农村民间信贷规模探析

农村民间信贷规模探析　　引言　　民间金融(CivilFinance;InformalFinance)是指出于互助目标或为解决自身融资问题而进行的小规模金融活动，民间金融不是在官方 制度 关于办公室下班关闭电源制度矿山事故隐患举报和奖励制度制度下载人事管理制度doc盘点制度下载 框架的基础上运行，而是基于地缘、亲缘、友缘等关系形成的信任基础而开展的有组织的或个体之间的互助金融活动，它的运作模式是历史、社会、文化传统的积淀形成的民间规则，辅之以民事契约和社会公证制度的支持。民间合会、互助基金会是典型的民间非正规金融形态，也包含住户部门内部的个人借贷(PersonalLendingandBorrowingActivitiesinHouseholdsSector)。个人之间的借贷是农村居民之间以民事契约关系结成的个人之间的债权债务关系，一般没有严格的法律契约，多以书面的、口头的形式，以及有第三方参与见证而达成借贷 协议 离婚协议模板下载合伙人协议 下载渠道分销协议免费下载敬业协议下载授课协议下载 。农村民间信贷市场适应了农户融资的特点，具有先天的优势(史晋川等，1997)。农村正规信贷市场培育应该基于内生性需求设计，否则信息劣势将导致市场的不完善，发展中国家的政策实践已经证明了这一点(KarlaHoff,JosephEStiglitz.1990)。中国和印度农村民间金融市场有其相似性，根本原因是农村正规信贷供给的限制(KelleeS.Tsai,2004)。这是金融抑制的表现，反过来，金融改革与发展绩效可以从农村民间借贷规模的变化中反映出来。　　可以说，民间金融在发展中国家农村经济中的作用不容忽视(PrabhuGhate,1992)。中国农村民间金融本身的绩效可以从支持农业生产的角度进行评价，这就需要测估农村民间金融信贷的规模。　　农村民间信贷规模可以反映其业务活动规模，也是反映民间金融活动的指标。理论界有不少学者在民间金融规模的研究方面做过一些探索。对民间信贷规模进行局部地区调研研究的学者有王晓毅(1999)、乔桂明(2006)和王学信(2006)等，他们分别对浙江苍南钱库镇、江苏省县域农村和河南焦作农村民间金融进行了研究;何广文(1999)、温铁军(2001)和曹力群(2000)的调查范围比较广，对国内多个省份的农村金融市场进行了调查，粗略估计了全国农村民间借贷的相对规模或绝对规模;采用计量方法估算的学者有郭沛(2004)等，这些学者估计的结果将在本文下一部分测算结果比较中使用。本文将从金融与经济统计 分析 定性数据统计分析pdf销售业绩分析模板建筑结构震害分析销售进度分析表京东商城竞争战略分析 的理论视角，立足实践操作的可行性来界定农村民间信贷的内涵，运用货币金融统计和国民经济核算原理探寻测算中国农村民间信贷规模的方法，并尝试性测算改革开放31年来中国农村民间信贷的序列数据，以此分析中国农村民间金融发展变化趋势，揭示民间金融对农村金融改革的启示。　　农村民间信贷规模的测估与分析农村民间信贷市场支撑了农户等分散型经济主体的生产和经营活动，一定程度上支撑了农村经济的发展。农村民间信贷是农村民间金融的主要形态，其规模大小能够在一定程度上反映农村金融的深度。　　1.农村民间信货规模测算方法　　农村民间信贷规模是一定时期内农村民间金融活动配置产生的贷款数额，是在观测期的期末时点上未偿付的余额。　　与正规金融机构贷款统计不同，农村民间信贷的放款主体出于安全考虑，一般不会公开相关的数据，所以很难进行有效的监测统计，只能从借款人角度进行测算。　　农村民间信贷的借款主要是农户、农村个体工商户等小型经济主体。这类经济主体由于自身经济规模小、可使用的抵押资产价值小、借款数额也相对较小，对于农业银行、信用社等正规金融机构而言，为其提供信贷服务的相对成本比较高，风险比较大，缺乏积极性。农户、农村个体工商户等小型经济主体的生产活动在正规金融机构无法满足其贷款需求的条件下，不得不借助民间的个人借贷、民间非正规金融等获得资金支持。作为制度供给，民间金融活动当中的各类组织形式，在适应非国有经济单位多层次、多样化和分散性融资需求方面具有明显优势(孙莉，2000)。农村民间金融是内生型金融形态，是在需求拉动下生成的非正式金融制度(王晓毅，1999)。因此，测算农村非正规金融规模，从信贷需求角度进行研究是一条可行的路径。　　农户从正规金融机构获得的借款占其全部借贷融资的比重定义为正规贷款满足率，用SAL表示。　　农业经济生产创造的产值是GDP当中第一产业的产值，用AY表示。从投入与产出角度看，农业生产的资本密集化程度并不高。国家统计局发布的历年《中国统计年鉴》核算的农业生产中间投入的消耗系数在0.37-0.42之间，其他产业的中间投入消耗系数平均介于0.5-0.6之间，所有行业的平均中间投入消耗系数约0.5-0.51之间。中间投入主要是资本型投入品，表明农业生产中间投入消耗系数占全部GDP生产中间投入消耗系数的比重在81%-85%之间。这可以作为单位农业产值必要贷款系数确定的参数。　　一定时期内全社会经济活动主体实现的GDP对应全部金融机构的信贷支持，实现一定的GDP需要依赖一定的贷款规模，它是全社会未偿还贷款余额L与GDP的比率，称之为单位GDP的贷款系数，用KYL表示，体现正规金融机构对经济活动的支持程度。农业贷款AL与农业产值AY的比是单位农业产值的贷款系数，用KAL表示。既然农业生产的资本密集程度比较低，那么，参照农业生产中间投入消耗系数估计，单位GDP贷款系数的81%-85%可以视为单位农业产值的必要贷款系数，用KAL*表示。　　单位GDP贷款系数:　　Kvt0L/GDP".............................(1)单位农业产值的贷款系数:KAL=AL/AY".............................(2)按照农业生产中间投入消耗系数与全部行业平均中间投入消耗系数的关系，单位农业产值的必要贷款系数为:下限KaL*0KvLXH1%，上限KAL*二KvLx85%".....(3)农户的正规贷款满足率为:SAL=KAI./KpL".............................(4)农户民间借贷的满足率为:SiL=·(I-SaL)··················……(5)农村民间信贷规模的估计 公式 小学单位换算公式大全免费下载公式下载行测公式大全下载excel公式下载逻辑回归公式下载 为:工L=AY"KaL*"STL".......................(6)将公式((4)和((5)代入公式(6)，整理后得到农户民间借贷规模测算最终模型:IL=AY"(KAL*-KaL)··················……(7)以上测算农村民间信贷规模的方法基于经济与金融的基本关系原理，按照公式((3)计算的KAL*，采用公式(7)可以估算出农村民间金融的可能规模区间。　　2.农村民间信货规模测算:数据处理与测算结　　果1978-2009年第一产业产值数据、全社会贷款数据可以从相关统计年鉴直接获取，但农业贷款数据还需要进行加工处理。中国人民银行的金融统计数据中的农业贷款数据，1996年以前包含了乡镇企业贷款，需要从农业贷款中剔除。　　1978-1985年的数据为国家银行与农村信用社合并数据;　　1986-1988年的数据是在国家银行(包括交通银行和中信银行)和农村信用社数据的基础上加其他银行等金融机构的数据。1989年以后，中国人民银行统一了统计口径，为全部金融机构的合并数据。　　运用公式(I)一(7)对1978-2009年中国农村民间信贷规模进行测算，结果见表1"3.中国农村民间货款规模变化分析从测算结果看，在1978-2009年的31年间，中国农村民间信贷规模从310亿元一330亿元，扩大到2009年的1.1万亿元一1.4万亿左右，年均增长率约为12.6%，同期金融机构农业贷款规模年均增长率约为18%，民间金融与正规金融都以较快的速度增长。改革开放之初民间贷款占农村信贷规模比重约71%-73%之间，1982年达到最高值76.8%-77.9%左右，最低值出现在2007年，约32.4%-35.6%(变化趋势见图1)。　　图11978-2008年农户对正规信贷和民间信贷的依赖程度变化研究结果进行比较可以说明一些问题。何广文(1999)调查发现农户贷款中民间借贷的比重达到75%，与本文测算的结果比较接近(1997年为71%左右，1998年为65%左右);王学信(2006)研究河南焦作农村民间借贷规模的结论是:农户对正规金融的融资意愿和承受能力偏低，满足其金融需求的方式主要是非正规金融，这与本文的测算结论基本吻合:温铁军(2001)调查全国15个省份的农村民间借贷发生率高达95%，虽然数据高于本文的测算数据，但反映的结果是一致的:曹力群(2000)估计的2000年中国农村非正规金融市场的贷款规模为1400亿元，而郭沛(2004)估计的1997-2002年窄口径农村非正规金融规模介于1802亿元一2001亿元，宽口径的规模介于2238亿元一2750亿元之间，这些绝对规模数据与本文估计的结果有比较大的差异，原因是本文所指的民间信贷当中包含了农户个人之间的借贷。不管绝对规模大小有多大差异，农户等农村中小经济主体主要依赖民间借贷满足其生产活动金融需要是客观事实，也是己有研究得出的基本结论。　　从农户对农村民间信贷的依赖程度变化趋势可以发现，随着农村金融改革深化，新型金融机构培育，农户对民间信贷的依赖程度不断下降，尤其是2005年以来，正规金融借贷对农业的支持力度大大提高，农户通过信用社、邮政储蓄银行、村镇银行、小额贷款公司等正规机构的借贷超过了借贷总额的一半。农村金融市场服务供给主体结构变化，形成了相对竞争型农贷市场格局，逐步改变了农户融资难的局面。　　农村民间信贷规模的变化能够准确反映民间融资的发展规律和发展趋势，体现了民间金融制度存在的必然性。尽管农户对民间借贷的依赖程度在下降，但是，作为内生性制度，正规银行的发展无法根本替代和控制其发展命脉(丁俊峰、刘惟煌、钟亚良，2005)。农村民间信贷市场的作用，对于深化农村金融改革具有重要的启示作用。　　结论与政策建议　　改革开放以来，中国金融体制改革与发展以适应市场经济的需要不断向纵深迈进，金融抑制程度不断降低，金融信贷市场不断完善。但是，中国正规金融体制的功能还难以完全适应市场经济发展的需要，尤其是在农村金融领域。农村民间金融在改革开放之初就重新应运而生，在市场深化中不断发展。在改革开放的不同发展阶段发挥了一定的积极作用。农村民间信贷规模变化是农村民间金融市场发展的一面镜子，它反映出金融体制改革成效和不足。　　农户对民间金融的依赖度在改革开放之初的比率为73%，到2009年下降到38%左右，是农村金融市场改革与深化成效的反映。　　农村民间信贷变化特征对深化金融体制改革具有方向性启示。实践证明，金融体制改革在农村己经取得明显成效，巩固的途径是稳定金融服务供给的现有组织机构，增加新的信贷服务供给主体，确保农户借贷需要的满足率，这也是稳定农业生产的金融基础。农村互助金融协作机制是正规金融良性发展的民间制度基础，一家一户的分散型信用保障机制不能适应正规金融发展的需要，完善农村正规金融机构与农户信用联保、互保机制，是进一步深化农村经济与金融改革的基础性举措。　　既然民间金融有其适应农村金融需求的内生性优势，打击取缔是不可取的，而应加以规范和引导。对于补充信贷市场的小型民间借贷组织，金融监管和政策决策部门宜通过完善法律制度加以规范?如尽快颁布和实施《放款人 条例 事业单位人事管理条例.pdf信访条例下载信访条例下载问刑条例下载新准则、条例下载 》，加强对小额信贷公司、村镇银行等组织模式的研究并推进其发展。逐步对民间自发性金融组织，如民间合会等加以规范和引导，尤其是要建立起外部风险控制机制，如存款保险或民间合会集体担保机制，维护借贷市场的稳定和有序运行。当然，对于以非法集资为目的的地下金融活动，应予以严厉打击。