数据缺失环境下中小银行内部评级体系的构建

NEW FINANCE 引言 在很大程度上，巴塞尔新资本协议是现代银行业风险管理 的基石，对增加银行资本的风险敏感性，提高银行风险管理水平 具有重要的意义。由于外部评级法主要针对大型企业，涵盖的企 业范围较少。以中小企业为主要客户的中小银行，很难获取 标准 excel标准偏差excel标准偏差函数exl标准差函数国标检验抽样标准表免费下载红头文件格式标准下载 法 要求 对教师党员的评价套管和固井爆破片与爆破装置仓库管理基本要求三甲医院都需要复审吗 的外部评级报告。在此情形下，实施内部评级法是中小银 行所面临的必然选择。内部评级体系的实施对中小银行在很多方 面带来了较大的挑战。内部评级模型的构建、实施、验证及维护 需建立在大量风险定量及定性数据的基础上。中小银行由于成立 或改制时间短，历史数据积累不足，对于数据的收集和管理没有 规范 编程规范下载gsp规范下载钢格栅规范下载警徽规范下载建设厅规范下载 的标准和流程，导致数据积累周期短，样本量少，数据质量 不高，难以满足计量要求。同时由于IT系统的落后，中小银行很 难进行全面、准确和结构清晰的数据收集，也很难对数据灵活、 便捷地提取与应用。中小银行应在数据缺失环境下对内部评级体 系构建的策略方法有深入理解，合理规避由于数据不足造成的模 型稳定性不高及难以验证等缺陷。 一、中小银行建模数据的主要缺陷 中小银行在内部评级模型构建过程中，在数据样本量及数 据质量方面面临着较大的挑战，主要包括以下几个方面。 （一）数据积累的时段较短，难以反映经济周期的 影响 按照巴塞尔协议的要求，内部评级体系中的违约概率（PD） 模型的开发需要5年的历史数据，对于使用高级法的银行，应 基于一个完整经济周期并且不得少于7年的数据积累。由于中 小银行数据积累时间较短，数据系列很难涵盖一个完整的经济 周期，绝大部分中小银行在评级模型构建过程中无法纳入宏观 经济周期的影响。在此情形下，要检验经济周期对信用等级迁 徙和违约率周期变化的影响，是有较大难度的，这些局限性也 导致国际上时点评级和跨周期评级相结合的理念难以嵌入到中 小银行风险管理的框架与流程之中。 （二）信贷资产组合中低违约数据较多，违约数据 较少 相比欧美国家，我国中小银行持有的较低违约风险的资产 组合较多。这些原因部分在于某些中小银行对于不良资产的容 忍度较低，在客户准入和不良贷款催收方面均设立了较为苛刻 的考核标准；部分原因在于由于宏观经济上行的影响，中小企 业自身违约的概率较低。缺少违约数据给银行风险模型建模带 来了较大的挑战，首先，违约数据过少直接导致模型的稳定性 较差；其次，由于缺少违约数据，在一定程度上导致银行风险 管理人员对信贷组合的过度乐观倾向，对资产组合的违约衡量 存在差错扩大的趋势，违约率低估的可能性较大；最后，在实 践中很难将外部违约数据和内部数据相结合，进而将总体违约 率与内部评级映射联系起来。 （三）部分银行的客户集中度较高，造成违约估计 的较高偏差 数据缺失环境下中小银行内部评级体系的构建 刘吕科 罗 威 内容 财务内部控制制度的内容财务内部控制制度的内容人员招聘与配置的内容项目成本控制的内容消防安全演练内容 提要：实施新巴塞尔协议，提高对风险管理的敏感性及对其衡量的准确度是未来银行不断创 新业务发展的需要，也是银行风险管理发展的必然趋势。中小银行由于其自身的局限性，在数据要求 方面面临着较大的挑战。本文系统地分析了中小银行在内部评级体系构建过程中建模数据的主要缺陷， 这些不足主要体现在数据时段、违约样本和数据集中度等方面。针对这些缺陷，本文给出了中小银行 提高数据质量的策略选择，以期对中小银行内部评级体系建设提供有益的借鉴。 关键词：新巴塞尔协议 内部评级 中小银行 数据质量 中图分类号：F83 文献标识码：B 文章编号：1006-1770(2012)08-061-03 61 信 用 评 级 2012 总第 282期8 AUGUST NEW FINANCE 2012 总第 282期8 AUGUST 中小银行选择贷款企业时，往往也同国有大型银行一样， 趋向于将贷款发放给大型企业。同时，由于中小企业抵押物不 足或资信核实较困难，中小银行很少为中小企业提供额度较大 的贷款。这就造成部分中小银行大额借款企业的信用集中度较 高。由于大型企业与小型企业在不同经济状况下的违约特征不 同，对大型企业较高的信贷集中度进行风险评估时，结果可能 由于大企业的较高违约率或较低违约率造成以损失数额为权重 计算出的平均违约率，高于或低于以违约次数为权重计算的平 均违约率。 二、提高数据质量的策略选择 （一）强化数据对经济周期的敏感性 由于历史及体制等原因中小银行很难得到较长时间周期的 时间序列数据，在此情形下，中小银行应对此方面的不足保持 清醒的认识，采用适当的方法强化数据对经济周期的敏感性。 首先，应充分认识宏观经济因素在内部评级体系中的重要作用， 将其以适当的方法纳入到内部评级体系之中，在评级体系中充 分反映宏观经济周期因素对违约率和违约损失率的影响。首先， 可以采用以一定权重的经济景气指数反映宏观因素，并对企业 整体的信用等级进行调整。其次，银行应将时点评级和跨期评 级相结合，将经济周期的变化体现于每个信用等级违约率的变 化上。同时，由于当经济周期下行时，随着违约率的提高，违 约损失率也随之增加，因而应考虑违约率和违约损失率之间的 关系来决定信用等级，应尽量审慎地参照或采用经济周期下行 时的违约率和违约损失率。最后，当银行很难采用合适的定量 方法在其内部评级体系中考虑宏观经济周期的影响时，银行仍 应运用其它手段考察宏观经济因素的影响，如采用压力测试的 方法观察经济周期因素对资产组合信用等级迁徙和违约率变化 的影响。 （二）加强对低违约数据的处理 过少的低违约数据直接导致模型的稳定性较差。为了增加 建模样本，需对低违约资产组合数据做适当处理，将低违约组 合的违约率与其他内部组合的违约率进行恰当的映射，分辨出 低违约组合中未违约的较差样本，以扩大违约数据样本规模。 其次，可以根据专家的经验知识评估低违约组合的违约率，找 出未违约客户中的“差样本”，但需充分注意专家定性判断的客 观性。 （三）加强对高权重数据的处理 只有当借款人评级不受其借款规模的影响，信用评级才是 有意义的。对于高权重数据的处理，一个较好的方法为比较基 于损失数额和基于损失次数所计算得到的违约率，并观察二者 的差异程度及存在时间，如二者之间差异较大且持续时间较长， 则必须依照具体情况对违约率进行重新调整。在实际操作中， 可以以外部评级或以排除了高权重贷款之后组合的平均违约率 为基准，合理调整信贷组合的违约率。同时，也可采用压力测 试等方法合理评估大额借款人及整个信贷组合的违约概率。 （四）合理使用外部数据 由于中小银行数据积累时间短，样本量较小，中小银行在 内部评级构建的过程中应合理采用外部数据进行风险参数评估、 内部评级建模和内部评级检验等。在采用外部数据时，中小银 行应对使用外部数据的局限性有深入理解。首先，外部数据可 能并不适用于银行所处的商业环境，不合理的外部数据采用将 会导致风险管理框架发生变化。其次，应确保内外部数据的一 致性，必须了解二者在各个特质上的差异。在一些情况下，内 外部数据对违约定义和借款人特征的认识存在较大差异，必须 检验外部数据与内部数据匹配过程的充分性与一致性，包括数 据来源的区域、规模和行业。同时，验证结果还在很大程度上 取决于模型选择和模型结构，因此即使基于某种特质所提取的 内、外部数据能够显示一致性，银行也应使用内部模型以外的 模型来验证一致性。使用外部数据所建立的内部评级法可以通 过以下方法得到检验。首先，选择同时包含在内部和外部数据 内的借款人。然后比较其在内部模型和其他模型的评级结果。 如果两个结果之间存在很大差异，那么就要分析其背后的原因。 此外，比较外部数据和内部数据输入内部模型后得到的不同的 违约分布也是一种有效的方法。 （五）建立数据共享平台 中小银行大部分为区域银行，经营环境具有一定的相似 性，而中小企业的违约也具有较强的地域特征。在条件可行的 前提下，同一地域的中小银行可考虑建立数据库共享平台。建 议由监管部门牵头，合理引导区域内银行，明确中小银行实施 内部评级法的具体数据要求（如样本周期和样本量等），出台基 础的数据标准，建立区域内银行信贷违约数据库。在此基础上， 由中小银行结合自身业务和数据需求从数据库合理抽取所需样 本。在此过程中，区域内银行应建立统一的数据管理架构，形 成统一的数据仓库，在具体架构方式上，可以采用数据仓库和 风险数据集市相结合的方式，对区域内银行的违约数据进行搜 集、清洗和整合后，可以将其存入基础数据仓库中；而按照内 信 用 评 级 62 NEW FINANCE 部评级模型构建的要求对数据进行进一步的加工和整合后形成 的数据可归入风险数据集市。 （六）合理借助外部力量 内部评级体系的实施需要大量既有相关技术理论知识，又 熟悉银行实际业务的专业人才。从国外经验看，实施内部评级 法的银行必须拥有一支实力雄厚的人才队伍，包括银行业务人 才、经济分析师和风险建模专家等。从大多数银行的实际情况 看，中小银行很难完全具备这种条件，而从农信社转型而来的 农村商业银行则更缺乏专业人才和相关管理经验，因而在人力 资源的质量和结构上均存在较大的劣势和差距，很难达到建立 内部评级体系对人员素质的要求。在此情况下，中小银行应合 理借助外部力量，如引进专家型人才或将部分内部评级构建模 块外包给经验丰富的咨询公司，以达到合理并有效构建内部评 级体系的目的。 三、结论 中小银行的市场定位，所面对的客户群体决定了其数据基 础及数据特质与大型银行有较大不同。在很大程度上，中小银 行的市场定位及历史沿革决定了其数据积累的不足和数据质量 较低。这些限制性条件决定了中小银行必须依据自身情况，采 取与银行业务规模和复杂程度相一致的内部评级体系。在内部 评级体系构建的过程中，中小银行应采取适当的策略，有效应 对数据积累不足的挑战。首先，中小银行应尽快构建数据收集、 清洗、分类和存储的标准和流程，确保数据的完整性、全面性、 一致性和准确性，提高数据质量。其次，由于中小银行数据积 累周期较短，在风险建模过程中，应合理考虑宏观经济周期因 素的影响。同时，中小银行应强化对低违约资产组合的处理，合 理扩大样本数量。在条件可行时，同一区域内的中小银行应探 索建立区域数据共享平台。最后，中小银行在内部评级的构建 过程中，应合理借助外部力量，弥补自身人才资源不足的劣势。 　　 作者简介： 刘吕科 中央财经大学中国经济与管理研究院博士 研究生 罗罗威 北京正信嘉华管理顾问有限公司战略与风 险服务部 63 2012年本刊征稿要点 中国商业银行战略转型研究 商业银行国际化、综合化经营与金 融集团建设 商业银行资本管理与并购重组策略 资本市场发展与商业银行对策 金融脱媒与商业银行金融创新 商业银行公司治理与流程银行建设 商业银行财富管理与私人银行业务 新兴战略产业发展与银行业策略 金融风险管理与内部风险控制 中小企业融资现状及其策略研究 中外资银行竞争与合作策略 人民币汇率制度改革及人民币国际化 上海国际金融中心建设与商业银行业务发展 国际金融新形势与国际银行业发展新趋势 中国宏观经济形势及调控政策 通胀预期、资产价格与货币政策 中国的地方政府债务问题 中国财政政策、货币政策配合研究 房地产等重点行业发展趋势及风险研究 其他经济金融热点难点问题研究 1. 2. 3. 4. 5. 6. 7. 8. 9. 10. 11. 12. 13. 14. 15. 16. 17. 18. 19. 20.