案例分析及作业

背景资料某公司拟建一年生产能力40万吨的生产性项目以生产A产品。与其同类型的某已建项目年生产能力20万吨，设备投资额为400万元，经测算设备投资的综合调价系数为1.2。该已建项目中建筑工程、安装工程及其他工程费用占设备投资的百分比分别为60%、30%、6%，相应的综合调价系数为1.2、1.1、1.05,生产能力指数为0.5。拟建项目计划建设期2年，运营期10年，运营期第一年的生产能力达到设计生产能力的80%、第二年达100%。建设期第一年投资600万，第二年投资800万，投资全部形成固定资产，固定资产使用寿命12年，残值为100万，按直线折旧法计提折旧。流动资金分别在建设期第二年与运营期第一年投入100万、250万。项目建设资金中的1000万为公司自有资金，其余为银行贷款。运营期第一年的销售收入为600万，经营成本为250万，总成本为330万。第二年以后各年的销售收入均为800万，经营成本均为300万，总成本均为410万。产品销售税金及附加税率为6%，所得税税率为33%，行业基准收益率为10%。问题1．估算拟建项目的设备投资额2．估算固定资产投资中的静态投资解答1．问题一生产能力指数法是根据已建成的、性质类似的建设项目或生产装置的投资额和生产能力及拟建项目或生产装置的生产能力估算拟建项目的投资额。该方法既可用于估算整个项目的静态投资，也可用于估算静态投资中的设备投资。本题是用于估算设备投资。其基本算式为：式中：C1—已建类似项目或生产装置的投资额；C2—拟建项目或生产装置的投资额；Q1—已建类似项目或生产装置的生产能力；Q2—拟建项目或生产装置的生产能力；n—生产能力指数；f—考虑已建项目与拟建项目因建设时期、建设地点不同引起的费用变化而设的综合调整系数。根据背景资料知：C1＝400万元；Q1＝20万吨；Q2＝40万吨；n＝0.5；f＝1.2则拟建项目的设备投资估算值为：＝678.8225（万元）问题二固定资产静态投资的估算方法有很多种，但从本案例所给的背景条件分析，这里只能采用设备系数法进行估算。设备系数法的计算公式为：C＝E（f＋f1P1＋f2P2＋f3P3＋……）＋I式中：C——拟建项目的静态投资；E——根据拟建项目的设备清单按已建项目当时的价格计算的设备费；P1、P2、P3……——已建项目中建筑、安装及其他工程费用等占设备费的百分比；f、f1、f2、f3……——因时间因素引起的定额、价格、费用 标准 excel标准偏差excel标准偏差函数exl标准差函数国标检验抽样标准表免费下载红头文件格式标准下载 等变化的综合调整系数；I——拟建项目的其他费用。根据背景资料知：E＝565.6854（万元）；f＝1.2；f1＝1.2；f2＝1.1；f3＝1.05；P1＝60%；P2＝30%；P3＝6%；I＝0所以，拟建项目静态投资的估算值为：565.6854×（1.2＋1.2×60%＋1.1×30%＋1.05×6%）＝1308.4303（万元）背景材料拟建年产15万吨炼钢厂，根据可行性研究报告提供的主厂房工艺设备清单和询价资料估算出该项目主厂房设备投资约5400万元。已建类似项目资料：与设备有关的其他各专业工程投资系数，见表1。与主厂房投资有关的辅助工程及附属设施投资系数，见表2。表1与设备投资有关的各专业工程投资系数表2与主厂房投资有关的辅助及附属设施投资系数本项目的资金来源为自有资金和贷款，贷款总额为9000万元，贷款利率8%（按季计息）。建设期3年，第一年投入20%，第二年投入60%，第三年投入20%。预计建设期物价平均上涨率4%，基本预备费5%，投资方向调节税率为0%。问题：1、试用系数估算法估算该项目主厂房投资和项目建设的工程费与其他费投资。2、估算该项目的固定投资额，并编制固定资产投资估算表。3、若流动资金率为6%，试用扩大指标估算法估算项目的流动资金。确定该项目的总投资。 动力系统工程 机修系统工程 总图运输系统工程 行政及生活福利设施工程 工程建设其他费 0.25 0.17 0.2 0.32 0.18《工程造价案例分析》P11习题2答案：解：1.计算主厂房工程总投资(含设备费)(1+0.13+0.01+0.04+0.02+0.08+0.18+0.42)×5400=10152万元计算项目建设的建设的工程费与其他费投资(1+0.25+0.17+0.20+0.32+0.18)×10152=21522万元2.(1)计算贷款利息i=(1+8％／4)4-1=8.24％第一年贷款利息=9000×20％×0.5×8.24％=74.16万元第二年贷款利息=[(1800+74.16)+5400×0.5]×8.24％=376.91万元第三年贷款利息=[(1800+74.16+5400+376.91)+1800×0.5]×8.24％=704.61万元三年总贷款利息=1155.68万元=1156万元(2)计算基本预备费21522×5％=1076万元(3)计算涨价预备费(计费基数21522+1076=22598万元)第一年:22598×20％×[(1+4％)1-1]=181万元第二年:22598×60％×[(1+4％)2-1]=1106万元第三年:22598×20％×[(1+4％)3-1]=564万元三年总涨价预备费=1851万元(4)预备费=1076+1851=2927万元(5)固定资产投资方向调节税(0)(6)计算固定资产总投资21522+1156+2927+0=25605万元(7)固定资产投资估算表(略)（8）流动资金估算=25605×6％=1536.3万元作业：某拟建项目在进行投资估算时，有如下数据及资料：1、该拟建项目年生产能力500万吨。与其同类型的某已建项目年生产能力300万吨，设备投资额为4000万元，经测算设备投资的综合调价系数为1.2。该已建项目中建筑工程、安装工程及其他工程费用占设备投资的百分比分别为60%、30%、6%，相应的综合调价系数为1.2、1.1、1.05。已知生产能力指数为0.5.2、已知拟建项目投资中的4500万元靠建设银行贷款解决，其余为自筹资金。建设期投资安排为：第一年投资额为30％，第二年为50％，第三年为20％.建设银行贷款各年的发放比例为30％、50％、20％。年利率10％，每半年计息一次。3、基本预备费率为8％，建设期内年平均价格上涨率5％。4、固定资产投资方向调节税不计。5、该项目年销售收入估算为14000万元，存货4700万元，全部职工人数为1000人，每人每年工资及福利费估算为9600元，年其他费用估算为3500万元，年外购原材料、燃料及动力费15000万元。各项资金的周转天数：应收账款30天，现金为15天，应付账款30天。问题：（1）用生产能力指数法估算拟建项目的设备投资额。（2）确定固定资产投资中的静态投资估算值。（3）确定拟建项目的投资估算总额。解答：1、设备费=4000×（）0.5×1.2=6196.77万元2、（1）除基本预备费以外的静态投资：E=4000×（）0.5=5163.98万元,f=1.2、f1=1.2、f2=1.1、f3=1.05，P1=60%、P2=30%、P3=6%估算值为=5163.98×（1.2+1.2×60%+1.1×30%+1.05×6%）=11944.29万元（2）基本预备费=11944.29×8%=955.54万元（3）静态投资=11944.29+955.54=12899.83万元3、（1）涨价预备费=12899.83×30%×[（1+5%）-1]+12899.83×50%×[（1+5%）2-1]+12899.83×20%×[（1+5%）3-1]=1264.18万元（2）贷款利息实际利率=（1+）2-1=10.25%第一年=4500×30%÷2×10.25%=69.19万元第二年=（1350+69.19+2250÷2）×10.25%=260.78万元第三年=（1350+69.19+2250+260.78+900÷2）×10.25%=448.95万元利息总计=69.19+260.78+448.95=778.92万元（3）流动资金流动资金=流动资产-流动负债流动资产=应收及预付账款+存货+现金流动负债=应付账款+预收账款应收账款=14000÷（360÷30）=1166.67万元存货=4700万元现金=（9600×1000÷10000+3500）÷（360÷15）=185.83万元所以，流动资产=1166.67+4700+185.83=6052.5万元流动负债=应付账款=15000÷（360÷30）=1250万元所以，流动资金=6052.5-1250=4802.5万元（4）拟建项目投资总额=12899.83+1264.18+778.92+4802.5=19745.43万元