证券投资学实训教材doc

证券投资学实训教材doc 九江学院会计学院 实验,实训,教材系列丛书 《证券投资学实训教程》 主 编:欧阳小明 副主编:尹林辉 汪付蓉 2007年8月 总 序 教育质量之好坏，既取决于师资之好坏，也取决于教材之质量。培养目标不同，教材编写亦不同。我校是一个新型地方本科院校，以科学发展观为指导，遵循高等教育发展规律，坚持以人为本，以教学为中心，以育人为要务，注重文化建设与科技创新，不断优化结构， 规范 编程规范下载gsp规范下载钢格栅规范下载警徽规范下载建设厅规范下载 管理，提高质量，凝聚特色，为国家培养综合素质高、具有较强实践能力和创新精神的高级应用型人才。基于这一办学指导思想和人才培养的目标定位，会计学院不仅强化理论教学环节，还非常重视实践性教学环节。实验(实训)是实践性教学环节的重要内容，为了规范实验(实训)教学方法和教学过程，使实验(实训)“有据可循”，提高实验(实训)教学效果，我们特组织本院教师编写了本实验(实训)系列教材。 众所周知，实验(实训)教材的编写难度与理论教学教材相比，有过之而无不及，需要理论与实践双重知识作为基础。参与编写的教师不畏艰难，大胆创新，在阅读了大量国内外相关资料和教学实践的基础上，编写了具有自身特色的系列教材。 纵观本实验系列教材，与同类教材相比，具有以下鲜明特点: (1)体现了最新准则和法规要求。本实验系列教材是采取了内部印刷使用的方式，因此能够灵活地根据国家会计准则、审计准则等相关法规、政策的变化及时修订教材，使之与最新准则和法规要求相吻合。 (2)案例资料来源于实践。本实验系列教材的案例均由有关编写人员根据直接调研的结果组织材料编写而成，具有很强的针对性，让学生身临其境，直接面向现实企业的会计、财务、审计等问题。 (3)经历多次修订和完善，并与相关理论教材配套。本实验系列教材经过了反复实践和修订，是编写人员的不断实践、不断总结而形成的教改成果，尽量减少教材中的错误，以及不便于达到教学效果的内容，经历了“实践出真知”的过程。 本系列教材的编写过程中，编写成员参考了国内外相关学者的研究成果和观点资料，在此，编者致以诚挚的谢意～ 尽管力求完善，然“编无止境”，书中错误和疏漏难以避免，恳求读者予以批评指正，以便下次印刷时予以更正。 会计学院编委会 前言 为培养应用型财会人才，强化会计理论教学效果，深化会计实践教学，体现教与学的互长，我们在多年会计实践教学的基础上，组织相关人员编写了本实训教程。 本实训教程由欧阳小明任主编，尹林辉、汪付蓉任副主编。在编写过程中，得到了本院领导和教师的大力支持，同时也吸收了会计学院的在校本科生的参与，对他们的帮助我们表示真诚的谢意～ 由于学生的参与，也使得本教材体出:易教、易学，教与学的互动、互长的特点，同时也为我们将来的适时修订，最大限度体现学生的学习要求和会计实务的新发展提供了坚实的基础。 由于我们学识和时间所限，书中难免出现错误，恳请读者、专家批评指正。 编者 2007年8月 目录 实训一 证券投资技术分析实验 ..................................... 1 实训二 证券投资基本分析实验 ...................................... 2 实训三 股票模拟操作实验 .......................................... 4 实训四 证券投资组合分析实验 ..................................... 9 实训五 模拟投资分析报告 ........................................ 10 实训一 证券投资技术分析实验 实训课时:2课时 实训要求:学会识别、熟悉主要技术图形、技术指标，掌握看盘技巧，能对个股 及大盘行情做出基本判断 实验内容: 一、 技术分析的基本内容 1、什么是技术分析 2、技术分析的理论依据，技术分析的对象体系 3、技术分析的流派类别，技术分析的作用及应注意的问题 二、K线图形分析 (一)K线图形分析的基本出发点，K线的画法， (二)单根K线的种类及各自所表示的意思， (三)多根K线组合分析的方法，量价结合的分析方法。 (四)形态学分析的基本出发点，反转形态、整理形态的种类、判别的方法、 表示的意义，切线分析的基本出发点，阻力线和支撑线、趋势线和轨道线、黄金 分割线，扇形线，速度线和缺口的分析技巧。 三、技术指标分析 (一)技术指标的基本应用法则， (二)技术指标的种类及应用法则 1、移动平均线MA，平滑异同移动平均线MACD指标 2、强弱相对指标RSI 3、威廉指标%R和KDJ指标 4、乖离率BIAS指标 5、能量潮OBV指标 6、大盘分析指标 腾落指标ADL，回归式腾落指数ADR，超买超卖OBOS指标， 结合多媒体教学光盘进行实践分析的行情演示。 1 实训二 证券投资基本分析实验 实训课时:2课时 实训要求:学习使用相关的软件系统，掌握基本分析的主要方法 实验内容: 一 证券投资的宏观分析 1、宏观经济因素:即宏观经济环境状况及其变动对证券市场价格的影响，包括宏观经济运行的周期性波动等规律性因素和政府实施的经济政策等政策性因素 2、政治因素:影响证券市场价格变动的政治事件。 3、法律因素:即一国的法律特别是证券市场的法律规范状况。 4、军事因素:主要指军事冲突造成的社会经济生活的动荡。 5、文化、自然因素:一般而言，文化程度高的则较理性，证券市场价格较稳定;反之则波动性较大。自然状况差对证券价格的影响也很大。 二 证券投资的产业分析 行业因素分析主要指行业业发展前景和区域经济发展状况对证券市场价格的影响。行业处于不同发展阶段，会在经营状况及其前景方面有较大的差异;区域经济发展水平，对上市公司的发展起着制约作用。这些必然在证券价格上表现出来。 1、行业的市场类型 完全竞争型 不完全竞争型 寡头垄断型 完全垄断型 2、经济运行周期性 经过实证分析，宏观经济周期一般经过四个阶段:复初创阶段、成长阶段、 成熟阶段、衰退阶段 3、行业变动的影响因素 影响行业变动的因素主要有:技术进步，政府政策，行业组织创新以及 社会习惯的改变 三 证券投资的公司分析 证券投资公司分析重点是对公司的经营战略进行分析，从而确定公司在所属行业中处于何种地位。它包括:公司的竟争地位分析、公司的盈利能力及增长性分析和公司的经营管理能力分析。 1、公司的竟争地位分析 主要分析公司的技术水平、管理水平、市场开拓能力和市场占有率、资本与规模效益以及项目储备及新产品开发等方面。 2、公司的盈利能力及增长性分析 衡量公司现实的盈利能力，以及通过分析各种资料而对公司将来的盈利能力作出预测是我们必须要掌握的重要方法。 3、公司的经营管理能力分析 主要分析各层管理人员素质及能力分析 、企业经营效率分析、内部调控机构效率分析、人事管理效率评估、生产调度效率分析 四 证券投资的财务分析 息中分析评估上市公司在何种程度上执行了既定的战略，是否达到了公司确 2 定的目标。财务分析的基本工具有两种:比率分析和现金流量分析，下面我们分别加以介绍。 1、财务报告主要是想的分析 2、财务比率 主要分析的比率有流动比率、速动比率、利息支付倍数、应收账款周转率、资产负债比率、销售毛利率、资产收益率、主营业务利润率、普通股获利率、股息发放率、市盈率、投资收益率、每股净资产、净资产倍率、资本化比率、固定资产净值率等财务指标。 3 实训三 股票模拟操作实验 实训课时:2课时 实训要求:开设个人股票模拟帐户，熟悉证券交易基本流程，掌握股票买卖技巧 实验内容: 一 股票交易程序 1、开户 投资者在买卖证券之前，要到证券经纪人处开立户头，开户之后，才有资格委托经纪人代为买卖证券。 开户时要同时开设证券账户和资金账户。当甲投资者买入证券，乙投资者卖出证券，成交后证券从乙投资者的证券账户转入甲投资者的账户，相应的资金在扣除费用后从甲投资者的资金账户转入乙投资者的资金账户。 (1)证券账户 证券账户是证券登记机关为投资者设立的，用于准确登记投资者所持的证券种类、名称、数量及相应权益变动情况的一种账册。 我国证券账户分为个人账户和法人账户两种。 ?个人开户必需持有效证件。 ?法人开户提供的证件有:有效法人证明文件(营业执照)及其复印件、法定代表人证明书及其身份证、法人委托书及代办人身份证。 ?一般的证券账户只能进行A股、基金和证券现货交易; 进行B股交易和债券回购交易需另行开户和办理相关手等。 投资者投资于上海和深圳股市，需分别在上海证券交易所和深圳证券交易所开设证券账户。 ?上海证券账户是在上海证券中央登记结算公司或其委托的证券登记机构或证券经营机构办理开户手续; ?深圳账户由深圳证券结算公司或其授权的证券登记公司或证券经营机构办理开户。 证券账户全国通用，投资者可以在开通上海或深圳证券交易业务的任何一家证券营业部委托交易。 (2)资金账户 资金账户是投资者在证券商处开设的资金专用账户，用于存放投资者买入证券所需资金或卖出证券取得的资金，记录证券交易资金的币种、余额和变动情况。资金账户类似于银行的活期存折，投资者可以随时提取存款，也可以获得活期存款的利息。 2、委托 投资者买卖证券必需通过证券交易所的会员进行。投资者委托证券经纪人买卖某种证券时，要签订委托契约书，填写年龄、职业、身份证号码、通讯地址、电话号码等基本情况。委托书还要明确，买卖何种股票、何种价格、买卖数量、时间等。最后签名盖章方生效。从委托的价格看，有市价委托和限价委托之分。 3、竞价与成交 目前，上海、深圳证券交易所同时采用集合竞价和连续竞价两种方式。在每个交易日上午9:15至9:25电脑撮合系统对接收的全部有效委托进行集合竞价处理，对其余交易时间的有效委托进行连续竞价处理。+ 4 4、清算与交割 证券的清算与交割是一笔证券交易达成后的后续处理，是价款结算和证券交收的过程。清算和交割统称证券的结算，是证券交易中的关键一环，它关系到买卖达成后交易双方责权利的了结，直接影响到交易的顺利进行，是市场交易持续进行的基础和保证 5、过户 我国证券交易所的股票已实行所谓的“无纸化交易”，对于交易过户而言，结算的完成即实现了过户，所有的过户手续都由交易所的电脑自动过户系统一次完成，无须投资者另外办理过户手续。 二 股票交易规则 1、交易时间 周一至周五 (法定休假日除外) 上午9:30 --11:30 下午1:00 -- 3:00 2、竞价成交 (1) 竞价原则:价格优先、时间优先。价格较高的买进委托优先于价格较低买进委托，价格较低卖出委托优先于较高的卖出委托;同价位委托，则按时间顺序优先。 (2) 竞价方式:上午9:15--9:25进行集合竞价 (集中一次处理全部有效委托);上午9:30--11:30、下午1:00--3:00进行连续竞价 (对有效委托逐笔处理)。 3、交易单位 (1) 股票的交易单位为“股”，100股,1手，委托买入数量必须为100股或其整数倍; (2) 基金的交易单位为“份”，100份,1手，委托买入数量必须为100份或其整数倍; (3) 国债现券和可转换债券的交易单位为“手”，1000元面额,1手，委托买入数量必须为1 手或其整数倍; (4)当委托数量不能全部成交或分红送股时可能出现零股 (不足1手的为零股)，零股只能委托卖出，不能委托买入零股。 4、股票以“股”为报价单位;基金以“份”为报价单位;债券以“手”为报价单位。例:行情显示“深发展A”30元，即“深发展A”股现价30元,股。 交易委托价格最小变动单位:A股、基金、债券为人民币0.01元;深B为港币0.01元;沪B为美元0.001元;上海债券回购为人民币0.005元。 5、涨跌幅限制 在一个交易日内，除首日上市证券外，每只证券的交易价格相对上一个交易日收市价的涨跌幅度不得超过10%，超过涨跌限价的委托为无效委托。 6、ST"股票 在股票名称前冠以“ST”字样的股票表示该上市公司最近两年连续亏损，或亏损一年，但净资产跌破面值、公司经营过程中出现重大违法行为等情况之一，交易所对该公司股票交易进行特别处理。股票交易日涨跌幅限制5%。 7、委托撤单 在委托未成交之前，投资者可以撤销委托 8、T+1"交收 “T”表示交易当天，“T+1”表示交易日当天的第二天。“T+1”交易 制度 关于办公室下班关闭电源制度矿山事故隐患举报和奖励制度制度下载人事管理制度doc盘点制度下载 指投资 5 者当天买入的证券不能在当天卖出，需待第二天进行自动交割过户后方可卖出。 (债券当天允许“T+0” 回转交易。) 资金使用上，当天卖出股票的资金回到投资者账户上可以用来买入股票，但 不能当天提取，必须到交收后才能提款。(A股为T+1交收，B股为T+3交收。) 三 股票买卖技巧 四 证券交易费用 沪市证券交易费用一览表 ,股 收费项目 收费 标准 excel标准偏差excel标准偏差函数exl标准差函数国标检验抽样标准表免费下载红头文件格式标准下载 备注 个人:40元 开户费 机构:500元 上限不得超过3‰ 交易佣金 起点:5.00元 印花税 成交金额的2‰ 成交面额的1‰ 过户费 起点:1.00元 ,股 交易佣金 最高为成交金额的3‰ ,股业务 印花税 成交金额的2‰ (按美元计价) 结算费 成交金额的0.5‰ 国债、企业债券、金融债券、可转换企业债 债券佣金 不超过成交金额的1‰ 基金 成交金额3‰ 佣金 起点5.00元 深市证券交易费用一览表 表一:,股、企债、基金收费标准(截止日期:2003年1月15日) 收费项目 收费标准 备注 个人: 50元; 开户费 机构: 500元 交 上限不超过3‰ ,股 易 起点:人民币5.00元 6 佣 企债 最高不超过成交金额比例,‰ 金国债 最高不超过成交金额比例,‰ 可转换企业债 最高不超过成交金额比例,‰ 最高不超过成交金额的3‰ 基金 起点:人民币5.00元 交易印花税 ,股:成交金额比例的2‰ 转托管费 每户每次收人民币30元 表二:,股收费标准(截止日期:2003年1月15日) 收费项目 收费标准 备注 个人:港币120元; 开户费 基金/机构:港币580元 结算费 成交金额0.5‰(上限:港币500元) 交易佣金 最高为成交金额的3‰ 交易印花税 成交金额的0.2% 境内券商互转:港币100.00元/次 转托管费 境外券商互转:转入方和转出方每只股票各收取港币50元/笔 汇入:免费 若结算会员的开 汇出:CHATS汇款港币35.00/笔 户行为渣打银行，汇款费 电汇 港币150.00/笔(电汇到其它国家) 则汇入、汇出均免 费 例子. A 买入1000股10元的股票手续费的计算如下. 10元*1000股=10000元 10000元*印花税0.003=30元 10000元*佣金0.003=30元 小于或等于3‰ 起点:5元 1000股 过户费1‰(按股数计算，起点:1元). 深圳不收过户费 上海 委托费5元(按每笔收费)，深圳不收委托费 10000+30+30+1+5=10066元 是买入的成本价 10066/1000=10.07元 10.07+0.07(大约是卖出的手续费)=10.14元. 就是说买入10元的股票买入后再卖出的保本价大约是10.14元.这以上卖出 就赚钱.要是买入的股票是深圳的不收委托费和过户费保本价大约是10.125元 B 卖出1000股11元的股票手续费的计算如下. 11元*1000股=11000元 11000元*印花税0.003=33元 11000元*佣金0.003=33元 小于或等于3‰ 起点:5元 1000股 过户费1‰(按股数计算，起点:1元).深圳不收过户费 上海 委托费5元(按每笔收费) 深圳不收委托费 11000-33-33-1-5=10928元 是你卖出后的来回了现金 7 10928-10066=862元.就是说买入10元的股票买入后.在11元卖出的后你共赚862元.这是上海股票.你要是买入的深圳股票.因为不收过户费和手续费一个来回共赚874元. 8 实训四 证券投资组合分析实验 实训课时:2课时 实训要求:根据不同资金帐户， 设计 领导形象设计圆作业设计ao工艺污水处理厂设计附属工程施工组织设计清扫机器人结构设计 相应投资组合并进行评判 实验内容: 证券是指股票和债券，基金等有价值的票据，证券资产配置就是按一定的比例分配股票、债券和基金等票据。一般来讲，投资在股票上，收益较高，但风险较大;投资在债券上，收益低一些，但收益是固定的，风险很小。投资者可以购买不同的股票和债券，构成一个股票和债券的投资组合，一个好的投资组合要有高收益和低风险。如何构成一个好的投资组合呢,这就需要有好的投资组合策略，也就是要有好的证券资产配置策略。 一 证券投资组合策略 1、长期资产配置策略，也称为战略性资产配置策略。这是一种传统的证券组合策略，其主要方法之一是按照主要股票指数(如美国的标准普尔指数)中股票配置方法来组合。按照作者一般的估计，实行长期资产配置策略，年平均收益率是8%。 2、战术性资产配置。作者对战术性资产配置的定义是:在一个相对有效的市场中，在懂得了如何评价各种股票价格的情况下，制定价格涨落的基准点，相对于价格涨落的情况，改变不同投资资产的分配比例。对于这个资产配置策略，一般认为战术性资产配置是特殊的周期性资产配置。 3、周期性资产配置。作者对周期性资产配置的定义是:在可以预测市场变动的情况下，利用各种价格涨落的机会，采取有别于长期投资时的资产分配 方案 气瓶 现场处置方案 .pdf气瓶 现场处置方案 .doc见习基地管理方案.doc关于群访事件的化解方案建筑工地扬尘治理专项方案下载 。 二 设定资产配置的内容 1、预定一定的收益要求将一定的资金分配到股票、债券、基金上 2、将一定的资金分配到股票、债券、基金上 3、结合自己所学，每类证券选择一定的数量 9 实训五 模拟投资分析报告 实训课时:2课时 实训要求:根据股市行情和个人股票模拟帐户，分别写出阶段性分析报告和期末投资分析报告 实验内容: 一、记录至少5个交易时间某一股票的买价1、卖价1、现价、涨跌率、现手、总手、五日均价。时间准确。 股票名称(代码): 记录时间 买价1 卖价1 现价 涨跌率 现手 总手 五日均价 二、选择某一行业内的五家上市股票，并根据同交易时间的市盈率向上排序。 股票行业名称: 市盈率?市盈率?序号 股票名 序号 股票名 (倍) (倍) 1 1 2 2 3 3 4 4 5 5 三、记录交易某一时间分别为涨幅、跌幅、成交金额、成交量、五分钟内涨幅、量比最大的5个证券。 序号 股票名 涨幅(%) 序号 股票名 跌幅(%) 1 1 10 2 2 3 3 4 4 5 5 序号 股票名 成交金额 序号 股票名 成交量 1 1 2 2 3 3 4 4 5 5 五分钟内涨 序号 股票名 序号 股票名 量比 幅 1 1 2 2 3 3 4 4 5 5 四、投资概况 交易初值: 万元 终值: 万元 万元 投资期收益率: , 交易顺序 股票名称(代码) 买入价 卖出价 成交数量 11 五、模拟交易实验心得 签名: 六、成绩评定 出勤 投资成绩 总成绩 等级 指导教师(签名): 日期: 12 13