日本股神：中国股市与日本完全不同 不用救市

∙ 不懂股票的人在股市中肯定是要损失的。另外，中国人比较想赚钱，所以对比当年的日本人(普通民众)，中国人在股市中的损失应当会比日本人大。你能够亏损的最大范围，就是你能够投机的最大极限。不能将短期资金周转去买股票。 人物介绍：1954年移居日本的邱永汉，被日本民众称为“股票神仙”和“赚钱之神”，是日本华侨界名声最响的人。他从作家起步，历经了日本战后的经济腾飞、泡沫时代和泡沫破裂后的萧条，其事业却始终屹立 日本应对暴跌启示录 系列报道之二 前日，证监会破例连夜召开新闻发布会， 规范 编程规范下载gsp规范下载钢格栅规范下载警徽规范下载建设厅规范下载 大小非解禁，发出了管理层“救市”的明显信号。但上证指数昨日在高开210点之后，引发场内大量抛盘，股指高开低走，连续跌破3300、3200、3100三个整数关口，四小时回落约200点，两市再次创调整以来新低。在投资者信心极度低迷的时刻，本报回访了有着日本“赚钱之神”之称的邱永汉。 邱永汉的观点，与去年10月本报在东京专访的观点保持一致。他认为，“中国的股市在趋势上没有变化。从现在开始，中国的经济会越来越发展，穷人们会越来越有钱，随着工资的提高以及《劳动法》的实施，老板们会越来越头痛，中国是要进入泡沫经济之中了。从现在开始十年，中国经济会有十年的黄金期。这才刚刚开始。” 记者：有人说，这次中国股市回落的主要原因是受美国次贷危机的影响，但美国的股市回落不到20%，并进入了反弹之中，中国的股市却下滑了50%，并一直跌跌不休？ 邱永汉：我认为中国这一轮股市的下跌不是美国次贷危机引起的。中国股市的动荡最初原因是中国开始有钱了，“流动性过剩”了，简单地说中国生产了许多东西卖给外国，换来了巨额的外汇，这些外汇进来后，中国政府需要印大量的人民币去换，这样中国市场上的钱太多了。这些钱进入不动产、股票、宝石黄金等贵金属上投资。 “流动性过剩”使股市大跌 记者：您认为，中国股市回落的主要原因是什么? 邱永汉：这一轮的下跌则是由于中国股票大众化之后，连股票是什么都不知道的人都去玩股票，乱玩，我听说许多人在上班的时候炒股票，什么股票知识也没有就听人家讲，还有报纸。这样非理性的市场自然充满着风险，即使美国没有次贷危机，中国股市也会发生这样的大跌。 记者：许多人认为中国股市已经进入了熊市，您怎么看? 邱永汉：现在不是熊市。不是的，这只是一个暂时的情况。大家都悲观的时候可能就是最好的时候。在股市上只有两种人：一种是把钱扔掉的人，一种是把别人扔掉的钱捡起来的人。 我认为今年年底中国股市会有一个回升，人家都说奥运会后中国股市会下降，我不这么看。 记者：在去年10月的专访中，您认为“中国的泡沫才刚刚起步，会让大家都高兴一次才破的”，您认为现在是处于怎样的一个阶段中？ 邱永汉：目前，中国的股市还处于“三合目”阶段。在日本，人们把富士山以“合目”作分段，一共十段，最高点是十合目，海拔3776米。现在中国股市还处于“三合目”位置。我现在每天都在买股票，现在正是买的时候，和大家的操作相反才能赚到别人的钱。要投资股票赚钱，不能跟随一般人的常识，要对准尚属少数意见的股票，期待它逐渐成为多数意见的过程。 股票获利在于忍耐 记者：记得那时您说，您买入了东江环保，在这一次H股的大跌中，您有没有抛掉? 邱永汉：是的，我买了东江环保，到现在(股价)差不多翻了一倍了吧，虽然与最高点相比，现在跌了一些。我没有操作它，因为目前市场的趋势其实没有变化。一般的股民面对这种情况会特别紧张，但我不紧张，现在应该是买股票的一个机会。 记者：那么您一般操作一只股票的投资周期多长? 邱永汉：基本上的周期是三年，当然有些会是一年或者五年，因为必须面对不断的变化。股票的利益就是忍耐的报酬。 1983年，当时每桶石油价格接近30美元。我比较看好美元贬值、石油价格下跌的趋势。如果这样的话，日本产业界受益最多的企业将是电力、天然气与石油。 我购买丸善石油的股票，虽然当时的丸善无分红又有累积赤字，但其炼油能力大，如果以原油跌价、美元贬值来降低生产成本，公司业绩将会显著好转，股价一定能上扬，购买丸善实属合情合理的判断。 遗憾的是，在丸善公司与大协石油合并成Cosmo石油后，我竟然把Cosmo的股票在300日元至400日元之间脱手了。以至于股价暴涨到1000日元以上后，只能眼睁睁看着错失巨额财富，为没有耐性而付出了昂贵的机会成本。 中国股市与日本当年不同 记者：随着政府对不动产业的调控，广州、深圳的楼市已经出现明显的降幅，股市也在深幅调整，有学者认为“中国泡沫经济已现崩溃征兆”，对于这个观点您怎么看? 邱永汉：那些学者不是有钱人，他们不懂(笑)。 中国股市目前的情况与日本当年泡沫经济的破灭完全不一样，中国还没有走到这一步。从现在开始，中国的经济会越来越发展，穷人们会越来越有钱，随着工资的提高以及《劳动法》的实施，老板们会越来越头痛，中国是要进入泡沫经济之中了。从现在开始十年，中国经济会有十年的黄金期。这才刚刚开始，是中国经济大发展的开始。 记者：那您认为现在的中国股市是低位吗? 邱永汉：股市高不高，或者现在是不是低位，这都是由将来决定的。 我在日本买的土地，一开始是一坪(3.3平方米)30万~50万日元，后来涨到了300万日元，觉得好贵好贵的吧，但你知道最高峰的时候是多少吗?一亿日元一坪。经过泡沫经济时代，快二十年后的现在是3000万日元一坪。这比起最初的30万日元，还是涨了100倍。我一直认为，中国经济从现在开始有十年左右的黄金期，这没有改变，中国的股市和不动产业都才刚刚开始而已。 记者：目前，对于中国政府是否应当救市正成为中国经济界一个焦点的争论，您怎么看? 邱永汉：政府不会救市的，做了也没有功效。 中国不会出现次贷危机 记者：北京房地产商潘石屹认为，中国不动产业的走势会在100天内见分晓，您认为中国楼市下一阶段发展趋势如何? 邱永汉：中国的不动产业与日本相比会有很激烈的变动。但只要经济在发展，不动产业肯定会上涨，只不过它会呈现一种波动的上涨状态。早年，我在新天地买的公寓是2万元/平方米，现在是10万元/平方米。长期来看，不动产业还是会涨，会涨到现在的几倍，短期来看，会不会降，会降到哪个位置，这个很难预测。不动产投资最重要的一是地点、二是用途、三是谁建的、四是物业管理，中国目前很多楼房住户家里很漂亮，但外面很脏，这样价格一下子就下去了。 相对于投资不动产，我想普通人买不动产业的股票更容易赚钱一点，因为不动产不同于其他产业，你的产品卖不出去可能会砸在手里，但不动产的价值可能在将来会更高。当然你要掌握好买的时机，我注意到中国不动产的股票一年之中总会有一个阶段，其价格只有最高峰的一半左右，你在它降到一半水平的时候买，那就不怕了。 记者：人们担心随着不动产业的下滑，中国的银行会面临美国一样的不良贷款风险，从而给经济带来巨大打击，您认为这种现象会在中国出现吗? 邱永汉：美国人和中国人不一样，美国人是不存钱的，赚了钱就完全用掉。而中国人不一样，中国人都会存款，小心翼翼、量力而为地买楼，中国不会出现次贷危机。 看好公共投资和消费板块 记者：您认为现在要回避哪些股票? 与不动产业相比汽车行业就不那么好了，因为汽车业竞争激烈，这么多公司你不可能真正知道哪一家能够赚钱。由于中国政府要对通货膨胀进行控制，就会控制电力、煤气等价格，这些行业的股票会有下降的，但他们的成本却在上升，所以今明两年还是不要买这些行业的股票为好。 记者：那您现在看好哪些板块? 邱永汉：买哪些行业的股票好，首先，中国的出口产业正面临着不景气，为了挽救中国整体经济的景气，中国政府会加大公共设施的投资，以增加投资来提升经济，那么铁路建设之类的股票无疑是会涨的。 另一方面，中国的出口产品将转向为国内消费，抓住国内消费的企业将会赚钱。我们看到今年中国将会开始进入工资增长的通道，这个结果是穷人们会越来越有钱。中国字是很有意思的，“贫”字拆开来就是“分贝”，分钱的意思。穷人有钱的时候是最会花钱的(笑)，不卖到美国的东西就会转卖到国内，什么样的企业能从穷人那里赚到钱，这样的企业股票就可以买。 记者：就在过去几天，有一位中国股民因为在股市上的投资失败自杀了，在中国的股市营业厅还出现了两百人一齐痛哭的现象，您是从日本泡沫经济崩溃中走过来的，也看到很多日本股民曾经血本无归，您对中国股民有什么样的建议吗？ 邱永汉：不懂股票的人在股市中肯定是要损失的。另外，中国人比较想赚钱，所以对比当年的日本人(普通民众)，中国人在股市中的损失应当会比日本人大。你能够亏损的最大范围，就是你能够投机的最大极限。不能将短期资金周转去买股票。 预告：榊原英资，1995年任大藏省国际金融局局长，1997任大藏省事务次官，升至日本官僚系统的最高位。因为主管利率、汇率等货币金融政策，他被称为“日元先生”，当年在国际金融界影响力不亚于格林斯潘，拥有极高的学术声誉。1999年退职进入学界。 文档已经阅读完毕，请返回上一页！