商业银行介入实物黄金业务准入条件分析

商业银行介入实物黄金业务准入条件分析 ,一,国内商业银行参与实物黄金业务的动因分析 ～销售中间业务的理财产品～成国内商业银行中间业务总体占比仍不足10% 为银行发展的必然选择～许多国有商业银行都加重了黄金投资业务。建设银行、交通银行和中国银行都加重了自己的黄金代理业务～包括实物金条的代理～例如建设银行和中国印钞造币总公司、中钞国鼎公司合作发行了广州亚运金、生肖如意金等产品～中国银行开展了国鼎金销售和回购业务。大力拓展以个人黄金业务为代表的中间业务～将是银行在个人业务领域的发展方向。 银行代理个人实物黄金交易业务是指作为上海黄金交易所金融类会员单位～通过与上海黄金交易所的交易系统进行连接～向投资者及时提供黄金交易所的黄金交易实时行情、接受个人报价委托、代理个人进行实物黄金交易的买卖～并为投资者提供资金清算及办理实物黄金的提取、出库手续～其中的种种环节都有可能成为银行的盈利点。可见～发展包括实物黄金业务在内的中间业务有利于国内商业银行从依赖存贷业务的传统经营模式中转型～应对金融业开放带来的竞争～获得持续、稳定的收益增长 。 国内黄金市场发展起步晚～银行应充分重视实物黄金业务产品的市场培育工作。在各类黄金新产品推出后～银行应借助社会媒体、广告、银行网络培训、客户经理介绍等方式～使客户尽快了解熟悉产品～激发他们参与实物黄金业务产品的兴趣,同时不断加强产品品牌建设～提高客户对银行产品的认知度。 实物黄金投资品种依然是黄金投资方面的核心～其价格涨跌跟随国际金价变动～投资风险比较小～也符合黄金的保值特点。从这个角度出发～商业银行则要找准实物黄金盈利点大力发展～在这个过程中银行能够在此中间业务中倔取更多的利润。 日后～商业银行作为做市商～则意味着银行可以直接同投资者做买、卖对手交易～银行再将手中的黄金头寸拿到黄金市场对冲。我们认为～这种 制度 关于办公室下班关闭电源制度矿山事故隐患举报和奖励制度制度下载人事管理制度doc盘点制度下载 设计实际上是为黄金衍生品交易做准备。日后商业银行可以依托黄金ETF、黄金支持债券、黄金现货期权等开发出相关的理财产品。 ,二,商业银行申请经营黄金制品零售业务的条件: 实物黄金买卖包括金条、金币和金饰等交易～以持有黄金作为投资。商业银行若想开展个人实物黄金理财业务～我们认为其应参考2001年由中国人民银行、国家经贸委、国家工商行政管理总局、国家税务总局联合发布《关于 规范 编程规范下载gsp规范下载钢格栅规范下载警徽规范下载建设厅规范下载 黄金制品零售市场有关问 题 快递公司问题件快递公司问题件货款处理关于圆的周长面积重点题型关于解方程组的题及答案关于南海问题 的通知》～及上海黄金交易所制定的《上海黄金交易所个人实物黄金交易试行办法》。 其中～《通知》规范了黄金制品零售市场的经营秩序～改革了黄金制品零售管理审批制～取消了黄金制品零售业务许可证 管理制度 档案管理制度下载食品安全管理制度下载三类维修管理制度下载财务管理制度免费下载安全设施管理制度下载 ～实行核准制～对黄金制品零售市场的管理主要做出了以下规定: 申请经营黄金制品零售业务～应具备下列条件: 1(依据有关法律、行政法规设立的企业法人, 2(具有独立、完整的会计财务核算部门和制度, 3(具有合格的经营管理人员, 4(具有一定的注册资本,金,～专营店注册资本金不得少于100万元,兼营黄金制品零售业务的大中型综合商场注册资本金不得少于500万元, 5(具有固定的营业场所和符合安全条件的库房。专营店营业场所面积不得少于60平方米。兼营黄金制品零售业务的大中型综合商场营业面积应不低于3000平方米～其中经营黄金制品零售业务场所面积不得低于40平方米。 民族地区专营或兼营黄金制品零售业务的资金和营业面积可根据上述原则适当放宽。 同时～《办法》上海黄金交易所也对商业银行代理个人黄金投资交易的会员资格～做出了如下规定: 1(必须是交易所的金融类会员或经中国人民银行核准允许开展代理个人交易业务的其它会员, 2(具备合格、稳定的交易业务处理系统, 3.有健全的内部管理制度和风险防范机制, 4.有专门负责个人黄金业务的业务部门和专职人员, 5.中国人民银行要求的其他条件。 ,三,商业银行申请经营黄金制品零售业务的流程: 首先～经营黄金制品,包括K金制品,零售,专营、兼营,业务的单位～应经所在地人民银行分行、营业管理部～省会,首府,城市中心支行～深圳市中心支行核准～并领取《经营黄金制品核准登记证》。当地工商行政管理机关和税务部门凭人民银行核发的《核准登记证》办理营业执照、税务登记和消费税认定登记手续。 其次～申请经营黄金制品零售业务～应向核准行提交以下材料: 1(经营黄金制品零售业务的申请 报告 软件系统测试报告下载sgs报告如何下载关于路面塌陷情况报告535n,sgs报告怎么下载竣工报告下载 , 2(企业决策层的决议, 3(企业名称预先核准通知书,新设企业提交,或企业营业执照复印件,已设企业提交,, 4(营业用场所所有权或使用权的证明, 5(企业法定代表人或企业负责人身份证明,会计、出纳员资格证明,经营黄金制品业务人员的简历, 6(人民银行认可机构开具的验资证明、银行开户证明, 7(会计核算方法和会计科目设臵情况的说明。 之后～核准行自接到申请经营黄金制品零售业务报告之日起～40个工作日内～对符合经营黄金制品零售业务开办条件的申请单位～核发《核准登记证》。对不符合条件的～应当出具不予核准的书面通知。 最后～允许开办黄金制品零售连锁店。开办黄金制品零售连锁店依照上述第二、三、四条规定核准。同时～黄金制品零售企业设立分支机构经营黄金制品零售业务～依据上述第二、三、四条规定办理。 ,四,商业银行经营黄金制品零售业务的其他主要规定: 黄金制品零售业务实行定点管理～经营单位应按照核准的经营范围从事经营活动～不得采用承包、租赁、转让、试销、代销、传销等经营方式, 经营黄金制品零售业务的单位～对所出售的每件制品～都要开具税务机关统一制定的商业零售发票～并按规定每月向所在地人民银行分支行、税务机关报送《黄金制品购销存月报表》, 经营单位销售的黄金制品～必须盖有生产企业的戳记代号和含金量标记～并 配有标签牌～注明生产厂家、重量及含金量。含金量千分数不小于999的称为千足金～应打千足金印记或足金印记或按实际含量打印,GOLD999或G990,,含金量百分数小于99的称为K金～应打K金数印记或按实际含量打印记,K金饰品含金量每K为4.15%, 黄金制品零售企业应从国家批准的定点单位进货。并应妥善保管好供货单位开具的供货单～以备人民银行和工商行政管理部门检查。 ,五,商业银行开展个人实物黄金业务增值税有关问题的分析: 对于金融机构销售实物黄金的行为～应当照章征收增值税～考虑到金融机构征收管理的特殊性～为加强税收管理～促进交易发展～国家税务总局关于金融机构开展个人实物黄金交易业务增值税有关问题规定如下: 对于金融机构从事的实物黄金交易业务～实行金融机构各省级分行和直属一级分行所属地市级分行、支行按照规定的预征率预缴增值税～由省级分行和直属一级分行统一清算缴纳的办法。发生实物黄金交易行为的分理处、储蓄所等应按月计算实物黄金的销售数量、金额～上报其上级支行。各支行、分理处、储蓄所应依法向机构所在地主管国家税务局申请办理税务登记。各支行应按月汇总所属分理处、储蓄所上报的实物黄金销售额和本支行的实物黄金销售额～按照规定的预征率计算增值税预征税额～向主管税务机关申报缴纳增值税。 预征税额,销售额×预征率 各省级分行和直属一级分行应向机构所在地主管国家税务局申请办理税务登记～申请认定增值税一般纳税人资格。按月汇总所属地市分行或支行上报的实物黄金销售额和进项税额～按照一般纳税人方法计算增值税应纳税额～根据已预征税额计算应补税额～向主管税务机关申报缴纳。 应纳税额,销项税额-进项税额 应补税额,应纳税额-预征税额 当期进项税额大于销项税额的～其留抵税额结转下期抵扣～预征税额大于应纳税额的～在下期增值税应纳税额中抵减。 从事实物黄金交易业务的各级金融机构取得的进项税额～应当按照现行规定划分不可抵扣的进项税额～作进项税额转出处理。预征率由各省级分行和直属一级分行所在地省级国家税务局确定。 金融机构所属分行、支行、分理处、储蓄所等销售实物黄金时～应当向购买方开具国家税务总局统一监制的普通发票～不得开具银行自制的金融专业发票～普通发票领购事宜由各分行、支行办理。 ,六,国内商业银行实物黄金业务竞争格局 1(四大国有银行实物黄金业务竞争格局 商业银行在黄金市场运作中作用突出～商业银行是黄金市场流通中的主要参与者～在黄金市场中的地位和发挥的作用与各黄金市场的定位和市场经营特色有密切关系。目前～包括中国工商银行、中国建设银行、中国银行、农业银行等在内的多家银行都推出了个人黄金产品业务。目前～商业银行已成为上海黄金交易所的中间力量～各大银行的黄金业务表现在2010年上半年更加引人注目: ,1,工商银行在2010年上半年首次推出挂钩贵金属理财产品和黄金租赁业务。同时该行积极开展自营交易～业务收益稳步增长。上半年～贵金属业务交易量1559吨～同比大幅增长176.4%～其中账户贵金属交易量380吨～保持同业领先。代理上海黄金交易所清算额581亿元～继续领跑同业。 ,2,建设银行账户金市场占比大幅提升～实物金业务增长强劲。该行上半年黄金交易总量达510.62吨～同比增长9%～实现收入2.89亿元～同比增长51%。账户金交易市场占比同比大幅提升10个百分点至40%,实物金业务增长强劲～上半年销售量已达到2009年全年的114%。 ,3,中国银行在上半年努力巩固贵金属市场竞争力～其在上海黄金交所黄金交易量376吨～同比增长了26.4%～黄金租赁和黄金远期交易量分别达到53亿元和43亿元～同比增长108%和7.8%。 ,4,农业银行2010年上半年～贵金属代理、自营业务交易量837吨。此外～为满足不同类型客户的避险和投资需求～农业银行推出贵金属远期客户业务～同时积极研发代理个人现货延期交易系统和黄金存折产品～针对个人、公司客户及机构客户～构建覆盖全行的贵金属产品、融资及服务体系。 从这4家商业银行2010年上半年黄金理财业务发展情况来看～工商银行仍旧处于领先地位～市场份额最大。造成这种优势的因素有很多～除去银行自身实力因素外～很大程度上取决于于银行自身对黄金业务的重视程度。 首先～工商银行具备了比较完善的贵金属营销体系及高素质的人才～并且成 立了专门从事黄金等贵金属业务的专业化经营机构——工商银行贵金属业务部。 其次～对比其他商业银行～工商银行也更加注重客户维护。由于该行具有优秀专业的黄金分析人才～能够为其客户提供行情指引、操作建议、电话回访等全方位的服务。这样能够使客户需求与价值被深度挖掘～并根据客户的不同情况～采取差异化营销和服务策略。 可以看出～随着居民对黄金理财业务关注的加强～商业银行黄金理财业务种类和数量、分销渠道、促销手段、客户体验、后续跟踪服务等都是客户是否选择银行黄金理财业务的重要因素。因此～商业银行需要加强自身对黄金业务的重视才能应对越来越激烈的黄金理财市场的竞争。 2(商业银行实物黄金品种产品解析 目前～包括中国工商银行、中国农业银行、中国建设银行、中国银行等在内的多家银行都推出了个人黄金产品业务。尽管这些业务都是进行个人实物黄金的买卖交易～但在具体的产品规格、交易费用、投资门槛、交易规则以及是否回购上～各银行都有自己独到之处: 图表 1:商业银行自主品牌实物黄金业务同业对比 产品 银行 投资品种 规格 设计目的 报价机制 交易时间 名称 20克、50克、100一天一价～其“如意金工商银行2007 克、200克、500售价约为原 条”成色年首次推出的以销售 克、1公斤等6个料金价格每99.99% 金条产品 工商网点营规格 如意金 克加11元～ 银行 业时间 赎回价约为2008年开始限 为准 “如意金钱”分为0.5盎司和1原料金价格量发售的仿古 成色99.9% 盎司两个规格 每克减3元。 花钱 2009年五牛金条全套五件～每为2009年牛建“龙鼎金”普周一至 贺岁金条 件30克 年制作发行 设龙鼎通投资金条周日 银金 一天一次报9:00-152009年金牛68克、88克和288生肖金条系列 行价～售价为实:30(节纳福金条 克三种规格 产品之一 ,2009年金牛时金价每克假日除 金章每枚重10克 部金章 加10元～赎外) 分, 回价格暂时龙条、龙章有20“龙鼎金”品 龙条、龙章 没有。 克、1盎司等规格 牌代表作 2010年金虎 金章每枚重10克 金章 100克、200克、 百福虎金条 500克、1公斤、2 公斤和5公斤 生肖虎金条 30克、50克 每周一 50.01克、100.01至周五中克、500克和推出的第一款,国家 中银含金量大于 国1000.02克四种规带有中国银行法定假 龙凤等于99.99% 银格～但仍以50g、标志的贵金属日除外, 金 的实物金条 行 100g、500g、1000g产品 09: 计价 00-17: 00 金条 20克、50克、100 一日中会有工作日成色为克、200克、500农中国农业银行 多次报价～每的上午 Au99.99 克5种规格 业传世自主品牌的实 日的买卖价9:30至银之宝 物黄金产品 金钱 差在每克20下午3:行 成色为10克 元以内。 30 Au99.99 商业银行自主品牌实物黄金中～建设银行产品种类和规格有较大优势。我们 分别就四家银行自主品牌实物黄金业务作一个评价～该评价体系的目标层是商业 银行自主品牌实物黄金～分析因素层共有4个指标～包括产品种类、产品规格、 产品成色、交易时间四项指标～分为4个分值,1、2、3、4,～总分值为16。评 价体系具体说明: ,1,产品种类与对应分值: 0-1种分值为1,2-3种分值为2,4-9种分值为3,10种以上分值为4 ,2,产品规格与对应分值: 0-1种分值为1,2-3种分值为2,4-9种分值为3,10种以上分值为4 ,3,产品成色与对应分值: 0-1种分值为1,2-3种分值为2,4-9种分值为3,10种以上分值为4 ,4,交易时间与对应分值: 周一至周五9:30-3:30分值为1,周一至周五9:00-17:00分值为2,周 一至周日9:00-15:30分值为3,周一至周日9:30-16:30分值为4。 图表 2:商业银行自主品牌实物黄金业务指标评分体系及细则 银行 产品名称 产品种产品规格 产品成交易时 类 色 间 如意金 2 6 2 最长 工商银 行 分值 2 3 2 4 龙鼎金 10 10种以上 1 长 建设银 行 分值 4 4 1 3 中银龙凤 1 4 1 短 中国银金 行 分值 1 3 1 2 传世之宝 2 6 1 最短 农业银 行 分值 2 3 1 1 从各指标分值总和来看～工商银行、建设银行、中国银行、农业银行的总分 值分别为11、12、7、7。建设银行和工商银行优势较为明显。 图表 3:商业银行自主品牌实物黄金业务同业对比雷达分析图 工商银行 银行业最高值 建设银行 银行业最低值 中国银行 农业银行 从各指标明细来看～通过商业银行自主品牌实物黄金业务同业对比雷达分析图～在四家银行的产品种类、产品规格、产品成色、交易时间这四项指标中～银行业的最高值分别为4、4、2、4～连接这四个点用红线表示～银行业的最低值为1、3、1、1～连接这四个点用黑线表示。从图中可以看出～工商银行的交易时间最长～在此项指标上最有优势～建设银行在产品种类和产品规格上都处于最高值～占较大的优势～农业银行和中国银行在自营黄金实物上与其它两家国有商业银行相比并无太大优势～主要是这两家银行推出自主品牌实物黄金的时间较短。 ,七,商业银行实物黄金回购制度有待完善 际金价的波动～并未影响国内投资者对黄金的投资热情。面对羸弱的股市、国 亏损的基金账户～形势尚未明朗的房地产市场～黄金一时成为了众多投资者的首选。不过～对于目前银行实物黄金投资中实物金条兑现难的问题～已经成为了制约实物黄金市场继续发展壮大的瓶颈。 1(黄金回购各行规定不一 据了解～银行在办理回购时只认自己银行发行或代理销售的金条,即使是本行发行或者代销的金条～也有回购的品种限制。 例如～目前建行只对该行销售、并且在该行代保管的金条进行回购业务～而对于客户已提取的金条则不予回购。也就是说～投资者购买实物金条后～只有存放在银行内、由银行代为保管才能够回购。再以工行为例～除了办理该行自主发行的投资型“如意金条”回购业务外～其他实物金条一律不办理回购业务～连与“如意金条”同一系列的“如意金币”亦不再回购之列。此外～中行则只针对“中银吉祥金”进行回购～农行只回购该行的“传世之宝”金条和金币系列～民生银行只回购本行发行的“非凡金”。 而有的银行甚至规定～投资者只能购买实物黄金而不能办理回购。交行相关人员表示～目前交行只有网上黄金买卖～没有黄金回购业务。根据交行官方网站显示～开设黄金账户的客户可以通过交行网银系统发起黄金实物提货申请,但由于回购渠道的缺失～交行客户在提取黄金后～不能通过银行渠道兑现。 回购时间。商业银行黄金回购业务的时间基本在周一至周五～法定节假日均不办理。工商银行及交通银行回购时间分为上下午两个时段～其中～工商银行的办理时段在9:30-11:30～13:30-15:30,交通银行则为9:00-11:30～13:00-15:30。建设银行、中国银行、农业银行中午时段也能够办理黄金回购。建设银行黄金业务交易时间是9:30-15:00～中国银行是9:00-17:00～农业银行是10:00-15:30。 回购的价格。工商银行规定～黄金回购的价格每天变动两次～上午的回购价在上海黄金交易所当天开盘价基础上减3元～下午的回购价是在金交所下午开盘后第一笔成交价格基础上减3元,民生银行回购价是在金交所实时报价的基础上减去2元,中国银行规定～国鼎金条的回购价格需要银行工作人员在检查金条没有损坏、核对购买凭证等手续后～登陆国鼎金条销售系统～以当时的系统报价来进行回购,而建设银行工作人员称～黄金回购价格是实时变动的～建行总行制定一个回购基准价～各地分行有权依据基准价～在规定浮动区间内自行定价。 手续复杂。几乎所有的银行都规定～办理黄金回购业务～不仅要带个人有效身份证件的原件～还必须带齐当初的购买单据、发票等资料～销售凭证上的编号必须与要办理回购的金条或金币编号一致。实物黄金的包装应当完好～黄金不能 有划痕或破损等。此外～工商银行及民生银行办理黄金回购不能直接返还投资者现金～因此～投资者需另外携带存折或相应银行卡。 2(其它回购渠道规则灵活 除了商业银行～投资者也可以选择其他途径实现实物金的兑现～有些机构、场所比起商业银行～服务更加人性化～回购程序也更加便利与快捷。 以典当行为例～其变现速度是最快的～而且流程简便～可以现金支付～投资者甚至可以把几根没有发票的金条拿到典当行绝当。不过～在典当行回购变现～折旧率相对来说就高一些～即回购变现价格相对金店、银行稍低。 其他场所～比如北京王府井百货大楼实物金回购业务的突出特点亦是方便、简洁～投资者回购时无须提交任何证件～只需要购买小票及金条即可,但手续费比较贵～一般是按照上海黄金交易所交易价格的97%回购～根据最近的价格计算～手续费超过了每克7元～比起在商业银行与典当行进行交易～投资者收益有所减少。 而京城另一大黄金销售商国华商场投资金条的业务规定～投资者可以在交易时间进行投资金条的回购～价格为上海黄金交易所的实时报价每克减去2元～手续费是所有机构、场所中最低的,不过在回购时间上～其规定只有工作日能够办理这些业务～如果赶在周六日等非交易时间～是无法完成回购的～这一方面～比起典当行的便利与快捷～有一些差距。 3(实物黄金回购制度亟待完善 整体上看～银行在办理回购时只认自己银行发行或代理销售的金条或金币～投资者在黄金卖场、典当行等渠道购买的黄金一律不认。此外～部分银行能办理黄金回购业务的网点数量极少～手续复杂等问题。可以说～这种回购渠道的局限性～也消减了一部分投资者的热情。由此可见～实物黄金的回购是银行实务黄金业务亟需解决的问题之一。商业银行应积极借鉴同业经验～完善自身实物金回购制度～以人性化的服务抢占更大的实物黄金市场份额。 ,八,实物黄金市场的银行优势 一直以来～银行借助丰富的渠道资源、优秀的人才队伍、安全稳定的银行系统～在贵金属业务市场取得了显著的成绩。2008年～银行贵金属系列产品不断丰富～品牌影响力继续加大～产品市场反响热烈～市场份额稳步上升～继续保持 了快速增长的良好势头。 1(细分黄金市场实现黄金业务专业化经营 黄金本身兼具特殊的商品与货币属性～这决定了其市场有别于其他金融市场。银行通过不断开拓黄金产品市场～满足不同群体需求～赢得了更多的市场占有份额。 根据市场参与对象的差别～根据企业客户从事黄金投资的目的与定位～银行细分了产金企业、用金企业、金商企业等市场～推出不同的黄金产品、营销渠道等,根据个人黄金投资者藏金、投资理财等需求差异～银行设计了不同的黄金产品～以满足客户需求。 2(培育实物黄金业务客户形成稳定的参与主体 国内黄金市场发展起步晚～银行充分重视实物黄金业务产品的市场培育工作。在各类黄金新产品推出后～银行借助社会媒体、广告、银行网络培训、客户经理介绍等方式～使客户尽快了解熟悉产品～激发他们参与实物黄金业务产品的兴趣,同时不断加强产品品牌建设～提高客户对银行产品的认知度。 3(制定市场营销策略保持市场领先地位 针对不同客户类型～银行制定了不同的市场营销策略:一是做深大型企业市场。以大型贵金属公司、投融资类金融机构、集团公司等为目标～培育和开拓高端客户市场。二是做大中端企业。主要以黄金采矿、生产、精炼等企业客户为中心～发掘多方面需求～提供优质可靠的专业化服务。三是做强潜力客户。以个人客户、机构投资者等实物和投资需求为核心～做强潜力客户市场～确立可持续发展的市场竞争地位。 ,1,营业网点渠道 2008年以来～银行充分发挥银行网点理财中心作为营销和宣传主渠道的作用～将销售渠道扩展到全国所有二级分行及各主要支行及县支行～将实物金条调拔至销售网点～以方便客户购金、提金～全面提高销售覆盖面。 ,2,客户经理渠道 为加快推动法人客户贵金属产品的销售工作商业银行提出了以对公理财中心的建设为基点～结合公司、机构部门进行联动营销的策略～使从网点一线到对外拓展部门的营销网络形成营销合力。由客户经理进行开户营销、产品推介、建立 和维护客户关系等工作～深度挖掘客户需求与客户价值～并根据客户的不同情况～采取差异化营销和服务策略,通过上门走访有资产理财、保值需求的法人客户～详细介绍工行贵金属业务产品～宣传黄金的保值增值功能和投资收藏价值。 ,3,虚拟服务渠道 在加强物理网点营销的同时～商业银行还发挥了电话银行、网上银行、自助银行等电子渠道的辅助营销服务作用～向实物黄金客户提供不间断、跨区域的离柜金融服务～提高服务质量与效率。 4(实物黄金销售模式的突破 一直以来～银行借助丰富的渠道资源、优秀的人才队伍、安全稳定的银行系统～在实物黄金市场取得了显著的成绩。近年来～银行贵金属系列产品不断丰富～品牌影响力继续加大～产品市场反响热烈～市场份额稳步上升～继续保持了快速增长的良好势头。 根据市场参与对象的差别～根据企业客户从事黄金投资的目的与定位～银行细分了产金企业、用金企业、金商企业等市场～推出不同的黄金产品、营销渠道等,根据个人黄金投资者藏金、投资理财等需求差异～银行设计了不同的黄金产品～以满足客户需求。 从长期来看～黄金具有其他金融产品所不具备的稳定性～其价格涨跌幅度相对较小～因而投资风险有限。那么～商业银行如何向客户销售这样的产品呢, 商业银行在对此类客户做销售时～应将黄金选为其资产组合的一部分～充分发挥黄金在金融动荡中分散风险、保值增值的作用～而不要一味的建议客户低买高卖赚取差价。我们认为可以从以下几个方面去寻求营销突破: ,1,产权转移需求者与礼品的供给者 由于黄金较好的流动性与不记名特性～决定了黄金在产权转移方面的便利～同时也使得黄金在作为礼品赠送方面有着得天独厚的优势。 作为逢年过节的赠送佳品～也可以作为营销的突破。商业银行不妨从对公业务单位负责人入手～提供一些建议～往往能够起到事倍功半的效果。 同时～有些资产的产权流动性没有黄金那么的优越。在黄金市场开放的国家里～任何人都可以从公开的场合购得黄金～还可以自由的转让～没有任何类似于登记制度的阻碍。而且黄金市场十分庞大～随时都有任何形式的黄金买卖、回购。 简而言之～黄金有财富转移的保密性,黄金的易于分割的物理特性,以及规避遗产税的税务特征。 ,2,构建投资组合 从理财的角度推广黄金～向购买证券类产品、理财类产品、投资性产品的投资人进行资产配臵建议～强调资产配臵的重要性～有利于黄金的定向营销。这个方面～商业银行有得天独厚的优势～尤其在黄金与基金、人民币理财产品、外汇、存款、国债组合销售～不但能够销售各种产品～同时有利于银行锁定高端客户资产。 我们认为～在国际黄金价格前期创下历史高位后～黄金投资者的“敏感”神经被即刻触动～银行可运用此段时间大力推广实物黄金的销售。总的来说～实黄金适合长线投资者～这类投资者可能没有专业的黄金投资知识和足够的时间来留意金价的时刻波动～但是他们有充足的闲臵资金～长期保有黄金可以分享金价持续上涨所带来的收益～从而达到资产保值增值的目的。