ACCA F7知识要点汇总(精简版)

StandardContentKeyDefinitionRecognitionMeasurementWorkingsEntryIAS2Inventory★1) Asset held for sale2) Control & benefit+1) Probable2) MRKey: Present Location &Present Condition1) At R: HC= Price/production cost + Carrige inwardsProduction cost = DM,DL,depreciation,factory supervisorswage,storage(RM,WIP)...Based on normal capacity→normal/standard costing2) After R: NRV(FV less cost to sell)Deemed Cost:1) FIFO2) AVCOIAS8Accounting Policies, Changes inAccounting Estimates and Errors√Policy转变：1)会改变报告呈现形式；2)需要追溯，改变过往报告保持举例：Accounting Policy: 1) FIFO or AVCO; 2) Cost model or FV modelAccounting estimate: 折旧年限从10年改为5年IAS10Events after reporting period√IAS11Construction Contract★POC确认‐看公司policy:1) Cost basis ‐ 到目前为止花费多少/预算总成本2) Sales value basis ‐ 目前为止造价多少/ 合同 劳动合同范本免费下载装修合同范本免费下载租赁合同免费下载房屋买卖合同下载劳务合同范本下载 造价3) Physically basis步骤：1) 结转收入：Dr GADFC, Cr Revenue2) 开票给客户：Dr T/R, Cr GADFC3) 实际收款：Dr Bank, Cr T/R* 负的GADFC表示GADTC(gross amount due to customer,属于liability)* 题目信息Extract from SOPL & SOFP*** MR预计是赚：Profit按POC计入GADFC*** MR预计是亏：Loss全额计入GADFC(Revenue=POC*合同，COS从Loss倒推）*** 不能可靠计量成本的，则不能计提任何利润，COS按实际数值，Revenue=COS,无PL。** 假设第一年盈利，第二年重复第一年的步骤；** 假设第一年亏损，第二年不用再确认新的loss，CC直接转到举例：Total price=100, Cost todate=60, Furthercost=20, Payment billing=70, Cash received=68解答：POC=60/(60+20)=75%,profit=(100‐60‐20)*75%=15.所以revenue=100*75%=75,cost=80*75%=60,分录：Cr CC 60，Dr GADFC 75, Dr COS 60,CrRevenue 75.继上：Progress billing=70→Dr T/R 70, Cr GADFC70Cash received=68→Dr Cash 68, Cr T/R 68资金流向:Bank→PlantPlant→CCCC→GADFCGADFC+Profit→T/RT/R→BankIAS12Income Tax★1) Current Tax2) Deferred Tax (caused bytax base & timedifference)* 由Revaluation引起的DT,可以抵扣在OCI* Deferred Tax asset(如果去年多计提，现值为负债务）* Current Tax asset(如果去年多计提，现值为负债务）DT                                                                  X1CT                                                                   X2                                                                    ‐‐‐‐‐‐‐‐                                                                      X1+X2DT relating to revaluation                    (X3)                                                                     ‐‐‐‐‐‐‐‐                                                                   X1+X2‐X3Dr  IT     X1+X2‐X3    OCI    X3Cr  CT     X1Cr  DT     X2IAS16PPE★Asset held for use:1) Manufacturing2) Administrative1) Probable2) MRKey: Present Location &Present Condition1) At R: HC= Price+DAC+Removing+Borrowing cost(IAS23)DAC=delivery,installation,testing,professional fee...Removing=Dr PPE, Cr Environmental Provision.该金额为预计未来N年总投入的折现值（需要考虑资本的时间价值），然后每年计提$/N年（有点类似按揭贷款）。2) After R: Cost Model or Revaluation Model* Cost Model: book value ‐ depreciation* Revaluation Model: profit→OCI; loss→P&LOpening Balance  XAddition                   X  ‐ Dr PPE, Cr Bank or T/P or ...Depreciation         (X) ‐ Cr PPE, Dr P&LDisposal                   (X) ‐ Cr PPE, Dr Bank, Dr/Cr P&LRevaluation          X/(X) ‐ Dr/Cr PPE, Dr/Cr OCI orP&L                                  ‐‐‐‐‐‐‐‐                                       XIAS17Lease★融资租赁‐accountingtreatment & disclosure ofassets held unver lease.实质很像借钱买PPE(Substance over form)1) At R: Dr PPE, Cr OUFL.* 同IAS16，直线折旧，折旧年限=lower of 租赁年限 & 可使用年限2) After R: 小草理论，同FA&FLFA&FL融资过来现金，Leasing融资过来PPE* 第一笔付款是还款，不能抵扣成本。是为了让每年还款凑整，否则分期付款数字比较复杂。IAS18Revenue★1)Transfer of significantrisks and rewards ofownership2)No more control overgoods sold3)Probable that debt willbe repaid4)Revenue amount MR5)Transaction costs MR5种典型例子：1) Commision ‐ 佣金2) Deferred Income ‐ 3年学费1次支付3) Sale & Return base ‐ 只有卖了不能退，才确认为销售（举例：已经运到客户仓库，但物权属于我们的，客户可退货的，属于Consignment Inventory)分录需要把ConsignmentInventory折回来.4) Sale & Repurchase ‐ 谈好回购的销售，作为Loan/Borrowings处理，多支付部分视作FC。5) Factorying ‐ 保理 ‐ 将应收账款以一定价格转移给保理商。如1) Dr Bank 5(or T/R),Cr T/P 4,Cr Revenue 12) Dr Bank 6, Cr deferred income 4,Cr Revenue 23) Dr Revenue 24, Cr T/R 24;  Dr Inventory 18, CrCOS 18.4) Dr Inventory 7, Cr COS 7; Dr Revenue 10, CrBorrowings 10; Dr FC 0.5, Cr Borrowings 0.5.5) 如果收账风险转移，则Dr Bank 8.7, Dr AE 1.3,Cr T/R举例：100送20优惠券，第二次使用20优惠券第一次：Dr cash100, Cr revenue83.33, Cr deferincome 16.67第二次：Dr cash80, defer income16.67, Cr revenueIAS20Government Grant△1) Spread the grand over the useful economic lift of the asset2) Deduct the grand from the cost of the NCA that it finances3) Disclose a contingent liability when the grand may be requiredto be repaid ‐ deferred incomeIAS23Borrowing Cost△* 只有开工‐完工时期产生的Borrowing cost可以资本化* 停工期间，Borrowing cost不可资本化* 其他投资收入(BC资本化期间)，抵扣资本化的Borrowing cost秋54课时IAS33EPS (earnings per share)△秋复习课4IAS36Impairment★When the Carrying value≦Recoverable amount,* 适用于PPE,I/A,I/P等NCA* 流动资产一般自带减值Take the higher of* Value in use (futher benefit through use 并折现)* Fair Value less cost to sell* Negative G/W,直接credit to P&L，从而credit toR/E* Impairment>positive G/W,则G/W清零，IAS37Provision, Contingent liability,Contingent asset★1) Present obligation2) Probable outflow3) Reliable estimate1)Probable ‐ Provision2)Possible  ‐ CL ‐ disclose3)Remote ‐ Do nothing4)Contingent asset ‐ 处理比liability降一个等级1) Warranty ‐ Expected Value (1000x10%+2000x20%+0x70%)2) Guarantee ‐ a)担保的公司经营好‐Remote; b)担保的公司经营不善‐Possible;c)担保的公司快破产了‐Probable(Provision=担保的金额‐它自己可偿还的金额)3) Law suit ‐ 按照solicitor意见取最有可能的情况来判断，以此评估probable,possible&remote并确认是否在财报计提或notes披露。4) Environment provision,参见PPE处理5) Onerous contract ‐ 取lower of预计loss和结束合同damage6) Restructuring ‐ 公司重组 a)直接裁员的redundancy fee不是on‐going的，计提provision;2)另外分配工作的员工是on‐going* 当某事项消除时，为该事项计提的Provision要清零。例如：Provision=100，实际支付=70，Provision=100要消除，30计入P&L.* Provision具体事项要以Provision Table的形式在Notes披露。A,B,C,D事项各自对应的Provision及其movement需要一个个列清楚：期初值计提多少，还了多少，期末值是多少。但不是所有的provision都需要披露，如果管理层觉得严重不妥，可以不披露问题* Contingent liability和Contingent asset也要根据IAS38Intangiable Asset★Asset without physicalsubstance1) Internally generated一定不能确认为I/A2) R&D, Research Phase &Development Phase分隔点：PIRATE3) 外部购买的PATENT等1) At R: HC2) After R: Cost Model or Fair Value Model* Cost Model:book value ‐ accumulated amortisation> Definite life of use, RV(scrap value=0), Ready for Use才开始摊销→In process/uncomplete development不摊销。> Indefinite life of use ‐ anually test,确认是否有确定使用寿命* Fair Value ‐ 必须有active market.因为I/A基本不具备活跃交易市场，所以一般不用FV Model.* P: probable future economic benefits* I: intention to complete and use/sell* R: resource adequate to complete and use/sell* A: ability to use/sell* T: technical feasibility* E: expenditure can be measured reliablyIAS40Investment Property★Asset held for:1) Capital appreciation2) Rental1) Probable2) MR1) At R: HC2) After R: Cost Model or Fair Value Model* Cost Model:book value ‐ depreciation* Fair Value Model: review the fair value once a year, charge thedifference to P&L, no depreciationIAS41Agriculture△IFRS5Non‐current Asset held for sale andDiscountinued Operation★When PPE no more useand ready for sell, thenmove from PPE to NCAHFS* 从PPE挪到NCAHFS，查看Fair Value less cost to sell，取低值(即减值测试)* 因为不再使用，不再计提任何折旧* 有任何减值迹象时，做减值测试* Impairment计入P&LOpening Balance               XAddition                                XDepreciation                      (X)Disposal                               (X)Revaluation                     X/(X)                                             ‐‐‐‐‐‐‐‐Classified as NCAHFS       XImpairment                       X/(X)                                             ‐‐‐‐‐‐‐‐                                                   XIAS32IFRS 7IFRS 9Financial Asset & Financial Liability★Key: Cash Flow basis形式：1) Redeemablepreference share1)FA: Dr FA 102, Cr Bank 100+2 (FA=价格100+交易成本2）2)FL: Dr Bank 100‐2, Cr FL 98 (FL=价格100‐交易成本2。注:支付的2佣金进入负债成本，不进入PL) 举例: Dr FC 1.2, Cr RPS 1.2;Dr RPS 0.8, Cr Interest payable 0.8. 再验算Interest payable 0.8和Intest paid(dividend paid) 0.8互相抵消为0.* 小草理论+大怪兽* 每年利息=票面价值X票面利率* 实际利率=用以计算FA/FL的价值CPP & CCACPP: general inflation,stable monetary &current purchsing powerCCA: physical concept ofcapital maintenance,operating capacityAdvantage:* stable money value, more meaningful basis of comparison* profit in real terms* avoids the subjective valuations* stable monetary to value profit and capital* raw data is easily verifiedDeprival value takes the lower of:‐ net replacement cost (deprival value)‐ higher of net realisable value and economic valueAdvantage:* reduce the operating capability* opportunity cost, useful guide to deciding holdor not* relevant: stability, liquidity, judging* implemented fairly easily in practiceRemarks1MR = can be measured reliably2R = recognition3HC = historical cost4DM = direct material5DL = direct labor6RM = raw material7WIP = work in progress8NRV = net realisable value9DAC = directly attributable cost10CGU = cash generated unit经济利益流入的资产组* 资产减值时，先减G/W，直至G/W清零；* 然后按Carrying value比例分摊给固定资产* 已做过减值测试的资产，不再分配Impairment loss* 注：按比例分摊后的资产值不能低于已经确认的值，分给其他人秋55课时11R&D = research & development12RV = residual value13Cost Model = Cost ‐ accumluateddepreciation = book value* When ready for use,开始折旧* Depreciation review = useful life, scrap value, method* Straight line & Reducing balance* 如原折旧方式不再使用，可future depreciation14Revaluation Model* Profit to R/R(OCI), Loss to P&L* 重估后，该重估值作为来年的初始值* 如果以前有过重估，则先抵消之前的变动* Excess Depreciation每年做一笔分录，从R/R结转至P&L* 卖出时，全部R/R结转至R/E15Fair Value Model* 至少评估价值每年一次，从而得到年初年末值的差* 差值（不管增减）charge to P&L* 不计提折旧16OCI vs P&L*资产持有的主观目的与结果一致，则收益/损失计入P&L；* 资产持有的主观目的与结果不一致，则收益计入OCI；17OCI = other comprehensive income* Revaluation Reserved (gains on property revaluation)* DT on property revaluation* Gain/Loss on available‐for‐sale investment (investments inequity instruments,譬如股票。其中Dividend算PL，股票增减值算OCI)，是一种短期投资* Shares of gain/loss on property revaluation of association18G/W = goodwillGoodwill减值，需记在子公司的R/E里NCI+INVESTMENT = G/W + R/E (pre) + EQUITY SHARE19Intragoup Trading* 一个是内部交易,URP=没有卖出* 一个是内部转让使用,URP=没有使用的年限20OUFL = obligation under financial lease21POC = percentage of completion22GADFC=gross amount due from23CAA = Current cost accountingDeprival value is the lower of:* Net replacement cost (NRC) = gross replacement cost less dep'n* The higher of net realisable value and economic value24CPP = Current purchasing powerConsideration* CashInvestment↑Cash↓* ShareInvestment↑SC↑SP↑初始计量：按照市面股票价值折算。* Loan NoteInvestment↑Loan Note↑初始计量：按照欠条的金额。* Deferred CashInvestment↑Deferred Cash↑初始计量：按照收购 协议 离婚协议模板下载合伙人协议 下载渠道分销协议免费下载敬业协议下载授课协议下载 的金额。Interest不计入Investment，计入FC，进母公司P&L* Contingent ConsiderationInvestment↑Contingent Consideration↑初始计量：按照收购协议的金额（全额）。有条件的对价：达到全额，未达到折扣。差额计入母公司P&L解题思路1.CorrectionPre(FV adjustment)→Cancellation2.EquityPostAdditional depreciation→AllocationURPImpairment of G/W3.BalanceDr T/P, Cr T/RCash or Goods in transitDr D/P, Cr D/RDr LN, Cr InvestmentStatement