法本信息公司2020年财务分析研究报告

无线覆盖市场月度监测报告PAGE\*MERGEFORMAT4PAGE\*MERGEFORMAT4法本信息公司2020年财务 分析 定性数据统计分析pdf销售业绩分析模板建筑结构震害分析销售进度分析表京东商城竞争战略分析 研究报告 水源地可行性研究报告美术课题研究中期报告师生关系的个案研究养羊可行性研究报告可行性研究报告诊所 CONTENTS目录TOC\o"1-4"\h\z\uHYPERLINK\l"_Toc70732629"CONTENTS目录PAGEREF_Toc70732629\h1HYPERLINK\l"_Toc70732630"前　　　言PAGEREF_Toc70732630\h1HYPERLINK\l"_Toc70732631"一、法本信息公司实现利润分析PAGEREF_Toc70732631\h3HYPERLINK\l"_Toc70732632"（一）、公司利润总额分析PAGEREF_Toc70732632\h3HYPERLINK\l"_Toc70732633"（二）、主营业务的盈利能力PAGEREF_Toc70732633\h3HYPERLINK\l"_Toc70732634"（三）、利润真实性判断PAGEREF_Toc70732634\h4HYPERLINK\l"_Toc70732635"（四）、利润 总结 初级经济法重点总结下载党员个人总结TXt高中句型全总结.doc高中句型全总结.doc理论力学知识点总结pdf 分析PAGEREF_Toc70732635\h5HYPERLINK\l"_Toc70732636"二、法本信息公司成本费用分析PAGEREF_Toc70732636\h6HYPERLINK\l"_Toc70732637"（一）、成本构成情况PAGEREF_Toc70732637\h6HYPERLINK\l"_Toc70732638"（二）、销售费用变化及合理化评判PAGEREF_Toc70732638\h7HYPERLINK\l"_Toc70732639"（三）、管理费用变化及合理化评判PAGEREF_Toc70732639\h7HYPERLINK\l"_Toc70732640"（四）、财务费用的合理化评判PAGEREF_Toc70732640\h8HYPERLINK\l"_Toc70732641"三、法本信息公司资产结构分析PAGEREF_Toc70732641\h9HYPERLINK\l"_Toc70732642"（一）、资产构成基本情况PAGEREF_Toc70732642\h9HYPERLINK\l"_Toc70732643"（二）、流动资产构成特点PAGEREF_Toc70732643\h10HYPERLINK\l"_Toc70732644"（三）、资产增减变化PAGEREF_Toc70732644\h12HYPERLINK\l"_Toc70732645"（四）、总资产增减变化原因PAGEREF_Toc70732645\h12HYPERLINK\l"_Toc70732646"（五）、资产结构的合理化评判PAGEREF_Toc70732646\h12HYPERLINK\l"_Toc70732647"（六）、资产结构的变动情况PAGEREF_Toc70732647\h12HYPERLINK\l"_Toc70732648"四、法本信息公司负债及权益结构分析PAGEREF_Toc70732648\h14HYPERLINK\l"_Toc70732649"（一）、负债及权益构成基本情况PAGEREF_Toc70732649\h14HYPERLINK\l"_Toc70732650"（二）、流动负债构成情况PAGEREF_Toc70732650\h15HYPERLINK\l"_Toc70732651"（三）、负债的增减变化PAGEREF_Toc70732651\h15HYPERLINK\l"_Toc70732652"（四）、负债增减变化原因PAGEREF_Toc70732652\h16HYPERLINK\l"_Toc70732653"（五）、权益的增减变化PAGEREF_Toc70732653\h16HYPERLINK\l"_Toc70732654"（六）、权益变化原因PAGEREF_Toc70732654\h17HYPERLINK\l"_Toc70732655"五、法本信息公司偿债能力分析PAGEREF_Toc70732655\h18HYPERLINK\l"_Toc70732656"（一）、支付能力PAGEREF_Toc70732656\h18HYPERLINK\l"_Toc70732657"（二）、流动比率PAGEREF_Toc70732657\h18HYPERLINK\l"_Toc70732658"（三）、速动比率PAGEREF_Toc70732658\h19HYPERLINK\l"_Toc70732659"（四）、短期偿债能力变化情况PAGEREF_Toc70732659\h19HYPERLINK\l"_Toc70732660"（五）、短期付息能力PAGEREF_Toc70732660\h19HYPERLINK\l"_Toc70732661"（六）、长期付息能力PAGEREF_Toc70732661\h20HYPERLINK\l"_Toc70732662"（七）、负债经营可行性PAGEREF_Toc70732662\h20HYPERLINK\l"_Toc70732663"六、法本信息公司盈利能力分析PAGEREF_Toc70732663\h21HYPERLINK\l"_Toc70732664"（一）、盈利能力基本情况PAGEREF_Toc70732664\h21HYPERLINK\l"_Toc70732665"（二）、内部资产的盈利能力PAGEREF_Toc70732665\h22HYPERLINK\l"_Toc70732666"（三）、对外投资盈利能力PAGEREF_Toc70732666\h22HYPERLINK\l"_Toc70732667"（四）、内外部盈利能力比较PAGEREF_Toc70732667\h22HYPERLINK\l"_Toc70732668"（五）、净资产收益率变化情况PAGEREF_Toc70732668\h22HYPERLINK\l"_Toc70732669"（六）、净资产收益率变化原因PAGEREF_Toc70732669\h23HYPERLINK\l"_Toc70732670"（七）、资产报酬率变化情况PAGEREF_Toc70732670\h23HYPERLINK\l"_Toc70732671"（八）、资产报酬率变化原因PAGEREF_Toc70732671\h23HYPERLINK\l"_Toc70732672"（九）、成本费用利润率变化情况PAGEREF_Toc70732672\h23HYPERLINK\l"_Toc70732673"（十）、成本费用利润率变化原因PAGEREF_Toc70732673\h24HYPERLINK\l"_Toc70732674"七、法本信息公司营运能力分析PAGEREF_Toc70732674\h25HYPERLINK\l"_Toc70732675"（一）、存货周转天数PAGEREF_Toc70732675\h25HYPERLINK\l"_Toc70732676"（二）、存货周转变化原因PAGEREF_Toc70732676\h25HYPERLINK\l"_Toc70732677"（三）、应收账款周转天数PAGEREF_Toc70732677\h25HYPERLINK\l"_Toc70732678"（四）、应收账款周转变化原因PAGEREF_Toc70732678\h26HYPERLINK\l"_Toc70732679"（五）、应付账款周转天数PAGEREF_Toc70732679\h26HYPERLINK\l"_Toc70732680"（六）、应付账款周转变化原因PAGEREF_Toc70732680\h26HYPERLINK\l"_Toc70732681"（七）、现金周期PAGEREF_Toc70732681\h26HYPERLINK\l"_Toc70732682"（八）、营业周期PAGEREF_Toc70732682\h27HYPERLINK\l"_Toc70732683"（九）、营业周期结论PAGEREF_Toc70732683\h27HYPERLINK\l"_Toc70732684"（十）、流动资产周转天数PAGEREF_Toc70732684\h27HYPERLINK\l"_Toc70732685"（十一）、流动资产周转天数变化原因PAGEREF_Toc70732685\h28HYPERLINK\l"_Toc70732686"（十二）、总资产周转天数PAGEREF_Toc70732686\h28HYPERLINK\l"_Toc70732687"（十三）、总资产周转天数变化原因PAGEREF_Toc70732687\h28HYPERLINK\l"_Toc70732688"（十四）、固定资产周转天数PAGEREF_Toc70732688\h29HYPERLINK\l"_Toc70732689"（十五）、固定资产周转天数变化原因PAGEREF_Toc70732689\h29HYPERLINK\l"_Toc70732690"八、法本信息公司发展能力分析PAGEREF_Toc70732690\h30HYPERLINK\l"_Toc70732691"（一）、可动用资金总额PAGEREF_Toc70732691\h30HYPERLINK\l"_Toc70732692"（二）、挖潜发展能力PAGEREF_Toc70732692\h31HYPERLINK\l"_Toc70732693"九、法本信息公司经营协调分析PAGEREF_Toc70732693\h32HYPERLINK\l"_Toc70732694"（一）、投融资活动的协调情况PAGEREF_Toc70732694\h32HYPERLINK\l"_Toc70732695"（二）、营运资本变化情况PAGEREF_Toc70732695\h33HYPERLINK\l"_Toc70732696"（三）、经营协调性及现金支付能力PAGEREF_Toc70732696\h33HYPERLINK\l"_Toc70732697"（四）、营运资金需求的变化PAGEREF_Toc70732697\h33HYPERLINK\l"_Toc70732698"（五）、现金支付情况PAGEREF_Toc70732698\h33HYPERLINK\l"_Toc70732699"（六）、整体协调情况PAGEREF_Toc70732699\h34HYPERLINK\l"_Toc70732700"十、法本信息公司经营风险分析PAGEREF_Toc70732700\h35HYPERLINK\l"_Toc70732701"（一）、经营风险PAGEREF_Toc70732701\h35HYPERLINK\l"_Toc70732702"（二）、财务风险PAGEREF_Toc70732702\h35HYPERLINK\l"_Toc70732703"十一、法本信息公司现金流量分析PAGEREF_Toc70732703\h37HYPERLINK\l"_Toc70732704"（一）、现金流入结构分析PAGEREF_Toc70732704\h37HYPERLINK\l"_Toc70732705"（二）、现金流出结构分析PAGEREF_Toc70732705\h38HYPERLINK\l"_Toc70732706"（三）、现金流动的协调性评价PAGEREF_Toc70732706\h39HYPERLINK\l"_Toc70732707"（四）、现金流动的充足性评价PAGEREF_Toc70732707\h40HYPERLINK\l"_Toc70732708"（五）、现金流动的有效性评价PAGEREF_Toc70732708\h40HYPERLINK\l"_Toc70732709"（六）、自由现金流量分析PAGEREF_Toc70732709\h42HYPERLINK\l"_Toc70732710"十二、法本信息公司杜邦分析PAGEREF_Toc70732710\h43HYPERLINK\l"_Toc70732711"（一）、资产净利率变化原因分析PAGEREF_Toc70732711\h43HYPERLINK\l"_Toc70732712"（二）、权益乘数变化原因分析PAGEREF_Toc70732712\h43HYPERLINK\l"_Toc70732713"（三）、净资产收益率变化原因分析PAGEREF_Toc70732713\h43HYPERLINK\l"_Toc70732714"声　　明PAGEREF_Toc70732714\h44PAGEPAGE\*MERGEFORMAT44前　　　言法本信息公司2020年营业收入为194,773.75万元，与2019年的130,669.23万元相比大幅增长，增长了49.06%。2020年净利润为12,154.02万元，与2019年的9,595.44万元相比大幅增长，增长了26.66%。公司2020年营业成本为182,896.54万元，与2019年的120,899.98万元相比大幅增长，增长了51.28%。2020年销售费用为6,817.22万元，与2019年的4,229.29万元相比大幅增长，增长了61.19%。2020年管理费用为22,095.56万元，与2019年的14,682.89万元相比大幅增长，增长了50.49%。2020年财务费用为306.35万元，与2019年的436.46万元相比大幅下降，下降了29.81%。公司2020年总资产为151,894.68万元，与2019年的66,092.08万元相比成倍增长，增长了1.3倍。2020年流动资产为146,801.91万元，与2019年的63,356.52万元相比成倍增长，增长了1.32倍。公司2020年负债总额为39,997.76万元，与2019年的24,848.58万元相比大幅增长，增长了60.97%。2020年所有者权益为111,896.92万元，与2019年的41,243.49万元相比成倍增长，增长了1.71倍。公司2020年流动比率为3.6703，与2019年的2.6259相比大幅增长，增长了1.0444。2020年速动比率为3.6585，与2019年的2.6259相比大幅增长，增长了1.0326。公司用当期速动资产偿还流动负债没有困难，偿债能力较好，速动比率比较合理。公司2020年营业利润率为6.71%，与2019年的7.98%相比有较大幅度下降，下降了1.27个百分比。2020年资产报酬率为12.17%，与2019年的20.53%相比大幅下降，下降了8.36个百分比。2020年净资产收益率为15.87%，与2019年的29.57%相比大幅下降，下降了13.7个百分比。公司2020年资产周转天数为204.8098天，2019年为147.8603天，2020年比2019年增长56.9495天。2020年流动资产周转天数为197.4547天，2019年为142.6051天，2020年比2019年增长54.8496天。2020年营业周期为89.83天，2019年为89.34天，2020年比2019年增长0.49天。公司2020年新创造的可动用资金总额为12,154.02万元。公司2020年营运资本为106,804.15万元，与2019年的39,228.94万元相比成倍增长，增长了1.72倍。公司2020年的盈亏平衡点为534,606.23万元，公司当期经营业务收入没有达到盈亏平衡点，经营业务不安全，经营风险较大。公司2020年经营现金净流量为6,669.12万元，投资现金净流量为4,618.50万元，筹资现金净流量为61,147.27万元。公司资产净利率为11.15%，与上期相比，有下降趋势。公司权益乘数为135.75%，与上期相比，有下降趋势。一、法本信息公司实现利润分析利润分析是以一定时期的利润 计划 项目进度计划表范例计划下载计划下载计划下载课程教学计划下载 为基础，计算利润增减幅度，查明利润变动原因和提出增加利润的措施等工作。通过利润分析可促进企业在遵守国家方针政策和财经纪律的情况下，改善经营管理，挖掘内部潜力，厉行增产节约，降低产品成本，提高利润水平。利润分析包括利润总额分析和利润率分析。利润总额分析是指以本期实际利润总额与计划相比，考察利润总额计划的完成情况。与上年同期相比，考察利润总额的增长速度，分析利润总额中各构成部分的变动情况。（一）、公司利润总额分析法本信息2020年实现利润为12,954.28万元，与2019年的10,428.82万元相比大幅增长，增长了24.22%。公司实现利润主要来源是内部经营业务，公司有一定的盈利基础。（二）、主营业务的盈利能力主营业务盈利能力就是公司赚取利润的能力。一般来说，公司的主营业务盈利能力是指正常的营业状况。非正常的营业状况也会给公司带来收益或损失，但这只是特殊情况下的个别情况，不能说明公司的能力。盈利能力是其生存与发展的条件及保证。从主营业务收入和成本的变化情况来看，法本信息2020年主营业务收入净额为194,773.75万元，与2019年的130,669.23万元相比大幅增长，增长了49.06%。2020年主营业务成本为182,896.54万元，与2019年的120,899.98万元相比大幅增长，增长了51.28%。公司主营业务收入和主营业务成本同时增长，但成本的增长幅度大于收入的增长幅度，说明公司主营业务盈利能力下降。2019-2020年实现利润增减情况表项目名称2020年2019年数值(万元)增长率(%)数值(万元)增长率(%)销售收入194773.7549.06130669.2367.01实现利润12954.2824.2210428.8249.12营业利润13071.2225.3810424.9949.12投资收益91.856.9585.88-51.73营业外利润-116.93-3160.993.8236.43补贴收入0000（三）、利润真实性判断从报表数据来看，法本信息2020年的销售收入中，有16,374.43万元来自于应收账款，占销售收入的8.41%，表明在公司当期的销售收入中，应收账款占有不小比重，公司2020年的主营业务利润含有一定水分。扣除新增应收账款影响之后公司的营业利润为12,175.93万元。扣除营业利润中不实成分之后公司的实现利润为12,059万元。（四）、利润总结分析在市场份额迅速扩大的同时，公司营业利润也有所增长，公司在扩大市场方面取得了成功，经营业务开展良好。二、法本信息公司成本费用分析成本费用一般都是指企业在日常经营活动中所产生的各种资金消耗。成本费用能反映出工作的质量，是推动企业提高经营管理水平的手段。有效的成本分析能让企业在激烈的市场竞争中提高竞争力，促使企业激发活力。成本管理是企业发展的重要内容，成本分析的不当会导致未将费用合理分摊到不同产品而导致定价失误，从此长期陷入亏损的怪圈。（一）、成本构成情况成本结构亦称成本构成，产品成本中各项费用所占的比例或各成本项目占总成本的比重。当某种生产因素成本占企业总成本比重愈高，该生产因素便成为企业主要风险。成本结构可以反映产品的生产特点，从各个费用所占比例看，有的大量耗费人工，有的大量耗用材料，有的大量耗费动力，有的大量占用设备引起折旧费用上升等。成本结构在很大程度上还受技术发展、生产类型和生产规模的影响。2020年法本信息成本费用总额为212,115.67万元，其中：主营业务成本为182,896.54万元，占成本总额的86.22%；销售费用为6,817.22万元，占成本总额的3.21%；管理费用为22,095.56万元，占成本总额的10.42%；财务费用为306.35万元，占成本总额的0.14%。2019-2020年成本构成表项目名称2020年2019年数值(万元)百分比(%)数值(万元)百分比(%)成本费用总额212115.67100140248.62100主营业务成本182896.5486.22120899.9886.20销售费用6817.223.214229.293.02管理费用22095.5610.4214682.8910.47财务费用306.350.14436.460.31主营业务税金及附加1231.770.58745.620.53其他0000（二）、销售费用变化及合理化评判法本信息2020年销售费用为6,817.22万元，与2019年的4,229.29万元相比，大幅增长，增长了61.19%。2020年随着销售费用的增长，主营业务收入也有较大幅度的增长，并且收入增长快于投入的增长，公司销售活动取得了良好效果。（三）、管理费用变化及合理化评判法本信息2020年管理费用为22,095.56万元，与2019年的14,682.89万元相比，大幅增长，增长了50.49%。2020年管理费用占销售收入的比例为11.34%，与2019年的11.24%相比，提高了0.10个百分点。管理费用与销售收入同步增长，但销售利润却大幅度下降，应该控制其它成本费用支出的增长。（四）、财务费用的合理化评判法本信息2020年财务费用为306.35万元，与2019年的436.46万元相比大幅下降，下降了29.81%。三、法本信息公司资产结构分析资产结构，是指企业进行投资中各种资产的构成比例，主要是指固定投资和证券投资及流动资金投放的比例。资产结构管理的重点，在于确定一个既能维持企业正常开展经营活动，又能在减少或不增加风险的前提下，给企业带来更多利润的流动资金水平。（一）、资产构成基本情况法本信息2020年资产总额为151,894.68万元，其中：流动资产为146,801.91万元，主要分布在货币资金、应收账款、其他流动资产等环节，分别占公司流动资产合计的59.30%、37.97%和1.59%。非流动资产为5,092.77万元，主要分布在其他资产和长期投资，分别占公司非流动资产的100%和0%。2020年资产构成各项增量表项目名称2020年流动资产83,445.39长期投资0固定资产0无形及递延资产0其他资产2,357.212019-2020年资产构成表项目名称2020年2019年数值(万元)百分比(%)数值(万元)百分比(%)总资产151894.6810066092.08100流动资产146801.9196.6563356.5295.86长期投资0000固定资产0000无形及递延资产0000其他资产5092.773.352735.564.14（二）、流动资产构成特点公司拥有的货币资产数额较大，约占公司流动资产的59.30%，说明公司拥有较强的支付能力和应变能力。应当关注货币资金的去向。公司流动资产中被别人占用的资产数额较大，约占公司流动资产的38.79%，应当加强应收账款的管理，提高应收账款的质量，减少坏账的发生。从资产构成来看，公司流动资产所占比例较高，流动资产的质量和周转效率对公司的经营状况拥有决定性的作用。2019-2020年流动资产构成表项目名称2020年2019年数值(万元)百分比(%)数值(万元)百分比(%)流动资产146801.9110063356.52100存货468.740.3200应收账款55739.9837.9739365.5562.13其他应收款1200.250.82696.151.10短期投资0000应收票据0000货币资金87057.8959.3014376.2122.69其他流动资产2335.051.59907.441.432020年流动资产构成各项增量表项目名称2020年存货468.74应收账款16,374.43其他应收款504.10短期投资0应收票据0货币资金72,681.68其他流动资产1,427.61（三）、资产增减变化2020年资产总额为151,894.68万元，与2019年的66,092.08万元相比成倍增长，增长了1.3倍。（四）、总资产增减变化原因具体来说，以下项目的变动使资产总额增加：其他资产增加2,357.21万元；存货增加468.74万元；应收账款增加16,374.43万元；其他应收款增加504.10万元；货币资金增加72,681.68万元；其他流动资产增加1,427.61万元；共计增加93,813.77万元。以下项目的变动使资产总额减少：共计减少0万元。增加项与减少项相抵，使资产总额增长93,813.77万元。（五）、资产结构的合理化评判从资产各项构成与主营业务收入的比例关系来看，2020年应收账款占比较高。存货的占比情况基本合理。固定资产有老化的趋势。2020年公司资金占用不合理的项目较少，拥有较强的资产的盈力能力，资产结构合理。（六）、资产结构的变动情况2020年与2019年相比，2020年应收账款占收入的比例下降。总而言之，流动资产增长超过了主营业务收入增长，资产的盈利能力水平没有提高。因此与2019年相比，本期的资产结构有所恶化。2019-2020年主要资产项目变化情况表项目名称2020年2019年数值(万元)增长率(%)数值(万元)增长率(%)流动资产146801.91131.7163356.5263.51长期投资0000固定资产000-100存货468.7410000应收账款55739.9841.6039365.5559.99货币资金87057.89505.5714376.2181.73四、法本信息公司负债及权益结构分析公司负债及权益结构指一个公司负债及权益的数量以及比例。具体比例对应资产比例，资本比例，权益比例。资金结构主要是指在企业全部资金来源中权益资金与负债资金的比例关系。但仅仅关注权益资金和负债资金的比例关系是不够的，因为即使权益资金和负债资金的结构合理，如果负债资金内部结构不合理，同样也会引发财务危机。（一）、负债及权益构成基本情况法本信息2020年负债总额为39,997.76万元，资本金为12,947.01万元，所有者权益为111,896.92万元，资产负债率为26.33%。在负债总额中，流动负债为39,997.76万元，占负债和权益总额的26.33%；付息负债合计占资金来源总额的4.25%。2019-2020年负债及权益构成表项目名称2020年2019年数值(万元)百分比(%)数值(万元)百分比(%)负债及权益总额151894.6810066092.08100所有者权益111896.9273.6741243.4962.40流动负债39997.7626.3324127.5836.51长期负债00721.011.09少数股东权益0000（二）、流动负债构成情况在流动负债的构成中，其他流动负债占64.42%、短期借款占16.15%、应交税金占10.07%，其中其他流动负债占最大的比例。2020年流动负债各项增量表项目名称2020年短期借款3,291.46应付账款1,310.49应付票据0其他应付款713.83应交税金1,284.13预收账款-94.39其他流动负债9,364.66（三）、负债的增减变化法本信息2020年负债总额为39,997.76万元，与2019年的24,848.58万元相比大幅增长，增长了60.97%。公司负债规模有大幅度的增加，相应的负债压力也有大幅度的上升。2019-2020年负债变化情况表项目名称2020年2019年数值(万元)增长率(%)数值(万元)增长率(%)负债总额39997.7660.9724848.5854.09短期借款6460.07103.883168.61-22.90应付账款2677.0595.901366.56113.24其他应付款1069.43200.74355.6074.88长期负债0-100721.01100其他负债29791.2154.8719236.8072.19（四）、负债增减变化原因具体来说，使负债总额增加的项目包括：短期借款增加3,291.46万元；应付账款增加1,310.49万元；其他应付款增加713.83万元；应交税金增加1,284.13万元；其他流动负债增加9,364.66万元；合计增加15,964.57万元。使负债总额减少的项目包括：预收账款减少94.39万元；长期负债减少721.01万元；合计减少815.40万元。增加项与减少项相互抵消，使负债总额共增长15,149.17万元。（五）、权益的增减变化法本信息2020年所有者权益为111,896.92万元，与2019年的41,243.49万元相比成倍增长，增长了1.71倍。2019-2020年所有者权益变化表FALSE2020年2019年数值(万元)增长率(%)数值(万元)增长率(%)所有者权益111896.92171.3141243.4974.40资本金12947.0133.349710.016.67资本公积66719.05482.9911444.33182.49盈余公积3295.5959.472066.5687.54未分配利润28948.6160.6118023.6291.89（六）、权益变化原因具体来说，使所有者权益增加的项目包括：资本金增加3,237万元；资本公积增加55,274.72万元；盈余公积增加1,229.03万元；未分配利润增加10,924.99万元；合计增加70,665.74万元。使所有者权益减少的项目包括：合计减少0万元。增加项与减少项相互抵消，使所有者权益共增长70,665.74万元。五、法本信息公司偿债能力分析企业的偿债能力是指企业用其资产偿还长期债务与短期债务的能力。企业有无支付现金的能力和偿还债务能力，是企业能否生存和健康发展的关键。企业偿债能力是反映企业财务状况的重要标志。偿债能力是企业偿还到期债务的承受能力或保证程度，包括偿还短期债务和长期债务的能力。（一）、支付能力从支付能力来看，法本信息2020年是拥有现金支付能力。用发展的眼光来看，按照公司当前资产的周转速度和盈利能力水平，公司偿还短期借款的能力较强。（二）、流动比率从总体上来看，法本信息的流动比率在逐步增大，也就是说其短期偿债能力在逐渐增强，有利于公司的发展。从变化情况来看，法本信息2020年流动比率为3.6703，与2019年的2.6259相比大幅增长，增长了1.0444。2020年流动比率比2019年大幅增长的主要原因是：2020年流动资产为146,801.91万元，与2019年的63,356.52万元相比成倍增长，增长了1.32倍。2020年流动负债为39,997.76万元，与2019年的24,127.58万元相比大幅增长，增长了65.78%。流动资产的增长速度快于流动负债的增长速度，致使流动比率大幅提高。公司用当期流动资产偿还流动负债没有困难，偿债能力较好，流动比率比较合理。（三）、速动比率从总体上来看，法本信息的速动比率在逐步增大，也就是说其短期偿债能力在逐渐增强，有利于公司的发展。其中2020年速动比率为3.6585，与2019年的2.6259相比大幅增长，增长了1.0326。2020年速动比率比2019年大幅增长的主要原因是：2020年速动资产为146,333.17万元，与2019年的63,356.52万元相比成倍增长，增长了1.31倍。2020年流动负债为39,997.76万元，与2019年的24,127.58万元相比大幅增长，增长了65.78%。速动资产的增长速度快于流动负债的增长速度，致使速动比率大幅提高。公司用当期速动资产偿还流动负债没有困难，偿债能力较好，速动比率比较合理。（四）、短期偿债能力变化情况公司短期偿债能力有所提高，偿债压力下降，这种提高是在资产的盈利能力水平有所提高，但资产的周转速度并没有提高的情况下取得的，是可靠的。（五）、短期付息能力从短期的角度来看，法本信息支付利息的能力较强。2018-2020年偿债能力指标表项目名称2020年2019年2018年流动比率3.672.632.40速动比率3.662.632.40利息保障倍数43.2924.8936.70资产负债率0.260.380.41流动资产周转率1.852.564.04（六）、长期付息能力从盈利的角度来看，公司盈利对利息的保障倍数为43.2859倍。从实现利润和利息支付的关系来看，法本信息有较强的盈利能力，利息支付有保证。（七）、负债经营可行性从资本结构和资金成本的角度出发，法本信息2020年的付息负债为6,460.07万元，实际借款利率水平为4.74%，公司的财务风险系数为1.0236。从公司的资本结构、实际借款利率和盈利能力水平三者的关系来看，增加负债进行经营能够给公司带来利润的增长，负债经营可行。六、法本信息公司盈利能力分析盈利能力就是公司赚取利润的能力。一般来说，公司的盈利能力是指正常的营业状况。非正常的营业状况也会给公司带来收益或损失，但这只是特殊情况下的个别情况，不能说明公司的能力。因此，分析上市公司盈利能力时，应当排除以下因素：证券买卖等非正常项目、已经或将要停止的营业项目、重大事故或法律更改等特别项目、会计准则和财务 制度 关于办公室下班关闭电源制度矿山事故隐患举报和奖励制度制度下载人事管理制度doc盘点制度下载 变更带来的累计影响等。反映公司盈利能力的指标很多，通常使用的主要有主营业务利润率、营业利润率、成本费用利润率、资产报酬率、净资产收益率、经营性资产利润率益率等。（一）、盈利能力基本情况盈利能力是指企业获取利润的能力，也称为企业的资金或资本增值能力，通常表现为一定时期内企业收益数额的多少及其水平的高低。法本信息2020年的营业利润率为6.71%，资产报酬率为12.17%，净资产收益率为15.87%，成本费用利润率为6.11%。公司实际投入到自身经营业务的资产为149,961.30万元，经营资产的收益率是8.72%，对外投资的收益率是100%。2018-2020年盈利能力指标表（%）项目名称2020年2019年2018年主营业务利润率6.717.988.94营业利润率6.717.988.94成本费用利润率6.117.448.57资产报酬率12.1720.5336.15净资产收益率15.8729.5755.11经营性资产利润率8.7218.2317.60对外投资收益率100100100（二）、内部资产的盈利能力法本信息2020年经营性资产利润率为8.72%，与2019年的18.23%相比大幅下降，下降了9.51个百分比。（三）、对外投资盈利能力没有对外投资或投资收益为零。（四）、内外部盈利能力比较从公司内外部资产的盈利情况的角度出发，没有对外投资；内部经营资产收益率大于公司实际贷款利率，说明公司经营业务的盈利能力是可以接受的。（五）、净资产收益率变化情况2020年净资产收益率为15.87%，与2019年的29.57%相比大幅下降，下降了13.7个百分比。（六）、净资产收益率变化原因2020年净资产收益率比2019年下降的主要原因是：2020年净利润为12,154.02万元，与2019年的9,595.44万元相比大幅增长，增长了26.66%。2020年平均所有者权益为76,570.21万元，与2019年的32,446.29万元相比成倍增长，增长了1.36倍。净利润的增长速度慢于平均所有者权益的增长速度，致使净资产收益率下降。（七）、资产报酬率变化情况2020年资产报酬率为12.17%，与2019年的20.53%相比大幅下降，下降了8.36个百分比。（八）、资产报酬率变化原因2020年资产报酬率比2019年下降的主要原因是：2020年息税前利润为13,260.63万元，与2019年的10,865.28万元相比大幅增长，增长了22.05%。2020年平均总资产为108,993.38万元，与2019年的52,933.66万元相比成倍增长，增长了1.06倍。息税前利润的增长速度慢于平均总资产的增长速度，致使资产报酬率下降。（九）、成本费用利润率变化情况2020年成本费用利润率为6.11%，与2019年的7.44%相比有较大幅度下降，下降了1.33个百分比。2020年期间费用经济效益为44.33%，与2019年的53.9%相比大幅下降，下降了9.57个百分比。（十）、成本费用利润率变化原因2020年成本费用利润率比2019年下降的主要原因是：2020年实现利润为12,954.28万元，与2019年的10,428.82万元相比大幅增长，增长了24.22%。2020年成本费用总额为212,115.67万元，与2019年的140,248.62万元相比大幅增长，增长了51.24%。实现利润的增长速度慢于成本费用总额的增长速度，致使成本费用利润率下降。七、法本信息公司营运能力分析营运能力指的是企业的经营运行能力，即企业运用各项资产以赚取利润的能力。企业营运能力的财务分析比率有：存货周转率、应收账款周转率、营业周期、流动资产周转率和总资产周转率等。这些比率揭示了企业资金运营周转的情况，反映了企业对经济资源管理、运用的效率高低。企业资产周转越快，流动性越高，企业的偿债能力越强，资产获取利润的速度就越快。（一）、存货周转天数法本信息2020年存货周转天数为0.469天，2019年为0天，2020年比2019年增长0.469天。（二）、存货周转变化原因2020年存货周转天数比2019年增长的主要原因是：2020年平均存货为234.37万元，与2019年的0万元相比成倍增长，增长了1倍。2020年主营业务成本为182,896.54万元，与2019年的120,899.98万元相比大幅增长，增长了51.28%。平均存货的增长速度快于主营业务成本的增长速度，致使存货周转天数增长。存货相对水平增加，产供销体系的营运效率下降。（三）、应收账款周转天数法本信息2020年应收账款周转天数为89.3566天，2019年为89.3447天，2020年比2019年增长0.0119天。（四）、应收账款周转变化原因2020年应收账款周转天数比2019年增长的主要原因是：2020年平均应收账款为47,552.77万元，与2019年的31,985.23万元相比大幅增长，增长了48.67%。2020年营业收入为194,773.75万元，与2019年的130,669.23万元相比大幅增长，增长了49.06%。公司应收账款周转速度减慢，而盈利能力水平在提高。（五）、应付账款周转天数法本信息2020年应付账款周转天数为4.0459天，2019年为3.0302天，2020年比2019年增长1.0157天。（六）、应付账款周转变化原因2020年应付账款周转天数比2019年增长的主要原因是：2020年平均应付账款为2,021.81万元，与2019年的1,003.71万元相比成倍增长，增长了1.01倍。2020年主营业务成本为182,896.54万元，与2019年的120,899.98万元相比大幅增长，增长了51.28%。（七）、现金周期法本信息2020年现金周转天数为95.3026天，2019年为31.1274天，2020年比2019年增长64.1752天。（八）、营业周期法本信息2020年营业周期为89.83天，2019年为89.34天，2020年比2019年增长0.49天。2018-2020年营运能力指标表（天）项目名称2020年2019年2018年存货周转天数0.4700应付账款周转天数4.053.031.63应收账款周转天数89.3689.3457.39营业周期89.8389.3457.39（九）、营业周期结论从存货、应收账款、应付账款三者的资金占用情况及其周转速度的关系来看，公司经营活动的资金占用公司经营活动占用的资金基本不变，营运能力没有明显的变化。（十）、流动资产周转天数法本信息2020年流动资产周转天数为197.4547天，2019年为142.6051天，2020年比2019年增长54.8496天。（十一）、流动资产周转天数变化原因2020年流动资产周转天数比2019年增长的主要原因是：2020年平均流动资产为105,079.22万元，与2019年的51,052.31万元相比成倍增长，增长了1.06倍。2020年营业收入为194,773.75万元，与2019年的130,669.23万元相比大幅增长，增长了49.06%。平均流动资产的增长速度快于营业收入的增长速度，致使流动资产周转天数增长。（十二）、总资产周转天数法本信息2020年资产周转天数为204.8098天，2019年为147.8603天，2020年比2019年增长56.9495天。公司资产规模有较大幅度的增长，但营业收入却没有相应的增长，致使公司总资产的周转速度下降。2018-2020年资产周转速度表（天）项目名称2020年2019年2018年资产周转天数204.81147.8692.78固定资产周转天数00.981.63流动资产周转天数197.45142.6190.38现金周转天数95.3031.1318.45（十三）、总资产周转天数变化原因2020年总资产周转天数比2019年增长的主要原因是：2020年平均总资产为108,993.38万元，与2019年的52,933.66万元相比成倍增长，增长了1.06倍。2020年营业收入净额为194,773.75万元，与2019年的130,669.23万元相比大幅增长，增长了49.06%。（十四）、固定资产周转天数法本信息2020年固定资产周转天数为0天，2019年为0.9768天，2020年比2019年缩短0.9768天。（十五）、固定资产周转天数变化原因2020年固定资产周转天数比2019年缩短的主要原因是：2020年平均固定资产净额为0万元，与2019年的349.68万元相比成倍下降，下降了1倍。2020年营业收入为194,773.75万元，与2019年的130,669.23万元相比大幅增长，增长了49.06%。八、法本信息公司发展能力分析企业的发展能力，也称企业的成长性，它是企业通过自身的生产经营活动，不断扩大积累而形成的发展潜能。企业发展能力衡量的核心是企业价值增长率。企业能否健康发展取决于多种因素，包括外部经营环境、企业内在素质及资源条件等。企业可动用的资金总额是企业当期实际现金收入和企业实际支出之差，即企业可动用资金总额等于企业各项利润加折旧费、加固定资产盘亏、减未发生坏帐、减企业未收到现金的收入（如固定资产盘盈）。企业期末自我发展能力也就是企业可动用资金总额，减去本期新增加的流动资金需求及上缴所得税和年终分红。企业可动用的资金总额，因而同时也是企业拥有的真正现金支付能力，是企业现金支付能力的累计结存额。（一）、可动用资金总额法本信息2020年新创造的可动用资金总额为12,154.02万元。说明在没有外部资金来源的情况下，企业用于投资发展的资金如果不超过这一数额，则不会影响企业生产经营活动；相反，如果企业的新增的投资超过这一数额时，在没有其它外部资金来源的情况下，必然会占用生产经营活动的资金，从中消耗一部分营运资本，引起经营活动的资金紧张。（二）、挖潜发展能力从企业流动资产周转速度来看，现在流动资产周转率为1.8536，如果能够让公司流动资产周转速度提高0.05次，则可以缩短流动资产占用天数5.19天，由此可以节约2,760万元资金，用于企业今后发展。九、法本信息公司经营协调分析企业的经营协调，从财务角度来看，是指企业经营业务的各个环节，包括投资、融资、生产、采购、销售、资金支付和结算等环节，其资金占用和资金来源之间的相互协调。这种协调，从资金的角度来看，是企业各个环节的资金占用和资金来源要在时间上和数量上相互协调。这种协调。不但要求在某一时点上保持静态的协调，而且要求在某一期间保持动态的协调。如果不协调，在日常工作中就会表现为资金紧张。（一）、投融资活动的协调情况从长期投资和融资的角度出发，法本信息长期投、融资活动能给企业带来106,804.15万元的营运资本，投融资活动是协调的。2019-2020年营运资本增减变化表项目名称2020年2019年数值(万元)增长率(%)数值(万元)增长率(%)营运资本106804.15172.2639228.9473.41所有者权益111896.92171.3141243.4974.40少数股东权益0000长期负债0-100721.01100固定资产000-100长期投资0000其它长期资产102.8510000（二）、营运资本变化情况法本信息2020年营运资本为106,804.15万元，与2019年的39,228.94万元相比，增长了67,575.21万元。营运资本有所提高，固定资产规模有所下降，提高了企业营运资金实力。（三）、经营协调性及现金支付能力从法本信息经营业务的资金协调的角度出发，公司经营业务正常开展，需要企业提供26,206.33万元的流动资金。公司投融资活动为经营活动提供了充足的资金保证，经营业务是协调的。（四）、营运资金需求的变化2020年营运资金需求为26,206.33万元，与2019年的20,010.17万元相比大幅增长，增长了30.97%。营运资金占用上升，销售收入也在增长，有待提高经营活动的管理效率。（五）、现金支付情况从企业的现金支付能力来看，企业经营业务的开展，需要26,206.33万元的营运资金，而企业的营运资本为106,804.15万元，营运资本能够满足企业经营业务对资金的需求，企业拥有支付能力，当期现金支付能力为80,597.82万元。（六）、整体协调情况从两期得数据来看，企业资金状况协调，各项活动都有充足的资金保证。十、法本信息公司经营风险分析公司经营风险分析是通过分析企业主营业务收入、成本费用、利润等指标测算出盈亏平衡点、营业安全水平、经营风险系数、财务风险系数等四个指标，从而分析企业的经营及财务