国际工程风险对策

10 中 华 人 民 共 和 国 建 设 部 主 管建筑 2003年第9期 的。客观存在的风险对于不同的主体有不同的影 响。人们对于风险都有一定的承受能力，但是这种 能力因活动、人和时间而异。效用曲线可以反映人 们对待风险的不同态度。一般可分为保守型、中间 型和冒险型三种。保守型的决策者难以接受风险的 不利后果，对追求高收益的热情也平缓; 中间型的 决策者接受风险的态度，和收益与损失的大小成正 比; 冒险型的决策者可以接受风险的不利后果，对 追求高收益的积极性陡增。 4.从不同高度看风险是不是一样的? —多层 次观 风险从不同的高度来看是不一样的。大致可以 分为三个层次，项目风险、组合风险和系统风险。 同样的风险状况，在项目经理来看可能是很大的， 但是对于企业经理来讲，由于拥有更高的地位和更 多的资源，具有更大的风险承受能力，把该风险放 到组合风险当中，那么风险可能就不是很大了。同 样，组合风险对于企业经理来讲可能很大，无法承 受，但是如果再高一层，从投资人的角度来看，将 该风险放到整个的投资系统当中，由于投资的多元 和分散，那么较大的组合风险也可能就变得可以接 受的了。一般来讲，项目风险≤组合风险≤系统风 险，因为非系统风险可以被合理分散，在系统内部 消化。 拥有的资源越多，就可以承受更大的风险。从 投资人的高度看问题，允许考虑做风险项目，乃至 风险企业。 5.项目前期风险大还是后期风险大—不确定 因素观 通常认为项目的前期风险较大，因为前期不确 定因素多，不确定程度高。但前期的投入尚少，造 成的损失不大，前期工作失误的影响和后果主要反 映在后期。项目后期许多事件和现象已经发生或显 现，不确定因素和程度都减小了，但已经大量投入， 可能造成的损失会很大。因此，项目的风险在整个 国际工程风险对策 ■ 吴之明 裴文林 一、引言 当今是变化加速的时代，不确定性急剧增长。 各国经济竞争日益激烈，正以前所未有的规模展 开。激烈的竞争不可避免的带来了各种风险，工程 项目的复杂性、个性化和较长的生命期也增加了项 目的不确定性。因此，风险管理成了提高项目成功 率的关键因素之一，在国际范围受到普遍重视。 二、关于风险的六个理念 1.风险是好事还是坏事? —危机观 风险是一种不确定性，既是危险也是机会。人 们从事经济、社会活动既有可能获得预期的利益， 也有可能蒙受不得不面对的损失或损害。机会和危 险是项目活动的一对孪生子，正如中国一句谚语所 说，“福兮祸所依，祸兮福所伏”。只有危险却没有 机会，只有傻人才会去干这样的傻事; 只有机会却 没有危险，也只有傻人才会相信有这样的好事。通 常大的机遇伴随着较大的危险。项目管理人员必须 处理好这一对矛盾。项目决策就是对风险两面性的 权衡。 2.陨石坠落风险大还是马路骑车风险大?— 双因素观 是陨石坠落的风险大，还是马路上骑车的风险 大?这个问题难以回答。陨石坠落的后果虽然严重， 但是发生的概率却很小; 马路上骑车遇到事故的后 果虽然不如陨石坠落那样严重，但是发生的概率却 大得多。这个问题显示了一个观点，即衡量风险的 大小，必须综合考虑 风险事件发生的概 率和它的后果严重 性两方面的因素。 3.风险是客观 的 还 是 主 观 的 ? —二元观 风险总是相对 项目活动主体而言 特别策划 11ARCHITECTURE AND CONSTRUCTION 2003年第9期 建筑 项目生命期内都是不可忽视的。 6.坐在火车头风险大还是坐在车厢里风险大? —动态信息价值观 坐在车厢里，有车头引导和缓冲，风险小，但 被动面对风险; 坐在火车头，风险可能迎面而来， 但获得了观察路况、掌握车速、紧急刹车，甚至跳 车避险的选择权。 项目启动后存在着调整决策，减少风险的余地。 要消除风险的不确定性，就必须掌握有关的数据、 资料和其他信息。随着数据、资料和其他信息的增 加以及管理水平的提高，管理风险的水平就会提高， 能够在一定程度上降低风险事件的发生概率并减少 损失或伤害。科学地、合理地对风险进行全过程地 监控，适时做出相应的对策，能够大大减少风险的 损害，增大获利的机遇。反之，项目风险还有扩大 和加重的可能性。 三、风险 分析 定性数据统计分析pdf销售业绩分析模板建筑结构震害分析销售进度分析表京东商城竞争战略分析 与对策 1.风险分析与对策的依据 风险分析是以尽可能客观的调查数据、预测、估 计，以及对环境、竞争对手、自身承受能力和期望 的主观判断为基础的。 风险决策则依赖于科学、准确的风险分析。同 时，风险决策要以风险承担人与风险受益人的统一 为前提。许多盲目的、冒险的决策往往源于决策人 只有受益的机会，却不承担或很少承担风险的损害。 反之，如果决策人必须承担风险损害的责任，却没 有获得受益的激励，他的决策多半会倾向于保守。 在风险评估时要考虑风险分担比例和项目受益机遇 分摊比例的适当匹配以及评估风险承担者的风险承 担能力。 2.风险识别工具—风险分类核对表 风险识别实际是关于将来风险事件的设想，是 一种预测。如果根据以往的经验和专家的判断把可 能遇到的风险事件及其来源罗列出来，写成一张核 对表，就很容易看到本项目会存在哪些潜在风险， 避免遗漏。核对表可以包含多种内容，如以前项目 成功或失败的原因、项目其他方面规划的结果(范 围、成本、质量、进度、采购与 合同 劳动合同范本免费下载装修合同范本免费下载租赁合同免费下载房屋买卖合同下载劳务合同范本下载 、人力资源与 沟通等计划成果)、项目成员的技能、项目可用资源 等等。下面就是一张融资风险核对表的一部分，可 供参考。 项目失败原因(潜在的威胁) (1)工期延误，因而利息增加，收益推迟 (2)成本、费用超支 (3)技术失败 (4)承包商财务失败 (5)政府过多干涉 (6)未向保险公司投保人身伤害险 (7)原材料涨价或供应短缺、供应不及时 (8)项目技术陈旧 (9)项目产品或服务在市场上没有竞争力 (10)项目管理不善 (11)对于担保物，例如油、气储量和价值的估计 过于乐观 (12)项目所在国政府无财务清偿力 项目成功的必要条件 (1)项目融资不仅要考虑信贷风险，还必须涉及 资本金 (2)切实地进行了可行性研究，编制了财务计划 (3)项目要用的产品或材料的成本要有保障 (4)价格合理的能源供应要有保障 (5)项目产品或服务要有市场 (6)能够以合理的运输成本将项目产品运往市场 (7)要有便捷、通畅的通讯手段 (8)能够以预想的价格买到建筑材料 (9)承包商富有经验、诚实可靠 (10)项目管理人员富有经验、诚实可靠 (11)不需要未经实际考验过的新技术 (12)合营各方签有令各方都满意的 协议书 婚内约定的财产协议书家庭养老协议书pdf意向性划转协议书商业银行关联方授信摔伤一次性补偿协议书 (13)稳定、友善的政治环境、已办妥有关的执照 和许可证 (14)不会有政府没收的风险 (15)国家风险令人满意 (16)主权风险令人满意 (17)对于货币、外汇风险事先已有考虑 (18)主要的项目发起者已投入足够的资本金 (19)项目本身的价值足以充当担保物 (20)对资源和资产已进行了满意的评估 (21)已向保险公司缴纳了足够的保险费，取得 了保险单 (22)对不可抗力已采取了措施 (23)成本超支的问题已经考虑过 (24)投资者可以获得足够高的资金收益率、投 资收益率和资产收益率 (25)对通货膨胀率已进行了预测 (26)利率变化预测现实可靠 3.风险分析、决策手段 风险分析就是运用各种技术方法，对已识别出 特别策划 12 中 华 人 民 共 和 国 建 设 部 主 管建筑 2003年第9期 的风险事件的发生概率和发生后果加以估计、评 价，经分析确定各风险的相对重要程度，找出主要 风险，以便决策者采取相应的风险控制措施。 目前常用的风险分析和决策的方法主要有: 灵 敏度分析、情景分析、模拟方法、盈亏平衡分析、 风险调整折现率法、决策树法、层次分析法、现实 期权(realoption)方法、概率(期望值、贝叶斯)分析、 PERT(计划评审技术)、GERT等。这些方法均各有 千秋，有的侧重于定性分析，有的侧重于定量分析， 也有的侧重于综合分析。 4.风险对策方法 对于国际工程中出现的风险可以采取不同的对 策，下面介绍风险回避(放弃或改变项目目标)、风 险减轻(做好风险识别、分析、监控，把未知风险变 成已知风险从而调整对策)、风险预防(技术措施和 管理措施如周密的合同)、风险分散(分包、担保、 BOT)和保险、风险自留(预备金、后备工期、后备 资源)对策。 （1）风险回避对策 如果通过风险分析发现项目的实施将面临巨大 的威胁，项目管理班子又没有别的办法控制风险， 这时就应当考虑放弃项目的实施。对于城市和工程 建设项目，如水利枢纽工程、核电站、化工项目等 都必须考虑这个问题。采取回避策略，最好在项目 活动尚未实施以前。放弃或者改变正在进行的项 目，一般都要付出高昂的代价。但是，当项目继续 将会越陷越深时，经过仔细分析后必须断然终止， 以免造成更大损失。 在国际工程承包中也常用到回避对策，如工程 承包企业在工程投标前，经过充分的研究分析，发 现该工程的风险度较高，若承包则亏损的概率很 大，因此决定放弃投标。 回避风险是一种最为彻底的风险管理措施，因 为它将风险事件出现的概率降低到了零; 但这也是 一种消极的预防措施，因为在回避了风险的同时， 也失去了可能的获利机会。 （2）风险减轻对策 风险减轻对策的目标是降低风险发生的可能性 或减少后果的不利影响。对于已知风险，可以动用 项目现有的资源减少之。例如，可以通过压缩关键 工序的时间、加班或采取“快速跟进”来减轻项目 进度风险。 可预测风险或不可预测风险是项目班子很少或 根本不能够控制的风险，直接动用项目资源一般无 济于事。为了减轻这类风险，必须进行深入细致的 调查研究，设法将那些可预测或不可预测的风险变 为已知风险。显然，这样做需要投入资源，也就是 花钱买信息。例如，为了减少工程地质方面的不确 定性，就要购买地质信息或进行仔细的地质勘查; 为了减少地震危害将待建的高层建筑模型放在振动 台上进行强震模拟试验。 可预测和不可预测风险的不确定性只有经过一 段时间之后才能减少。为了能够直接控制，可以把 这些风险从将来“移”到现在来。例如，为了减少 项目使用阶段维护方面的风险，可以通过精心设 计、精心施工，即减少项目设计阶段以及实施阶段 质量保证体系的不确定性来实现。 在实施风险减轻对策时，最好将项目每一个具 体“风险”都减轻到可接受的水平。具体的风险减 轻了，项目整体失败的概率就会减少，成功的概率 就会增加。 （3）风险预防对策 风险预防通常采用技术措施或者管理措施来防 止风险因素的出现或者减少已经存在的风险因素， 降低风险事件的发生概率，做到防患于未然。例如: A、汇率风险的预防 国际工程项目通常都会遇到汇率风险，主要应 对措施和策略有: a 贷用何种货币，就用何种货币支付，在合同 中规定的支付货币和贷款货币一致，可避免外汇风 险。若合同计价货币为当地货币，根据国际惯例和 联合国制定的《发展中国家工业项目缔约指南》，应 在合同中规定保值条款或汇率风险条款，以预防汇 率风险。 b 可以采用不同币种的债权和债务部分并存的 方法弥补外汇风险，即采用多种货币组合贷款或者 组合支付。这种策略通常称为“交叉弥补风险”。 c 进行汇率保险。 d 建立汇率风险的监测系统。国际上已经有很 多的汇率预测机构在提供预测服务。项目管理者除 了利用这类服务以外，还应当建立自己的监测系 统，对已经发生的汇率波动及其对工程项目的影响 进行监测和分析。 e 掌握支付时机，提前或延期支付。如果预测 应支付的外币汇率上升，货币相对疲软，则应提前 支付。反之，应推迟支付，以期获得汇价上的好处。 B、技术风险的预防 重大技术的决策往往影响整个项目的利益，因 特别策划 13ARCHITECTURE AND CONSTRUCTION 2003年第9期 建筑 此对更大技术要认真进行评估，尽量采用成熟技 术，而不要为了降低成本而采用投机性的设计或者 不很成熟的技术。 例如,长江三峡水利枢纽工程在论证时提出了 碾压混凝土和常规混凝土方案，由于碾压混凝土的 技术当时不是很成熟，所以最后选定了常规混凝土 方案，而仅在围堰工程采用碾压混凝土方案; 我国 京沪高速铁路最引人注目的焦点就是“高速轮轨” 和“磁悬浮”两种技术方案的争论，最近已经出现 明朗化趋势，拟采用“高速轮轨”方案，而在上海 市中心到浦东机场的路段进行磁悬浮示范; 著名的 英吉利海峡隧道在悬浮式隧道、沉管式隧道和掘进 式隧道三种技术方案中，选用了技术成熟的掘进式 隧道，在技术上是成功的。 一般技术问题可采用工程方法和手段消除潜在 威胁。例如，为了防止山体滑坡而采用岩锚技术锚 住松动的岩体; 为了防止基坑位移而采用排水、支 护等措施。 C、合同风险的预防 建筑施工合同具有很大的风险性。合同风险的 预防就是把施工合同实施中的不确定性尽可能地在 业主和承包商之间进行合理地划分，通常按照“谁 能最有效地防止和处理风险就由谁来承担该风险” 的原则进行风险分担。工程承包合同从总价合同到 成本加酬金合同有多种合同类型，具体采用哪种合 同类型要根据以上原则和实际情况选定。各种合同 类型中，业主和承包商承担风险比例如图2所示。 国际工程施工中出现合同纠纷的概率很大，为 了避免出现大的纠纷，应当采用规范的工程合同标 准格式。目前用于工程项目的标准合同文本是由国 际咨询工程师联合会(FIDIC)颁布的。另一份格式是 由伦敦合约仲裁委员会(JCT)专门为建筑合同制定 的。近10年来，为预防和解决工程索赔和纠纷还出 现了DRB(争议评审团)的方式，并在合同中事先规 定。 （4）风险分散对策 分散对策也是国际工程中常用的对策，主要指 把风险分散给其他单位，如联营体的合伙人、工程 分包商、设备材料供应商等共同承担风险。通常要 求联营体的合伙人、工程分包商、设备材料供应商 等接受业主合同文件中的各项合同条款，使他们分 担一部分风险。有的承包商直接把风险较大的部分 分包出去，将业主规定的各项赔偿如数订入分包合 同，将这项风险转移给分包商。一般国际通用的分 包合同范本中有明确规定，熟悉国际惯例的分包商 都能接受这类条件。 担保也是一种风险分散的对策，如承包商请银 行、保险公司或其他非银行金融机构向业主承诺为 承包商在投标、履行合同、归还预付款、工程维修 中的债务、违约或失误负间接责任。得到这种承诺， 项目业主就把由于承包商行为方面不确定性带来的 风险转移到出具保证书或保函者。 特许权协议(BOT)模式是一种典型的风险分散 模式，政府(或委托人)在不增加债务的情况下，近 期(特许期内)获取服务、远期(特许期满后)得到项目 设施，将项目的融资、建设和运营的风险转嫁给投 资人。 工程保险也是风险分散最常用和最重要的方 式。 对于投资者来讲，采取多样化项目投资是分散 风险的一种重要方法。 风险的分散和转移也必然伴随着获利机会的分 散和转移。 （5）风险自留对策 自留风险就是将风险留给自己承担，自己承担 风险事件的一切后果、损失。在识别了风险、进行 了风险估计分析后，比较权衡了其他的风险对策之 后，可以主动将风险留下，并安排了相应的应急措 施、适当的财力准备。它与其他风险管理方式相比， 应该更经济合理或更及时有效或者是不得已而为之 的惟一方式。 常用的自留对策包括风险储备金、后备工期、 资源和技术等。风险储备金在我国采用较多，通常 在概预算中按照规定的比例预留一部分资金，称为 不可预见费; 而国际上则是在进行了风险评估之后 来确定风险储备金的比例和数量，相对较为科学和 合理。 （作者单位:清华大学） 特别策划