水利建设项目经济评价SL72-2013(条文说明)

中华人民共和国水利行业 标准 excel标准偏差excel标准偏差函数exl标准差函数国标检验抽样标准表免费下载红头文件格式标准下载 水利建设项目经济评价规范条文说明目次总则术语国民经济评价财务评价资金来源与融资方案不确定性分析和风险分析方案经济比选方法费用分摊改扩建项目的经济评价区域经济和宏观经济影响分析经济评价综合分析总则本标准是在年水利部颁发的水利建设项目经济评价规范基础上修订编制的在原规范的多年应用实践过程中水利建设项目经济评价内容和方法已有较大发展期间国家和主管部门陆续颁发了一些有关法规和规定国家发展和改革委员会原建设部于年月颁发了建设项目经济评价方法与参数第三版水利部于年印发了水利建设项目贷款能力测算暂行规定水规计号目前对于有经营性收入和盈利能力的水利建设项目要在前期论证阶段对项目的贷款能力进行测算通过方案比较分析确定项目的资金筹措方案近年来水利建设项目的成本结构也发生了较大变化为了全面总结并吸收近年来国内外经济评价的经验进一步贯彻国家上述有关法规和规定使我国水利建设项目的经济评价工作适应国家经济发展形势和政策要求满足水利建设项目经济评价工作的需要更好地为水利建设事业服务有必要对原规范进行修订根据国家基本建设程序要求水利建设项目前期工作分为项目建议书可行性研究初步设计三个阶段经济评价是水利建设项目的项目建议书可行性研究与初步设计阶段的重要设计内容各设计阶段可根据项目具体情况对本标准规定的分析计算内容进行取舍小型水利建设项目涉及的地区范围较小建设周期短资料也较缺乏因此其经济评价内容可适当简化这类项目的经济评价一般可根据工程的具体情况进行国民经济评价或财务评价进行国民经济评价时投入物和产出物可采用现行价格或只做简单调整分析计算项目的主要经济评价指标进行财务评价时可列主要财务报表并分析计算项目的主要财务评价指标对于流域区域规划和后评价项目目前大都根据具体情况参照执行流域区域规划是以流域区域为单元从技术经济社会环境等方面进行综合研究拟定水害治理和水资源开发利用总体布局规划阶段主要从宏观上对规划项目进行研究受工作深度及项目建设时间资金来源不确定等因素的限制一般只进行国民经济评价必要时进行初步财务分析评价中项目固定资产投资除一些主要工程和近期建设项目采用工程设计概估算编制办法计算外其余项目按扩大指标估算项目年运行费可采用费率计算项目效益可采用典型年代表年等简化的方法估算国民经济评价可直接采用现行价格建设项目的背景开发任务规模效益建设工期项目性质管理机构等是项目经济评价的重要基础资料在进行经济评价之前搜集整理分析这些基本资料有助于对项目的全面了解引用调查搜集的社会经济资料时要分析其历史背景并根据各时期的社会经济状况与价格水平进行调整换算国民经济评价与财务评价的主要区别是国民经济评价是在合理配置社会资源的前提下从国家经济整体利益的角度出发采用影子价格计算项目对经济社会的贡献分析项目的经济效率效果和对社会的影响评价项目的经济合理性财务评价是在国家现行财税制度和价格体系的前提下从项目财务的角度采用财务价格计算项目范围内的财务费用和收益分析项目的财务生存能力和偿债能力盈利能力评价项目的财务可行性年颁布的建设项目经济评价方法与参数第二版中提出建设项目经济评价包括财务评价和国民经济评价年的第三版中提出建设项目经济评价包括财务评价也称财务分析和国民经济评价也称经济分析本次修订时考虑到第三版并未废除财务评价和国民经济评价的提法且许多技术管理部门和人员对财务评价和国民经济评价的名称已较熟悉和习惯因此修订版仍沿用财务评价和国民经济评价的章名与提法遵循费用与效益计算口径对应一致的原则进行项目经济评价是为了使项目的费用和效益能在计算范围计算内容和价格水平上相一致以便使两者具有可比性在动态经济计算中为了对资金的时间价值进行折算一般选定一个基准年它可以是计算期内的任何一年不影响评价结论通常以项目建设开始年为计算基准年为计算资金的时间价值一般选择计算基准年的年初作为基准点投入物和产出物的借款利息一般按照中国人民银行以及相关银行的规定执行投入物是根据施工进度 计划 项目进度计划表范例计划下载计划下载计划下载课程教学计划下载 和实际需要分期分批投进去的产出物是根据实际完成的产品产量逐步达到设计产量的具有不均匀性为计算方便和统一均按年末发生和结算属于社会公益性质的水利建设项目财务收入很少甚至没有财务收入项目建成后主要靠其他资金补贴否则难以维持正常运行对这类项目本标准强调应进行财务分析计算研究其维持正常运行所需的资金来源提出解决的途经和办法使项目在财务上具有生存能力对具有综合利用功能水利建设项目的投资和年运行费进行分摊的目的是为了研究各功能参与综合利用项目的合理性确定其参与的程度选择综合利用项目合理的开发方式和规模此外还可根据分摊结果对供水发电成本进行测算至于项目建设过程中的投资分担问 题 快递公司问题件快递公司问题件货款处理关于圆的周长面积重点题型关于解方程组的题及答案关于南海问题 则另由有关部门专门商定项目的建设期是指项目开工第一年至项目完成建设投资开始投产的这段时间建设期一般按照项目的设计工期或建设进度计划合理确定项目运行期又分运行初期和正常运行期运行初期是指项目开始投产至达到设计规模的这段时间项目的正常运行期是指项目达到设计规模至计算期末的这段时间对于一些水电站项目或供水工程在未完全建成时即有部分机组陆续投产部分地区先期通水等情况鉴于工程仍在建设因此将该段时间仍视为建设期不作为运行初期术语本章为本次修编新增的章节其中对水利建设项目经济评价中具有一定意义和常用的术语给出中英文名称和中文名词注解国民经济评价一般规定水利建设项目属国民经济和社会发展基础设施有许多费用和效益包括一些明显的费用和效益不能用货币表示甚至不能定量本条规定用三个层次来阐明国民经济评价中的费用和效益目的是为了能全面地分析评价水利建设项目对国民经济和社会发展的作用和影响项目经济评价的基本原理就是通过比较所达到的效果与所付出的耗费分析判断所付出的代价是否值得对于具有供水灌溉发电等功能且效果和耗费均可用货币计量的项目通常采用经济费用效益分析方法本条所指的费用效果分析专指耗费采用货币计量效果采用非货币计量的分析方法水利建设项目中经常有一些效益不能货币化的如农村人饮抗旱供水效益湿地生态补水效益等费用效果分析方法回避了效果定价的难题直接用非货币化的效果指标与费用进行比较方法相对简单适用于效果难于货币化的项目费用效果分析方法是在充分论证项目必要性的前提下制定实现目标的途径和方案并以尽可能少的费用获得尽可能大的效果为原则通过多方案比选提供优先选定方案或进行方案优先次序排队以供决策费用效果分析方法只用于比较不同方案的优劣不能保证所选方案的效果大于费用本条规定了国民经济评价中费用和效益的计算范围和计算原则水利建设项目国民经济评价中的直接费用是指用影子价格计算的项目投入物的经济价值间接费用也称外部费用是指国民经济为项目付出的其他代价如上游建库后引起下游干旱历史文化遗产造成的破坏或损失等不利影响环境与社会造成的负面影响所需的费用等水利建设项目国民经济评价中的直接效益是指用影子价格计算的项目产出物水利产品和服务的经济价值间接效益又称外部效益是指项目为国民经济做出的其他贡献如项目的兴建促进了地区的经济发展等计算间接费用和间接效益时的注意事项间接和直接是相对的当把项目与项目以外其他措施结合起来进行评价时相应的间接费用和间接效益就转变为直接费用和直接效益即外部效果内部化影子价格中已体现了项目的某些外部费用和效益则计算间接费用和间接效益时不得重复计算该费用和效益只计算与项目一次相关比较明显能用货币计量的间接费用和间接效益不宜扩展过宽费用与效益的计算口径要对应一致即效益计算到哪一个层次范围费用也相应要计算到那一个层次范围国民经济评价是从国家整体角度通过考察项目对社会提供的有用产品和服务及项目所耗用的社会资源来评价项目的经济合理性税金国内借款利息以及各种补贴等并不涉及社会资源的增加或消耗因此不计入项目的费用或效益国民经济评价中费用和效益的价值量原则上都应采用影子价格计算考虑到水利建设项目的费用和效益涉及的货物种类和参数十分繁杂要测算每一货物的影子价格工作量浩大远非规划设计单位所能办到同时有些货物的价值量占项目总费用或总效益的比例很小也没有必要都进行影子价格的计算为此本条规定可在不影响评价结论的前提下采用适当简化的办法调整主要投入物或产出物的价格社会折现率是项目国民经济评价的重要通用参数表示从国家角度对资金机会成本和资金时间价值的估量采用适当的社会折现率进行项目国民经济评价有助于合理使用建设资金引导投资方向调控投资规模促进资金的合理配置目前国家规定全国各行业各地区都统一采用的社会折现率考虑到水利建设项目的特殊性特别是防洪除涝等属于社会公益性质的建设项目有些效益如政治影响社会效益环境效益地区经济发展的效益等很难用货币表示使得这些项目中用货币表示的效益比它实际发挥的效益要小因此本条规定对属于或主要为社会公益性质的项目可同时采用一个略低的社会折现率进行国民经济评价供项目决策参考费用计算本条规定的费用包括了下列项目计算期内的所有投入项目建设期形成的固定资产投资项目运行期的流动资金项目运行期的年运行费项目运行期内的更新改造费本条规定了国民经济评价中采用的固定资产投资计算范围主体工程投资调整方法等如供水工程一般计算到用户端的效益因此供水工程的配水管网等配套工程的相应投资也需列入以体现费用和效益计算口径一致的原则按完整的工程分析供水对经济社会的贡献和效益进行整体项目的国民经济评价在此基础上可再按主体配套工程投资的比例对供水效益进行分摊分析拟建工程的效益附录规定了国民经济评价投资的编制办法本条所指工程设计概估算中未计入的间接费用是指为实现项目最终效益所需的其他环节费用如项目效益计算中考虑了增加的梯级水电站的发电效益和供电系统内水电站的补偿调节效益则国民经济评价的投资要相应增加为实现这些效益所需的费用参照类似工程估算配套工程投资时需调查分析类似工程投资计算的条件和采用的价格水平当被参照的类似工程使用的价格水平与本项目使用的价格水平不同时要对其进行价格水平的换算如果被参照的类似工程没有使用影子价格则还需进行影子价格的调整根据水利建设项目合理工期和施工计划做出国民经济评价投资分年度安排流动资金是指运行期内长期占用并周转使用的运营资金不包括运用中临时需要的运营资金水利建设项目的流动资金采用扩大指标估算法进行计算堤防等工程也可以不计算流动资金扩大指标估算法可以参照同类已建工程流动资金占销售收入经营成本的比例或单位产量占用流动资金的数额估算水利建设项目的年运行费采用项目总成本费用调整计算时需剔除项目总成本费用中的折旧费摊销费利息净支出及水资源费固定资产保险费等并采用影子价格代替财务价格更新改造费是根据投资计划中的金属结构及机电设备等的固定资产投资分析确定并在其经济寿命期满前完成投入效益计算本款有项目是指实施了拟议中的水利建设项目后在该项目影响范围内将要发生的情况无项目是指不实施拟议中的水利建设项目时在该拟议项目影响范围内可能发生的情况有无项目对比中要注意分析预测无项目时影响范围内社会经济等发展变化的趋势使计算出的项目效益能真正体现该项目对国民经济所做的贡献水文现象具有随机变化的特性水利建设项目各年的效益往往相差很大因此必须以其多年平均效益作为项目的评价基础但为了全面反映防洪治涝灌溉城镇供水等建设项目在设计年及特大洪涝年或特大干旱年对国民经济的重大贡献本款规定还要计算这类特殊年份的效益以反映水利工程效益具有随机变化的特性供决策研究项目各年的效益必须与项目的投产计划和配套程度相对应项目全部投产并配套齐全时才可能获得设计效益例如灌溉项目只有水源工程和渠系配套工程全部投入运行时才可能获得设计灌溉效益水源工程仅部分投入运行或渠系配套不全时只能获得部分灌溉效益项目对社会经济环境造成的不利影响首先应尽量采取措施进行补救并在项目投资中计入补救措施的费用难以采取措施补救或采取措施后仍不能消除全部不利影响时要计算其全部或部分负效益具有综合利用功能的水利建设项目的经济评价是以项目的整体评价为主因此除计算项目各功能的效益外还要求计算项目的整体效益进行整体效益计算时要注意剔除各功能效益中的重复计算部分人员伤亡是洪灾损失的一项重要内容目前还难于用货币表示可用文字或伤亡人数等方式表示洪灾损失的其他项如城乡房屋设施和物资损坏损失工矿停产商业停业交通电力通信中断损失等尽可能用货币表示对洪灾损失中的防洪抢救和救灾费用支出要具体分析有些是属于国民经济内部转移支付的费用如对灾民衣被粮食等生活补助的支出有些则不属于国民经济内部转移支付的费用如医疗费及临时安置费等在计算洪灾损失时要注意剔除属于国民经济内部转移支付的部分费用随着国家社会经济的发展计算期内项目防护区的社会经济将逐年发展各类财产值将逐年提高与此同时随着防护区内房屋质量的提高楼房数量的增加以及防护区防洪安全设施的建设抗洪能力将逐步提高财产的损失率将逐年减小本款规定在计算防洪效益时要根据防护区的经济社会发展规划和防洪安全设施建设计划进行预测并估算出防护区内各类财产的年增长率和损失率使项目评价能更好地反映地区发展的实际本款提出了治涝效益的种计算方法涝灾频率法即根据调查的涝灾资料由建立的有无该项目的涝灾损失频率曲线推算内涝积水量法即根据实测和调查的涝灾资料建立内涝积水量与涝灾损失的关系曲线再通过各种频率的内涝积水量推算这一方法主要用于平原圩区雨量涝灾相关法即根据雨量和涝灾资料建立暴雨量与涝灾损失关系再通过暴雨量频率曲线推算本款规定了灌溉效益的计算方法和计算内容分摊系数法本法适用于在增加灌溉的同时灌区的种植结构农业技术措施等也有明显变化的项目有无该项目可获得的总增产值是该项目和作物品种改良肥料用量增加耕作技术植保措施改善等因素共同作用的结果为此必须对水利措施和农业技术措施的共同效益进行合理分摊灌溉效益分摊系数可按作物类型分不同年型枯水年平水年丰水年取用不同的数值也可按作物类型取用多年平均值具体数值可参考类似地区的试验成果或调查资料取用灌溉工程作为农业项目中的组成部分时应将灌溉与农业技术措施的效益结合起来计算项目的综合效益一般有无灌溉项目对比农业技术措施会有所不同因此灌溉效益分摊系数小于影子水价法本法适用于已进行灌溉水资源影子价格研究并取得合理成果的地区缺水损失法按有无灌溉项目条件下农作物减产系数的差值乘以灌溉面积及单位面积的正常产值计算灌溉效益按公式计算式中多年平均灌溉效益万元分别为无灌溉项目和有灌溉项目时的多年平均减产系数项目控制的灌溉面积万亩单位面积上农作物的产量亩单位产量的影子价格元如果需求出计算期内逐年的灌溉效益则减产系数和按各年降雨水资源状况分别予以测定有灌溉项目条件下灌溉得到满足即保证的年份农作物不缺水减产系数即等于根据逐年资料计算可求得各年灌溉效益的系列值节水灌溉项目可改善灌溉条件和节约水资源节省的水量一般用于扩大灌溉面积或用于向城镇增加供水因此可计算增加的灌溉供水效益农业灌溉供水量受降雨的年际变化和季节性变化影响较大南方地区大都为季节性缺水或枯水年份缺水遇丰水年或风调雨顺的年份基本不需灌溉属补水灌溉性质因此丰枯年份的缺水量相差较大如按与设计灌溉保证率相应的设计代表年灌溉定额确定灌溉水量和灌溉效益存在偏大的可能因此要求按多年平均供水量或具有典型性的个代表年的平均水量计算灌溉效益城镇用水可分为工矿企业用水居民生活用水环境用水三部分工矿企业用水包括冷却水空调水产品及生产过程用水与其他用水包括工矿区洗涤和职工生活用水等居民生活用水包括城镇居民家庭生活用水行政 事业单位 事业单位结构化面试题事业单位专业技术岗位财务人员各岗位职责公文事业单位考试事业单位管理基础知识 学校医院商业服务性行业及公益事业用水等环境用水包括市政绿化河湖景观洒扫道路等用水为简化计算城镇生活和环境用水效益计算方法可与工业用水相同本款规定了城镇供水效益的计算方法最优等效替代法本法适用于水资源短缺供需矛盾比较突出的地区采用本法时要注意所选方案是否是最优等效替代方案只有与拟建项目具有相同的效果并且一旦拟建项目不能实现时肯定将被采纳的替代方案才是最优等效替代方案要注意拟建项目与最优等效替代方案计算口径对应一致本法所指节水措施是指节水工程或技术措施如提高水的重复利用率污水净化减少输水损失改进生产工艺降低用水定额等综合替代法本法也适用于水资源短缺供需矛盾比较突出的地区采用本法时应注意所选替代工程是有条件兴建的并与节水措施共同实施完成影子水价法本法适用于已进行水资源影子价格分析研究的地区这里的影子水价是指水作为产出物的影子价格是通过分解本地区供水的边际成本计算不是以某一供水工程的分解成本计算在国家和地区未明确颁布影子水价的情况下可通过测算城镇用水户可接受的水价作为按用户支付意愿方法测算的影子水价分摊系数法本法适用于方案优选后的供水项目本法以供水项目费用占供水范围内整个工矿企业生产费用的比例作为供水效益分摊系数分摊有该供水项目后工矿企业的净增产值本法存在供水项目投资越大供水效益越大的不合理现象在进行供水项目方案比选时不宜采用如采用本法时还需同时采用其他方法进行验证城镇供水建设除水源建设外一般还需相应进行输水工程净水厂和市政管网建设才能形成完整的供水体系将水送到用户水利建设项目的城镇供水效益一般按拟建工程的相应年费用占整个供水体系所需年费用的比例进行分摊如果该水利建设项目的费用已包括输水工程水厂和管网设施的费用或计算的效益是项目供水水源的效益就不再进行费用分摊计算本条仅适用于乡村人畜供水效益的计算最优等效替代法是指节省运水的劳力畜力机械和相应燃料材料等费用实质上就是无该项目时乡村供水采取其他措施所需的费用可以在调查项目供水范围内现有供水水源取水距离和运水方式等资料的基础上分析计算也可以按项目改善水质减少疾病可节省的医疗保健费用等进行计算乡村生活供水效益的综合替代法和影子水价法可以参照城镇供水效益的计算方法本款规定了水力发电效益的计算方法最优等效替代法本法是设计单位常用的方法应用时需注意分析计算本项目和最优等效替代方案投入物的影子价格影子电价法本法的关键是合理确定影子电价各电网的影子电价应由主管部门根据长远电力发展规划统一进行预测并定期公布在国家和地区未明确颁布影子电价的情况下影子电价可通过测算电网或用户可接受的电价即按支付意愿法测算的电价进行分析确定也可按成本分解法计算该项目和最优等效替代方案在计算期内电量的平均边际成本作为该项目的影子电价采用对比法时是按正常运输量转移运输量和诱发运输量分别计算节省运输费用提高运输效率和提高航运质量可获得的效益采用最优等效替代法时需注意所选替代措施的现实可行性和最优性主要航运效益的用公式计算节省运输费用效益式中节省运输费用效益万元年无项目原相关线路和有项目时的单位运输费用元元人无项目原相关线路和有项目时的运输距离无项目时各种可行的运输方式中最小的单位运输费用元元人和相应的运输距离正常运输量转移运输量和诱发运输量万年万人次年提高运输效率效益缩短旅客在途时间效益式中缩短旅客在途时间效益万元年正常客运和转移客运中旅客节约的时间人正常客运量和转移客运量中的生产人员数万人次年旅客的单位时间价值按人均国民收入计算元缩短货物在途时间效益式中缩短货物在途时间效益万元年货物的影子价格元运输量万年有项目时缩短的运输时间社会折现率计算该项效益时应从运输量中扣除在途时间长短不致影响正常储备的货物如粮食等缩短船舶在港口停留时间的效益式中缩短船舶在港口停留时间的效益万元年船舶每天维持费用万元艘船舶全年缩短的停留时间船舶数量艘提高航运质量效益式中提高航运质量的效益万元年有项目时航运货损降低率航运事故平均损失费万元次可参照现有事故赔偿及处理情况拟定航运交通量可换算有项目时的航运事故降低率次万项目减免难行和急流航道节省的费用万元年水利建设项目补水济航的效益是指一些通航河道水源条件较差枯水期经常断航水利建设项目补水后全年通航时间增加航道等级提高可获得的效益牧区水利建设项目要与其他措施结合起来计算牧区群体措施的综合效益主要内容包括灌溉天然草原和饲草料基地增加的畜产品产值开发利用缺水和无水草场增加牲畜饲养量可获得的效益改善牧场水质和增加牧场供水而增加的畜产品产值增设供水防冻设施减少畜产品的损失水利建设项目改善水环境的效益只是指用该项目的产出物水稀释或冲刷污水减免水质污染可获得的国民经济效益不包含采用该项目以外的其他措施改善水质可获得的国民经济效益旅游人次的旅游费用可根据该项目的旅游条件旅客情况利用当地统计资料拟定费用效益分析经济效益费用比是效益现值可由表效益流量算出和费用现值含投资及年运行费可由表费用流量算出的比值对兴建项目带来的社会经济环境方面的某些不利影响要尽可能采取补救措施并将补救措施费用计入总费用确实无法采取补救措施时可将造成的损失按负效益计算从项目正效益中扣除财务评价一般规定对财务价格中的价格变动因素在进行项目财务偿债能力分析和盈利能力分析时一般做不同处理进行偿债能力分析时计算期内各年采用的预测价格是在基准年建设期第年物价总水平基础上既考虑相对价格变化又考虑物价总水平上涨因素的价格物价总水平上涨因素一般只考虑到建设期末如受条件限制财务价格中未考虑物价总水平上涨因素的需就这一因素变动对项目偿债能力的影响进行敏感性分析进行盈利能力分析时计算期内各年采用的预测价格是在基准年建设期第年物价总水平基础上只考虑相对价格变化不考虑物价总水平上涨因素的价格经营性项目通过投资以实现所有者权益的市场价值最大化为目标以投资牟利为行为趋向纯公益性项目不追求盈利为目标且本身没有经营活动没有收益的项目这类项目的投资一般由政府安排营运资金也由政府支出准公益性项目的产出直接为公众提供基本生活服务本身有生产经营活动有营业收入但产品价格不由市场机制形成有些能回收全部投资成本项目具有财务生存能力有些不能回收全部投资成本需要确定资金来源才能维持运营有些能够回收全部投资成本且略有节余在项目运行期间是否能从各项经济活动中得到足够的净现金流量是项目能否持续生存的条件财务分析中一般根据财务计划现金流量表考察项目计算期内各年的投资活动融资活动和经营活动所产生的各项现金流入和流出计算净现金流量和累计盈余资金分析项目是否有足够的净现金流量维持正常运营财务生存能力分析亦可称为资金平衡分析水利建设项目运营前期的还本付息负担较重要特别注重运营前期的财务生存能力分析非经营性项目本身无能力实现自身资金平衡需政府补贴对于有贷款的项目为了考察业主能否按期偿还借款需进行偿债能力分析通过计算利息备付率和偿债备付率指标判断项目偿债能力财务盈利能力分析包括动态分析折现现金流量分析和静态分析非折现盈利能力分析融资后的动态分析包括资本金现金流量分析和投资各方现金流量分析静态分析主要依据损益表利润与利润分配表财务计划现金流量表等计算资本金净利润率总投资利润率等财务支出水利建设项目总投资构成见图按照水利工程设计概估算编制规定中项目总投资剔除价差预备费及建设期利息后即为项目静态总投资固定资产投资中的价差预备费是根据预测的物价上涨指数计算建设期利息是指筹措债务资金时在建设期内发生并按规定允许在投产后计入固定资产原值的利息即资本化利息分期建成投产的项目需按各期投产时间分别停止借款费用的资本化即投产后继续发生的借款费用不作为建设期利息计入固定资产原值而是作为运行期利息计入总成本费用借款利息要根据不同的资金筹措方案进行计算其计算见下面的说明其他各项费用可直接采用工程设计概估算中的数值本条规定中有关借款计息方法和偿还方式等说明如下按季月计息简化为按年计息即相当于将名义年利率折算成有效年利率按公式计算式中有效年利率即年利率名义年利率年计息次数利息计算与借款偿还计算建设期利息时为简化计算假定借款当年在年中支用按半年计息其后年份按全年计息还款当年在年末偿还按全年计息建设期利息按公式计算每年应计利息年初借款本息累计本年借款额年利率等额偿还本金和利息总额按公式计算式中每年的还本付息额万元建设期末固定资产借款本金及利息之和万元年利率贷款方要求的借款偿还年数由还款年开始计资金回收系数偿还期内每年偿还的本金和利息之和是相等的支付的利息将逐年减少偿还的本金将逐年增加每年支付利息和偿还本金分别按公式和公式计算每年支付利息年初偿还本金累计年利率每年偿还本金每年支付利息等额还本利息照付按公式公式计算等额还本借款利息在建设期或宽限期内即开始按年支付每年支付利息年初借本金累计本年借款额年利率每年偿还本金累计借款总额还款期等额还本借款利息累计到建设期末或宽限期终了开始按年支付式中第年的还本付息额万元偿还期内各年偿还的本金及利息之和是不等的每年偿还的本金是相等的支付的利息将随本金的逐年偿还而减少每年偿还本金每年支付利息年初偿还本金累计年利率流动资金借款利息计算流动资金借款期末偿还期初再借按一年期利率计息按公式计算年流动资金借款利息年初流动资金借款余额流动资金借款年利率短期借款利息计算及偿还项目评价中的短期借款系指运行期间由于资金的临时需要而发生的短期借款利息计算同流动资金借款利息短期借款的偿还要按照随借随还的原则当年借款尽可能于下年偿还但短期借款的年限不得超过年按照财务通则和会计准则自行建造项目的固定资产原始价值按照建设过程中实际发生的全部支出计价入帐根据国家有关规定建设项目的总投资的各项可分别形成固定资产原值无形资产原值和其他资产原值固定资产是指使用期限超过一年单位价值在规定标准以上并且在使用过程中保持原有物质形态的资产包括房屋及建筑物机器设备运输设备工具器具等按固定资产投资扣除无形资产和其他资产计算无形资产是指企业拥有或者控制的没有实物形态的可辨认非货币资产包括专利权商标权土地使用权非专利技术商誉等一般采用直线法在规定期限内平均摊销没有规定期限的按照不少于年的期限平均摊销其他资产是指除流动资产长期投资固定资产无形资产以外的其他资产如长期待摊费用等按照有关规定除购置和建造固定资产以外所有筹建期间发生的费用先在长期待摊费用中归集待企业开始生产经营起计入当期的损益对于水利建设项目总投资中包括了建设该项目所需的全部支出且无形资产和其他资产较少移民征地费用是物化体现在建筑物成本中的因此可以考虑将总投资作为固定资产原始价值也可称为固定资产原值或固定资产价值某些项目运行期间需要投入一定的固定投资才能得以维持正常运营称为设备更新改造投资等如果该投资投入后延长了固定资产的使用寿命或使产品质量实质性提高成本实质性降低等使可能流入企业的经济利益增加需将该固定资产投资予以资本化即要计入固定资产原值并计提折旧否则该投资只能费用化不形成新的固定资产水利建设项目的更新改造投资主要用于机电金属结构等设备的有效使用寿命到期更换流动资金可以采用以下方法估算扩大指标估算法一般可按类似项目流动资金占销售收入运行费用固定资产投资的比率估算也可按类似项目单位指标占用流动资金的比率估算分项详细估算法可按公式公式估算流动资金流动资产流动负债流动资产应收帐款预付账款存货现金流动负债应付帐款预收账款流动资金本年增加额本年流动资金上年流动资金产品销售税金及附加一般有城市维护建设税和教育费附加等均从销售收入中直接扣除增值税实行价外税是按税法规定计算如果采用含增值税价格计算销售收入和原材料燃料动力成本时相应的财务报表需单列增值税反之则不单列一些地区对供水工程征收营业税在经济评价中其计算方法类似于增值税按中华人民共和国增值税暂行条例自来水项目增值税率为其他项目增值税率为目前大中型水电站的增值税税率基本上都采用对于小于的小型水电站增值税率一些省份执行还有一些省份采用可以根据各地有关规定执行应纳的所得税是从利润中扣除应纳的所得税等于应纳税所得额乘适用所得税税率所得税税率按国家或项目所在地的相关规定执行各项税费计算可参照附录总成本费用水利建设项目一般采用生产要素法估算总成本费用可按附录分项计算折旧费的计算公式主要有折旧费第类固定资产原值第类固定资产年折旧率第类固定资产年折旧率第类固定资产预计净残值率第类固定资产折旧年限折旧费固定资产原值年综合折旧费率年综合折旧费率可参照已建类似项目确定手续费主要包括承诺费信贷保险费贷款管理费等财务收入出售水利产品的水利建设项目有水力发电供水等提供服务的水利建设项目有防洪治涝等补贴收入包括依据国家规定的补助定额计算的定额补助和属于国家财政扶持领域的其他形式补助如各种政府补贴收入亏损补贴减免增值税转入等财务收入与总成本费用税金和利润的关系见图现行财会制度规定项目实现年利润额的具体分配办法是项目发生了年度亏损可以用下一年度所得税前的利润弥补下一年度不足弥补的可以在年内延续弥补如年内仍不足弥补则需用缴纳所得税后的利润弥补可供分配利润等于项目实现的利润总额在弥补亏损交纳所得税后加上期初未分配利润分配顺序如下弥补以前年度亏损提取法定盈余公积金按照抵减年初累计亏损后的本年净利润的计提以前年度累积的法定盈余公积金达到注册资本的时可以不再提取向投资者分配利润或股利企业以前年度未分配的利润可以并入本年度向投资者分配在提取了法定盈余公积之后要按照下列顺序进行分配支付优先股股利提取任意盈余公积金任意盈余公积金按照公司章程或者股东会决议提取和使用支付普通股股利未分配利润是指实现利润扣除以上各项的余额需要注意的是企业以前年度亏损未弥补完不得提取法定盈余公积金在法定盈余公积金未提足前不得向投资者分配利润股份有限公司当年无利润时不得向股东分配股利但在用盈余公积金弥补亏损后经股东大会特别决议可以按照不超过股票面值的比例用盈余公积金分配股利在分配股利后企业法定盈余公积金不得低于注册资本金的财务报表关于财务报表的编制项目全部投资现金流量表表该表是从项目自身角度出发不分投资资金来源以项目全部投资作为计算基础考核项目全部投资的盈利能力为项目各个投资方案进行比较建立共同基础供项目决策研究资本金现金流量表表该表是从项目投资者的角度出发以投资者的出资额作为基础进行息税后分析将各年投入的项目资本金各年缴付的所得税和借款本金偿还利息支付作为现金流出考核项目资本金的盈利能力供项目投资者决策研究项目资本金财务内部收益率的判别基准是项目投资者整体对投资获利的最低期望值投资各方现金流量表表一般情况下投资各方按股本比例分配利润和分担亏损及风险因此投资各方利益一般是均等的没有必要计算投资各方的内部收益率只有投资各方有股权之外的不对等的利益分配时才需计算投资各方的内部收益率损益表利润与利润分配表表反映项目计算期内各年营业收入总成本费用利润总额等情况以及所得税和税后利润的分配用于计算总投资收益率项目资本金净利润率等指标建设项目经济评价方法与参数第二版中此表名称为损益表第三版时将表名修改为利润与利润分配表本次修订时考虑到防洪治涝等公益性水利建设项目建成后很少或没有财务收入更没有利润也不存在利润分配问题因此经分析研究后仍采用原表名损益表财务计划现金流量表表反映项目计算期各年的投资融资及经营活动的现金流入和流出用于计算累计盈余资金分析项目的财务生存能力资产负债表表综合反映项目计算期内各年末资产负债和所有者权益的增减变化及对应关系用以考察项目资产负债所有者权益的结构是否合理并计算资产负债率等指标货币资金指企业中处于货币形态的资产包括现金和累计盈余资金具体包括库存现金银行存款和其他货币资金其他货币资金包括外埠存款银行汇票存款银行本票存款信用证存款和在途货币资金应收账款指企业因销售商品产品或提供劳务等原因应向购货客户或接受劳务的客户收取的款项或代垫的运杂费等其计算公式为应收账款年财务收入周转天数应收帐款周转天数一般可采用天预付账款指企业按照购货合同的规定在尚未收到产品或接受服务前预付给供货企业的货款如预付的材料商品采购货款必须预先发放的在以后收回的农副产品预购定金等存货指在生产运行过程中为销售或者耗用而储备的各种资产包括材料燃料低值易耗品在产品半成品产成品商品等可根据类似项目进行估算其他流动资产指流动资产中除以上项以外的项目包括短期投资应收票据其他应收款待摊费用在建工程指正在建设尚未竣工投入使用的建设项目负债指企业所承担的能以货币计量需以资产或劳务等形式偿付或抵偿的债务可分为流动负债建设投资借款和流动资金借款流动负债指可以在一年内或超过一年的一个营业周期内需要用流动资产来偿还的债务包括短期借款应付短期债券预提费用应付及预收款项等短期借款指企业用来维持正常的生产经营所需的资金而向银行或其他金融机构等外单位借入的还款期限在一年或超过一年的一个经营周期内的各种借款应付账款指因购买商品材料物资接受服务等应支付给供应者的账款按公式计算应付账款年外购原材料燃料及动力费周转天数预收账款其他流动负债主要包括应付票据应付工资应付福利费应付股利应交税金其他暂收应付款项预提费用和一年内到期的长期借款等项目投资借款包括建设期借款及未付建设期利息所有者权益指企业投资人对企业净资产全部资产与全部负债之差的所有权包括企业投资人对企业投入的资本金以及形成的资本公积金盈余公积金和未分配利润等资本金指新建设项目设立企业时在工商行政管理部门登记的注册资金根据投资主体的不同资本金分为国家资本金法人资本金个人资本金及外商资本金等资本金的筹集可以采取国家投资各方集资或者发行股票等方式投资者可以用现金实物和无形资产等进行投资资本公积金主要包括企业的股本溢价法定财产重估增值接受捐赠的资产价值等它是所有者权益的组成部分主要用于转增股本按原有比例增资不能作为利润分配盈余公积金指为弥补亏损或其他特定用途按照国家有关规定从利润中提取的公积金可为法定盈余公积金和任意盈余公积金两种借款还本付息计划表表综合反映项目计算期内各年借款额借款本金及利息偿还额还款资金来源并计算利息备付率及偿债备付率等指标进行项目偿债能力分析防洪治涝等属于社会公益性质没有财务收入的水利建设项目可只编制总成本费用表财务收入很少的水利建设项目可只编制财务计划现金流量表总成本费用表等财务评价指标及评价准则财务基准收益率一般由有关行业主管部门进行测算由国家定期或不定期发布如果没有行业规定则由项目评价人员分析设定融资前财务分析的现金流量与融资方案无关各项现金流量的估算中都需要剔除利息的影响采用不含利息的年运行费经营成本作为现金流出年运行费经营成本中的修理费和其他费用估算过程中要注意避免利息的影响融资前分析是指在考虑投资方案前就可以开始进行的财务分析即不考虑借款条件下的财务分析在融资前分析结论满足要求的情况下初步设定融资方案再进行融资后分析融资后分析是指以设定的融资方案为基础进行的财务分析在项目的初期阶段也可以只进行融资前分析所需资金来源主要包括财政拨款财政专项投资水利专项投资各级政府补贴等资金来源与融资方案一般规定水利建设项目的投资来源日趋多元化各方投资者都十分关注投资回报水利建设资金中还有较多的国家财政预算内资金和国债资金国家有关部门重视项目投资的决策科学化依据水利部颁发的水利建设项目贷款能力测算暂行规定和国家发展改革委建设部颁发的建设项目经济评价方法与参数第三版的有关规定对于拟建的水利建设项目其建设资金筹措方案要根据市场融资条件和自身财务状况通过综合分析比较后予以确定项目融资方案也称资金筹措方案需说明建设项目所需资金的不同来源和出资方出资方式和数额及债务资金的额度与使用条件并提供相关的证明材料与文件包括有关的意向书 协议 离婚协议模板下载合伙人协议 下载渠道分销协议免费下载敬业协议下载授课协议下载 书﹑承诺函等资金来源水利建设项目的资本金一般为投资项目资本金是指在项目总投资中由投资者认缴的出资额对投资项目来说是非债务资金项目法人不承担这部分资金的任何利息和债务投资者可以按其出资的比例依法享有所有者权益也可以转让其出资但不得以任何方式收回资本金的来源可以是货币或非货币形式水利建设项目的资本金一般以货币形式为主其来源主要为政府投资包括中央和地方政府的财政预算内资金水利建设基金国债资金及其他可用于水利建设的财政性资金等企业资本金包括国家授权的投资机构和企业法人的所有者权益折旧资金及投资者按照国家规定从资金市场上筹措的资金个人资本金社会个人合法所有的资金国家规定的其他可以用作投资项目资本金的资金债务资金包括银行贷款和债券等其来源主要为国内商业银行贷款政策性银行贷款国家开发银行中国进出口银行中国农业发展银行等政策性银行外国政府贷款国外银行贷款包括世界银行亚洲开发银行日本海外协力基金及其他国外贷款等企业债券和融资租赁项目资本金与债务资金的比例要符合国家法律和行政法规规定国务院关于调整固定资产投资项目资本金比例的通知国发号对我国固定资产投资项目的最低资本金比例做出了规定以此为依据目前国内纯水力发电项目的最低资本金比例采用水利建设项目中以发电为主的也按此比例执行对于以城市供水调水为主的水利建设项目由于在确定供水水价时考虑的因素较多水价往往不能理想地按成本加利润的要求予以确定因此与发电项目相比其贷款偿还能力相对较弱所需资本金比例要高一些债务资金比例原则上不高于其他水利建设项目的债务资金比例根据贷款能力测算成果和项目具体情况确定但不能高于融资方案水利建设项目按功能和作用划分为两大类甲类为防洪除涝农田灌排骨干工程城市防洪水土保持和水资源保护等以社会效益为主公益性较强的项目没有或很少有财务收入乙类为供水发电水库养殖水上旅游及水利综合经营等以经济效益为主兼有一定社会效益的项目具有一定的售水售电财务收入水利建设项目大都同时具有公益性和经营性功能融资方案测算是以现行的水﹑电价格体系为基础分析工程预期合理可行的水价﹑电价和可能的效益﹑费用状况考虑投资者不同的权益要求测算不同还贷条件下项目所能承担的最大贷款额度和所需的最小资本金额度融资方案测算适用于具有发电和供水调水等财务收益的大型水利建设项目中型水利建设项目一般根据具体情况和业主要求参照执行是否进行融资方案测算是根据项目财务收支平衡情况来确定年销售收入大于年总成本费用的水利建设项目为盈利项目能全额提取折旧并具有一定利润可以利用折旧费和未分配利润偿还贷款因此要进行贷款能力测算并据此分析确定融资方案年销售收入小于年运行费用的项目不具备贷款能力全部投资均需依靠国家和各级政府的财政性资金因此主要分析建设资金的不同来源渠道年销售收入大于年运行费用但小于年总成本费用的项目属于亏损企业但可以提取部分折旧费可在考虑工程更新改造费用和还贷期财务状况等因素的基础上根据实际情况确定是否测算项目融资方案综合利用水利枢纽工程的费用分摊包括固定资产投资分摊和年运行费分摊要根据费用分摊成果分析测算供水发电灌溉等的单位成本当枢纽工程同时具有发电供水防洪等功能时发电供水部门除承担自身年运行费用外还需分摊防洪功能的年运行费即由有财务收益的供水发电功能承担整个工程的年运行费用项目贷款能力和所需资本金额度大小与项目售水售电价格的高低贷款偿还年限的长短和还款方式资本金应付利润分配的时间和大小等相关因此需对影响融资方案的主要边界条件可能变化范围进行估计分析拟定不同的边界条件进行组合对不同方案的贷款能力和所需资本金额度进行测算对于其中的贷款使用条件项目建议书阶段要根据项目具体情况分析拟定合理的贷款年限采用国家公布的同期贷款利率贷款按建设期不还本付息考虑按年计息建设期利息以复利计算至建设期末计入项目总投资可行性研究阶段要基本确定贷款来源与银行初步商定贷款利率贷款年限和还款方式等条件在此基础上计算贷款额度和建设期利息如建设期需偿还贷款需对建设期还贷资金来源和额度进行分析说明拟定合理可行的水价电价方案是进行水利建设项目融资方案测算的基础项目的成本费用和水价电价较高市场竞争力相对较差项目投资者承担的风险也大在做融资方案测算时要根据项目供水供电地区的实际情况和市场变化考虑电力和水资源的供求关系使预测的水价和电价既能满足工程成本并保持一定的利润又具有一定的市场竞争力使项目财务评价的成果更可信根据目前市场分析并参考近期国内部分水利建设项目的水价电价制定与实施情况拟定水利建设项目的水价电价时可考虑以下因素水价根据受水区经济水平和发展规划参考现行市场供水价格并考虑水资源开发利用状况和一定的物价上涨因素预测项目建成后的水价按供水工程或供水功能分摊的年运行费和总成本费用核算单位供水成本按水利工程供水价格管理办法测算水价以及按满足借款偿还条件测算的还本付息水价按不同用户承受能力和支付意愿分析测算水价根据国内外统计资料城市居民的全年水费支出占其年可支配收入的比例在以内工业企业的用水成本占工业产值的比例为左右时在用户可以接受的范围水费支出比例如果超出该范围市场价格杠杆作用会增强用户会采取进一步的强化节水措施从而导致实际供水量比按正常定额预测的设计供水量有所减少水资源是人类生存的必需物质资料供水价格的变化对城市居民的生活水平和切身利益影响较大因此政府部门需对水价进行宏观调控和管理重要供水工程的水价要经物价部门核定或经政府有关部门批准供水﹑受水双方根据自身条件和要求通过协商谈判确定售水价格项目建议书阶段可以市场分析为主主要按第种方法拟定水价可行性研究阶段主要按第种方法拟定水价目前部分水利供水工程的原水水价仍属于政府定价由水利部门提出水价方案后须经物价部门核定较重要的供水工程的水价须由上级政府批准或举行价格听证会因此水价的制定需考虑经济和社会等多方面的因素尽可能符合实际情况电价根据现行市场平均电价并考虑电力发展因素预测的电价同地区类似水电站近期批准或协议的上网电价按满足发电成本或借款偿还要求测算的上网电价电力部门同意接纳的电价物价部门核准的电价或政府有关部门批准的政策性电价项目建议书阶段主要按第种方法拟定电价可行性研究阶段主要按第种方法拟定电价电力供应的市场化程度较高竞争性较强项目业主单位需加强与电力部门和电网的协商与电力部门或电网签订明确的上网电量和电价销售协议努力适应电力市场的变化和市场经济规律发挥水电项目能耗低可持续性强的优势争取获得最大的收益融资方案测算成果是反映拟建项目在一定边界条件下的非债务资金与债务资金的合理比例水利建设项目的非债务资金一般为投资项目资本金主要来源为政府投资资金项目法人投入的权益资金等其中各级政府的财政预算内资金和国家批准的专项水利建设基金是为支持公益性事业支付的资金往往没有投资收益要求项目法人资本金为项目投资中由投资者提供的资金一般都有投资收益要求投资项目资本金是获得债务资金的基础因此要根据融资特点和条件研究资本金的筹措方案说明各项资本金的出资人出资方式和数额各项资本金认缴进度应付利润要求和筹措方案分析没有投资收益要求资本金与有投资收益要求资本金的内部结构和比例对于拟申请国家投资作为资本金的水利建设项目鉴于目前阶段国家资金尚没有投资回报要求为体现公平合理的原则需测算还贷期内全部资本金均不分配利润的方案作为融资基本方案该方案的贷款额为项目的最大贷款能力为各级政府和有关部门对项目的决策以及确定对项目的投资计划额度提供依据在此基础上可以根据不同来源的企业法人资本金的收益要求拟定不同的融资方案进行测算并分析还贷期法人资本金分配利润情况对项目贷款能力和资金筹措方案的影响水利项目债务资金来源可能有多种形式但主要的为利用银行贷款当各种债务资金使用条件不同时如同时利用国内银行贷款和国外银行贷款要根据融资特点和条件研究债务资金的筹措方案说明各项债务资金的来源渠道和数额资金使用进度和支付方式贷款利率和偿还要求等分析各种债务资金的内部结构和合理比例融资方案分析项目的融资主体是指进行融资活动并承担融资责任和风险的项目法人单位资金结构合理性分析系指对项目资本金与债务资金项目资本金内部结构以及项目债务资金内部结构等资金比例合理性的分析融资方案是否合理对拟建水利项目良性运行影响较大水利建设项目运行初期往往财务收入较少还贷能力较弱若贷款比例较大在供水量等未达到设计水平之前很难有正常的财务收入满足偿债要求因此要重视融资方案合理性分析不确定性分析和风险分析一般规定水利建设项目经济评价涉及的因素很多许多参数是依靠预测或估算获得的有一定误差且建设期运行期的政策和自然环境外部条件等都存在不同程度的不确定性为了分析不确定性因素变化对评价指标的影响估计项目可能承担的风险本条规定对水利建设项目要进行不确定性分析与风险分析供项目决策时做参考不确定性分析一般包括盈亏平衡分析和敏感性分析盈亏平衡分析只用于财务评价敏感性分析可同时用于国民经济评价和财务评价敏感性分析旨在研究和预测项目主要因素发生浮动时对经济评价指标的影响分析最敏感的因素和对评价指标的影响程度它是不确定性分析中最常用最基本的一项分析敏感性分析水利建设项目计算期内可能发生浮动的风险因素很多项目国民经济评价与财务评价的风险因素可归纳为六类项目收益风险产出品的数量与预测价格投资风险土建工程量设备选型与数量土地征用和拆迁安置费人工材料价格机械使用费及取费标准等融资风险资金来源供应量与供应时间等建设期风险工期延长运行成本风险投入的各种原料材料燃料动力的需求量与预测价格劳动力工资各种管理取费标准等政策风险税率利率汇率及通货膨胀率等进行敏感性分析时可就计算期内主要因素中一项指标单独发生浮动或多项指标同时发生浮动对经济评价指标的影响和其敏感程度进行分析选取哪些浮动因素可根据项目的具体情况按最可能发生对经济评价较为不利的原则分析确定主要因素浮动的幅度可根据项目的具体情况确定也可参照下列变化幅度选用固定资产投资效益建设期年限增加或减少年利率提高或降低个百分点本标准规定的经济评价指标较多没有必要全部进行敏感性分析一般可只对主要经济评价指标如国民经济评价中的经济内部收益率和经济净现值财务评价中的财务内部收益率财务净现值等进行分析根据项目需要研究确定图为经济内部收益率敏感性分析示意图图中固定资产投资和效益变动对经济内部收益率的影响线可以根据项目的分析成果点绘两线与社会折现率线的交点和为临界点相应横坐标分别是固定资产投资和效益允许变动的最大幅度如项目固定资产投资和效益超过临界点该项目在经济上是不合理的其他经济评价指标的敏感性分析图可以用类似的方法绘制敏感性分析可发现最敏感的因素减少该因素的浮动对经济评价指标的稳定作用最大本条规定对该因素要研究提出减少其浮动的措施目的在于使项目能达到预期的经济效果如固定资产投资是最敏感的因素就要从设计到施工建设采取尽可能节省的措施控制其浮动等盈亏平衡分析防洪治涝等项目没有产量销售量和生产能力利用率等指标也没有或只有很少财务收入灌溉城镇供水水力发电等项目虽有一定财务收入但是产量变动范围较大因此本规定没有像工业企业一样要求对水利建设项目进行盈亏平衡分析风险分析不确定性分析找出的敏感性因素可以作为风险因素识别和风险估计的依据风险估计是在风险识别之后估算风险事件发生的概率及其后果的严重程度通过定量分析的方法测定风险发生的可能性及对项目的影响程度某一事件的概率可以分为客观概率和主观概率两类客观统计数值如水位流量等出现的概率称为客观概率人为预测和估计数值的概率称为主观概率水利建设项目风险分析前期的风险估计主要是主观估计风险评价的判别标准可以采用经济指标的累计概率或标准差为判别标准考虑到对不确定性因素出现的概率进行预测和估算难度较大各地又缺乏这方面的经验为此本条规定对一般大中型水利建设项目只要求采用简单的风险分析方法就净现值的期望值和净现值大于或等于时的累计概率进行研究并允许根据经验设定不确定因素的概率分布这样可使计算大为简化对特别重要的大型水利建设项目则根据决策需要进行较完善的风险分析在定量经济风险分析有困难时可以对风险采用定性的分析简单的经济风险分析方法的计算步骤为选定影响项目经济评价指标的主要不确定因素拟定各不确定因素可能出现的各种情况分析确定或根据经验设定各不确定因素出现各种情况的概率计算各种可能情况的净现值及其概率并计算项目净现值的期望值计算项目净现值大于或等于的累计概率并绘制累计概率曲线图方案经济比选方法一般规定进行方案比较时需注意以下方面问题各方案的费用和效益的计算口径要一致各方案的费用和效益要按同一基准点进行时间价值的折算一般可以最早开工方案建设期第一年年初作为时间价值折算的基准点除年费用法和经济净年值法外各方案的计算期要一致正常运行期长于折旧年限的需考虑设备更新改造费正常运行期短于折旧年限的要回收计算期末的固定资产余值不确定性因素下的方案比选可采用下列方法折现率调整法调高折现率使各比较方案净现值变为折现率变动幅度小的方案风险大折现率变动幅度大的风险小标准差法对各比较方案进行概率分析计算出评价指标的期望值和标准差在期望值满足要求的前提下比较其标准差标准差较高者风险相对较大累计概率法计算各比较方案净现值大于或等于的累计概率方案净现值大于或等于累计概率值越接近于则方案的风险越小反之方案的风险越大比较方法采用本条所述方法进行方案比较时要注意其使用条件在不受资金约束的情况下一般采用差额投资经济内部收益率法经济净现值法和经济净年值法当明显有资金限制时一般采用经济效益费用比法对效益相同或效益基本相同但难以具体估算的方案进行比较时一般采用费用现值法和年费用法如要采用差额投资经济内部收益率法经济净现值法经济效益费用比法和费用现值法则需在统一各比较方案的计算期后再进行比较当各比较方