境内企业在香港IPO 上市
(1)香港上市条件
1,香港证交所主板市场上市基本要求
财务状况
要满足1-3项
标准
excel标准偏差excel标准偏差函数exl标准差函数国标检验抽样标准表免费下载红头文件格式标准下载
利润标准
●年利润在2,000万港币以上
●最近二年合并净利润不低于3,000万港币
市值∕收入∕现金流要求
●上市市值应不少于20亿港币
●最近一年收入至少5亿港币
●过去3年总的正现金流至少1亿港币
市值∕收入
●上市市值至少为40亿港币
●过去一年收入不低于5亿港币
●上市后至少有1,000位股东
经营历史、管理和所有权
●在过去3个财政年度管理层大致维持不变
●在最近1个财政年度拥有权和控制权维持不变
最低资本和股东数量要求
●上市时市值不低于2亿港币(如果通过利润标准要求)
●上市时至少应有5,000万港币的市值由公众持有
●上市时至少有300个股东
公开发行量
●至少有25%的股份一直由公众持有
●申请上市的股票不少于总股本的15%,不低于市值5,000万港币
●经港交所同意,上市时如果市值超过100亿港币,公开发行量可以降低至15%
●最大3个公众股东持股比例不能超过50%
2,创业板市场上市基本要求
财务状况
没有特殊的要求
经营历史、管理和所有者权
最低2年(或1年,如果满足一定的市值和公众持股要求的话)
最低市值和股东数量要求
无特殊要求,但一般不低于4,600万港币
公开发行量
公众持股不低于25%,最低3,000万港币。如果上市时市值超过40亿港币,可以减少至20%或10亿港币(两者取孰高者)
24个月业务追踪
上市前24个月有关业务进展和业绩的详细信息(或至少12个月,如果申请人在过去12个月营业额或总资产达到5亿港币,或市值不低于5亿;还有更严格的公众持股要求,每股价格不低于1港币)
经营目标说明
从上市起2个会计年度内公司的经营目标,达到目标将采取的重要手段、收益的使用都必须详细说明
强大的公司治理结构
包括上市后2个会计年度内连续的保荐人辅导
(2)香港上市
流程
快递问题件怎么处理流程河南自建厂房流程下载关于规范招聘需求审批流程制作流程表下载邮件下载流程设计
指定专业中介如保荐人、律师、会计师,开始上市筹备工作。
时间(T)
●公司重组:申请上市的公司必须有适合公众投资的组织结构。许多私营企业是公共所有制、合伙制、或归其他许多经营实体所有,要改成一个公司或拥有下属子公司的集团公司。另外有许多业务、资产或负债不属于上市公司,应从集团公司中转移。
●年度审计:申请上市的集团公司组织架构确定后,集团内的所有公司就要进行年度审计。如果过去重大经营活动没有审计,就要在上市前进行。
●税收效率:必须要重视应税负债,由于上市,它们可能会带来税务问题。应审查过去的业务,要评估是否可以通过有效的税收结构达到节税。
T+2个月
完成招股说明
书
关于书的成语关于读书的排比句社区图书漂流公约怎么写关于读书的小报汉书pdf
草稿。招股说明书包括了寻求上市公司的全面、真实、清楚的信息披露,内容包括业务和行业描述、销售和市场信息、产品和生产工艺、个人信息、财务信息、公司面临的风险等。
T+3
向港交所提交上市申请和招股说明书并对监管者的意见做出反馈。
T+4
准备投资人联络活动
T+5
上市委员会听证,批准上市申请。
T+7
联系目标投资者(路演),向公众发行招股说明书。
T+8
开始交易
T+9
(三)香港上市费用
在港交所上市成本较高,保荐人、法律顾问、会计师和其他都要付费,总费用根据首次发行规模的大小会有很大差异,公司应准备将5%-30%的募集资金作为发行成本。
承销费用
标准的承销费用为募集资金的2.5%-3.5%
保荐人
申请上市的公司应向进行尽职审查并协调公司和监管部门之间关系的保荐人支付一定的费用,保荐人一般负责协调整个首次公开招股的全过程并起草招股说明书。
律师费
至少要有两家律师事务所,一家服务于公司,另一家服务于保荐人。为公司服务的一家主要负责向公司提供各方面法律意见,如
合同
劳动合同范本免费下载装修合同范本免费下载租赁合同免费下载房屋买卖合同下载劳务合同范本下载
的合法性和有效性;为保荐人服务的一家主要负责鉴定招股说明书。
审计和会计费用
申请上市的公司要为财务报
表
关于同志近三年现实表现材料材料类招标技术评分表图表与交易pdf视力表打印pdf用图表说话 pdf
的审计支付一定的费用,如果公司有子公司,子公司也必须要审计。另外公司还要向申报会计师支付费用以出具有关财务信息的会计报告,会计报告中的财务信息必须要经过审计,数据为招股说明书完成后6个月以内的数据,如果会计报告中需要经审计的半年度财务信息,还需支付另外一笔费用。
印刷费用
印刷费用是上市费用中重要的一项,包括排版、印刷招股说明书和股权证。修改后的招股说明书经监管部门同意后,要找专业的公司进行排版,批量印刷在高质量的纸张上。招股说明书要用中英文两种语言,因此需要专业的翻译公司翻译。
董事和高级职员责任险
上市公司越来越普遍地要为董事和高级职员(D&O)购买保险,这也增加了上市费用。
其他费用
其他上市公司费用包括向港交所交纳的上市费;评估费(如果需要评估的话);另外还有投资者联络费用等等。
费用预估
(一)香港联交所发行上市费用。
1、保荐人(主理行)顾问费:150~200万港元。
2、公司律师费用:80~150万港元。
3、保荐人(主理行)律师:80~150万港元。
4、中国律师:40~80万元人民币。
5、会计师:180~220万港元。
6、评估师:10万港元。
7、公关宣传费:40万港元。
8、其它(上市、印刷):110万港元。
9、承销费用:融资金额的2.5~4%。
10、合计:不含承销费的固定费用大概为人民币800~1000万元。连承销费在内总费用可能达到筹资金额的20%左右。
11、注意事项:中介机构一般按40%~50%收取上市所须的前期费用,余额待企业成功挂牌上市后收取。
(二)香港创业板发行上市费用。
1、保荐人顾问费:约100万至200万港元。
2、上市顾问费:约120万至150万港元。
3、公司法律顾问费:约130万至150万港元。
4、保荐人法律顾问费:约80万至100万港元。
5、 会计师及核数师费用(视账目复杂程度):约70万至150万港元等。
6、承销费与分销费:融资金额的2%~4%。
7、合计:连承销费在内总费用大约需要1500万港元左右,一般为融资金额的10%~15%。
8、另外,企业上市之后每年的维持费用,小公司要100多万港元,大公司需要两三百万港元。
(4)香港上市中介
香港上市保荐人名录
序号
保荐人名称
取得保荐人资格日
1
ABCI Capital Limited
農銀國際融資有限公司
2011-03-17
2
Altus Capital Limited
浩德融資有限公司
2007-01-01
3
Ample Capital Limited
豐盛融資有限公司
2007-01-01
4
Anglo Chinese Corporate Finance, Limited
英高財務顧問有限公司
2007-01-01
5
Asian Capital (Corporate Finance) Limited
卓亞(企業融資)有限公司
2007-01-01
6
Barclays Capital Asia Limited
巴克萊亞洲有限公司
2011-09-28
7
Baron Capital Limited
建勤融資有限公司
2007-05-14
8
BNP Paribas Capital (Asia Pacific) Limited
法國巴黎資本(亞太)有限公司
2007-01-01
9
BOCI Asia Limited
中銀國際亞洲有限公司
2007-01-01
10
BOCOM International (Asia) Limited
交銀國際(亞洲)有限公司
2007-09-21
11
CCB International Capital Limited
建銀國際金融有限公司
2007-01-01
12
Celestial Capital Limited
時富融資有限公司
2007-01-01
13
Changjiang Corporate Finance (HK) Limited
長江證券融資(香港)有限公司
2012-06-29
14
China Everbright Capital Limited
中國光大融資有限公司
2007-06-20
15
China Galaxy International Securities (Hong Kong) Co., Limited
中國銀河國際證券(香港)有限公司
2012-09-24
16
China International Capital Corporation Hong Kong Securities Limited
中國國際金融香港證券有限公司
2008-08-20
17
China Merchants Securities (HK) Co., Limited
招商證券(香港)有限公司
2007-02-28
18
CIMB Securities Limited
聯昌證券有限公司
2007-01-01
19
Cinda International Capital Limited
信達國際融資有限公司
2007-01-01
20
CITIC Securities Corporate Finance (HK) Limited
中信証券融資(香港)有限公司
2007-02-09
21
Citigroup Global Markets Asia Limited
2007-01-01
22
CLC International Limited
創僑國際有限公司
2012-12-07
23
CLSA Equity Capital Markets Limited
2007-01-01
24
CMB International Capital Limited
招銀國際融資有限公司
2010-09-7
25
Credit Suisse (Hong Kong) Limited
2007-01-01
26
CSC Asia Limited
群益亞洲有限公司(已終止受規管活動業務)
2011-04-20
27
Daiwa Capital Markets Hong Kong Limited
大和資本市場香港有限公司
2007-01-05
28
DBS Asia Capital Limited
星展亞洲融資有限公司
2007-01-01
29
Deutsche Bank Aktiengesellschaft
2007-01-01
30
Deutsche Securities Asia Limited
德意志證券亞洲有限公司
2012-03-02
31
Emperor Capital Limited
英皇融資有限公司
2007-08-21
32
Essence Corporate Finance (Hong Kong) Limited
安信融資(香港)有限公司
2010-09-01
33
First Shanghai Capital Limited
第一上海融資有限公司
2007-01-01
34
Fortune Financial Capital Limited
富強金融資本有限公司
2012-07-05
35
Fulbright Capital Limited
富昌融資有限公司
2011-06-14
36
GF Capital (Hong Kong) Limited
廣發融資(香港)有限公司
2007-03-13
37
Goldman Sachs (Asia) L.L.C.
高盛(亞洲)有限責任公司
2007-01-01
38
Grand Vinco Capital Limited
大唐域高融資有限公司
2007-01-01
39
Guangdong Securities Limited
粵海證券有限公司
2008-06-23
40
Guosen Securities (HK) Capital Company Limited
國信證劵(香港)融資有限公司
2011-04-21
41
Guotai Junan Capital Limited
國泰君安融資有限公司
2007-01-01
42
Haitong International Capital Limited
海通國際資本有限公司
2007-01-01
43
Halcyon Capital Limited
鎧盛資本有限公司
2012-12-06
44
Hongkong and Shanghai Banking Corporation Limited, The
香港上海滙豐銀行有限公司
2007-01-01
45
HSBC Corporate Finance (Hong Kong) Limited
2012-03-09
46
ICBC International Capital Limited
工銀國際融資有限公司
2008-05-27
47
Investec Capital Asia Limited
天達融資亞洲有限公司
2007-01-01
48
J.P. Morgan Securities (Far East) Limited
2012-03-01
49
Jefferies Hong Kong Limited
富瑞金融集團香港有限公司
2012-03-20
50
KGI Capital Asia Limited
凱基金融亞洲有限公司
2007-01-01
51
Kim Eng Securities (Hong Kong) Limited
金英証券(香港)有限公司
2012-05-21
52
Kingston Corporate Finance Limited
金利豐財務顧問有限公司
2007-01-01
53
Kingsway Capital Limited
滙富融資有限公司
2007-01-01
54
Macquarie Capital Securities Limited
麥格理資本證券股份有限公司
2007-01-01
55
Merrill Lynch Far East Limited
美林遠東有限公司
2007-01-01
56
Messis Capital Limited
大有融資有限公司
2011-10-03
57
Mizuho Securities Asia Limited
瑞穗證券亞洲有限公司
2009-03-05
58
Morgan Stanley Asia Limited
摩根士丹利亞洲有限公司
2007-01-01
59
New Spring Capital Limited
新源資本有限公司
2011-06-17
60
Nomura International (Hong Kong) Limited
野村國際(香港)有限公司
2007-02-27
61
Octal Capital Limited
八方金融有限公司
2011-06-01
62
Optima Capital Limited
創越融資有限公司
2007-09-10
63
Oriental Patron Asia Limited
東英亞洲有限公司
2007-03-26
64
OSK Capital Hong Kong Limited
僑豐融資有限公司
2007-01-01
65
Partners Capital International Limited
博大資本國際有限公司
2013-01-11
66
Piper Jaffray Asia Limited
派杰亞洲有限公司(已終止受規管活動業務)
2007-01-01
67
Platinum Securities Company Limited
百德能證券有限公司
2007-01-01
68
Polaris Securities (Hong Kong) Limited
寶來證券(香港)有限公司
2010-03-10
69
Quam Capital Limited
華富嘉洛企業融資有限公司
2007-01-01
70
RaffAello Capital Limited
2012-07-05
71
Reorient Financial Markets Limited
瑞東金融市場有限公司
2012-05-23
72
Rothschild (Hong Kong) Limited
洛希爾(香港)有限公司
2007-01-01
73
SBI E2-Capital (HK) Limited
軟庫金滙融資有限公司
2007-07-13
74
Shenyin Wanguo Capital (H.K.) Limited
申銀萬國融資(香港)有限公司
2007-01-01
75
SinoPac Securities (Asia) Limited
永豐金證券(亞洲)有限公司
2007-03-21
76
Somerley Limited
新百利有限公司
2007-01-01
77
South China Capital Limited
南華融資有限公司
2008-01-08
78
South West Capital Limited
西南融資有限公司
2012-04-20
79
Standard Chartered Securities (Hong Kong) Limited
渣打證券(香港)有限公司
2007-01-01
80
Sun Hung Kai International Limited
新鴻基國際有限公司
2007-01-01
81
Tanrich Capital Limited
敦沛融資有限公司
2007-02-15
82
TC Capital Asia Limited
天財資本亞洲有限公司
2010-08-11
83
UBS AG
2007-01-01
84
UBS Securities Hong Kong Limited
2012-06-07
85
UOB Kay Hian (Hong Kong) Limited
大華繼顯(香港)有限公司
2012-09-07
86
VC Capital Limited
滙盈融資有限公司
2009-10-28
87
WAG Worldsec Corporate Finance Limited
華高和昇財務顧問有限公司
2007-01-01
联交所认可的内地会计师事务所名录
以下列明所有已获中国财政部及中国证监会认可可担任在香港上市的内地注册成立公司的申报会计师及/或核數师的内地会计师事务所名录:
立信会计师事务所(特殊普通合伙)
天健会计师事务所(特殊普通合伙)
大华会计师事务所有限公司
信永中和会计师事务所有限责任公司
安永华明会计师事务所
国富浩华会计师事务所(特殊普通合伙)
京都天华会计师事务所有限公司
普华永道中天会计师事务所有限公司
德勤华永会计师事务所有限公司
毕马威华振会计师事务所
中瑞岳华会计师事务所(特殊普通合伙)
大信会计师事务所有限公司