公司资产负债表分析 - 以葛洲坝公司为例

实 验 大 纲 实验项目:对葛洲坝(600068)公司资产负债 表 关于同志近三年现实表现材料材料类招标技术评分表图表与交易pdf视力表打印pdf用图表说话 pdf 的分析 实验目的:加深对资产负债表理解，强化资产负债表分析 方法 快递客服问题件处理详细方法山木方法pdf计算方法pdf华与华方法下载八字理论方法下载 股票选择:(600068)葛洲坝 资料 新概念英语资料下载李居明饿命改运学pdf成本会计期末资料社会工作导论资料工程结算所需资料清单 收集:09、10企业资产负债表、利润表、现金流量表、附注、同行业相关数据、附表。 试验方法:水平分析、垂直分析、政策分析 实验内容: 一、 资产负债表水平分析 (一) 从投资或资产角度分析评价 1. 分析总资产规模的变动状况 2. 分析资产大类(包括流动资产项目与非流动资产项目) 3. 分析重要的资产项目 4. 分析资产变动的合理性与效率性 5. 考查资产规模变动与所有者权益变动的适应程度，进而评价企业财务结构的稳定性安全性 (二) 从筹资或权益角度分析评价 1. 分析权益总额的变动情况 2. 分析权益大类 3. 分析重要的权益项目 4. 关注评价表外业务的影响(特别是资产负债表日后事项及或有负债) 二、 资产负债表垂直分析 (一) 资产结构的分析 1. 从静态角度观察企业资产的配置状况 2. 从动态角度分析企业资产结构的变动情况 3. 从多角度多方面对资产项目具体项目分析 (二) 资本结构的分析 1. 从静态角度观察企业资本的配置状况 2. 从动态角度分析企业资本结构的变动情况 3. 从多角度多方面对资本项目具体项目分析 (三) 资产结构与资本结构的相适应程度分析 三、 重要项目分析 (一) 主要资产项目分析 (二) 主要负债项目变动情况分析 实验结论: 组别及成员:第八组 成员:王永、靳岩峰、董明明、张强、董作旺、王坤、崔冬冬、王涛、张浩波、吴科位 一、资产负债表水平分析表 资产负债表水平分析表 变动情况 对总资产2010-12-31 2009-12-31 报告期 变动额 变动比例 的影响 流动资产 货币资金 5,750,450,104.43 4,349,967,292.93 1,400,482,811.50 32.20% 3.29% 交易性金融资产 119,935,634.61 8,502,590 111,433,044.61 1310.58% 0.26% 应收票据 245,178,720.72 141,360,126.28 103,818,594.44 73.44% 0.24% 应收账款 2,500,501,159.59 2,282,517,302.36 217,983,857.23 9.55% 0.51% 预付账款 2,942,827,874.46 2,966,818,974.12 -23,991,099.66 -0.81% -0.06% 其他应收款 4,208,393,589.55 2,678,791,703.46 1,529,601,886.09 57.10% 3.59% 存货 14,492,314,845.20 8,394,545,679.88 6,097,769,165.32 72.64% 14.31% 流动资产合计 30,259,601,928.56 20,822,503,669.03 9,437,098,259.53 45.32% 22.15% 非流动资产 可供出售金融资产 1,263,929,609.04 1,833,594,921.04 -569,665,312.00 -31.07% -1.34% 长期股权投资 1,889,479,342.03 1,405,079,333.14 484,400,008.89 34.47% 1.14% 固定资产 8,497,727,858.24 7,633,980,305.34 863,747,552.90 11.31% 2.03% 工程物资 6,003,052.67 191,863.16 5,811,189.51 3028.82% 0.01% 在建工程 1,029,495,658.90 884,980,897.44 144,514,761.46 16.33% 0.34% 固定资产清理 1,551,838.73 990,857.76 560,980.97 56.62% 0.00% 无形资产 9,686,895,559.45 4,949,181,836.98 4,737,713,722.47 95.73% 11.12% 开发支出 1,519,022,699.14 4,804,373,589.53 -3,285,350,890.39 -68.38% -7.71% 商誉 8,418,231.44 9,883,691.14 -1,465,459.70 -14.83% 0.00% 长期待摊费用 181,770,338.89 168,568,806.12 13,201,532.77 7.83% 0.03% 递延所得税资产 63,273,405.71 60,302,746.02 2,970,659.69 4.93% 0.01% 其他非流动资产 154,680,425.23 40,880,875.70 113,799,549.53 278.37% 0.27% 非流动资产合计 24,302,248,019.47 21,792,009,723.37 2,510,238,296.10 11.52% 5.89% 资产总计 54,561,849,948.03 42,614,513,392.40 11,947,336,555.63 28.04% 28.04% 流动负债 0.00% 短期借款 2,260,330,680 2,223,168,920 37,161,760.00 1.67% 0.09% 应付票据 139,859,962.46 172,587,187.85 -32,727,225.39 -18.96% -0.08% 应付账款 7,720,250,937.47 4,260,855,792.21 3,459,395,145.26 81.19% 8.12% 预收账款 5,361,967,790.82 4,672,939,149.06 689,028,641.76 14.75% 1.62% 应付职工薪酬 312,382,305.08 551,374,041.35 -238,991,736.27 -43.34% -0.56% 应交税费 430,744,055.39 211,551,245.32 219,192,810.07 103.61% 0.51% 应付利息 1,301,092.37 4,447,927.08 -3,146,834.71 -70.75% -0.01% 应付股利 2,612,245.80 32,321,087.67 -29,708,841.87 -91.92% -0.07% 其他应付款 3,588,207,326.37 2,180,064,855.93 1,408,142,470.44 64.59% 3.30% 一年内到期的非流动负债 1,805,000,000 1,333,000,000 472,000,000.00 35.41% 1.11% 其他流动负债 1,772,639,563.03 2,866,003,834.25 -1,093,364,271.22 -38.15% -2.57% 流动负债合计 23,395,295,958.79 18,508,314,040.72 4,886,981,918.07 26.40% 11.47% 非流动负债 0.00% 长期借款 16,052,087,139.42 13,266,473,369.71 2,785,613,769.71 21.00% 6.54% 应付债券 1,651,124,914.90 1,079,982,609.48 571,142,305.42 52.88% 1.34% 长期应付款 -- 52,674,437.46 -52,674,437.46 -100.00% -0.12% 专项应付款 -- 10,320,000 -10,320,000 -100.00% -0.02% 递延所得税负债 376,992,995.53 497,556,845.91 -120,563,850.38 -24.23% -0.28% 非流动负债合计 18,080,205,049.85 14,907,007,262.56 3,173,197,787.29 21.29% 7.45% 负债合计 41,475,501,008.64 33,415,321,303.28 8,060,179,705.36 24.12% 18.91% 所有者权益 0.00% 实收资本(或股本) 3,487,458,977 2,147,583,297 1,339,875,680.00 62.39% 3.14% 资本公积金 3,658,064,218.50 2,948,091,151.64 709,973,066.86 24.08% 1.67% 盈余公积金 367,572,187.45 281,508,300.99 86,063,886.46 30.57% 0.20% 未分配利润 2,688,528,772.27 2,792,840,106.93 -104,311,334.66 -3.73% -0.24% 专项储备 15,397,451.91 11,078,599.73 4,318,852.18 38.98% 0.01% 归属于母公司股东权益合10,224,405,466.31 8,185,836,874.48 2,038,568,591.83 24.90% 4.78% 计 少数股东权益 2,861,943,473.08 1,013,355,214.64 1,848,588,258.44 182.42% 4.34% 所有者权益合计 13,086,348,939.39 9,199,192,089.12 3,887,156,850.27 42.26% 9.12% 负债及所有者权益总计 54,561,849,948.03 42,614,513,392.40 11,947,336,555.63 28.04% 28.04% (一)、从投资或资产角度进行分析 1、分析总资产 该公司总资产本期增加11,947,336,555.63元，增长幅度为28.04%，说明该公司本年资产规模有较大幅度的增长。 2、分析资产大类 流动资产本期增加9,437,098,259.53元，增长幅度为45.32%，使资产规模增长22.15%。非流动资产本期增长2,510,238,296.10元，增长幅度为11.52%，使资产规模增长了5.89%，两者合计是总资产增长了11,947,336,555.63元，增长幅度为28.04%。 3、分析重要的资产项目 本期总资产的增长体现在流动资产和非流动资产都有所增长，但流动资产增长的比率较大。尽管流动资产的各个项目都有不同程度的增减变动，但是增长主要体现在:一、货币资金的增长。货币资金本期增长1,400,482,811.50元，增长幅度为32.20%对总资产的影响为3.92%。其中由于汇率的变动影响对企业资金的影响比较严重。货币资金的增长能提高企业的偿债能力、满足资金流动性的需要。二、其他应收款的增加。其他应收款本期增长1,529,601,886.09元，增长幅度为57.10%，对总资产的影响为3.59%。三、存货的增加。存货本期增长6,097,769,165.32元，增长幅度为72.64%，对总资产的影响为14.31%。主要是由于企业在产品的增加和 工程施工 建筑工程施工承包1园林工程施工准备消防工程安全技术交底水电安装文明施工建筑工程施工成本控制 的增长，并且房地产企业开发成本增加所致。 非流动资产的增长体现在:一、长期股权投资的增长。长期股权投资本期增长484,400,008.89 元，增长幅度为34.47%，对总资产的影响为1.14%。由于企业对外投资的增加所致。二、固定资产的增长。固定资产本期增长863,747,552.90元，增长幅度为11.31%，对总资产的影响为2.03%。三、无形资产的增长。无形资产本期增长4,737,713,722.47元，增长幅度为95.73%，对总资产的影响为11.12%。主要是由于大广北高速公路投资由开发支出转入无形资产所致 4、分析资产变动的合理性与效率性 本年度企业营业收入增加9,982,614,044.23 元，增长比例为37.53%;利润增加139,566,824.74 元，增长比例为9.86%;经营活动现金净流量增加118,762,860.0 元，增长比例为23.75%。而企业本期资产增加11,947,336,555.63元，增长比例为28.04%，其中，由于营业收入的增加而使企业资产中应收账款增加217,983,857.23元，增长比例为9.55%。相比较而言，企业在增加资产的同时，企业的收入、利润以及经营活动的净现金流量也产生增长，但除了营业收入的增长比资产增长的比例大以外，利润和经营活动净现金流量的增长幅度都小于资产的增长幅度，说明企业对资产的利用效率有待提高。 资产规模变动与权益变动的适应程度 5、分析资产的规模变动与所有者权益变动的相适应程度，评价企业的财务结构的稳定性和安全性。 负债合计 41,475,501,008.64 33,415,321,303.28 8,060,179,705.36 24.12% 18.91% 所有者权益 0.00% 实收资本(或股本) 3,487,458,977 2,147,583,297 1,339,875,680.00 62.39% 3.14% 资本公积金 3,658,064,218.50 2,948,091,151.64 709,973,066.86 24.08% 1.67% 盈余公积金 367,572,187.45 281,508,300.99 86,063,886.46 30.57% 0.20% 未分配利润 2,688,528,772.27 2,792,840,106.93 -104,311,334.66 -3.73% -0.24% 专项储备 15,397,451.91 11,078,599.73 4,318,852.18 38.98% 0.01% 归属于母公司股东权益合10,224,405,466.31 8,185,836,874.48 2,038,568,591.83 24.90% 4.78% 计 少数股东权益 2,861,943,473.08 1,013,355,214.64 1,848,588,258.44 182.42% 4.34% 所有者权益合计 13,086,348,939.39 9,199,192,089.12 3,887,156,850.27 42.26% 9.12% 总计 54,561,849,948.03 42,614,513,392.40 11,947,336,555.63 28.04% 28.04% 从表中的数据显示企业的资本增长主要为负债和股本增加所致。尽管企业的经营规模扩大了，但这并不能代表企业的经营出色，而是依靠负债和投资人追加投资扩大经营规模所致，因此很难对子作出良好评价。 二、从筹资或权益角度分析 1、分析总资本 负债本期增加8,060,179,705.36元，增长幅度为24.12%，使权益总额增长了18.91%;股东权益本期增加了3,887,156,850.27元，增长幅度为42.26%，使权益总额增长了9.12%，两者合计是权益总额本期增加了11,947,336,555.63元，增长幅度为28.04%。 2、分析资本大类 本期权益总额增长主要体现在负债的增长上，其中流动负债本期增加额为4,886,981,918.07元，增长幅度为26.40%，对权益总额的影响为11.74%，流动负债的增长可能导致企业偿债压力的加大及财务风险的增加。其中:一、应付账款的增长。应付账款本期增加3,459,395,145.26元，增长幅度为81.19%，对权益总额的影响为8.12%。主要是一年内的应收账款增加所致，而一年以上应付账款主要系尚未支付结算的工程款。二、预收账款的增加。预收账款本期增加额为689,028,641.76元，增长幅度为14.75%，对权益总额的影响为1.62%。主要是由于一年以上的预收是由于尚未办理完工决算的工程款。三、其他应付款的增长。其他应付款本期增加1,408,142,470.44元，增长幅度为64.58%，对权益总额的影响为3.3%。四、一年内到期的非流动负债的增加。一年内到期的非流动负债本期增加额为472,000,000.00元，增长幅度为35.41%，对权益总额的影响为1.11%。主要是一年内到期的长期借款所致。 非流动负债本期增加额为3,173,197,787.29元，对权益总额的影响为7.45%。其中:一、长期借款的增加额为2,785,613,769.71元，增长幅度为21%，对权益总额的影响为6.45%。二、应付债券的增加。应付债券本期的增长额为571,142,305.42元，增长幅度为52.88%，对权益总额的影响为1.34%。其中中期票据系企业于2010年9月发行的总额为50000万元5年其付息式固定利率债券所致。 股东权益本期增加了3,887,156,850.27元，增长幅度为42.26%，对权益总额的影响为9.12%。 二、资产负债表垂直分析表 资产负债表垂直分析表 增减变项目 2010-12-31 2009-12-31 2010年 2009年 动 流动资产 货币资金 5,750,450,104.43 4,349,967,292.93 10.54% 10.21% 0.33% 交易性金融资产 119,935,634.61 8,502,590 0.22% 0.02% 0.20% 应收票据 245,178,720.72 141,360,126.28 0.45% 0.33% 0.12% 应收账款 2,500,501,159.59 2,282,517,302.36 4.58% 5.36% -0.77% 预付账款 2,942,827,874.46 2,966,818,974.12 5.39% 6.96% -1.57% 其他应收款 4,208,393,589.55 2,678,791,703.46 7.71% 6.29% 1.43% 存货 14,492,314,845.20 8,394,545,679.88 26.56% 19.70% 6.86% 流动资产合计 30,259,601,928.56 20,822,503,669.03 55.46% 48.86% 6.60% 非流动资产 可供出售金融资产 1,263,929,609.04 1,833,594,921.04 2.32% 4.30% -1.99% 长期股权投资 1,889,479,342.03 1,405,079,333.14 3.46% 3.30% 0.17% 固定资产 8,497,727,858.24 7,633,980,305.34 15.57% 17.91% -2.34% 工程物资 6,003,052.67 191,863.16 0.01% 0.00% 0.01% 在建工程 1,029,495,658.90 884,980,897.44 1.89% 2.08% -0.19% 固定资产清理 1,551,838.73 990,857.76 0.00% 0.00% 0.00% 无形资产 9,686,895,559.45 4,949,181,836.98 17.75% 11.61% 6.14% 开发支出 1,519,022,699.14 4,804,373,589.53 2.78% 11.27% -8.49% 商誉 8,418,231.44 9,883,691.14 0.02% 0.02% -0.01% 长期待摊费用 181,770,338.89 168,568,806.12 0.33% 0.40% -0.06% 递延所得税资产 63,273,405.71 60,302,746.02 0.12% 0.14% -0.03% 其他非流动资产 154,680,425.23 40,880,875.70 0.28% 0.10% 0.19% 非流动资产合计 24,302,248,019.47 21,792,009,723.37 44.54% 51.14% -6.60% 资产总计 54,561,849,948.03 42,614,513,392.40 100.00% 100.00% 0.00% 流动负债 短期借款 2,260,330,680 2,223,168,920 4.14% 5.22% -1.07% 应付票据 139,859,962.46 172,587,187.85 0.26% 0.40% -0.15% 应付账款 7,720,250,937.47 4,260,855,792.21 14.15% 10.00% 4.15% 预收账款 5,361,967,790.82 4,672,939,149.06 9.83% 10.97% -1.14% 应付职工薪酬 312,382,305.08 551,374,041.35 0.57% 1.29% -0.72% 应交税费 430,744,055.39 211,551,245.32 0.79% 0.50% 0.29% 应付利息 1,301,092.37 4,447,927.08 0.00% 0.01% -0.01% 应付股利 2,612,245.80 32,321,087.67 0.00% 0.08% -0.07% 其他应付款 3,588,207,326.37 2,180,064,855.93 6.58% 5.12% 1.46% 一年内到期的非流动负债 1,805,000,000 1,333,000,000 3.31% 3.13% 0.18% 其他流动负债 1,772,639,563.03 2,866,003,834.25 3.25% 6.73% -3.48% 流动负债合计 23,395,295,958.79 18,508,314,040.72 42.88% 43.43% -0.55% 非流动负债 长期借款 16,052,087,139.42 13,266,473,369.71 29.42% 31.13% -1.71% 应付债券 1,651,124,914.90 1,079,982,609.48 3.03% 2.53% 0.49% 长期应付款 -- 52,674,437.46 0.12% -0.12% 专项应付款 -- 10,320,000 0.02% -0.02% 递延所得税负债 376,992,995.53 497,556,845.91 0.69% 1.17% -0.48% 非流动负债合计 18,080,205,049.85 14,907,007,262.56 33.14% 34.98% -1.84% 负债合计 41,475,501,008.64 33,415,321,303.28 76.02% 78.41% -2.40% 所有者权益 实收资本(或股本) 3,487,458,977 2,147,583,297 6.39% 5.04% 1.35% 资本公积金 3,658,064,218.50 2,948,091,151.64 6.70% 6.92% -0.21% 专项储备 15,397,451.91 11,078,599.73 0.03% 0.03% 0.00% 盈余公积金 367,572,187.45 281,508,300.99 0.67% 0.66% 0.01% 未分配利润 2,688,528,772.27 2,792,840,106.93 4.93% 6.55% -1.63% 外币报表折算差额 7,383,859.18 4,735,418.19 0.01% 0.01% 0.00% 归属于母公司股东权益合计 10,224,405,466.31 8,185,836,874.48 18.74% 19.21% -0.47% 少数股东权益 2,861,943,473.08 1,013,355,214.64 5.25% 2.38% 2.87% 所有者权益合计 13,086,348,939.39 9,199,192,089.12 23.98% 21.59% 2.40% 负债及所有者权益总计 54,561,849,948.03 42,614,513,392.40 100.00% 100.00% 0.00% (一)、资产结构分析 1、从静态方面分析。 该企业本期流动资产比重为55.46%，非流动资产比重为44.54%。该企业的流动资产与非流动资产所占比重基本持平。企业的资产弹性 比较大，风险适中。 2、从动态方面分析 该企业本期流动资产比重上升为6.6%，非流动资产比重下降为6.6%。其他项目基本保持不变，说明企业的资产结构相对比较稳定。 (二)、资本结构分析 1、静态方面分析 该企业股东权益比重为23.98%，负债比重为76.02%，资产负债率还是比较高的，财务风险较大。 2、动态方面分析 该企业股东权益比重增长了2.4%，负债比重下降了2.4%，各项目变动幅度不大，企业结构还是比较稳定的 (三)、资产结构与资本结构的相适应程度分析 流动资产(55.46%) 流动负债(42.88%) 非流动负债(33.14%) 非流动资产(44.54%) 所有者权益(23.98%) 企业的长期资产的资金需要依靠长期资金来解决，短期资产的需要则使用长期资金和短期资金共同解决。 企业的资产结构和资本结构为稳健结构，这种结构是企业保持相当优异的财务信誉，通过流动资产的变现足以满足偿还短期债务的需要，企业的风险较小。另外，企业可以通过调整流动负债和非流动负债比例，使负债成本达到企业的目标 标准 excel标准偏差excel标准偏差函数exl标准差函数国标检验抽样标准表免费下载红头文件格式标准下载 。 资产负债表项目分析 三、主要项目分析 一、 货币资金 从规模分析本期货币资金的增加其中原因是:一、营业收入增长幅度为37.53%，增加资金的收入。二、应付账款的增长幅度为81.19%，使现金支付减少。而应付票据的减少使企业的资金相应的减少。三、经营活动产生的净现金流量的增长118,762,860.0 元，从而增加资金的来源 从比重及变动情况看，货币资金由期初的10.21%增长到10.54%，增长比例为0.33%，变动不大，说明企业对资金的控制还是有针对性的 二、 应收账款 企业本期应收账款的增加幅度为-0.77%相比期初有所减少，而且企业的营业收入增长比例为37.53%，远远大于企业的应收账款比例。二、从应收账款账龄分析表来看，企业各年的应收账款比例稍微有所变动，但其在一年以内的应收账款变动比例为0.7%，说明企业的信用政策和收账政策比较稳定。 三、其他应收款 本期企业的其他应收款占企业总资产的7.71%，与期初比较增长了1.43%。从其他应收款的增长幅度和所占比重来看并不高，其中前五名欠款比例为11.88%，说明债务人比较分散。并且期末没有持有该企业5%以上表决权股份的股东单位的欠款，表明不存在关联方资金占用或大股东掏空行为。 存货