财务管理习题以及答案

第一章财务管理总论第二章财务管理价值观念一、填空 题 快递公司问题件快递公司问题件货款处理关于圆的周长面积重点题型关于解方程组的题及答案关于南海问题 1．企业财务就是指企业再生产过程中的（），它体现企业同各方面的经济关系。2．社会主义再生产过程中物资价值的货币表现就是（），资金的实质是社会主义再生产过程中（）。3．企业资金周而复始不断重复的循环，叫做（）。4．财务管理区别于其他管理的特点，在于它是一种（）管理，是对企业再生产过程中的（）进行的管理。5．财务管理目标的作用主要包括（）、（）、（）和（）。6．财务管理目标的可操作性，具体包括：可以计量（）和（）。7．财务管理目标的基本特征是：（）、（）和（）。8．财务管理的总体目标总的说来，应该是（），或（）。9．我国企业现阶段理财目标的较为理想的选择是：在（）的总思路下，以（）前提，谋求（）的满意值。10．我国目前企业财务法规制度有三个层次，即以（）为统帅、以（）为主体、（）为补充的财务法规制度体系。二、单项选择题（在各题的备选答案中，选出一个正确答案，将其序号字母填在括号内）1．从货币资金开始，经过若干阶段，又回到货币资金形态的运动过程，叫做（）。A．资金的周转B．资金运动C．资金收支D．资金循环2．企业固定资产的盘亏、毁损等损失，属于（）。A．经营性损失B．非经营性损失C．投资损失D．非常损失3．反映企业价值最大化财务管理目标实现程度的指标是（）。A．利润额B．总资产报酬率C．每股市价D．未来企业报酬贴现值4．在下列财务管理目标中，被认为是现代财务管理的最优目标的是（）。A．每股利润最大化B．企业价值最大化C股东财富最大化D．权益资本利润率最大化5．既是两个财务管理循环的连接点，又是财务 计划 项目进度计划表范例计划下载计划下载计划下载课程教学计划下载 环节必要前提的企业财务管理基本环节是（）。A．财务预测B．财务控制C．财务分析D．财务检查6．资金的时间价值是指（）。A．货币存人银行所获得的利息B．购买国库券所获得的利益C．把货币作为资金投入生产经营活动中产生的增值D．没有风险、没有通货膨胀条件下的社会平均资金利润率7．普通年金是指（）。A．即付年金B．各期期末收付款的年金C．各期期初收付款的年金D．又称预付年金8．最初若干期没有收付款项，随后若干期等额的系列收付款项的年金，被称为（）。A．普通年金B．先付年金C．延期年金D．永续年金9．下列各项表述中，不正确的是（）。A．在财务管理中，往往将风险和不确定性统称为风险B．投资收益率等于无风险收益率加风险投资收益率C．风险既可能出现坏的结果，也可能出现好的结果D．某项目的 标准 excel标准偏差excel标准偏差函数exl标准差函数国标检验抽样标准表免费下载红头文件格式标准下载 离差率越大，风险越大，实际得到的收益率越高10．在风险投资决策中，对于多个 方案 气瓶 现场处置方案 .pdf气瓶 现场处置方案 .doc见习基地管理方案.doc关于群访事件的化解方案建筑工地扬尘治理专项方案下载 ，应选择（）。A．预期收益率高的方案B．标准离差率低的方案C．预期收益率高且标准离差率低的方案D．无法选择三、多项选择题（在各题的备选答案中，选出二至五个正确答案，将其序号字母填在括号内）1．生产性企业的资金运动包括的经济内容有（）。A．资金筹集B．资金投放C．资金耗费D．资金收入E．资金分配2．企业资金运动的规律性，从总体上考察主要有（）方面。A．在空间上的并存性和时间上的继起性B．资金的收支要求在数量上和时间上协调平衡C．不同性质的资金支出各具特点，并与相应的收入来源相匹配D．资金运动同物资运动存在着相一致的对应关系E．企业资金运动同社会总资金运动存在着依存关系3．财务管理目标具有的基本特征包括（）。A．具有经常变动性B．具有相对稳定性C．具有可操作性D．具有统一性E．具有层次性4．财务管理目标按其涉及的范围大小，可分为（）。A．总体目标B．单项理财活动目标C．具体目标D．单项财务指标目标E．单项管理活动目标5．以利润最大化作为财务管理的总体目标存在的主要弊端有（）。A．没有反映出所得利润额同投入资本额之间的关系B．没有体现企业经济效益的高低C．有可能使得企业产生追求短期利益的行为D．利润最大化对于国家是不利的，对于企业和职工是有利的E．在任何利润指标下，都没有考虑资金的时间价值，也没有考虑风险问题6．企业价值最大化理财目标的优点主要有（）。A．考虑了取得报酬的时间B．运用了时间价值的原理进行了计量C．可操作性强D．考虑了风险与报酬的联系E．有利于克服企业在追求利润上的短期行为7．采用权益资本利润率最大化的理财目标的好处有（）。A．权益资本利润率更全面地反映企业的经济效益水平B．反映了企业自有资金的使用效率，也反映了资本结构改变对企业收益率的影响C．充分考虑了所有者、债权人、经营者之间的利益关系D．充分考虑了短期利益与长期利益相结合的原则E．与其他理财目标相比，更容易理解，便于操作，有利于分解、落实和控制8．企业财务管理的原则中，除了利益关系协调原则外还包括（）A．资金合理配置原则B．收支积极平衡原则C．成本效益原则D．收益风险均衡原则E．分级分权管理原则9．下列关于资金时间价值的表述中，正确的有（）。A．所有的货币都具有时间价值B．货币的时间价值实际上是资金的时间价值C．是企业投资的资金利润率的最低限度D．是特定资金在生产经营过程中带来的增值额E．是扣除风险报酬和通货膨胀贴水后的社会平均资金利润率10．下列关于先付年金的表述中，正确的有（）。A．先付年金与后付年金的差别仅仅在于收付款的时间不同B．乘以（1+i）C．先付年金的现值等于相同期限、相同利率的后付年金现值乘以（l＋i）D．先付年金的终值等于期限加1．相同利率的后付年金终值减一个年金AE．先付年金的现值等于期限减1．相同利率的后付年金现值加一个年金A四、判断题（在各题后面的括号内填入判断结果，正确的用“V”表示，错误的用“×”表示）1．随着企业再生产过程的不断进行，企业资金总是处于不断的运动之中。（）2．在企业中存在着一些资金在不同的形态之间转化，在某一特定的时间既表现为一种资金形态，又表现为另外一种资金形态。（）3．资金收支的平衡以购产销的平衡为基础。（）4．财务管理目标作为人们对客观规律性的一种概括，会随着人们认识的不断发展和深化，总是处于经常性的变化之中。（）5．权益资本利润率或每股利润最大化作为财务管理总体目标，可以克服利润最大化作为财务管理总体目标的所有缺点。（）6．企业价值最大化的观点，体现了对经济效益的深层次认识，它是现代财务管理的最优目标。（）7．权益资本增值率和权益资本利润率的变动总趋势是一致的，如果不考虑资金的时间价值，则权益资本利润率等于“l十权益资本增值率”。（）8．无论从哪些方面考虑，理财目标以权益资本利润率最大化为宜。（）9．并不是所有的货币都具有时间价值，只有把货币作为资金投入生产经营活动才能产生时间价值，不作为资金投入生产经营活动的货币是没有时间价值的。（）10．在市场经济条件下，货币的时间价值实际上是资金的时间价值，不仅是货币资金，而且还有物质形态的资金，亦即全部生产经营活动中的资金都具有时间价值。（）五、名词解释1．企业财务2．资金3．资金循环4．资金周转5．财务管理目标6．财务管理总体目标7．财务管理具体目标8．财务管理原则9．财务预测10．财务计划11．财务控制12．财务分析13．财务检查14．投资风险价值15．风险价值系数六、简答题1．什么是财务关系？简述企业与各有关方面的财务关系。2．简述企业财务管理的特点。3．作为企业的财务管理目标，应具备那些特征？4．简述企业财务管理的原则。5．简述企业财务管理的基本环节。6．简述资金时间价值的产生原因、来源和计量原则。7．简述利用标准离差计算投资风险收益的具体步骤。8．简述企业在单一投资方案和多个投资方案之间进行投资风险决策的方法。七、论述题1．试论述企业资金运动的规律。2．试评述企业财务管理总体目标的各种观点，并论述我国企业现阶段的理想的理财目标应该是什么？八、业务计算题1．某投资者将100000元的资金购买某公司的债券，该债券采用单利制计息，利率为6％，期限为5年，试问该投资者在债券到期时收回的本金加利息为多少？如果采用复利法，每半年复利一次，则该投资者在债券到期时收回的本金加利息为多少？2．某居民打算在5年后从银行中取出300000元人民币，银行利率为5％，试分别计算银行采用单利法和复利法两种不同方法的情况下，该居民现在需要存入银行多少元？3．某人自上班工作时起，在每年年底将全年收入节余中的20000元存入银行，假设银行的利率为6％，每年计息一次，则该人上班后的10年年终，可以从银行中一次性拿出存款多少元？如果不是在年终，而是在每年年初存入，则第10年年终可以从银行中一次性拿出存款多少元？4．某企业准备在本地的一所高校中设立一项10年期的奖学金，自今年年底时每年奖励学生的奖学金金额为100000元，假设银行的利率为5％，则该企业在今年年初需要存入银行多少元才能满足该项要求？5．某企业需要在第十年年终偿还一笔金额为50000000元的债券，该企业从今年年底开始建立偿债基金。假设该项基金运作的预期收益率为20％，为了使企业到期恰好偿还债券，则每年需拿出多少元作为该项偿债基金？6．某人现购买住房一套，如付现金则需要一次性支付500000元，如果通过商业银行贷款，则每年年末需偿还50000元，15年还清，假设银行利率为6％，则哪一种方式更合算？7．某企业花费80000000元投资购买了一栋办公楼准备出租，该办公楼尚可使用20年。假设该企业要求的资金回报率为12％，则每年至少应收取多少金额的租金才能达到该回报率？8．某企业投资一项工程，该工程于2010年动工，需要建设施工3年于2013年年初投产。假设从投产之日起每年可获得100000元的现金流量，如果该项工程自投产之日起经济寿命为10年。则按照6％的年利率计算的10年现金流量于2010年年初的现值是多少？9．某投资者准备投资到一只业绩优良、经营稳健、股利分配稳定的股票上。假设该股票每年的股利分派率为8％（现金股利），该投资者希望每年可获得现金20000元，则需购入面值为多少金额的该种股票才能满足要求？10．某项现金流量如下表所示，假设在要求贴现率为5％的情况下，该项系列收款的现值和终值。年份12345678910CIF（万元）2525202020252525255011．某项投资需要在年初时一次性投入5000000元，假设该项投资的有效寿命期为10年，该项目要求的投资收益率为12％，要求计算：（1）假设该项目投资当年立即取得经济效益，如果该项目在第5年年底恰好收回全部投资，则每年需回收的金额是多少？（2）假设该项目投资后，需建设3年后才能取得经济效益，每年的回收额为700000元，问：全部有效寿命期内回收额的现值是多少？12．根据过去某行业的数据显示，该行业的投资收益率为12％，收益标准离差率为40％，无风险投资收益率为5％，则该行业的风险价值系数为多少？13．时代投资控股公司准备以800万元投资筹建一个工厂，根据市场预测的结果，该项目预计每年可获得的收益及其概率分布如下表所示：经济情况概率（Pi）预期每年收益（Xi）繁荣30%90一般60%70较差10%30另假设该行业的风险价值系数为10％，市场无风险报酬率为6％，要求：（1）计算该项目预期收益的期望值；（2）计算该项目标准离差；（3）计算该项目标准离差率；（4）计算该项目应得风险收益率和应得风险收益额；（5）计算该项目预测投资收益率、预测风险收益率和预测风险收益额；（6）评价该项目是否可行。第三章筹资管理一、填空题1．企业的资金来源概括地说包括（）和（）。2．《企业财务通则》规定，资本金按照投资主体，分为（）、（）、（）和（）。3．有限责任公司注册资本的最低限额为：生产经营为主的公司（）万元，商业批发为主的公司（）万元，商业零售为主的公司（）万元，科技开发、咨询服务性公司（）万元。4．资金市场按融资期限长短，分为（）和（）；资金市场按交易性质，分为（）和（）。5．股票按股东权利和义务的不同，分为（）和（）。6．股票按投资主体的不同，分为（）、（）、和（）。7．企业发行债券的审批权集中在（），企业债券的发行规模由（）确定。8、企业发行债券的累计总面额不得大于该企业的（），企业债券的票面利率不得高于同期居民储蓄定期存款利率的9．应付账款的信用方式，按其是否支付代价，分为（）、（）、（）和（）。10．根据承兑人的不同，商业汇票分为（）和（）两种。11．汇票承兑期限由交易双方确定，一般为（），最长不超过（）。12．资金成本包括（）和（）。13．最基本的资金结构是指（）与（）的比例。14．评价企业资金结构最佳状态的标准应该是（），也就是（）。15．财务杠杆作用是指那些仅支付（）的筹资方式对增加（）的作用。16．筹资无差别点是指两种筹资方案下普通股每股利润相等时的（）及（）点。二、单项选择题（在各题的备选答案中，选出一个正确答案，将其序号字母填在括号内）1．根据我国《公司法》的规定，股份有限公司注册资本的最低限额为（）。A．10万元B．30万元C．50万元D．500万元2．我国《有限责任公司规范意见》中规定，货币资金出资额不得少于公司法定注册资本最低限额的（）。A．20％B．30％C．50％D．80％3．《企业财务通则》规定，企业吸收的无形资产（不包括土地使用权）的出资额一般不得超过注册资本的（）。A．20％B．25％C．30％D．50％4．我国《公司法）规定，向（）发行的股票既可以为记名股票，也可以为无记名股票。A．发起人B．国家授权投资的机构C．法人D．社会公众5．对于B种股票，其票面标明的货币、认购和交易的货币为（）。A．人民币、人民币、人民币B．人民币、人民币、外币C．人民币、外币、外币D．外币、外币、外币6．募集方式设立的公司由发起人认购公司应发行的一部分，不少于股份总数的（）。A．25％B．30％C．35％D．40％7．下列筹资方式中，不必直接支付筹资用资的费用的筹资方式是（）。A．股票筹资B．债券筹资C．银行借款筹资D．企业内部积累8．银行要求企业借款时在银行中保留一定的存款余额，这种信用条件被称为（）。A．补偿性金额B．信用额度C．周转信用协议D．借款余额9．名义利率为6％，借款年限为4年，按复利计算，则实际单利利率为（）。A．高于6％B．低于6％C．等于6％D．无法确定10．某企业向银行贴现借款，贴现率为8％，则其承担的实际借款年利率为（）。A．8.5％B．8.7％C．8.9%D．7.5％11．某企业向银行贷款，采用单利计息，利率为8％，但要求企业在银行中保留借款的20％的余额，则该企业实际承担的利率水平为（）。A．6.6％B．8％C．9％D．10％12．某企业需借入资金30万元，银行要求的补偿性余额为25％，则企业需要向银行申请的贷款金额为（）。A．30万元B．38万元C．40万元D．45万元13．下列属于商业信用的缺点的是（）。A．需要双方复杂的谈判，十分不便B．期限较短C．限制条件较多D．需要发生筹资成本14．由于固定性资金成本的存在，普通股每股利润的变动率总是比税息前利润的变动率要（）。A．大B．小C．一样大D．无法确定15．当经营利润超过筹资无差别点时（）A．增加负债资金筹资是有利的B．增加主权资金筹资是有利的C．按照原有资金结构筹资是有利的D．筹资无差别点与筹资无关三、多项选择题（在各题的备选答案中，选出二至五个正确答案，将其序号字母填在括号内）1．金融市场按融资对象，分为（）。A．资金市场B．资本市场C．外汇市场D．证券市场E．黄金市场2．吸收投资中的出资形式有（）。A，现金投资B．实物投资C．工业产权D．商誉E．土地使用权投资3．普通股股票是股份公司发行的（）。A．无特别权利的股票B．具有股利分配请求权的股票C．具有经营管理权的股票D．具有认股优先权的股票E．具有优先分配剩余财产权的股票4．优先股与普通股相比，主要在以下方面具有优先权（）。A．经营管理方面B．获得股利方面C．认股权方面D．分配剩余财产方面E．转让方面5．企业发行股票筹集资金具有的优点有（）。A．可以提高企业的信誉B．降低企业资金成本C．不需偿还D．分散公司经营风险E．集中对公司经营活动的控制权6．企业利用银行借款进行筹资的优点包括（）。A．借款所需时间较短B．借款利率较低C．发行费用低D．借款金额、期限和利率的灵活性较大E．可以筹集金额较大的资金，而且借款的限制条款较少7．下列有关企业债券的说法中，正确的有（）。A．公司债券是一种债权证书B．发行信用债券往往要有一些限制条件C．短期债券是一种具有商业本票性质的有价证券D．企业债券一般在一定时期后转换为普通股股票E．购买公司债券的债权人享有参与企业经营管理的权利8．影响债券发行价格的因素包括（）。A．债券票面价值B．债券利率C．市场利率D．债券到期日的远近E．市场供求关系9．企业发行债券筹集的资金，不得用于（）。A．生产经营B．房地产买卖C．股票买卖D．期货交易E．与企业经营无关的投资10．发行企业债券与发行股票相比，其优点主要有（）。A．发行费用和占用费用较低B．利息固定，且可在税前列支，具有财务杠杆作用C．财务风险较小，负债率较高对企业是有利的D．不会分散股东的控制权E．筹资数额不受限制11．融资租赁的特点主要有（）。A．租赁期较长，接近于资产的有效使用期B．设备的维修、保养和保险由租赁公司负责C．出租的设备一般由租赁公司根据市场需要选定，然后再寻找承租企业D．租赁期满，按事先约好的方法处置设备E．在租赁期；司双方无权取消 合同 劳动合同范本免费下载装修合同范本免费下载租赁合同免费下载房屋买卖合同下载劳务合同范本下载 12．影响融资租赁每期租金的因素有（）。A．设备原价B．预计设备残值C．利息D．租赁手续费E．租赁期限13．展期信用（）。A．不付出经济代价B．与一般免费信用是一样的C．违反了结算制度D．影响企业信誉E．企业应尽可能多的取得14．在各种长期资金中，长期债券的资金成本最低的原因包括（）。A．债券持有人与股东的索赔权优先B．利率较高C．筹资费用较低D．利息可以在税前列支E．债券投资的风险较小15．普通股的资金成本率最高的原因有（）。A．其求偿权处在最后B．永久使用C．股利率比债券利率和优先股股利率高D．股利率随着经营状况的改变而逐年增加E．普通股的投资风险最大16．下列关于财务杠杆的说法中，正确的有（）。A．财务杠杆系数是由企业资金结构决定的B．债务资金所占资金比例越高，财务杠杆系数越大C．权益性资金所占资金比例越高，财务杠杆系数越大D．财务杠杆系数越大，财务风险也越大E．由于财务杠杆的存在，普通股利润的下降也比税息前利润的下降更快四、判断题（在各题后面的括号内填人判断结果，正确的用“”表示，错误的用“×”表示）1．筹资的经济效益不仅要看资金成本的高低，而且要看投资效果的大小。某个项目的资成本较低，其投资效果就一定较好。（）2．我国有关企业会计制度规定，资本金可以一次或者分期筹集。一次性筹集的，从营业执照签发之日起3个月内筹足。分期筹集的，最后一期出资应当在营业执照签发之日起3年内缴清，其中，投资者第一次出资不得低于15％，并且在营业执照签发之日起3个月内缴清。（）3．企业的折旧准备金只是资金的一种转化形态，公司的资金总量并不因此而增多，但它能增加企业可以周转使用的营运资金，可用于满足生产经营的需要。（）4．利用吸收投资所筹集的资金属于企业自有资金，与借入资金相比，能提高企业的信誉和借款能力，且财务风险较小资金成本较低。（）5．普通股是公司发行的具有管理权而股利不固定的股票。普通股符合一般股权的基本标准，是公司资本结构中基本的部分。（）6．优先股从法律上说属于主权资金，同时优先股又具有债券的某些特征。（）7．优先股股东在参与公司经营管理上受到一定的限制，在股东大会上无表决权，即使涉及到优先股权利问题时也没有表决权。（）8．发起方式设立的公司由发起人认购公司应发行的全部股份。（）9．企业计提折旧也可视为一种资金来源和筹资方式。（）10．通常，在信用额度内，企业具有随时按需要支用借款的权利，银行具有必须按最高借款限额保证贷款的法律义务。（）11．与一般信用额度不同，银行对周转信用额度协议负有必须履行的法律义务，并因此向企业收取一定的承诺费用。（）12．在实行单利计息而且无其他信用条件下，实际利率与名义利率是一致的。（）13．融资租赁与经营租赁一样，租赁费应计入成本，对固定资产不需计提折旧。（）14．在融资租赁下，承租企业对租入的设备没有所有权，不能按需要进行改装，筹资所费的代价也较高。（）15．资金成本率只是一个预测的估计值，而不是精确的计算值。（）16．资金成本的基础是资金的时间价值，而且两者在数量上也是一致的。（）17．资金成本是选择资金来源、拟定筹资方案的依据，是评价投资项目可行性的主要经济标准，是评价企业经营成果的最高尺度。（）18．在各种长期资金中，长期债券的资金成本最低。（）19．增加某种资金成本率最低的资金数额，综合的资金成本率不一定降低，有时则反而上升。（）20．由于固定性筹资成本的存在，当税息前利润增长时，普通股每股利润有更大的增长；当税息前利润下降时，普通股每股却下降得较少。（）五、名词解释1．资本金2．实收资本制3．授权资本制4．折衷资本制5．金融市场6．直接融通资金7．间接融通资金8．自有资金9．吸收直接投资10．普通股11．优先股12．累积优先股13．非累积优先股14．参与优先股15．非参与优先股16．可转换优先股17．不可转换优先股18．股票票面价值19．股票账面价值20．股票市场价值21．联营筹资22．补偿性余额23．信用额度24．周转信用协议25．企业债券26．抵押债券27．信用债券28．直接募集29．间接募集30．公募发行31．私募发行32．经营租赁33．融资租赁34．商业信用35．免费信用36．展期信用37．商业汇票38．票据贴现39．资金成本40资金结构41．财务杠杆（作用）42．财务杠杆系数43．筹资无差别点六、简答题1．简述企业筹集资金的必然性和基本要求。2．简述企业资本金的含义。3．简述企业资本金筹集的方式。4．金融市场的特征和构成要素有哪些？5．简述普通股的权利义务方面的特点。6．优先股股东与普通股股东在权利义务方面有哪些不同？7．发行股票筹集资金有哪些优点和缺点？8．国内联营投资有哪些优点和缺点？9．发行企业债券筹资有什么优点和缺点？10．简述融资租赁的主要特点。11．融资租赁较之其他筹资方式有哪些优点和缺点？12．商业信用筹集资金有哪些优点和缺点？七、论述题1．试论述资金成本的性质和作用。八、业务计算题1．时代公司2012年12月31的资产负债表的简表如下：资产负债与所有者权益现金125000应付费用125000应收账款375000应付账款250000存货750000短期借款625000固定资产净值750000公司债券250000实收资本500000留存收益250000资产合计2000000负债与所有者权益合计2000000时代公司2012年销售收入2500000元，现在还有剩余生产能力，增加销售不需要增加固定资产方面的投资。假设时代公司的销售净利率为10％，如果2013年产品销售收入提高到120％，公司的利润分配率为60％，并假设短期借款、公司债券、实收资本和留存收益项目不会自动随着产品销售量的增加而增加。要求：计算该公司在2013年需要向外界筹集的资金数额。2．某企业产销量和资金变化情况如下表所示：年度200720082009201020112012产销量（万只）100115120110140130资金占用（万元）120013001350120016001450预计该企业2013年的产销量为150万只，试用高低点法计算2013年的资金需要量。3．东海公司发行长期债券500万元，筹资费为5万元，债券利率为15％；向银行借款250万元，借款利率为10％，银行要求的补偿性余额比率为20％；发行优先股200万股，每股面值为1元，以面值发行，发行费用为10万元，年股息率为20％；发行普通股210万股，每股面值为1元，发行价为5元，发行费用为50万元，第一年股息为0.5元，以后每年增长5％。公司实用的所得税税率为15％。根据以上资料，计算东海公司各种筹资方式下的资金成本以及总筹资额的综合资金成本。4．大理公司目前的资金结构情况为：资金总额1000万元，负债资金700万元，权益资金（普通股300万股，每股1元）300万元。为扩大生产经营规模，现准备追加投资200万元，并有两种追加投资的方案。一种为增加权益（普通股，每股1元）资金，另一种为增加负债资金。已知，增资前的负债利率为10％，增资如果为负债，则利率将增加到15％；公司的所得税税率为40％；增资后息税前利润将增加到185万元。试根据以上资料，采用无差别点法比较并选择方案。第四章流动资产管理一、填空题1．流动资金在每次循环中，都要顺序经过供应过程、（）过程、（）过程，表现为（）资金、（）资金、（）资金与（）资金。2．货币资金的结算有（）和（）两种形式。3．支票分为（）和（）。4．支票的金额起点为（）元，支票付款期限为一天，背书转让地区的转账支票付款期为（）天。5．商业汇票按其承兑人的不同，分为（）和（）。6．应收账款成本主要由（）、（）和（）三方面组成。7．信用政策主要构成内容有（）、（）、（）和（）。8．评估客户信用状况的五C评估法，是指企业评价用户信用的（）、（）、（）、（）和（）等五个方面因素。9．企业计提坏账准备金时，估计坏账损失的方法有（）、（）和。10．原材料资金定额日数主要包括（）、（）、（）、（）和（）。11．应计供应间隔日数等于加权平均供应间隔日数乘以（）。12．在产品资金定额=产品每月平均产量×（）×（）×（）×（）13．在不考虑缺货的情况下，材料的存货费用主要是（）和（）。14．在一定时期内，材料采购总量和费用水平不变时，采购批量和储存保管费用成（）比，和采购费用成（）比。二、单项选择题（在各题的备选答案中，选出一个正确答案，将其序号字母填在括号内）1．某企业计划年度商品产品销售收入为18000万元，流动资金平均占用额为3000万元。则该企业流动资金周转次数为（）。A．3次B．4次C．6次D．8次2．企业库存现金的限额一般以不超过（）零星开支的正常需要为限额。A．l～3天B．3~5天C．5~7天D．7~10天3．企业距离银行较远或交通不便的情况下，企业库存现金限额一般不得超过（）。A．3天B．5天C．7天D．10天4．商业汇票的承兑期限最长不超过（）。A．6个月B．9个月C．12个月D．18个月5．下列各种结算方式中，只能用于同城结算的是（）。A．托收承付B．委托收款C．商业汇票D．银行本票6．在货币资金最佳持有量的存货模式中，不需要考虑的成本是（）。A．机会成本B．持有成本C．短缺成本D．转换成本7．当货币资金的持有成本上升时，则货币资金的转换成本（）。A．上升B．下降C．不变D．既可能上升，也可能下降8．某企业采用商业信用方式进行销售，信用条件为“2/10，n/30”，客户中估计有60％在第10天付款，40％的客户在第30天付款，则该企业的应收账款的周转次数为（）。A．18天B．22天C．20次D．30次9．某企业采用商业信用方式进行销售，信用条件为“2/10，n/30”，客户中估计有60％在第10天付款，40％的客户在第30天付款，该企业的年销售额为7200万元。则该企业应收账款的平均余额为（）。A．180万元B．200万元C．320万元D．360万元10．核定企业应收账款成本时，不需要考虑的成本是（）。A．机会成本B．管理成本C．坏账成本D．转换成本11．信用标准是（）的重要内容。A．信用政策B．信用条件C．收账政策D．信用期限12．信用标准通常用（）来衡量。A．预计的坏账损失率B．应收账款周转率C．预计的未来收益率D．预期的未来收账费用13．核定存货资金定额的基本方法是（）。A．定额日数计算法B．因素分析法C．比例计算法D．余额计算法14．在定额日数计算法下，与原材料资金定额的计算无关的项目是（）。A．原材料每日平均耗用量B．原材料计划价格C．原材料实际价格D．原材料资金定额日数15．某企业的某种原材料的年度采购总量为490000千克，采购一次所需要的采购费用为900元，单位材料的储存保管费用为8元，则该材料的最佳采购批量为（）千克。A．12000B．10000C．16000D．18000三、多项选择题（在各题的备选答案中，选出二至五个正确答案，将其序号字母填在括号内）1．企业流动资产的具体项目包括（）。A．预付账款B．预收账款C．待摊费用D．短期投资E．其他应收款2．国家规定的现金管理原则主要有（）。A．钱账分管，会计、出纳分开B．建立现金交接手续，坚持查库制度C．遵守规定的现金使用范围D．遵守库存现金限额E．严格现金存取手续，不得坐支现金3．下列各项目中，可以用现金进行结算的有（）。A．发给个人的各种奖金B．支付各种劳保福利费用C．收购农副产品和其他物资的价款D．结算起点以上的收支E．所有业务的结算4．下列关于托收承付结算方式的说法中，正确的有（）。A．同城、异地均可使用B．只适用于有经济合同的商品交易C．不适用于非商品交易性质的结算D．分为邮划和电划两种E．既适用于有经济合同的商品交易，也适用于因商品交易而发生的劳务供应款项5．委托收款结算方式可用于（）。A．同城结算B．异地结算C．商品交易D．劳务款项E．其他应收款项6．下列各种结算方式中，既可以用于同城结算又可以用于异地结算的有（）。A．托收承付B．委托收款C．商业汇票D．银行本票E．汇兑7．下列各种结算方式中，可以用于异地结算的有（）。A．银行本票B．银行汇票C．商业汇票D．托收承付E．委托收款8．在货币资金最佳持有量的存货模式中，货币资金最佳持有量是指（）。A．持有成本最低时的持有量B．转换成本最低时的持有量C．持有成本和转换成本相等时的持有量D．持有成本和转换成本相加最低时的持有量E．货币资金的总成本最低时的持有量9．信用标准比较严格，就会使企业（）。A．增加企业的销售量B．减少企业的销售量C．增加管理成本减少坏账成本D．减少管理成本和坏账成本E．减少应收账款的机会成本10．核定存货资金定额的方法有（）。A．经济批量法B．定额日数计算法C．因素分析法D．比例计算法E．余额计算法11．下列各项目中，随着采购批量的增加而增加的有（）。A．采购次数B．储存量C．储存保管费用D．采购费用E．超过最佳采购批量后，储存保管费用与采购费用之和四、判断题（在各题后面的括号内填人判断结果，正确的用“V”表示，错误的用“X”表示）1．流动资产在一个生产周期中就能完成一次循环，并随着再生产过程周而复始地进行周转。（）2．企业的流动资产必须同时分别占用在生产储备资金、未完工产品资金、成品资金和货币资金与结算资金等各种形态上。（）3．企业由于加速流动资金周转，在生产和销售任务不变的情况下减少流动资金占用量，并且从周转中腾出一部分流动资金，这种从周转中腾出的资金数额就是流动资金的相对节约额。（）4．货币资金是处于两次周转之间的间歇资金。（）5．国家规定，现金只能用于支付个人款项及不够支票结算起点的公用开支。（）6．开户单位收入的现金必须于当日送存银行，有关的现金支出，必须从银行提取，不得从本单位的现金收入中直接支付，即不得坐支现金。（）7．按照规定，各单位之间的一切经济往来，除结算金额起点以下的零星开支以外，都必须进行转账结算。（）8．单位、个体经济户可使用银行汇票支付各种款项，但个人不可以使用银行汇票支付各种款项。（）9．企业取得货币资金收入，意味着一次资金循环的开始，而企业发生货币资金支出，则意味着一次资金循环的结束，货币资金的收支是资金循环的纽带。（）10．由于银行存款具有一定的利息收入，因而货币资金也是一种盈利资产。（）11．货币资金最佳持有量的存货模式是以假设企业货币资金支出均衡、稳定为前提的。也就是说，如果企业货币资金支出不均衡或不稳定，则不可使用该模式。（）12．企业在催收应收账款时，一般说来，应从催收费用最小的方法开始，逐渐增加费用。即从信函通知、电告催收、派员面谈直至诉诸法律。（）13．要搞好存货管理，必须做到管钱的人参加管物，管物的人参加管钱，把管钱与管物结合起来。（）五、名词解释1．流动资产2．流动资金循环3．流动资金周转4．绝对节约额5．相对节约额6．货币资金7．坐支现金8．汇兑9．支票10．银行汇票11．商业汇票12．银行本票13．坏账成本14．信用政策15．信用期限16．信用标准17．收账策略18．存货19．原材料资金定额日数20．在产品资金21．产品的生产周期22．产成品资金23．产成品资金定额日数24．因素分析法25．比例分析法26．余额计算法27．生产储备资金六、简答题1．流动资产有哪些特点？2．流动资金管理有哪些要求？3．简述国家规定的现金管理原则。4．简述应收账款成本的构成内容。5．核定存货资金的方法有哪些？6．为什么要实行存货归口分级管理？七、业务计算题1．四方股份公司计划2012年度的商品产品销售收入为48000万元，流动资金平均占用额为8000万元。计算该企业：（1）流动资金周转次数；（2）流动资金周转天数；（3）如果商品产品销售收入保持不变，全年的流动资金周转次数为8次，则流动资金绝对节约额是多少？（4）如果该企业要求在原定计划的基础上，增加商品产品销售收入16000万元，通过加速流动资金周转而不追加投入流动资金，则由于全年的流动资金周转次数增加而带来的流动资金相对节约额为多少？2．某企业预计在一个月内需要货币资金640000元，货币资金收支状况比较稳定，货币资金与有价证券的每次转换成本为900元，有价证券的年利率为8％。要求：（1）计算最佳货币资金持有量；（2）计算最低货币资金持有量总成本；（3）计算在最佳货币资金持有量情况下的持有成本和转换成本；（4）有价证券交易次数和交易间隔。3．某企业以往销售方式为现金交易，每年销售120000件产品，每件产品单位售价为15元，产品的销售利润率为20％。企业尚有40％的剩余生产能力，现考虑通过给客户一定的信用政策，以期达到扩大销售之目的。经过测试可知：如果信用期限为一个月，可以增加销售量25％，坏账损失率（坏账损失/年销售额）为0.25％，管理成本为2200元；如果信用期限为两个月，可以增加销售量32％，坏账损失率（坏账损失/年销售额）为0.4％，管理成本为3500元。假设有价证券利息率为20％。要求：（1）作出采用何种方案的决策；（2）如果企业采用的信用期限为一个月，但为了加速应收账款的回收，决定使用现金折扣的办法，条件为“2/10，l/20，n/30”，估计将有65％的客户利用2％的现金折扣，20％的客户利用1％的现金折扣，15％的客户在第30天付款。在这一信用条件下，坏账损失率下降到0.15％，管理成本下降到1500元，试作出是否采用现金折扣方案的决策。4．某企业的甲种外购半成品的年需要量为120000件，每件的单位进价成本为10元，每次采购费用为300元，年单位储存保管费用为进价成本的20％。要求：（1）计算最佳采购批量；（2）计算最佳采购批量时的总成本。第五章对外投资管理一、填空题1．对外投资按其投资形成的关系不同，分为（）和（）。2．有价证券按其性质可分为（）、（）和（）。3．短期投资与长期投资的界限主要有两个，即短期投资是（）；长期投资是（）。4．由于物价上涨、通货膨胀给证券投资者带来的损失，称为（）。5．联营投资可以就联营企业之间经济联系的紧密程度而言，可以分为（）联营、（）联营和（）联营。6．企业兼并投资的特点是（）和（）。7．企业兼并按照兼并双方产品与产业的联系看，可分为（）、（）和（）。8．按兼并的实现方式，企业兼并可分为（）、（）、（）和（）。9．企业兼并过程中的核心问题是（）。10．股票投资收益主要来源于（）、（）和（）三个方面。11．每股盈余是指企业（）与（）的比值。12．按照组织形式的不同，可以把基金分为（）和（）。13．目前，我国投资基金的主要类型有（）、（）、（）和（）四种类型。14．信托业务的两种类型是（）和（）。15．委托贷款期限一般要求在（）以内，最长不超过（）。二、单项选择题（在各题的备选答案中，选出一个正确答案，将其序号字母填在括号内）1．按照对外投资形成的关系的不同，企业对外投资可分为（）A．股权投资和债权投资B．实物投资和证券投资C．直接投资和间接投资D．短期投资与长期投资2．以下各有价证券中，属于混合性证券的是（）A．普通股股票B．优先股股票C.国库券D.公司债券3．对外长期投资与短期投资的划分主要取决于（）A．投资期限的长短B．投资形式的不同C．对外投资方式的不同D．投资的目的不同4．某投资者在证券投资中的期望收益率为20％，而实际收益率为15％，则该投资者遇到的投资风险为（）A．20％B．15％C．10％D．5％5．企业新近发行的证券利率高于先前发行证券的利率，则持有旧证券会给投资者的收益带来的影响为（）A．上升B．下降C．不变D．无法确定6．由于政治性因素、自然灾害等客观因素和人为的主观因素导致投资者无法实现预期收益而给投资者带来的风险，称之为（）A．投资风险B．决策风险C．市场风险D．购买力风险7．现行制度规定，在企业破产后剩余实有资产的清偿顺序为（）A．清偿费用、职工工资、所欠税款、银行贷款、公司债券及其他债务、优先股、普通股B．所欠税款、银行贷款、清偿费用、职工工资、公司债券及其他债务、优先股、普通股C．职工工资、所欠税款、银行贷款、清偿费用、公司债券及其他债务、优先股、普通股D．银行贷款、所欠税款、清偿费用、职工工资、优先股、公司债券及其他债务、普通股8．下列关于半紧密型联营企业的说法中，错误的是（）A．合伙型的联合经营B．联营企业具有法人资格C．实行“三不变”和“四统一”D．联营各方保留法人地位9．某企业从联营企业分回的税后利润为1700000元，联营企业适用的税率为15％，该企业自身适用的税率为33％，则该企业需要补交的所得税款为（）A．561000元B．660000元C．300000元D．360000元10．对生产或经营同一产品的同行业企业进行的兼并，称之为（）A。横向兼并B．纵向兼并C。混合兼并D．控股兼并11．被兼并方企业的所有者将被兼并企业的净资产作为股金投入兼并方，成为兼并方企业的一个股东的企业兼并方式，称之为（）A．承担债务式兼并B．购买式兼并‘C。吸收式兼并D，控股式兼并12．一个企业通过购买其他企业的股权，到达控股实现兼并的方式，称之为（）A。承担债务式兼并B。购买式兼并C．吸收式兼并D．控股式兼并13．兼并企业在第一次付清不低于应付兼并款的30％后，其余欠款（）A。按高于同期银行贷款利率付息B．按低于同期银行贷款利率付息C．按同期银行贷款利率付息D．可以支付利息也可以不支付利息14．向境外投资申请被批准后，投资者应当向外汇管理部门办理登记和投资外汇汇出手续，并按汇出外汇资金数额的（）交纳利润保证金。A．1％B．3％C．5％D．10％15．某企业以80000元的价格购人面值为78000元的企业债券，持有1年零4个月后以89000元的价格出售，该债券的票面利率为10％，则该企业持有期间的收益率为（）A。10％B．12％C．15％D．18％16．目前，我国债券市场行情表中的到期收益率指的是（）A。久票面收益率B．最终实际收益率C．持有期间收益率D，到期收益率17．一般来说，下列各债券中信誉等级最高的债券是（）A．国库券B．金融债券C．企业债券D．短期融资券18．契约型投资基金的设定人是基金的（）A。委托人B．受托人C．受益人D。股东19．由信托投资公司自己发行，独立管理，不设经理人和信托人，收益浮动或固定加浮动的基金类型是（）A.公司型基金B．契约型基金C．信托收益券型基金D。单个项目型基金三、多项选择题（在各题的备选答案中，选出二至五个正确答案，将其序号字母填在括号内）1．对外直接投资具有的特点包括（）A．与生产经营联系紧密B．投资变现速度快C．与生产经营联系不紧密D．投资变现速度慢E．数额较大，发生集中2．在实践中，长期投资向短期投资转化的情形主要有（）A.盈利性转化B．时间性转化C．风险性转移D．管理性转化E．防范性转化3．企业对外投资的目的可能是A．灵活调度资金B．谋求较高的经济利益C．实现企业扩张D．服务特定用途E．保证原料供应或扩大销售市场4．企业对外投资的功能主要有（）A。提高资金的使用效率B．解决企业经营资源不足问题C．快速提高企业技术档次D．以较少的资金实现企业扩张E．及时捕捉企业有用的信息5．企业在对外投资时，需要考虑的风险因素主要有（）A．利率风险B．购买力风险C．市场风险D．外汇风险E．决策风险6．下列各项目中，属于企业对外投资时需要考虑的因素有（）A．企业筹资能力B．对外投资的流动性C．企业的管理和经营控制能力D．企业投资成本E．对外投资环境7．企业对外投资的成本主要包括A．前期费用B．实际投资额C．与投资有关的税金D．资金成本E．投资回收费用8．紧密型联营企业具有的财务特征包括A．联营企业具有法人资格B．参加联营的各企业均为法人C.联营企业不具有法人资格D．联营企业实行按资分红原则E．是一种合伙型的联合经营9．参加联营的各方可以用于向联营企业投资的财产和资金有（）A．结余的盈余公积金B．商标权、专利权等工业产权C．应上缴国家的税金和利润D．地方财政掌握的机动财力E．农田10．企业兼并按其实现的方式，可分为为（）A．承担债务式兼并B．购买式兼并C．吸收式兼并D．控股式兼并E．混合式兼并11．被兼并企业资产的评估方法通常有（）A．原始成本法B．重置成本法C.市场价格法D.净现值法E．收益法12．下列各项资金中，可用来兼并其他企业的有（）A．企业留用利润B．应上缴的税金和利润C．企业节余的折旧D．计划内用于投资的银行贷款E．发行债券、股票等筹集的资金13．债券投资具有的特点包括（）A．投资收益具有较强的变动性B。投资收益具有较强的稳定性C．收益稳定，投资风险大D．无权参与被投资企业的经营管理E．投资收益通常是事先预定的14．中途从证券市场购入的债券，与其最终实际收益率计算有关的因素主要有（）A．债券的面值B。债券上标明的利率C．债券的偿还期限D．债券的认购价格E．债券的最初发行价格15．企业债券信誉的判断依据主要有（）A．企业的所有制形式B．企业的盈利能力C．资信评估机构所确定的企业信誉级别D．企业自有资本的比率E．企业发展前景16．在股票投资中，投资优先股的好处在于（）A．安全性高B．收益稳定C．对企业资产的要求权仅次于债权人D．投资收益较大E．无权参与发行公司的经营管理17．委托代理投资的操作方式是（）A．信托机构充当投资顾问B．信托机构承担经济责任C．信托机构根据投资收益大小分享利润D．投资所得全部归委托人所有E．委托企业派人参加被投资企业的董事会四、判断题（在各题后面的括号内填入判断结果，正确的用“√”表示，错误的用“X”表示）1．债券投资与对外股权投资相比，具有投资权利小、投资风险大等特点。（）2．在实践中，长期投资随着时间的推移到期日的临近，或者长期投资因为管理上的需要，都可以转化为短期投资。（）3．追求和最多的投资收益和实现最大限度的投资增值是企业对外投资的最重要的目标，也是企业进行投资决策的基本依据。（）4．固定收益证券在物价上涨发生通货膨胀的情况下，投资者的实际收益水平将不发生任何改变，因而投资者购买这种证券是非常有利的。（）5．随着物价上涨，证券投资者的实际收益必将下降，物价上涨到一定程度后，还会使投资者的实际收益变成负数。（）6．在许多情况下，通过投资获得其他企业的一定的或全部的经营控制权，以服务于企业的经营目标，是对外投资的主要意图。（）7．参加松散型联营的各企业之间共同经营、共同承担联营体的民事责任。（）8．各种形式的横向经济联合，归根到底都表现为资金的联合。（）9．联营企业实现的利润应当按照“先分后税的原则”，先分配利润，后由收到利润的联营各方补交所得税款。（）10．现行制度规定，如果联营企业所得税率低于投资方企业，则投资方企业税后分回利润应按规定补交所得税；如果联营企业所得税率高于投资方企业，则投资方企业可以按税后分回利润中多交的所得税部分申请退回。（）11．企业兼并也是一种投资，凡是国家规定可用于投资的资金，都可以用来兼并其他企业。（）12．兼并企业原则上要一次付清兼并款项，若数额较大，一次付清有困难的，取得担保后可在两年内分次付清，但第一次支付不低于应付兼并款总额的20％，其余欠款应按同期银行贷款利率付息。（）13．债券的投资收益率或税后净收益率是债券投资决策需要考虑的重要因素，同时也是需要考虑的惟一因素。也就是说，如果某一债券的投资收益率或税后净收益率最高，则该债券就是债券投资时的最佳品种。（）14．一般说来，债券的收益与期限成正比，期限越长，投资收益率越高。（）15．如果企业拥有一笔长期可支配的资金，应全部投入到期限长的债券中，而不应该是采用短期、长期债券相搭配的形式进行投资。（）16．在各种投资方式中，股票投资者的权利最大（优先股股东除外）。（）17．信托存款投资的存款期限固定，利率略高于银行存款存款利率。（）五、名词解释1．对外投资2．直接投资3．间接投资4．长期投资5．短期投资6．联营投资7．紧密型联营8．半紧密型联营9．松散型联营10．企业兼并11．横向兼并12．纵向兼并13．混合兼并14．承担债务式兼并15．购买式兼并16．吸收股份式兼并17．控股兼并18．境外投资19．债券投资20．票面收益率21．最终实际收益率22．持有期间收益率23．到期收益率24．每股盈利25．投资基金26．契约型基金27．公司型基金28．信托29．委托代理投资30．信托存款投资31．委托贷款投资六、简答题1．对外长期投资和短期投资划分的主要依据是什么?对外长期投资和短期投资的投资目的主要由哪些?2．企业对外投资的主要功能有哪些?3．我国现行制度中，关于从联营企业分回利润的纳税问题是如何规定的?4．简述企业兼并投资的特点。5．企业兼并有什么作用?6．我国企业兼并按兼并双方产品与产业联系分，分为哪些类别?7，我国企业兼并按兼并的实现方式分，分为哪些类别?8．试简述债券投资的特点。9．企业债券的信誉可以从哪些方面进行判断?10．股票投资与债券投资有哪些主要的区别?11．契约型基金与公司型基金的主要区别是什么?12．我国目前的投资基金主要有哪些类别?13．投资基金具有哪些特点?七、论述题1．试论述企业进行对外投资决策的依据。八、业务计算题1．某企业本年度共实现的利润总额为4850000元，其中，从联营投资企业分回的利润为1360000元，联营企业的所得税税率为15％，投资企业的所得税税率为33％，该企业无其他纳税调整事项。要求计算该企业应交纳的所得税税额为多少?2．甲企业以18000元的价格购买了一张面值为20000元的公司债券，票面标明的利率为9％，期限为5年，到期时按单利法一次还本付息。要求：（1）该债券的名义收益率是多少?（2）该债券的最终实际收益率是多少?（3）由于市场利率不断走低，假设甲企业持有三年后以26000元的价格出售给乙企业，则甲企业的持有期间收益率是多少?（4）乙企业持有该债券到期时的到期收益率是多少?3．某企业上年年末资产总额为9000万元，负债总额为3600万元，优先股股本为2400万元，股利率为10％，普通股发行在外的股数为3000万股，上午的每股盈利为0．15元。本年度企业的股本没有发生变动，实现的税后净利润为810万元，盈余公积和公益金按税后利润的15％提取。要求：（1）计算本年度的每股盈利；（2）计算每股盈利增长率；（3）计算每股股利收益。4．某公司准备购入甲、乙、丙三家公司的股票，其中，甲公司的股票准备短期持有未来准备出售；乙公司股票和丙公司股票准备长期持有。经过调查分析和专家预测可知：甲公司的股票基年股利为1．8元，估计年股利增长率为6％，估计一年后该股票的市价将达到20元；乙公司股票的年股利额为3．6元，乙公司采用固定股利政策，股利额将在较长时间内保持稳定；丙公司的股票基年股利为1．2元，估计年股利增长率为8％。该企业期望的投资收益率为12％。要求计算甲、乙、丙公司的股票价格在多少以下可以购买?第六章销售收入和利润管理一、填空题1．企业销售收入主要是（）或者（）等取得的货币收人。它主要包括（）和（）两部分。2．企业收入确认的两个标志是（）和（）。3．按照产品在流通过程中的环节，产品价格分为（）、（）和（）。4．企业制定产品价格的方法一