百货零售行业分析报告

百货零售行业分析 报告 软件系统测试报告下载sgs报告如何下载关于路面塌陷情况报告535n,sgs报告怎么下载竣工报告下载 目录TOC\o"1-3"\h\z\uHYPERLINK\l"_Toc358554055"一、百货零售行业基本情况PAGEREF_Toc358554055\h4HYPERLINK\l"_Toc358554056"1、零售行业分类PAGEREF_Toc358554056\h4HYPERLINK\l"_Toc358554057"2、百货零售业的定义PAGEREF_Toc358554057\h4HYPERLINK\l"_Toc358554058"二、百货零售行业管理体制及主要法律法规和政策PAGEREF_Toc358554058\h5HYPERLINK\l"_Toc358554059"1、行业主管部门和监管体制PAGEREF_Toc358554059\h5HYPERLINK\l"_Toc358554060"2、行业主要法律法规和政策PAGEREF_Toc358554060\h5HYPERLINK\l"_Toc358554061"〔1〕特殊商品零售许可或备案 制度 关于办公室下班关闭电源制度矿山事故隐患举报和奖励制度制度下载人事管理制度doc盘点制度下载 PAGEREF_Toc358554061\h5HYPERLINK\l"_Toc358554062"〔2〕商品零售活动管理PAGEREF_Toc358554062\h6HYPERLINK\l"_Toc358554063"〔3〕商业网点规划管理PAGEREF_Toc358554063\h7HYPERLINK\l"_Toc358554064"〔4〕国务院关于促进流通业发展的意见PAGEREF_Toc358554064\h8HYPERLINK\l"_Toc358554065"〔5〕鼓励消费的政策措施PAGEREF_Toc358554065\h8HYPERLINK\l"_Toc358554066"三、百货零售行业发展概况PAGEREF_Toc358554066\h9HYPERLINK\l"_Toc358554067"1、市场需求在多重因素推动下实现了快速增长PAGEREF_Toc358554067\h9HYPERLINK\l"_Toc358554068"〔1〕国内经济增长态势良好,经济整体景气度高PAGEREF_Toc358554068\h11HYPERLINK\l"_Toc358554069"〔2〕居民人均消费支出增加,消费结构不断提升PAGEREF_Toc358554069\h12HYPERLINK\l"_Toc358554070"〔3〕未来收入提升预期稳定,国内消费者信心足PAGEREF_Toc358554070\h14HYPERLINK\l"_Toc358554071"〔4〕刺激政策助推消费增长PAGEREF_Toc358554071\h15HYPERLINK\l"_Toc358554072"〔5〕温和通胀带动消费增长PAGEREF_Toc358554072\h16HYPERLINK\l"_Toc358554073"2、受需求带动行业规模和经营方式实现了较快发展PAGEREF_Toc358554073\h18HYPERLINK\l"_Toc358554074"〔1〕行业规模实现了迅速扩张PAGEREF_Toc358554074\h18HYPERLINK\l"_Toc358554075"〔2〕经营业态多元化方向发展PAGEREF_Toc358554075\h19HYPERLINK\l"_Toc358554076"〔3〕经营方式连锁化方向发展PAGEREF_Toc358554076\h20HYPERLINK\l"_Toc358554077"3、供求影响下行业景气度和经营业绩持续向好发展PAGEREF_Toc358554077\h21HYPERLINK\l"_Toc358554078"四、百货零售行业发展趋势PAGEREF_Toc358554078\h24HYPERLINK\l"_Toc358554079"1、连锁化、多业态将进一步得到强化PAGEREF_Toc358554079\h24HYPERLINK\l"_Toc358554080"2、市场定位更加趋向高端、时尚、名品PAGEREF_Toc358554080\h24HYPERLINK\l"_Toc358554081"3、商业经营选址逐步突破传统商圈限制PAGEREF_Toc358554081\h25HYPERLINK\l"_Toc358554082"五、百货零售行业竞争格局和进入障碍PAGEREF_Toc358554082\h26HYPERLINK\l"_Toc358554083"1、百货零售行业竞争格局PAGEREF_Toc358554083\h26HYPERLINK\l"_Toc358554084"〔1〕市场集中度整体仍处于较低水平PAGEREF_Toc358554084\h26HYPERLINK\l"_Toc358554085"〔2〕不同层次细分市场竞争程度不同PAGEREF_Toc358554085\h27HYPERLINK\l"_Toc358554086"〔3〕区域市场优势企业正在不断涌现PAGEREF_Toc358554086\h27HYPERLINK\l"_Toc358554087"2、百货零售行业主要企业和市场份额PAGEREF_Toc358554087\h28HYPERLINK\l"_Toc358554088"3、百货零售行业主要进入障碍PAGEREF_Toc358554088\h29HYPERLINK\l"_Toc358554089"〔1〕经营和管理能力PAGEREF_Toc358554089\h29HYPERLINK\l"_Toc358554090"〔2〕商圈和选址壁垒PAGEREF_Toc358554090\h29HYPERLINK\l"_Toc358554091"〔3〕高端商品供应壁垒PAGEREF_Toc358554091\h30HYPERLINK\l"_Toc358554092"〔4〕资金和人才壁垒PAGEREF_Toc358554092\h30HYPERLINK\l"_Toc358554093"六、影响行业发展的有利因素和不利因素PAGEREF_Toc358554093\h31HYPERLINK\l"_Toc358554094"1、有利因素PAGEREF_Toc358554094\h31HYPERLINK\l"_Toc358554095"〔1〕经济结构调整趋向深入PAGEREF_Toc358554095\h31HYPERLINK\l"_Toc358554096"〔2〕城市化的水平不断提升PAGEREF_Toc358554096\h32HYPERLINK\l"_Toc358554097"〔3〕消费人群数量达到顶峰PAGEREF_Toc358554097\h33HYPERLINK\l"_Toc358554098"〔4〕收入分配体系趋向消费者PAGEREF_Toc358554098\h33HYPERLINK\l"_Toc358554099"〔5〕消费升级趋势日益明显PAGEREF_Toc358554099\h35HYPERLINK\l"_Toc358554100"〔6〕行业配套系统不断完善PAGEREF_Toc358554100\h35HYPERLINK\l"_Toc358554101"2、不利因素PAGEREF_Toc358554101\h36HYPERLINK\l"_Toc358554102"〔1〕市场集中度较低PAGEREF_Toc358554102\h36HYPERLINK\l"_Toc358554103"〔2〕优质商业地产稀缺性凸显PAGEREF_Toc358554103\h36HYPERLINK\l"_Toc358554104"〔3〕高端经管人才匮乏PAGEREF_Toc358554104\h36HYPERLINK\l"_Toc358554105"七、百货零售行业主要经营特点PAGEREF_Toc358554105\h37HYPERLINK\l"_Toc358554106"1、百货零售行业的经营模式PAGEREF_Toc358554106\h37HYPERLINK\l"_Toc358554107"2、百货零售行业的周期性、区域性和季节性特征PAGEREF_Toc358554107\h38HYPERLINK\l"_Toc358554108"八、百货零售行业与上下游之间的关联性PAGEREF_Toc358554108\h39一、百货零售行业基本情况1、零售行业分类根据国家统计局在其网站上公布的《行业分类 标准 excel标准偏差excel标准偏差函数exl标准差函数国标检验抽样标准表免费下载红头文件格式标准下载 》,我国把百货零售行业划归批发和零售业〔H〕下的零售业〔65〕下的综合零售〔651〕下的百货零售〔6511〕.根据中国证监会《上市公司行业分类指引》,百货零售行业属于批发和零售贸易〔H〕下的零售业〔H11〕下的日用百货零售业〔H1130〕.对于零售业中众多的子行业,国家质量监督检验检疫总局、国家标准化管理委员会通过联合颁布国家标准《零售业态分类》〔GB/T18106-2004〕〔国标委标批函[2004]102号〕的形式,从基本特点角度予以了区分,并由商务部《关于贯彻实施<零售业态分类>国家标准的通知》〔商建发[2004]390号〕下发执行.2、百货零售业的定义根据商务部《零售业态分类》,百货店是指在一个建筑物内,经营若干大类商品,实行统一管理,分区销售,满足顾客对时尚商品多样化选择需求的零售业态.而百货零售业则是由若干百货店集合成的一种零售业分支.二、百货零售行业管理体制及主要法律法规和政策1、行业主管部门和监管体制国内百货零售行业实行政府部门监督管理和行业自律相结合的监管体制.商务部及各级商务主管部门负责拟订本行业发展规划,推动本产业结构调整,整顿和规范流通市场秩序,引导本行业规范发展.国家质量监督检验检疫总局及其下属国家标准化管理委员会负责建立本行业的国家标准.商务部、卫生部、新闻出版总署等部委依据相关法律法规对特殊商品的零售流通建立许可或备案管理.中国百货商业协会、中国连锁经营协会为本行业的自律性组织,主要承担行业自律、协调、监督以及企业合法权益的保护等职能.2、行业主要法律法规和政策〔1〕特殊商品零售许可或备案制度国家对某些类别的零售商品的销售实行许可或备案管理,零售商须为其店铺出售该等商品取得相应的许可证或进行备案登记,有关具体规定包括：-《中华人民XX国食品安全法》、《中华人民XX国食品安全法实施条例》规定,国家对食品生产经营实行许可制度.从事食品生产、食品流通、餐饮服务,应当依法取得食品生产许可、食品流通许可、餐饮服务许可；-《酒类流通管理办法》规定,酒类流通实行经营者备案登记制度,从事酒类批发、零售的,应当由登记注册地工商行政管理部门的同级商务主管部门办理备案登记；-《烟草专卖许可证管理办法》规定,国家对烟草专卖品的生产、销售、进出口实行烟草专卖许可证 管理制度 档案管理制度下载食品安全管理制度下载三类维修管理制度下载财务管理制度免费下载安全设施管理制度下载 ,从事烟草销售须取得《烟草专卖零售许可证》；-《药品管理法》、《药品管理法实施条例》规定,开办药品零售企业须经企业所在地县级以上地方药品监督管理部门批准,并取得《药品经营许可证》；-《医疗器械经营企业许可证管理办法》规定,经营第二类、第三类医疗器械应当持有《医疗器械经营企业许可证》；-《出版物市场管理规定》规定,从事出版物零售业务,须取得当地县级人民政府新闻出版行政部门颁发的《出版物经营许可证》；-《中华人民XX国音像制品管理条例》规定,从事音像制品零售业务,须报所在地县级人民政府音像制品行政管理部门审批,并取得《音像制品零售经营许可证》.〔2〕商品零售活动管理商务部等五部委联合发布的《零售商促销行为管理办法》〔商务部、国家发展和改革委员会、公安部、国家税务总局、国家工商行政管理总局令2006年第18号〕,对零售商的促销行为进行了规范.商务部等五部委联合公布的《零售商供应商公平交易管理办法》〔商务部、国家发展和改革委员会、公安部、国家税务总局、国家工商行政管理总局令2006年第17号〕,对零售商与供应商的不公平交易、损害对方合法权益,限制竞争、损害其他经营者利益的行为做出了明确规定.国务院颁布的《商业特许经营管理条例》〔国务院令第485号〕、以及商务部发布的《商业特许经营备案管理办法》〔商务部令2007第15号〕和《商业特许经营信息披露管理办法》〔商务部令2007年第16号〕等,对在国内从事特许经营的资质条件以及特许经营行为等进行了明确规范.〔3〕商业网点规划管理为加强城市商业网点规划管理,促进商业与城市规划的协调发展,原国家经济贸易委员会先后颁布了《关于城市商业网点规划工作的指导意见》〔国经贸贸易〔2001〕789号〕、《关于进一步做好大中城市商业网点规划工作的通知》〔国经贸厅贸易〔2002〕44号〕和《关于加强城市商业网点规划工作的通知》〔国经贸贸易[2003]83号〕.在此基础上,商务部相继发布了《关于做好地级城市商业网点规划工作的通知》〔商建发[2004]18号〕和《关于进一步做好城市商业网点规划制定和实施工作的通知》〔商建发[2005]378号〕等文件,上述文件对做好城市商业网点规划和调整做出了一系列规定.〔4〕国务院关于促进流通业发展的意见2005年6月9日,国务院发布《关于促进流通业发展的若干意见》〔国发〔2005〕19号〕,文件指出,随着改革开放不断深入和社会主义市场经济体制的完善,我国流通业在促进生产、引导消费、推动经济结构调整和经济增长方式转变等方面的作用日益突出.文件还提出意见如下：加大改革力度,提高流通企业竞争能力；加快创新步伐,提高流通现代化水平；加强流通基础设施建设,建立健全流通领域公共信息服务体系；建立调控和应急机制,确保国内市场稳定有序；支持商业服务业发展,方便人民群众生活；积极培育统一大市场,扩大国内消费需求；完善政策法规,为流通业发展提供有力保障.2008年12月30日,国务院发布《国务院办公厅关于关于搞活流通扩大消费的意见》〔国办发〔2008〕134号〕,文件提出意见如下：健全农村流通网络,拉动农村消费；增强社区服务功能,扩大城市消费；提高市场调控能力,维护市场稳定；促进流通企业发展,降低消费成本；发展新型消费模式,促进消费升级；切实改善市场环境,促进安全消费；加大财政资金投入,支持流通业发展.〔5〕鼓励消费的政策措施鼓励和刺激消费,推动经济结构转型一直是我国经济领域的重要政策导向之一.近年来,商务部先后公布过《商务部关于"促消费"的若干意见》〔商运发[2007]120号〕、《商务部、财政部、人民银行、银监会、保监会关于推动信用销售健康发展的意见》〔商秩发[2009]88号〕等促消费方面的政策和措施.三、百货零售行业发展概况1、市场需求在多重因素推动下实现了快速增长百货零售行业与居民生活密切相关,是国民经济中的重要行业之一.近年来,百货零售行业的市场需求在多重因素推动下实现了快速增长.从广义市场需求角度,2001年以来,虽然经历了国内SARS疫情和国际金融危机两次负面影响较大的外部事件,但国内消费需求仍实现了较快速增长.Wind资讯的数据显示,国内社会消费品零售总额从2001年的43,055.40亿元加速增长至2010年的156,998.00亿元,年复合增长率为15.46%,显著高于同期国内GDP增速.2011年1-7月,国内社会消费品零售总额更是达到创纪录的100,240.70亿元,已超过2001年全年水平的2.3倍,同比增长18.04%.国内消费市场呈现出了较为明显的加速增长态势.对市场需求做进一步划分的话,百货零售行业市场需求增长略高于国内消费需求增长.从统计指标上看,与百货零售行业密切相关的批发和零售业消费品零售是社会消费品零售的主体,2009年的占比为84.10%.并且,批发和零售业消费品零售总额从2001年的36,014.80亿元增长至2009年的105,413.20亿元,年复合增长率为14.37%,超过同期社会消费品零售总额年复合增长率0.08个百分点.从具体经营业态来看,百货零售行业市场需求是上述增长中 表 关于同志近三年现实表现材料材料类招标技术评分表图表与交易pdf视力表打印pdf用图表说话 pdf 现最好的.2006年1月至2011年3月,百货零售行业月度销售同比增长率的平均值为17.20%.同期,超市行业月度销售同比增长率的平均值为13.58%,专业店行业月度销售同比增长率的平均值为15.60%.对于上述增长,究其原因主要有以下几个方面的有利影响因素：〔1〕国内经济增长态势良好,经济整体景气度高自亚洲金融危机以来,国内宏观经济始终保持良好的增长态势,即便是在2008年受到国际金融危机的冲击,也在2009年迅速走出危机的不利影响,实现了宏观经济的反转.GDP已经由2001年的109,655.17亿元,提升至2010年的397,983.15亿元,超过日本成为全球第二大经济国.2001年至2010年,国内GDP年度同比增长率的平均值更是高达10.55%.2011年上半年,国内GDP达到204,459.16亿元,同比增长9.62%.上述期间,国内宏观经济始终保持在较为景气的状态.宏观经济预警指数、一致指数和先行指数平均保持在100以上.宏观经济迅速走出危机影响所表现出来的良好态势对国内百货零售行业的正面影响是整体性的,既为行业发展创造了有利的宏观环境,带动了国内消费需求的不断增长,又坚定了消费者、供应商、行业管理人员和其他从业人员对消费和行业发展的信心.〔2〕居民人均消费支出增加,消费结构不断提升宏观经济的持续稳定增长,景气度的高涨带动国内居民人均可支配收入快速增加.2002年国内城镇居民人均可支配收入为7,702.80元,农村居民现金收入为2,713.00元,2010年国内城镇居民人均可支配收入为19,109.44元,农村居民现金收入为7,088.76元,年复合增长率分别为12.03%和12.76%.虽然从整体上看,这一增长态势受到席卷全球的国际金融危机影响,有所放缓,但是2010年以来城镇居民人均可支配收入增长的速度已经开始恢复,从最低的2009年四季度的8.80%上升至2011年上半年的13.16%.农村居民现金收入从最低的2009年二季度的8.10%上升至2011年上半年的20.41%.人均可支配收入的不断提高充分带动了人均消费支出的增长.国内城镇居民人均消费支出从2002年的6,029.90元迅速上升至2010年的13,471.45元,年复合增长率为10.57%.2011年上半年国内城镇居民人均消费支出7,318.17元,更是创下了历史新高.国内高涨的消费热情直接导致了社会消费品零售总额的增长,带动了百货零售行业销售额的增加.其中,食品在居民消费中的比重不断下降,自2001年的49.92%下降至2010年的35.67%.医疗保健、交通和通信、教育文化娱乐服务、居住等高端需求在居民消费支出中的比重不断上升.居民消费结构的不断升级也带动了高端消费市场的火爆.根据社科院《商业蓝皮书》的数据,截至2009年12月,中国奢侈品消费总额已增至94亿美元,全球占有率为27.5%,并首次超越美国,成为世界第二大奢侈品消费国,仅次于位列首位的日本.〔3〕未来收入提升预期稳定,国内消费者信心足宏观经济保持稳定,居民人均可支配收入不断提升稳定了消费者对当期收入感受和对未来收入的信心.尽管当期收入感受指数和未来收入信心指数在国际金融危机期间有所下降,但在2009年末已经出现较为明显的反弹.从整体来看,城镇储户对于收入的感受和预期整体保持较为稳定的态势.在宏观经济稳定增长,居民收入水平不断增加,对收入的感受和预期保持稳定的综合影响下,国内消费者信心保持在了较高的水平,自2001年以来,几乎始终保持在100以上.稳定的消费者收入感受和预期以及高涨的消费者信心推高了消费者当期消费支出比例,对百货零售行业高速增长起到了较为重要的作用.〔4〕刺激政策助推消费增长为转变经济增长方式,提升民生,消费始终是我国宏观经济政策关注的重点问题之一.十五规划、十一五规划对推动消费都有较为明确的表述,最近出台的《我国国民经济和社会发展十二五规划纲要》更是将扩大内需,刺激消费提升到了新的高度.纲要指出,坚持把经济结构战略性调整作为加快转变经济发展方式的主攻方向.构建扩大内需长效机制,促进经济增长向依靠消费、投资、出口协调拉动转变.纲要明确提出今后五年经济社会发展的主要目标包括经济结构战略性调整取得重大进展.其中,居民消费率上升是非常重要的一条.纲要还强调,建立扩大消费需求的长效机制.把扩大消费需求作为扩大内需的战略重点,通过积极稳妥推进城镇化、实施就业优先战略、深化收入分配制度改革、健全社会保障体系和营造良好的消费环境,增强居民消费能力,改善居民消费预期,促进消费结构升级,进一步释放城乡居民消费潜力,逐步使我国国内市场总体规模位居世界前列.除此之外,为应对国际金融危机的冲击,近年来,国家又不断出台了包括《国务院关于搞活流通扩大消费的意见》〔国办发〔2008〕134号〕在内的一系列刺激消费的政策措施,对于百货零售行业的消费需求的增长起到了至关重要的推动作用.〔5〕温和通胀带动消费增长2001年以来,国内物价水平虽有波动,但整体保持了稳中有升的态势.2001年1月至2011年8月,CPI月度同比增长率的平均值为2.38%,低于3%,保持在较为温和的增长水平.同期,36个大中城市CPI月度同比增长率的平均值为1.99%,低于全国平均水平.与百货零售行业更为相关的商品零售价格指数〔RPI〕走势与CPI基本相同,波动浮动略小.2001年1月至2011年8月,RPI月度同比增长率的平均值为1.63%,保持在较为温和的增长水平.同期,36个大中城市RPI月度同比增长率的平均值为0.91%,低于全国平均水平,与CPI保持一致.其中,与百货零售行业直接相关的服装、鞋帽RPI指数、化妆品RPI指数保持了较为稳定的态势,金银珠宝RPI则随国际金价的变化呈现出较为明显的波动.从整体上看,上述细分RPI指数与整体RPI指数保持了方向和趋势的一致.温和通胀背景下,居民收入持续增长,消费者信心和预期向好,物价的适度上涨不会阻碍消费.相反,价格不断上涨的压力之下,居民即期消费意愿也被带动释放,能够促进消费增长.另外,温和通胀也会带动商品的名义价格上涨,推动社会消费品零售总额的不断提升.其中,温和通胀对于百货零售行业的联营模式最为有利,联营模式下的百货零售行业不承担存货,仅从总价中提点,价格的温和上涨能够促进百货零售行业毛利的提升.2、受需求带动行业规模和经营方式实现了较快发展自2001年以来,百货零售行业市场需求的加速增长,以及国际金融危机爆发后市场需求从底部迅速恢复,带动行业规模和经营方式在过去十年中实现了较快发展.〔1〕行业规模实现了迅速扩张在市场需求的引导下,百货零售行业在规模方面实现了快速发展.2010年度,国内批发和零售行业年度固定资产投资累计完成额已达5,216.36亿元,是2003年的6.59倍,年同比增长率平均值为29.71%,快于同期全国固定资产投资26.74%的年同比增长率平均值.2011年1-8月,国内批发和零售行业固定资产投资累计完成额更是达到4,353.69亿元,同比增长35%.与固定资产投资相吻合,国内批发和零售行业法人企业数量和从业人员数量都得到了快速发展.Wind资讯数据显示,2009年底国内批发和零售行业法人企业数量为95,468.00家,是2001年的3.74倍.年末从业人数749.00万人,是2001年的1.85倍.〔2〕经营业态多元化方向发展市场需求在总量不断扩张的基础上,也呈现出个性化和多样化的特点.随着国内居民人均收入水平的不断提高,包括服务性消费需求在内的消费者个性化和多样化消费需求被不断释放出来.为迎合和应对市场需求的变化,国内百货零售行业在经营业态上也在不断向多元化方向发展.一方面,传统业态向高端百货、时尚百货和名品百货发展,通过向消费者提供差异化和特色化的消费感受来确立主题商场的百货零售业态新模式；另一方面,针对消费者越来越多的餐饮、住宿、休闲、娱乐和观光等服务性消费需求,传统业态正在通过功能开发的方式升级购物体验,向购物中心等综合业态模式转变.除此之外,随信息和物流技术手段的不断提升,百货零售业也正在通过拓展网络购物业态模式紧紧贴合消费者需求.〔3〕经营方式连锁化方向发展连锁经营本身能够帮助国内百货零售行业突破传统的地域和市场限制,迅速扩大经营规模,拓展品牌影响力,降低平均运营成本,提高标准化的服务水平,从而带动企业发展,形成良性发展的正循环.因此,连锁经营已经为国内百货零售行业中的龙头企业所接受.近几年来,连锁经营发展迅速.中国连锁经营协会发布的"2010年中国连锁百强"等数据显示,2010年,国内连锁百强销售规模已经达到1.66万亿元,同比增长21.2%,较上年提高7.7个百分点,高出我国社会消费品零售总额同比增长率近3个百分点.百强企业门店总数达到15万个,门店总数增长9.8%.这其中,已经有大量百货零售行业企业的身影,例如：XX大商集团、XX商社集团、XX银座集团、XX百货大楼集团、新世界百货、王府井集团、百盛集团、XX欧亚集团、天虹商场以及本公司等.3、供求影响下行业景气度和经营业绩持续向好发展在前述景气的市场供求影响下,百货零售行业整体的经营状况持续向好发展.过去十年中,行业景气度不断提高,并且在大部分时间里景气指数高于140,同期全行业平均的景气指数仅约为130,工业平均的景气指数约为130,房地产业平均的景气指数约为129,百货零售行业整体的景气程度远高于平均水平,呈现较为繁荣的景象.与此同时,行业企业家对于行业现状和发展的信心程度也在不断提高.Wind资讯数据显示,批发和零售行业企业家信心指数在过去十年中平均为127.80,并且呈现不断升高的态势,虽然在2009年受到金融危机影响出现下滑,但在2009年底已经开始反弹,并回升至金融危机爆发前的水平.从实际经营情况来看,除2003年受SARS疫情影响外,其余时间百货零售行业销售收入均保持了加速增长态势.数据显示,商业零售行业2001年至2010年复合增长率为4.74%,如剔除SARS疫情期间的影响,则年复合增长率将会提高到7%以上.由于席卷全球的国际金融危机并未对国内消费需求产生持续的影响,因此国内百货零售行业很快从金融危机的负面影响中恢复.千家核心商业企业零售指数经历短暂的调整后,迅速恢复到金融危机前的水平.在仍然以联营为主导经营模式的百货零售行业中,销售收入的加速增长直接导致了利润的增长.随着行业经营模式的不断拓展和创新,经营管理水平和成本控制水平的不断提高,百货零售行业的利润水平整体上呈现不断上升的态势.数据显示,商业零售行业销售利润率已经从2001年的8%提升至2010年的12.1%.相比销售利润率的增长,商业零售行业净资产收益情况并不始终保持稳定,而且呈现稳定上升过程中的上下波动.这主要体现了SARS疫情和国际金融危机的影响.四、百货零售行业发展趋势1、连锁化、多业态将进一步得到强化百货零售行业近年来的经营实践已经证明,经营模式连锁化和经营业态多元化符合百货零售行业的经营特点,能够更好的满足消费者个性化和多样化的消费需求,进而也能够更好的提升百货零售行业经营效益.从国际经验来看,也是百货零售行业重要的发展方向.可以预期,在国家鼓励行业龙头企业发展,中央和地方国有资产进一步整合的过程中,百货零售行业市场集中度将会进一步提高,连锁化、多业态的趋势也将得到进一步强化.2、市场定位更加趋向高端、时尚、名品近年来,随国内消费需求的不断发展,传统百货零售行业经营的一些品种逐步从百货业态中分离出去,形成新的零售业态,例如以经营食品为主的超市、家电专业店、家具建材专业店、服装专卖店、经营普通消费品的网店等.这种经营品种的分离既体现了零售行业业态趋于多元化的趋势,更好的满足了消费者的个性化需求,也促使百货零售行业形成了更为专注的经营定位和方向.从国际经验来看,高端、时尚、名品将成为国内百货零售行业市场定位的重要方向.这是因为,一方面,长期以来百货业态已经在国内消费者心目中形成了较高的商业信誉,更适合承载价值量较大的高端、时尚、名品,并且,百货零售行业在购物环境、购物体验和客户服务等方面相比其他业态更有优势,更能够适应高端、时尚、名品的市场定位.另一方面,高端、时尚、名品的经济附加值更高,市场竞争程度相对较低,能够为百货零售行业创造更为有利的经营环境.3、商业经营选址逐步突破传统商圈限制近年来,由于我国城市化发展迅速,城市规模极度扩张,部分特大型城市作为百货零售行业的核心市场开始出现富裕人群和中产阶层选择到城市近郊或远郊居住的城市空心化现象.百货零售行业也相应出现了市场消费主体的分散化.随这一趋势的加剧,由于单一百货店覆盖范围有限,百货零售行业仅聚集在城市中几个传统商圈已经不能够满足消费者的消费需求,分散化的新兴商圈不断涌现.百货零售行业经营选址正在突破传统商圈的限制,向更大的范围扩张.由于商圈物业资源的稀缺性和不可复制性,率先调整经营布局,抢占新兴商圈有利地位的百货零售企业,将在未来的市场经营中,实现更大的发展.五、百货零售行业竞争格局和进入障碍1、百货零售行业竞争格局〔1〕市场集中度整体仍处于较低水平国内百货零售行业向现代化经营模式转变的时间尚短,在全国范围内尚未形成具有较高市场地位的垄断性百货零售企业,行业整体市场集中度仍然处于较低的水平.以中国百货商业协会销售排名前5和前10企业2009年和2010年销售收入合计分别除以社会消费品零售总额计算得到国内百货零售行业CR5和CR10.2009年,国内百货零售行业CR5为1.19%,CR10为1.72%,2010年CR5为1.15%,CR10为1.67%.对于国内百货零售行业的低市场集中度,主要有三个方面的原因：一是,国内零售市场百货业态与超市、专业店等多种业态同时存在,百货业态只是零售市场中的一部分,因此百货零售行业排名前列的企业销售收入在零售总额中的占比不高；二是,百货零售行业市场极度分散,单一百货店的市场覆盖范围有限,加之行业整体进入门槛不高,各区域市场均形成了自己的百货企业和百货品牌；三是,国内百货零售行业企业多数仍发轫于计划经济体制下的传统百货,普遍资本实力有限,仍不能大规模的实现行业整合.从以上数字可以看出,位居行业前五名的百货零售企业市场集中度基本保持了稳定,但略有下降.相比之下6至10名企业市场占有率则保持不变.〔2〕不同层次细分市场竞争程度不同虽然较低的市场集中度预示着较高的市场竞争程度,但从国内百货零售行业实际经营的情况来看,百货业态中不同层次细分市场的竞争程度是不同的.对于传统的大众百货来说,由于其进入门槛不高,既面临为数众多的相同业态对手的激烈竞争,又存在包括超市、专业店、网络店等其他业态的替代.因此,大众百货目前整体上处于完全竞争市场,竞争激烈,利润水平较低.相比之下,对于高端百货、时尚百货和名品百货来说,由于其管理和经营门槛较高,品牌影响力形成周期长等特点,进入壁垒较高,市场参与主体相对不多.并且,高端百货、时尚百货和名品百货在发展过程中形成了更为准确的市场定位和更好的满足了消费者多样化和个性化的需求,因此成长迅速,市场发展空间巨大.〔3〕区域市场优势企业正在不断涌现虽然国内百货零售行业目前整体市场集中度还不高,但也保持了较为明显的上升势头,2009年和2010年中国百货商业协会统计的行业前30名市场占有率合计分别为2.75%和2.72%,其中只有前5名、16-20名两档的市场占有率分别下降0.04和0.01个百分点,其余都在上升.这也反映出目前行业内区域市场优势企业市场地位正在加强.究其原因,主要与区域优势企业开始从单店经营向连锁化经营转变有关.这种连锁经营,一方面体现在区域优势企业纷纷利用自身在当地的品牌知名度抢占稀缺的商业物业资源,新开门店以扩大市场份额；另一方面也体现在目前国内百货零售行业的并购和整合趋势.2、百货零售行业主要企业和市场份额近年来,在居民消费能力和消费水平不断提高,国家刺激消费政策不断落实的综合带动下,国内零售行业企业在数量上实现了较快发展.Wind资讯数据显示,2009年底国内批发和零售行业法人企业数量为95,468.00家,是2001年的3.74倍.其中,根据中国百货商业协会统计,2010年国内百货零售行业主要企业〔前10强〕的销售和排名情况如下：3、百货零售行业主要进入障碍〔1〕经营和管理能力百货零售行业企业在经营和运作上模式较多,特点鲜明,在店内品牌组合、物流管理、信息系统管理和财务管理等方面对于企业的经营管理能力要求较高.对于新进入者来说,很难在短时间内顺畅的组织和实施高效率的经营和管理.〔2〕商圈和选址壁垒商业物业具有不可复制性,特定商圈能够覆盖的消费者数量、消费者偏好和消费能力和消费增长潜力都是不同的.优质的商业物业地理位置优越,交通便利,营商环境良好,对于百货零售企业的经营与发展来说至关重要.就目前来看,城市的核心商圈大多已经被现有百货零售企业所占据,并对消费者形成一定的品牌影响力.因此,新的进入者需要花费很大的经济代价和市场培育时间才能替代或消除商圈和选址壁垒.〔3〕高端商品供应壁垒与制造领域的合格供应商资格相类似,对于能够更好的满足消费者需求的高端消费品来说,为给予消费者更好的购物环境和消费体验,并维护高端商品的品牌价值和影响力,品牌商一般都会对销售该品牌百货店做全面考察,在店铺选址、购物环境、配套设施、店铺档次、店铺品牌影响力、能够提供给品牌商的经营面积等方面提出要求,并在品牌进店后与百货店形成较为紧密的合作关系.上述特点在奢侈品领域表现的尤为明显.对于新进入者来说,很难在初创阶段即获得高端商品品牌商的认可和进入.〔4〕资金和人才壁垒百货零售行业在经营场地、店面装修、信息系统和物流系统等方面需要大量的初始投入,对于自营模式,还需要较大规模的铺底流动资金,这都对新进入者提出了较高的一次性资金投入要求.另外,国内高端百货零售行业人才稀缺.熟悉行业特点,善于行业经营的高级管理人才,与百货特殊业务相关的买手、信息人才都处于供不应求的局面,是各百货零售企业争夺的对象.六、影响行业发展的有利因素和不利因素1、有利因素〔1〕经济结构调整趋向深入中国目前经济结构中,消费占比明显偏低,2010年居民消费占比仅为37.30%,远低于发达国家55%-70%的水平.面对全球经济增长受金融危机影响而放缓的外部环境,拉动内需,提高消费对国内GDP的贡献率,实现国内经济发展的结构性转变已经成为我国经济发展的主旋律.近年来,国家多次出台政策刺激消费.《关于调整经济结构促进持续发展的几个问题》就明确提出：我国已进入只有调整经济结构才能促进持续发展的关键时期,扩大内需是调整经济结构的立足点,而扩大居民消费又是扩大内需的主要着力点.这也表明,国内经济结构调整政策的重心之一将是继续刺激消费.近三年来,消费〔包括居民消费和政府消费〕对GDP增长贡献率正在逐年上升.可以预期这一趋势在一段时间内仍将延续.国内经济结构调整的不断深入和刺激消费政策的陆续出台必将为作为消费行为的重要媒介和载体的百货零售行业的发展创造有利的政策环境.〔2〕城市化的水平不断提升根据住建部统计,过去10年,中国城市化率每年保持1.2个百分点的提升,2009年中国城市化水平为46.6%,但仍与国际水平相去甚远.目前发达国家城市化率一般已接近或高于80%,人均收入与我国相近的马来西亚、菲律宾等周边国家,城市化率也在60%以上.也正因如此,国内的城市化水平还存在较大的提升空间.预计"十二五"期间,我国城市化率将突破50%,到2030年,城市化率将达到65%左右,各类城镇将新增3亿多人口.城市化进程的快速推进有利于扩大城市消费群体,增加居民消费总量,这对于百货零售行业市场需求的增加将具有较为明显的推动作用.〔3〕消费人群数量达到顶峰根据联合国的预测,中国人口中15-59岁的人口数量将在2015年前后达到峰值,此后将持续10年左右的峰值状态,因此未来10-15年中人口对消费的贡献将较为明显.〔4〕收入分配体系趋向消费者改革开放以来,国内经济增长明显快于居民消费的增长,导致国内居民消费率水平不断下降,自1981年的67.10%降至2009年的48.00%.相应的,国内居民消费率水平提高的潜力较大.也正因如此,收入分配体系的调整,将对居民消费产生较大的正向影响.我国政府目前正在采取措施提高居民收入在国民收入分配中的比重和劳动报酬在初次分配中的比重,努力做到城乡居民收入增长、劳动报酬增长与经济增长相协调,逐步扩大中等收入者比重,努力形成"橄榄型"收入分配结构.预计城乡人均收入有望在"十二五"翻一番,年均增长不低于15%,同时居民收入在国民收入中的占比从约60%提高到70%左右,劳动报酬占GDP比重从2007年的39.7%提高到45%以上.城乡收入差距从2009年的3.33:1控制到3:1以内,中等收入人群占比达到30%左右.可以预见,随着国内收入分配体系的不断健全,居民收入水平的增加将对百货零售行业产生较为有利的正面影响.另外,社会保障作为国民收入分配的一种形式,对于居民消费也意义重大.社会保障主要通过影响消费者消费意愿来间接作用于居民消费,健全的社会保障体系能够减少消费者的储蓄倾向,增加消费者即期消费意愿,从而带动居民消费的增长.目前,我国政府正在加快社会保障体系建设,近年来在养老、医疗和保障性住房等领域的新政策和新举措频出.社会保障的日益健全会带动居民消费的增加,将对百货零售行业产生积极的正面影响.〔5〕消费升级趋势日益明显根据美国经济学家钱纳里的模型,人均GDP超过1,000美元后,消费结构升级将显著加快,食品和衣着类基本需求型消费比重将不断下降,享受型消费比重迅速上升.根据国家统计局数据,国内人均GDP水平已经分别于2003年、2006年和2008年突破1,000美元、2,000美元和3,000美元大关.根据相关报道,2009年国内人均GDP已经达到3,700美元,国内消费需求已经由基本需求型转为享受型.与此同时,国内城镇居民恩格尔系数也在不断下降.国内居民消费水平的提高将会推动国内消费步入黄金期,有利于百货零售行业的发展.〔6〕行业配套系统不断完善除以上外部有利因素以外,国内百货零售行业内部的相关配套系统也在不断完善.包括现代物流系统和现代信息系统在内的百货零售行业辅助系统在过去的数年中实现了较大幅度的发展,阻碍国内百货零售行业发展的物流问题、信息问题正在逐步得到解决.辅助系统能力和水平的提高,为国内百货零售行业创造出更为高效的经营模式,更加清晰的掌握顾客需求,更为有效的满足消费者需求奠定了有利的物质基础,将有助于百货零售行业的发展.2、不利因素〔1〕市场集中度较低虽然国内百货零售行业企业多年来通过重组和自身积累实现了规模扩张,但是与国外同行业企业相比,市场集中度较低,行业企业规模普遍偏小.即使是市场占有率领先的龙头企业规模偏小的特征仍然比较明显.由此,国内百货零售行业在某些特定领域,特别是大众消费品领域,竞争较为激烈,且主要集中在价格方面,不利于国内百货零售行业培育出健康、稳健的盈利模式,实现可持续发展.〔2〕优质商业地产稀缺性凸显随国内经济景气度的不断提升,商业活动日益活跃,商业地产由于其不可复制性,稀缺性正在凸显.近年,稀缺性已经明显推高了优质商业地产的出售和租赁价格.未来,这一趋势的延续将会增加国内百货零售行业企业经营和扩张的成本,削弱行业企业的盈利能力.〔3〕高端经管人才匮乏国内高端百货零售行业人才稀缺,熟悉行业特点,善于行业经营的高级管理人才,与百货特殊业务相关的买手、信息人才都处于供不应求的局面.相关人才的匮乏也限制了国内百货零售行业企业经营模式的转变和经营规模的扩大.七、百货零售行业主要经营特点1、百货零售行业的经营模式改革开放以来,历经十几年的发展,国内百货零售行业已经从传统的自营模式演变出几种与国内商业零售环境相适应的现代经营模式,具体来说主要有联营模式、自营模式和租赁模式等三种.联营：指百货企业与供应商的合作经营方式.即供应商提供商品在百货企业指定区域设立品牌专柜由公司营业员及供应商的销售人员共同负责销售.在商品尚未售出的情况下,该商品仍属供应商所有,百货企业不承担该商品的跌价损失及其他风险.供应商按售价扣除与百货企业约定的分成比例后开具发票给百货企业,百货企业在商品售出后按企业会计准则的规定通过商品进销差价核算结转毛利.自营：即百货企业直接采购商品后,购销商品验收入库后纳入库存管理,百货企业负责商品的销售,承担商品所有权上的风险和报酬,通常百货企业可有一定退货换货率,以及因市场变化而发生的调价补偿.其利润来源于百货企业的购销差价.百货企业目前对不能采取联销方式的商品经营一般采用购销模式,主要为电器、部分知名品牌化妆品、金银珠宝和超市商品.租赁：是在百货企业经营场所里进行的租赁经营,其利润来源于租金收入扣除物业成本后的余额.根据租赁对象的不同,可分为两类：一类是配合百货门店零售业务,满足顾客其他消费需求的服务补充,例如银行、通信、餐厅、快餐店、电影院、娱乐项目等；另一类以百货为主营业态,运用购物中心理念,按百货企业统一规划租赁给其他品牌供应商或代理商用于商品零售服务,以满足各消费群体的不同需求.2、百货零售行业的周期性、区域性和季节性特征周期性方面,百货零售行业市场需求受到包括宏观经济环境、消费者偏好、消费者预期等多重因素影响.一般情况下,行业经营情况与社会消费品零售总额的规模和增长情况关系密切.因此,百货零售行业的周期性主要与社会消费品零售总额增长的波动情况相关联.近年来,受国内社会消费品零售总额整体上加速增长态势的影响,百货零售行业呈现出持续向好的态势,周期性特征并不明显.即使是2008年受到国际金融危机负面影响的情况下,百货零售行业也迅速走出危机阴影,延续了金融危机前良好的增长态势.区域性方面,受制于经济总量和居民可支配收入水平的影响,国内不同区域社会消费品零售总额的规模差异仍然较大.因此,经济较为发达地区,社会消费品零售总额规模较大,百货零售行业更为发达.季节性方面,百货零售行业具有较为明显的季节性特征.通过对百货零售行业A股上市公司季度营业收入汇总数据的比较,可以明显的发现,每年的1季度和4季度是百货零售行业的旺季,行业企业营业规模在这两个季度能够实现较大幅度的提升.尤其是中国传统的农历春节所在的1季度,旺季特征更为明显.相比之下,2季度和3季度是百货零售行业的淡季.百货零售行业的季节性既与中国传统的风俗和生活习惯密切相关,也与行业企业抓住国庆节、元旦、春节等重要节日加大促销力度,提高经营业绩有关.八、百货零售行业与上下游之间的关联性百货零售行业上游为各类消费产品的供应商,下游为终端消费者.从上游来看,在某些高端消费品和奢侈品领域,供应商会针对自身品牌定位和产品销售模式对百货零售行业企业的市场定位,经营能力,店面规模等方面提出要求.但从总体上看,上游各类消费产品大多处于充分竞争市场,产品供应充足、品类齐全,对下游百货零售行业企业的正常经营不构成制约.