信用信息主要来源于两个渠道: 一是相关政府部门，二是受评企业。从政府部门来看，根据我国现行的行政管理体制，大量企业信用信息散布于银行、工商、税务、海关、法院、质检、财政和外经贸等部门单位，而目前这些信息基本上不对外公开。由于我国缺乏信用信息开放的相关法规和制度，多数政府部门和相关单位出于自身利益考虑，不愿意向社会开放其拥有的企业信用信息，即使开放也要收取较高费用，这造成评级机构的信息采集成本过高。从受评企业来看，目前我国企业普遍存在经营管理不规范，财务制度不健全，财务账目不完善，许多内部信息不愿提供给评级机构，或者提供虚假信息，而评级机构没有精力也没有责任来核实信息的真实性和准确性，势必严重损害评级信息价值。