保险公司全面风险管理以及欧洲实践经验的介绍

保险公司全面风险管理以及欧洲实践 经验的介绍 中国寿险业全面风险管理研讨暨培训会议 重庆 2010年12月29日 © 2010 KPMG, a Hong Kong partnership and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative (“KPMG International”), a Swiss entity. All rights reserved. Printed in Hong Kong. 2 KPMG Asia Pacific 内容简介 保险公司风险管理的全球趋势 全面风险管理介绍 欧盟启示：偿付能力II 总结 © 2010 KPMG, a Hong Kong partnership and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative (“KPMG International”), a Swiss entity. All rights reserved. Printed in Hong Kong. 3 内容简介：演讲者介绍 议程 • 内容简介 • 保险公司风险管理的全球 趋势 • 全面风险管理介绍 • 欧盟启示: 偿付能力 II • 总结 职位 主管合伙人，保险咨询服务 相关经验 Mary作为主管合伙人负责毕马威在中国大陆和香港的保险咨询服务。 她有着超过20年的为保险公司和保险监管机构提供咨询服务的经验。作为 资深保险行业专家，她的经验覆盖了保险市场的各个领域，从寿险到财产 险和再保险，并包括了亚太地区，欧洲和北美市场。 Mary一直致力于为保险公司绩效改进和应对监管及财务报告的变化方面 提供建议。她经常在财务报告、公司治理和监管等领域发表演讲或评论， 并曾经为许多欧洲保险公司在全面风险管理和经济资本模型的实施上提供 建议。她还具有为保险客户在准入许可、重组和资本管理问 题 快递公司问题件快递公司问题件货款处理关于圆的周长面积重点题型关于解方程组的题及答案关于南海问题 上提供咨询 的经验。 她的客户里有许多一流的跨国保险和金融机构，包括友邦保险，美国国际 集团，安联集团，慕尼黑再保险，保诚，BUPA, Credit Suisse Group, Old Mutual Group, the Travelers Companies和瑞士再保险。 职业资格 伦敦大学法学学士 英国注册会计师 职位 高级经理，北京精算服务部门负责人 相关经验 邵宁已经在寿险行业工作超过12年，在加入毕马威前，先后任职于新华人 寿、英国大型寿险公司Scottish Widows和恒安 标准 excel标准偏差excel标准偏差函数exl标准差函数国标检验抽样标准表免费下载红头文件格式标准下载 人寿等多家公司。 他在多个精算相关领域积累了广泛的经验，包括财务报告、产品开发、风 险管理和战略规划等等，并曾先后担任过不同层级的管理职务。 邵宁在制订寿险公司风险政策和建立经济资本模型方面具有实践经验。他 长期负责公司风险管理相关工作，包括风险报告，资产负债管理和保险风 险管理。他在寿险公司战略规划方面也具有丰富的经验，包括制定规划流 程，建立财务模型，开展财务预测和项目管理。 职业资格 伦敦城市大学卡斯商学院理学硕士 英国精算师协会会员(FIA) 徐淑怡 Mary Trussell 邵宁 © 2010 KPMG, a Hong Kong partnership and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative (“KPMG International”), a Swiss entity. All rights reserved. Printed in Hong Kong. 4 KPMG Asia Pacific 内容简介 保险公司风险管理的全球趋势 全面风险管理介绍 欧盟启示：偿付能力II 总结 © 2010 KPMG, a Hong Kong partnership and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative (“KPMG International”), a Swiss entity. All rights reserved. Printed in Hong Kong. 5 全球趋势 对保险公司的影响 • 要求管理层对风险和资本需求有更深入的 理解 • 引入新的资本要求和风险建模标准 • 一个全球性的趋势是，监管者将资本要求 和保险人面临的风险更好地结合起来 • 全面风险管理以及将经济资本嵌入业务流 程，将成为评级机构和监管者新的关注重 点 • 风险和资本充足性评价 方法 快递客服问题件处理详细方法山木方法pdf计算方法pdf华与华方法下载八字理论方法下载 发生根本性 的变化 • 要求管理层对业务中风险和资本需求有 更深入的理解 • 一体化和内嵌式风险管理体系的发展 • 将风险战略纳入到全面经营战略 • 改进风险模型标准，在业务中更多地使 用风险模型 保险公司风险管理的全球趋势 保险公司将会看到风险管理职能的组织架构和重要性发生根本变化，并且经济资 本将成为核心的风险管理工具 © 2010 KPMG, a Hong Kong partnership and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative (“KPMG International”), a Swiss entity. All rights reserved. Printed in Hong Kong. 6 KPMG Asia Pacific 内容简介 保险公司风险管理的全球趋势 全面风险管理介绍 欧盟启示：偿付能力II 总结 © 2010 KPMG, a Hong Kong partnership and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative (“KPMG International”), a Swiss entity. All rights reserved. Printed in Hong Kong. 7 • 全面风险管理把风险管理提升成为公司不可或缺的部分，这对董事会蕴意重大 • 全面风险管理覆盖并影响整个公司 • 全面风险管理有利于提供清晰且实时的风险信息，管理层将综合处理后的信息有效地纳 入到决策过程中 全面风险管理 就公司业务而言，这意味着什么？ •所有者 •治理 •信息获取 •分析 •风险信息输入 •控制实施 董事会 风险管理部 业务单位 信息管理 •风险管理 •监督和计量 •报告 © 2010 KPMG, a Hong Kong partnership and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative (“KPMG International”), a Swiss entity. All rights reserved. Printed in Hong Kong. 8 风险和控制 优化 公司治理 风险监控和 报告 风险量化和聚 集 风险管理 风险监控和报告 何种水平的报告、监控和可靠性帮 助了解风险管理优势和劣势？在多 大程度上信息被用来改进绩效？ 风险和控制优化 如何控制识别出来的风险以及优 化风险管理流程？ 公司治理 公司风险战略和责任机制如何发 展、支持并与经营过程结合？ 风险量化和聚集 如何识别、计量、分析以及整合组 织中的风险？ 全面风险管理 毕马威关于保险公司全面风险管理的方法体系 © 2010 KPMG, a Hong Kong partnership and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative (“KPMG International”), a Swiss entity. All rights reserved. Printed in Hong Kong. 9 KPMG Asia Pacific • 内容简介 保险公司风险管理的全球趋势 全面风险管理介绍 欧盟启示：偿付能力II 总结 © 2010 KPMG, a Hong Kong partnership and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative (“KPMG International”), a Swiss entity. All rights reserved. Printed in Hong Kong. 10 • 偿付能力 II 的目标是建立适用于欧洲保险业的基于风险的 偿付能力体制 • 这意味着欧洲保险业发生重大的变化，特别是基于风险的 资本要求计量方法，和全面风险管理原则的贯彻实施 • 偿付能力 II 框架以三个支柱为基础 第一支柱: 资本要求的量化 •市场一致估值 •基于风险的经济资本要 求 − 最低资本要求(MCR) − 偿付能力资本要求 (SCR) 第二支柱: 监管当局的监督检查 •内控和风险管理 •要求的组织职能框架 •风险及偿付能力的自我 评估 (ORSA) •监督检查 第三支柱: 市场监督 •透明 •披露 •偿付能力和财务状况报 告 (SFCR) 偿付能力II 介绍及基本框架 © 2010 KPMG, a Hong Kong partnership and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative (“KPMG International”), a Swiss entity. All rights reserved. Printed in Hong Kong. 11 偿付能力II: 公司治理体系 公司治理和风险管理部门概述 • 董事会对合规负最终责任 • 公司治理体系要求： - 完备和透明的组织结构 - 清晰的权责划分 - 有效的信息沟通体系 - 应当与业务性质、规模和复杂性相适应 - 针对公司治理各方面制订书面政策，并由董事会审批 在应对某些风险时，在公司治理上提出要求比仅仅制定量化的指标更加有效 • 风险管理职能应该： - 包含战略、政策和流程以识别、计量、监控、管理和报告风险及风险相关性 - 在以下方面推动风险管理体系的实施： - 核保和提取准备金 - 资产负债管理 - 投资（市场和信用风险） - 流动性和集中性风险 - 操作风险 - 再保险和其它降低风险的技术手段 © 2010 KPMG, a Hong Kong partnership and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative (“KPMG International”), a Swiss entity. All rights reserved. Printed in Hong Kong. 12 报告风险计量和控制运作风险评估/应对 经营目标及战略 风险战略 价值导向 风险偏好 风险意识/识别 组织和人员 限制和控制 方法体系 系统 数据 政策 报告 文化 培训 沟通 绩效评估 奖励 战略 流程 框架 环境 验证/重新评估 偿付能力II: 公司治理体系 风险管理部门范围的扩大 风险管理部门的成功发展需要： • 经过充分培训的全职人员，并将其风险管理职责纳入到年度目标 • 详尽的实施 计划 项目进度计划表范例计划下载计划下载计划下载课程教学计划下载 和路径图，包括符合实际的时间表 © 2010 KPMG, a Hong Kong partnership and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative (“KPMG International”), a Swiss entity. All rights reserved. Printed in Hong Kong. 13 偿付能力II: “内部” (即经济资本) 模型 模型审核标准和有用性检验 为了使用内部模型而不是标准 公式 小学单位换算公式大全免费下载公式下载行测公式大全下载excel公式下载逻辑回归公式下载 的方式来计量第一支柱资本要求，指导框架列出了7个必须 通过的关键检验： • 有用性检验 • 统计质量标准 • 校验标准 • 利润和损失分析 • 验证标准 • 文档记录标准 • 外部模型和数据 模型潜在的广泛应用 • 充分定价 • 评估消费者福利，例如设定红利水平 • 资产负债管理 • 业务计划/战略 • 资本管理 • 风险偏好的发展及监控 • 风险战略的发展 • 风险暴露管理和风险限额制定 • 内部风险监督（通过MI ） • 投资决策，例如战略、战术和经营决策 • 并购中的尽职调查分析 • 重大风险的计量 • 风险及偿付能力的自我评估 (ORSA) • 产品开发/定价 • 监管资本（对于个体和集团的偿付能力资本） • 再保险决策，例如战略决策 • 再保险计划设计和战略 • 报告业务绩效 • 报告绩效，包含资本收益 • 设定利润目标 © 2010 KPMG, a Hong Kong partnership and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative (“KPMG International”), a Swiss entity. All rights reserved. Printed in Hong Kong. 14 偿付能力II: “内部” (即经济资本) 模型 模型实施和挑战 实施方面的挑战： • 建模技术挑战：偿付能力II要求开发更高级的风险建模方法 • 模型管控：数据质量和数量，文档记录，变动管理 • 实施”有用性检验“的要求： - 高级管理层… 应该理解模型 - 内部模型应该被用来支持和检验公司业务中的决策制定 根据欧洲保险和职业养老金监管者委员会 （CEIOPS）的解释，框架对于内部模型的实 施确定了两类职责 董事会和高级管理层 负责内部模型的管控： • 内部模型应用审批 • 分配角色和责任，对象包括高级管理层中的风 险专家 • 与风险状况和公司战略相结合 • 资源分配 风险管理职能部门 负责具体实施： • 设计和实施 • 检验和验证 • 文档记录 • 分析及报告绩效 • 密切联系用户并提出改进建议 风险管理职能部门“拥有”内部模型 © 2010 KPMG, a Hong Kong partnership and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative (“KPMG International”), a Swiss entity. All rights reserved. Printed in Hong Kong. 15 • 什么是ORSA？ – 风险管理工具 – 评估风险及对应的资本需求 – “ORSA 过程” vs. “ORSA 结果” – 不仅仅是计算工具！ – 也是监管工具，公司需要将ORSA评估结果告知监管者 • ORSA将寿险公司（例如英国）大量的现有流程和报告联系起来： ORSA: 基于公司风险状况，对整体偿付能力资本需求进行的经常且持续的评估 偿付能力 II: ORSA ORSA: 风险及偿付能力的自我评估 业务计划 财务状况报告 个体资本评估 风险偏好 ORSA © 2010 KPMG, a Hong Kong partnership and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative (“KPMG International”), a Swiss entity. All rights reserved. Printed in Hong Kong. 16 • 两种体制有相同的目标 —通过更充足的资本头寸，更好的流动性和更高的风 险管理水平，保险公司/银行更有弹性地应对压力 • 偿付能力II 与巴塞尔协议II 在以下方面一致： – 以量化的方式理解业务中的重大风险并提高风险管理能力 – 开发并嵌入一体化的风险管理体系 – 高级管理层的职责及其控制的证明 – 模型理解和业务中的应用 – 保持与监管者的良好关系 • 某学派（并有一些证据支持）认为保险业受系统性风险影响的程度和银行业不 同 比较偿付能力II 与巴塞尔协议II / III 对比欧洲银行业监管 © 2010 KPMG, a Hong Kong partnership and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative (“KPMG International”), a Swiss entity. All rights reserved. Printed in Hong Kong. 17 KPMG Asia Pacific • 内容简介 保险公司风险管理的全球趋势 全面风险管理介绍 欧盟启示：偿付能力II 总结 © 2010 KPMG, a Hong Kong partnership and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative (“KPMG International”), a Swiss entity. All rights reserved. Printed in Hong Kong. 18 总结 • 通过新颁布的《人身保险公司全面风险管理实施指引》，保监会正提高对保险公司风 险管理的要求 • 《指引》中的大部分原则与偿付能力II框架相同 • 能从欧洲保险业学到很多—包括做什么和不能做什么 • 非常感谢 © 2010 KPMG, a Hong Kong partnership and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative (“KPMG International”), a Swiss entity. All rights reserved. Printed in Hong Kong. 19 KPMG Asia Pacific 毕马威中国 联系方式： 徐淑怡 (Mary Trussell) 邵宁 合伙人 高级经理 电话: +852 2913 2563 电话: +86 10 8508 5996 Email: mary.hm.trussell@kpmg.com Email: neil.shao@kpmg.com 保险公司全面风险管理以及欧洲实践经验的介绍 ��中国寿险业全面风险管理研讨暨培训会议�重庆�2010年12月29日 KPMG Asia Pacific 内容简介：演讲者介绍 KPMG Asia Pacific Slide Number 5 KPMG Asia Pacific Slide Number 7 Slide Number 8 KPMG Asia Pacific Slide Number 10 偿付能力II: 公司治理体系�公司治理和风险管理部门概述 Slide Number 12 偿付能力II: “内部” (即经济资本) 模型�模型审核标准和有用性检验 偿付能力II: “内部” (即经济资本) 模型�模型实施和挑战 偿付能力 II: ORSA�ORSA: 风险及偿付能力的自我评估 Slide Number 16 KPMG Asia Pacific 总结 KPMG Asia Pacific