我国上市公司财务报告质量提升研究--基于万福生科财务造假案例分析研究

我国上市公司财务报告质量提升研究--基于万福生科财务造假案例分析研究 我国上市公司财务报告质量提升研究--基于万福生科 财务造假案例分析研究 2014年10月第28卷第5期vι叫苦院矿J在JO咀rnalof Chizhou University Oct. 2014 Vo1.28 No.5 001:10.13420/ j . cnki . jczu. 2014.05.014 我国上市公司财务报告质量提升研究一一基于万福生科财务造假案例分析研究王丽娜宋龙飞2胡朝霞张传武左小云1(1.淮南师范学院财务处，安徽淮南232038;2.安徽大学管理学院，安徽合肥230039)[摘要]以万福生科财务造假案为研究案例，揭示了万福生科通过虚构销售 合同 劳动合同范本免费下载装修合同范本免费下载租赁合同免费下载房屋买卖合同下载劳务合同范本下载 、虚增;在建工程;和;预付账款;、个人账户造假、操纵销售成本等方式进行财务造假的手段:从外部宏观监控、内部控制、会计职业道德、监事会和独立董事制度四个方面深入分析了企业财务信息失真的原因。最后针对财务信息失真问题提出防范对策，将加大外部监管沟通力度、建立健全内部控制制度、会计人员行为自律和信用管理、明确监事会和独立董事职责以及完善监督约束机制等解决措施进行有机结合，提升上市公司财务报告质量，减少商业欺诈风险。[关键词]财务造假;上市公司;财务报 告质量;财务分析[中图分类号)F832文献标识码JA[文章编号)1674一1104(2014)05-0059-04上市公司财务造假现象是严重的企业财务信长到5000万元，并于2011年在深圳证券交易所上息失真问题。尽管各国对上市公司的监管力度越来市，发行上市后，其注册资本变更为67?万元。万越大，然而因为法律法规的不完善、监管困难与监福生科主要经营项目为稻米深加工，以稻米为加工管的缺位，以及会计职业道德建设的复杂性，导致原料生产大米淀粉糖、大米蛋白粉、米糠油和食用上市公司财务造假事件仍然屡禁不止，始终不能得米等产品。到严格和有效的防控[η。从20世纪的安然财务丑闻2008年万福生科财务报表显示其净利润为的曝光，到我国的银广厦的倒塌，再到最近几年万2566万元，到2011年年度财务报表显示其净利润福生科财务造假案的浮出水面，财务造假新闻的频为6027万元，增长率为134.889毛。如此高速度的发现让全社会对于上市公司财务报告的质量非常担展必定会使公众认为这是一家前景较好、投资回报心。物必先腐而后虫生，上市公司财务造假必定是率较高的企业，但是上 市仅一年后，万福生科在以公司内因为主、社会环境为辅的内外因交织造成2012年9月14日发布公告称:公司因涉嫌违反有的恶果[2]。因此对作为创业板第一支被曝光的财务关证券法的相关法律法规收到中国证券监督管理造假公司一一万福生科的财务报告的研究能够对委员会湖南监管局的《立案稽查通知书》。其后在上市公司财务造假的防止和财务报告质量的提升2012年10月25日，万福生科发布公告承认其在起到一定的借鉴作用。本文将以万福生科财务造假2012年中报中财务造假这份中报更正报告中显案为分析基础，探究其财务造假的手段，从上市公示:万福生科虚增营业利润1.88亿元，虚增营业成司外部宏观监管、公司内部控制、会计人员行为自本1.46亿元，虚增利润4023.16万元，而且隐瞒了律等方面分析公司上市在提升财务报告质量方面公司上半年循环经济型稻米深加工生产线项目长存在的问题并提出相关的解决方案。期停产的事实。1 万福生科财务造假案例简况2 万福生科财务造假的方法万福生科(湖南)农业开发股份有限公司(股票通过万福生科的公告我们可以看出其主要是代码:300268)从2003年成立的湖南省桃源县湘鲁通过虚增销售收入的方式来粉饰财务报表，但是通万福有限公司到2009年变更为万福生科湖南农业过媒体和相关监管部门调查公布的结果来看，其财开发股份有限公司，经过6年的发展，注册资本增务造假手段主要有四种:收稿日期:2014-06-21作者简介:王丽娜(1982-).女，河南永城人，淮南师范学院财务处 会计师 总会计师汇报材料会计师培训协议范本会计师求职简历模板司法会计鉴定工作底稿高级会计师评审表模板 ，经济师，主要研究方向为财务管理与会计理 论。 池州学院学报第28卷60 第一，万福生科通过虚构销售合同来虚增销售力，对上市公司的监管和处罚权力有限，不能起到全收入。方位的和实时的监督作用。同时，由于相关的法律规第二，虚增的销售收入导致资产的增加，万福章不完善，出台和修正法律法规的速度较慢，执法部生科通过预付账款和在建工程来消化虚增的资产。门没有很强的执行力，执法效率低下，使得一些规章第三，从证监会公布的资料来看，万福生科通制度失去了应有的作用。万福生科长达四年的财务过300多个个人账户来虚增原材料、虚增销售收造假中，证监会未能及时发现，审计独立性缺失，平入、虚增利润等整个生产销售环节。安证券与中磊会计师事务所等中介服务机构受利益第四，万福生科不仅操纵销售收入，同时还操驱使与 万福生科共同造假、甚至成为财务造假行为纵销售成本，据报道其根据真实的;投入产出比例;的主要推手。正是由于上述监管的缺位，特别是行政虚拟采购、生产和销售流程，炮制虚假购销合同、假部门监管权力分散、监督形式和审查内容单一滞后，入库单、假检验单、假生产通知单等。导致万福生科在财务造假的泥沼中越陷越深。笔者从以上四种方法中我们可以看出万福生科在认为相关的职能部门要深刻反思这次财务舞弊案件财务造假中可谓是费尽心机，但是从其招股说明书的始末，对于可疑的数据应该及时通报。中我们可以看出这样一个事实，对于大量的存货并未计提过相关的存货跌价准备，万福生科是以粮食为主要原材料进行加工的企业，粮食在存储过程中会面临各种各样的风险，对于这种风险性极高的原材料万福生科却未对其计提存货跌价准备实在让人难以理解阳，我们可以通过以下表格来了解万福生科的存货的相关情况:图1上市公司外部监管体制表万福生科;存货相关情况(单位:万元)项目2?9年2010年2011年3.2公司内部控制的执行不够存货金额19628.6 19013.24 24509 从万福生科的公司治理情况可以看出其根本其中原材料金额15114.26 15625.57 就没有实行完整的内部控制制度，董事长一家独原材料占存货比例77% 82.18% 存货占流动资产比例75.09% 66.51% 30.88% 大、一言堂最终导致了财务造假的发生。有关企业存货占资产总额比例51.35% 37.57% 23.27% 内部控制的研究已经比较成熟，但是在执行内部控存货跌价准备000 制和设计适合本企业特点的内部控制方面还有待数据来源万福生科;招股说明书和2011年度财务报表于进一步的加强。在内部控制的执行中，管理层对通过表1我们可以看到万福生科在其招股说明书中对其大量存货从未计提过相关的减值准备，内部控制的意识还不是很强没有很好地认识到风导致虚增资产，营造公司财务状况良好的景象，其险管控的重要性。财务人员对内控意识的谈薄也是不惜粉饰报表虚增资产来达到上市的资格。导致内部控制执行力不强的原因之?O对于万福生科财务造假，其实我们可以通过其3.3会计职业道德的缺失每年对外发布的财务报表就可以看出其中的猫腻从万福生科的财务资料可以看出，其原始凭和漏洞，通过比对万福生科的财务报表中的相关数证、会计凭证、会计报表都存在失真的现象。会计原据，我们不难发现其销售收入是逐年增长的，进而则和会计政策的选择为会计造假提供了便利，我国净利润也是处于增长的状态，但是对于现金流量表实行权责发生制，这种制度导致企 业在确认应收应和利润表的比对，我们发现经营性现金净流量小于付时操纵确认时间，如提前确认收入推迟确认费利润表中的净利润。用;对于资本性支出和收益性支出的确认等，在实3 企业财务信息失真的原因务中大多公司利用;长期待摊费用;和;在建工程;来粉饰报表，案例中的万福生科正是利用;在建工3.1外部宏观监控的不到位程;来消化其虚拟的资产。对于会计政策的选择，本外部监管包含行政监管和法律监管两方面，图案例中万福生科则是选用了对存货减值准备的计1展示了上市公司的外部监管体系。审计和财税部提来达到操纵利润的目的。这些造假的手段可以反分负责对上市公司的财务报表进行审计、指导和意映为会计职业道德的缺失也可以理解为会计人员见反馈，而证监会主要是对信息披露进行监管，这些监管部门只具有调查核实和信息披露监管的能诚信的缺失。 第5期王丽娜，宋龙飞，胡朝霞，等:我国上市公司财务报告质量提升研究基于万福生科财务造假案例分析61 3.4监事会和独立董事制度的不健全格和业务许可证。从国内外对上市公司的处罚力度有关监事会和独立董事制度与会计信息质量看，国内上市公司财务造假成本较低、处罚轻。特别的研究已经有所突破主要论证了两者之间存在着是在万福生科的造假事件中，公司和内部管理部门正相关oCOSO (1992)发布《内部控制一-整体框受罚力度和造假成本尤其小，不能起到应有的震慑架》报告时发现，非舞弊公司中的独立董事所占比作用。例比舞弊公司大;非舞弊公司的独立董事的任期比针对这种情况，可以借鉴美国的《萨班斯-奥克舞弊公司长，非舞弊公司中独立董事所持股权比例斯利法案}，大幅提高造假案件的处罚力度，提高造比舞弊公司高[4]。张晓岚、张超、吴东霖(2009)研究假成本，用高额罚金、严厉的民事和刑事责任织成了2003一2007年上市公司独立董事比例和会计信上市公司和中介机构不敢轻易触碰的红线;同时，息质量的相关性，结果证实，两者存在负相关性，即建立针对上市公司的公众监督平台，以投资者的集独立董事比例没有提高上市公司会计信息质量[匀。体合力制衡董事会和管理层;尽快完善和出台相应监事会和独立董事制度在公司治理中扮演着的监管法律法规，明确监管部门职责，避免九龙治重要的角色，但是在实际运作中存在着很多问题。水的现象，形成高效合理的执法体系。通过这一连独立性是独立董事制度的一个很重要的特点，但是串的行为，提高上市公司财务报告 的真实性、完整在实际公司治理中，独立董事并没有很好的发挥其性和及时性，建立一套完整高效的高质量财务报告作用，大股东或董事长在很大程度上架空了独立董保障体系。事的权限。本案例中万福生科的董事长独断专行，4.2建立健全内部控制制度在公司治理中存在着严重的一言堂现象，导致监事1992年COSO委员会发布了《内部控制一整和独立董事形同虚设。在选聘程序上，<指导意见》合框架}，这份报告对企业内部控制的建立具有很规定由董事会提名独立董事，在这种情况下，选聘强的指导意义，在随后十几年中斯通等财务丑闻的的独立董事的独立性就很难保障了。关于独立董事爆发让人们更加认识到了内部控制的重要性。为此的薪酬激励等存在的突出问题也是导致其在履行COSO委员会在结合《奥克斯利一萨巴斯法案》的职责中没有发挥好其作用的重要原因阴。基础上，于2004年发布了《企业风险管理一整合框架}，即ERM框架，该框架的发布标志着内部控制4 提升企业财务报告质量的途径的研究进入了一个新的时期。ERM框架将企业管4.1加大外部监管，各部门加大沟通力度。理的重心由内部控制转为风险管理，强调在内部控政府部门在为企业服务的同时，也应该加大对制体系中风险的重要性阴。信息的共享。税务部门在税务征管和税务评估稽查针对企业财务信息失真可以考虑从内部控制环节，针对异常的数据应该进行分析核查，特殊情的环境建设、目标设定、风险的评估与应对、信息与况进行上报，并和财政、证监会等部门信息共享。同沟通和监控制度建设这五个方面来促进企业财务信时，加大处罚力度，对于万福生科的IPO造假，2013息质量的提高。在设置内部控制时，要合理设置岗年5月，证监会公开了处罚措施-万福生科公司被位，确保岗位职责权限明晰，规范各项业务流程阴。对罚30万元，董事长龚永福和财务总监二人终身禁于风险的评估与应对应该从全面风险管理出发，找入证券市场。但时至今日，公司和主要负责人没有出风险点并提出相关的解决措施，笔者建议采用受到严厉的行政处罚和相应的刑事处罚。徐相钦PDCA循环法来加强风险的管理。PDCA循环又叫(2013 )深入研究了国内外上市公司财务造假案例，戴明循环，是美国质量专家戴明博士提出的，它是并比较了造假成本和处罚结果问。在国外，对上市公由美国质量统计控制之父Shewhat(休哈特)提出的司财务造假的处罚非常严厉，如:安然事件中，公司PDS (Plan Do See)演化而来的。PDCA循环分为计罚款高达1.80亿美元，被迫破产，CEO入狱24年;划阶段、设 计和执行阶段、检查阶段和处理阶段组世界通信造假案亦使得公司破产，CEO获刑25年。成，如图2所示。在企业内部风险控制的管理中可而国内造假案中，绿大地募集资金高到3亿，财富以采用PDCA循环的四个阶段来有效的加强风险增益达十数亿，最终面临的处罚为:董事长获刑10的评估和应对能力，在企业各部门组织活动开始前年并处罚金60万元，绿大地公司罚处400万元;银对各部门的活动进行总体的设计评估，找出风险点广夏案中，只追究了保荐机构未能勤勉尽责的责和应对措施，然后在执行实施环节采用P环节的策任，同时吊销注册会计师和中天勤事务所的职业资划方案，待方案实施(D环节)以后在C环节对方案 池州学院学报第28卷62 进行检查，找出其中的不足，有针对性的提出改进措重新划分两者的职责范围让两者之间相互监督相施，在A环节中对上一环节总结的问题进行处置。互促进。在独立董事制度上应该以立法的形式来完善其参与其企业日常的监督，现行的《指导意见》只是A P 处置|策划规定上市公司必须配备独立董事，至于独立董事是否发挥了作用并没有过多的规定。笔者认为对于独C D 立董事的相关工作应该以法规条文的形式予以确检查l 实施定，明确其职责范围，采用薪酬激励措施，证监会则负责审核独立董事履行职责情况并予以通报。对己图2PDCA循环4.3重视会计职业道德的培养激励的措施可以采用正激励和负激励相互结合的我国著名会计学家阎达五教授认为，为了达到方式来发挥其效用。不做假帐这一基本要求，应该加强会计职业道德建5 结束语设，提高会计人员职业道德水平[IIJ。所以提高会计人上市公司的财务报告反映T其生产经营的状员的职业道德水平有助于财务报告质量的提升，我况，财务报告质量的好坏直接影响相关利益者的判国的会计职业道德的主要内容是:爱岗敬业、诚实断，所以完善和提升上市公司财务报告质量是很有守信、廉洁白律、客观公正、坚持准则、提高技能、参必要的。本文从万福生科财务造假案例出发，分析与管理、强化服务。其财务造假的手段和原因并提出上市公司提高财但是在现实工作中会计职业道德的履行情况务报告质量的途径，由于笔者水平有限，在数据采令人堪忧，为此应该加大会计职业道德培训力度，集和对策提出可能会存在不足，但是可以预见:随定期组织专家对会计从业人员进行职业道德的培着我国公司治理结构的研究日臻完善，上市公司财训，通过讲授职业道德的主要内容和反面案 例来加务报告的质量会不断的提高。强从业人员对会计职业道德重要性的认识。会计从业人员的 档案管理 财务及档案管理制度档案管理制度培训安全生产档案管理制度人事档案管理制度人事档案管理制度范本 是一个很好的基础，应该对所有会计从业人员的诚信情况进行实时登记，并且这种参考立献:[1]杨琳琳.关于上市公司会计信息失真问题研究[J].新会计，信用信息直接和会计人员的日常生活挂钩。加大对2013(10): 36-38. 违反职业道德的惩处力度，道德的约束力可能不及[2]鲁桂华.如何识别直接和间接利润操纵:以万福生科为例[N].法律，这就要加大立法力度，通过将职业道德写入第?财经日报，2013-05-04(A13). 法律章程来约束会计人员。贺琼、杨海燕(2003)认[3]许爽万福生科;财务造假案引发的会计诚信思考[D].北京:首都贸易大学，2013:5-6. 为建立健全职业道德评价系统，可以成立一个道德[4]McMullen D. A., Audit Committee Penonnance: An 委员会，并制定会计职业道德评价 标准 excel标准偏差excel标准偏差函数exl标准差函数国标检验抽样标准表免费下载红头文件格式标准下载 以及适当的lnvestigation of the Consequences Associated with Audit Committees 评价方式[IIJ。扩大评价人员的范围，可以采用专家[J]. Auditing, 1996, 15(1): 87-103. 库匿名评审的方式来对会计职业道德进行评价，评[5]张晓岚，吴东霖，张超.董事会治理特征上市公司信息、统漏价结果应该与会计的职业发展紧密结合起来。违规的 经验 班主任工作经验交流宣传工作经验交流材料优秀班主任经验交流小学课改经验典型材料房地产总经理管理经验 证据[几当代经济科学， 107. [6]王厚霞.我国独立董事制度与会计信息质量相关性研究2009:(7):99- [D].4.4完善监事会和独立董事相关制度济南:山东财经大学，2012.监事会和独立董事作为企业的监督部门，担负[7]徐相钦.中外上市公司财务造假监管比较与启示[J].财会月着监督企业日常的管理工作，但是两者在职责分工刊，2013, 667(15): 18-21. t有重合部分。按照《公司法》的规定，独立董事的[8]韩庆营ERM框架下内部控制环境分析[D].成都?西南财经职权主要是对公司的相关的财务、人事、业务以及重大学，2011: 24-25. [9]张坚英.对行政事业单位完善内部控制对策的研究口].中国大交易进行监督，如果发现问题可以向董事会发起总会计师，2008(12):74-75.聘请相关中介机构的倡议，而监事会的职责是监督[10]阎达五不做假帐;值得会计人员警醒[N].中国财经报，公司内部的财务状况、经理人员、高层管理者还有公2?1-07-05 (?1). 司的董事的职权，看其行为是否合乎法律要求，如果[11]贺琼，杨海燕.会计职业道德对提高会计信息质量的影响日].武汉理t大学学报，2?3(4):97?1?.发现公司的经营状况发生可疑的状况时，可以聘请[责任编辑:李荣富]中介机构进行调查并出具报告。从法规 的定义上可以看出两者之间的职责范围的重叠部门，我们可以