浅议BT融资建设模式与带资承包方式的区别
[作者] 雷林
[摘要]
重庆市城市建设投资公司作为重庆市市政基础设施建设的投融资公司，在近年修建的菜园坝大桥、石板坡复线桥、朝天门大桥、鱼洞大桥、九滨路高架桥、高九路和牛滴路等项目中均采用了BT模式，通过这些项目的实施，为加快重庆市基础设施建设步伐、改善人民生活环境起到了较好的作用,但BT模式也带来了一些争议。有人认为BT融资建设模式其实质就是带资承包或垫资施工，两者没有根本的区别，是否如此?根据我在实际参与这些项目的体会，谈一下自已的认识，以供大家商酌。
一、BT模式产生的背景与主要作用
BT融资建设模式（以下简称BT模式）是在运用BOT、TOT、ABS模式等多种多样融资模式基础上逐渐采用的一种融资模式。早在上世纪80年代，BT模式就广泛运用于发达国家的城市基础设施建设中。国外经验表明，BT这种具有灵活性的项目融资方式为解决市政基础设施建设资金紧缺的问题提供了很好的途径。因此，在城市基础设施项目的建设中如不收费的道路、桥梁、立交桥等，纯属公共的非赢利性项目中我国借鉴国外的经验，采用了BT融资建设模式。在我国，上海市是全国最早采用BT模式承建市政工程的城市，例如：延安中路高架干道西段项目，黄浦江吴淞口越江隧道项目、 黄浦江鲁浦大桥项目，黄浦江复兴东路隧道项目、吴淞江沉管隧道项目等等。随着BT投融资模式在上海的成功运作，全国各大城市也相继尝试运用这一创新的投融资体系，如：吉林市的“江湾大桥”，南京九华山隧道，重庆的石板坡复线桥、朝天门大桥等等。为什么这个新生事物在我国一经出现，就会较快地得到传播和应用？这是因为BT模式在实践中发挥了较好的作用。第一，可以缓解政府的资金压力。近年来，随着经济的迅猛发展，政府对基础设施建设的大力投入，在建设资金上难免出现短缺。利用BT模式可引导境外资金和社会资金向公路、桥梁等基础设施建设流动，从而有效地解决资金不足的困难，加快各地区基础设施建设。
第二，可以为投资者开辟新的投资渠道。改革开放以来，不论是国有企业还是民营企业都发展迅速，尤其是国家积极鼓励、支持和引导非公有制经济发展，部分企业已经积累了相当大的资本，需要寻找商机进行投资，以取得必要的回报。境外的一些企业和银行也要寻找机会，使资本增值。我国各地区正在大搞基本建设，为企业和银行提供了巨大的商机，同时也为各地政府采用BT模式吸引投资提供了可能。
第三，有利于加快各地经济发展，构建社会主义和谐社会。BT模式能使资源优化配置，使一些关系到社会民众的基础设施项目提前建成，从而改善了城市整体环景。再则，BT项目中所有建设期的资金均由BT投资方自行筹集，从根本上杜绝了建设过程中的三角债，有利于实现社会稳定。
二、BT模式与带资承包的主要区别
（一）定义与内涵不同
BT是Build Transfer的缩写，即建设-移交模式，指政府或其授权的单位作为BT模式的项目业主，由项目业主通过招标方式或经法定程序选择投融资人，由融资人组建BT模式项目公司对项目进行建设。项目建成后，由项目业主按合同约定支付回购价款，回购项目。
带资承包是指建设单位未全额支付工程预付款或未按月支付工程进度款，由施工企业预先垫付一定数量的工程款，当带资施工到约定工程款时，再由发包方支付款项。
（二）所签合同性质及内容不同
在BT模式下，投融资人与项目业主之间是投资与被投资的关系，签定的是BT投资建设合同，合同中包括融资、建设管理、
工程施工
建筑工程施工承包1园林工程施工准备消防工程安全技术交底水电安装文明施工建筑工程施工成本控制
、验收移交等内容。带资施工承包模式中，双方签订的是建设
工程合同
拆除工程合同范本甲供材工程合同范本甲供工程合同范本大棚建设工程合同工程临时工合同范本
，合同的主要内容就是工程施工。
（三）职责和范围不同
在BT模式下，项目业主一般负责项目的前期工作，完成项目初步设计前的报批和征地拆迁，选择融资人和监理单位等各项工作。融资人负责项目的融资和建设管理，如筹集建设资金，通过招标选择承包商、供应商、设备制造商等项目实施单位，并负责项目的计划、组织、协调、控制等建设管理工作，工程竣工验收以后按合同约定的相关程序将项目移交，负责质量缺陷责任期内施工、设备材料供应商保修工作的管理，最终从项目业主那里得到该项目的全部回购资金。在带资承包方式下，项目业主要对工程项目进行全面的管理，从工程项目的前期构思、策划和组织工作，直到工程项目的投资建设管理、竣工交付使用为止。承包单位只负责按合同约定的承建工程范围和内容进行施工阶段的工作。
（四）建设资金的筹集与支付方式不同
在BT模式下，项目业主只负责筹集和支付按合同约定的工程项目竣工后的回购资金；融资人则要负责筹集并投资建设工程项目的全部资金，要向工程承包单位支付工程预付款、进度款等规定款项。
在带资承包模式下，业主只负责建设项目实施过程中的部分资金，其余资金则由承包单位垫资施工，不负责全部建设资金的筹集。
（五）承担的责任与风险不同
在BT模式下，项目业主只承担工程项目前期工作的一些责任与风险，进行项目的宏观管理；作为融资人不但要承担建设期间的建设管理和施工技术、安全、质量、工期、造价以及融资风险，还要承担不能及时得到回购资金的风险。
综上所述，BT模式的出现有其一定的时代背景和客观原因，同时BT模式与带资承包方式有实质性的差别，在实践中应正确认识，区别对待。一定要坚决贯彻执行渝府发[2007]73号文《关于加强和规范政府投资项目BT融资建设管理的通知》精神，量力而行，在确保回购资金的情况下，用好明天的钱和后天的钱，使其在基础设施建设中发挥更好的作用。
（作者单位：重庆市城市建设投资公司）
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