平安银行财务报表

平安银行财务报 表 关于同志近三年现实表现材料材料类招标技术评分表图表与交易pdf视力表打印pdf用图表说话 pdf 平安银行财务报表PAGE平安银行财务报表TOC\o"1-3"\h\z\uHYPERLINK\l"_Toc4"目录PAGEREF_Toc4\h1HYPERLINK\l"_Toc6"一、公司环境和战略分析2HYPERLINK\l"_Toc7"二、财务状况分析5HYPERLINK\l"_Toc8"（一）资产负债表分析5HYPERLINK\l"_Toc9"（二）利润表分析10HYPERLINK\l"_Toc9"（三）现金流量表分析12HYPERLINK\l"_Toc0"三、报表主要项目分析15HYPERLINK\l"_Toc1"（一）持有至到期投资15HYPERLINK\l"_Toc2"（二）货币资金15HYPERLINK\l"_Toc3"（三）短期借款15HYPERLINK\l"_Toc3"（四）营业收入15HYPERLINK\l"_Toc3"（五）营业利润、利润总额16HYPERLINK\l"_Toc4"四、财务指标分析16HYPERLINK\l"_Toc1"（一）资产负债率16HYPERLINK\l"_Toc2"（二）净资产收益率16HYPERLINK\l"_Toc3"（三）净利润率16HYPERLINK\l"_Toc3"（四）营业利润率17HYPERLINK\l"_Toc3"（五）总资产周转率17HYPERLINK\l"_Toc3"（六）净资产周转率17HYPERLINK\l"_Toc3"（七）杜邦分析17HYPERLINK\l"_Toc5"五、股市状况分析19HYPERLINK\l"_Toc5"六、总结19HYPERLINK\l"_Toc6"附录20公司环境和战略分析平安银行简介中国平安保险（集团）股份有限公司于1988年诞生于深圳蛇口，是中国第一家股份制保险企业，至今已发展成为金融保险、银行、投资等金融业务为一体的整合、紧密、多远的综合金融服务集团。综合金融是金融业发展的必然趋势，“国际领先的综合金融服务集团”是平安矢志不移的长远追求。“综合金融”即是从“一个客户、一个账户”开始，实现“多个产品、一站式服务”的最佳客户体验；“国际领先”即是从“专业化”开始，致力于成为金融行业中各个领域的标杆和典范之一。其发展历程为：成立于1988年，主要经营深圳市范围内的财产保险业务；1992年经营区域扩展至全国；1994年进入人身保险市场；1996年开始正式经营证券和信托业务，同年开始保险业务的海外经营。2002年，根据保险业分业经营的 要求 对教师党员的评价套管和固井爆破片与爆破装置仓库管理基本要求三甲医院都需要复审吗 ，本公司作为主发起人设立平安寿险和平安产险，分别经营人身保险和财产保险业务。2003年，经国务院同意、中国保监会批准，本公司变更为控股公司；同年，本公司收购了福建亚洲银行（后更名为平安银行），正式进入银行业。2004年至2005年设立了平安养老险、平安健康险和平安资产管理，以实现养老保险和健康保险的专业化经营以及保险资产的专业化管理。2006年12月，本公司收购了深圳商业银行，以进一步巩固和扩充本公司的商业银行业务资源。2004年6月，公司H股股票在香港联交所上市，证券代码为“2318”。主要包含的业务:(一)投资保险企业；（二）监督管理控股投资企业的各种国内、国际业务；（三）开展保险资金运用业务；（四）经批准开展国内、国际保险业务；（五）经中国保险监督管理委员会及国家有关部门批准的其他业务。公司是以保险业务为核心，以统一的品牌向客户提供包括保险、银行、证券、信托等多元化金融服务的全国领先的综合性金融服务集团。经过在国内保险市场近二十年的运作和品牌建设，中国平安已经成为中国保险行业最知名的品牌之一。环境分析纵观我国保险业20年的发展，客观地说，中国保险市场还处在向成长期过度阶段，主要表现在以下几个方面。第一，中国保险市场基本上还处于寡头垄断。第二，中国保险业的发展还处于一个低水平。第三，中国保险市场结构分布不均衡。第四，中国保险业的专业经营水平还不高。第五，保险市场还未形成完整体系。第六，再保险市场发展滞后和保险监管亟待加强。作为第三产业中的金融子行业，保险业是一个可持续增长和扩张的产业，持续不断的金融创新和混业经营将增加保险业产品线和利润增长点。从国际保险业的生命周期曲线可以看出，随着人均GDP的不断增长，人均保险消费金额也不断增长，保费收入/GDP比例在不断上升，保险业体现了一个永葆青春与活力的行业特征。（1）现有企业间的竞争：中等该行业的集中度较为温和，前五大保险商持有85%的市场份额。在发达沿海城市竞争比较激烈，合资企业在这些城市成立了分支机构。但非沿海省份仍被国内保险商占据，因其销售网络更广。行业的根本增长动力来自中国很低的保险渗透率（与世界其他地区相比）。这可望促进保险公司的保费收入稳健增长，应会使得中期内竞争温和。（2）新竞争者的威胁：较低新进入者需要时间来打造销售网络（即分支和代理人）。保险监管当局在以下的审批方面比较慢：1）新执照；2）合资保险企业的新分支。这点从中国加入世贸组织后，新进入者的市场份额升幅有限中就可看出（如合资保险企业）。（3）替代品的威胁：中等中国保单内置的投资成分较大。客户将此视为其他形式投资（定期存款、共同基金及股票等）的替代途径。因此，不同资产类别近期的回报表现影响着保险销售。在高利率环境下，保险产品作为投资工具的吸引力减弱。（4）客户的议价能力：较低中国监管当局—保监会规定了保险产品定价。保险商可以在允许的范围内采用不同的定价假设，比如死亡率、费用及佣金。尽管进入市场的竞争对手越来越多，但迄今为止定价偏差有限。（5）供应商议价能力：中等资金及人力资源可被视为保险企业的供应商。就资金而言，投资者愿意提供起步资金，但当保险公司开始运作，不大可能会满足后续的资金要求。就人力资源而言，该行业中经验丰富的经理及专业人士紧缺。因此，这些员工能够享有很强的议价能力（但仅占保险公司员工数量的很小一部分）。战略分析企业核心竞争力分析（1）创新创新是中国平安发展的动力和源泉。平安寿险首创的移动展业销售模式（MIT）是现代科技和保险销售的完美结合，它将无纸化、电子化的低碳环保理念付诸实践，成功搭建了一条高效、快捷的绿色生产线，开创了业内无纸化投保的先河，在国内乃至国际人寿保险销售领域均处于绝对领先地位。（2）交叉销售交叉销售是中国平安集团实现“一个客户、一个账户、多个产品、一站式服务”目标的核心战略。交叉销售以平安综合金融架构为依托，将多元化的金融产品及服务与不断增长的客户需求相结合，有助于提高效率，促进集团整体增长。交叉销售不仅能提升平安品牌影响力，使平安品牌快速成为价值、效率和诚信的代名词。（3）后援中心后援集中的建立，为中国平安三大业务支柱——保险、银行和投资的发展提供了坚实基础。后援集中运营管理平台，在提高效率、提升产能、控制成本和提高服务质量方面增强了公司的竞争优势。后援中心也为前线销售人员提供了更加有力的支持，同时提升了公司的风险管理能力，先进的技术和 标准 excel标准偏差excel标准偏差函数exl标准差函数国标检验抽样标准表免费下载红头文件格式标准下载 化的工作 流程 快递问题件怎么处理流程河南自建厂房流程下载关于规范招聘需求审批流程制作流程表下载邮件下载流程设计 ，将有助于平安实现综合金融战略目标。受益于先进的后援中心平台，交叉销售战略的施行能够较以往更易于操作且更具成本效益优势。竞争战略分析保持核心保险业务健康快速发展。寿险业务围绕“挑战新高”及“二元化发展”的核心战略，以健康人海发展模式扩充和完善现有规模、有效益的销售网络，产险业务继续提升渠道掌控力，扩大服务覆盖率，提升服务水平、效率，不断提升客户满意度；企业年金业务，搭建并继续稳固可持续的企业年金业务发展平台，积极开拓商业养老保险业务；健康险加快引进Discovery在健康服务和产品方面的多项知识产权，及其健康医疗风险管理的专业技能和系统，建立专业健康医疗险的作业平台和风控平台。银行业务将严格遵守各项法律法规和监管机构的规定，以“公平、多赢、稳定、发展”为基本原则，大力支持平安银行和深发展的重组整合工作，推动两行在客户、产品、渠道、平台等各方面实现优势互补、多方互赢，逐步实现协同效应，为股东持续带来良好回报，迈向新的发展阶段。投资业务以控制风险为前提，以提升投资业绩为核心，以建设投资管理系统平台为保障，持续提升投资管理能力，积极拓宽投资渠道，建立长期稳定投资业绩，加快推动第三方资产管理业务发展，打造“最受尊敬、最受信赖”的投资品牌。继续推进综合金融平台建设，科学合理分配资本金及资源投入，提升交叉销售的贡献度，全力以赴推进综合金融大后台项目，不断深化前台、中台改革，大力推进小额消费信贷、新渠道等新业务，积极培育新的利润增长点。预计2014年中国平安集团业绩将保持平稳发展。保险业务保持稳定增长，积极推进银行业务整合并保持其业绩稳定，投资业务收入更具多元化。净利润预计可以取得平稳增长。二、财务状况分析（一）资产负债表分析1.资产负债表水平分析表1资产负债表水平分析表金额单位：亿元项目2013年变动额变动%对总资产的影响2012年变动额变动%对总资产的影响2011年资产:货币资金3494-338%%38321412%%2420拆出资金272-382%%654%%交易性金融资产30325%%278-21%%299衍生金融资产34%%%%买入返售金融资产29811073%%19081535%%373应收保费24254%%18867%%121应收利息2892%%28760%%227应收代位追偿款------应收分保账款%%%%应收分保未到期责任准备金------应收分保未决赔款准备金------应收分保寿险责任准备金------应收分保长期健康险责任准备金------保户质押贷款26175%%18645%%141可供出售金融资产2308-652%%2960-107%%3067持有至到期投资74411781%%5660860%%4800长期股权投资18122%%15913%%146存出资本保证金1100%%110%%固定资产16811%%15713%%144无形资产32165%%25613%%243独立账户资产------递延所得税资产15346%%107-27%%134投资性房地产18333%%150%%定期存款2004-117%%2121592%%1529其他资产40461880%%21661136%%1030资产总计336005200%%284005500%%22900负债:短期借款104%%%%拆入资金255-138%%393130%%263交易性金融负债%%--衍生金融负债%%%%卖出回购金融资产款1216-334%%1550553%%997预收账款%%%%预收保费16149%%112%%应付手续费及佣金358%%27%%应付分保账款123%%%%应付职工薪酬121%%%%应交税费%%%%应付利息17156%%115%%应付赔付款22546%%17946%%133应付保单红利25235%%21737%%180保户储金及投资款3103432%%2671429%%2242未到期责任准备金----423未决赔款准备金----258寿险责任准备金----4093长期健康险责任准备金----523长期借款237%%%%111应付债券568180%%388122%%266独立账户负债------递延所得税负债%%56%%预计负债------其他负债79571161%%67966260%%536负债合计312004900%%263005200%%21100权益:股本0%%0%%资本公积金830-11%%841119%%722减:库存股------盈余公积金金0%%0%%未分配利润843242%%601169%%432一般风险准备0%%0%%外币报表折算差额%%1%%少数股东权益57070%%50095%%405归属于母公司所有者权益合计1827231%%1596287%%1309所有者权益合计2397301%%2096383%%1713负债及股东权益总计336005200%%284005500%%22900中国平安保险(集团)股份有限公司2013年资产为33600亿元，比2012年增加了5200亿元，增加幅度为%。说明平安公司2013年的资产规模有所增长。企业资产的增加主要是由于其他资产的增加引起的。2013年的其他资产较上年度增加了1880亿元，增长%，由于该项目的变动，使得全部资产增加。2013年持有至到期投资比2012年增加了1781亿元，使资产总额增加，影响程度最大，达%说明公司本年度大量向外扩展。可供出售金融资产和定期存款都有所减少，对总资产有所影响。公司负债总额较上年增加4900亿元，增加幅度为%，即企业筹资规模有所增加。企业筹资规模增加主要是负债筹资规模增加。该公司资产规模增长是负债筹资与权益筹资共同作用影响的，其中负债筹资规模增加是资产规模增加的主要原因。资产负债表垂直分析表2资产负债表垂直分析金额单位：人民币亿元项目2013年百分比变动情况2012年百分比变动情况2011年百分比资产:货币资金3494%%3832%%2420%拆出资金272%%654%%%交易性金融资产303%%278%%299%衍生金融资产34%%%%%买入返售金融资产2981%%1908%%373%应收保费242%%188%%121%应收利息289%%287%%227%应收代位追偿款--%--%--应收分保账款%%%%%应收分保未到期责任准备金--%--%--应收分保未决赔款准备金--%--%--应收分保寿险责任准备金--%--%--应收分保长期健康险责任准备金--%--%--保户质押贷款261%%186%%141%可供出售金融资产2308%%2960%%3067%持有至到期投资7441%%5660%%4800%长期股权投资181%%159%%146%存出资本保证金110%%110%%%固定资产168%%157%%144%无形资产321%%256%%243%独立账户资产--%--%--递延所得税资产153%%107%%134%投资性房地产183%%150%%%定期存款2004%%2121%%1529%其他资产4046%%2166%%1030%资产总计33600%%28400%%22900%负债:短期借款104%%%%%拆入资金255%%393%%263%交易性金融负债%%%%--衍生金融负债%%%%%卖出回购金融资产款1216%%1550%%997%预收账款%%%%%预收保费161%%112%%%应付手续费及佣金35%%27%%%应付分保账款123%%%%%应付职工薪酬121%%%%%应交税费%%%%%应付利息171%%115%%%应付赔付款225%%179%%133%应付保单红利252%%217%%180%保户储金及投资款3103%%2671%%2242%未到期责任准备金--%--%423%未决赔款准备金--%--%258%寿险责任准备金--%--%4093%长期健康险责任准备金--%--%523%长期借款237%%%%111%应付债券568%%388%%266%独立账户负债--%--%--递延所得税负债%%56%%%预计负债--%----其他负债7957%%6796%%536%负债合计31200%%26300%%21100%权益:股本%%%%%资本公积金830%%841%%722%减:库存股--%----盈余公积金金%%%%%未分配利润843%%601%%432%一般风险准备%%%%%外币报表折算差额%%1%%%少数股东权益570%%500%%405%归属于母公司所有者权益合计1827%%1596%%1309%所有者权益合计2397%%2096%%1713%负债及股东权益总计33600%%28400%%22900%该公司总资产结构变动不大，比较稳定。该公司无论是2013年还是2012、2011年其无形资产占资产总额比重都不高，为1%左右。货币资产三年来有上升和下降，幅度不大。可供出售金融资产和持有至到期投资是两项占比最大的资产，这主要是由于国家政策监管所致。该公司2013年持有至到期投资7441亿元相比2012年的5660亿元有了很大增长，导致资产总额有了一定的增加。该公司2013年的非流动资产比重高说明生产能力较强。作为保险企业，中国平安对各项资产的比例控制基本稳定，变化幅度不大。该公司的资本结构比较稳定，三年的负债比较在92%左右，高负债是由于其公司性质决定的。中国平安股东权益总体上是上升的，股东权益的增加主要来自于企业盈利引起的未分配利润的增加，归属母公司的所有者权益数量在上升，但比率在下降。利润表分析利润表水平分析表3利润表平行分析金额：人民币亿元利润表2013年增减额增减（%）2012年增减额增减（%）2011年一、营业收入3626632%2994505%2489已赚保费2402271%2131264%1867保费业务收入2691352%2339261%2078其中:分保费收入%%减:分出保费21081%12919%110提取未到期责任准备金%%102投资收益549219%3304%326其中:对联营企业和合营企业的投资收益------公允价值变动收益%%汇兑收益%%其他业务收入110%%二、营业支出3163493%2670480%2190退保金%%赔付支出907102%805223%582减:摊回赔付支出%19%提取保险责任准备金945217%728-37%765减:摊回保险责任准备金%%保户红利支出%%50分保费用%%营业税金及附加12018%102%手续费及佣金支出25450%20427%177管理费用724127%597153%444减:摊回分保费用%%其他业务成本17439%135%资产减值损失%100%三、营业利润463139%32425%299加:营业外收入%%减:营业外支出%%四、利润总额462139%32323%300减:所得税102%%五、净利润36092%26842%226减:少数股东损益%67%归属于母公司所有者的净利润28281%2016%195该企业本年度营业收入为3626亿元，比上年度2994亿元增长了632亿元增长了%。本年度营业利润比上年增长了139亿元，增长额幅度为%。资产减值损失的减少，是导致营业利润增加的有利因素。利润总额增长了139亿元，增长幅度为%，主要原因是企业营业利润比上年大幅度增长。该企业净利润比上年增长92亿元，增长幅度为%，主要原因是利润总额比上年增加。利润表垂直分析表4利润表垂直分析金额：人民币亿元项目2013年2012年2011年一、营业收入3626%2994%2489%已赚保费2402%2131%1867%保费业务收入2691%2339%2078%其中:分保费收入%%%减:分出保费210%129%110%提取未到期责任准备金%%102%投资收益549%330%326%其中:对联营企业和合营企业的投资收益------公允价值变动收益%%%汇兑收益%%%其他业务收入110%%%二、营业支出3163%2670%2190%退保金%%%赔付支出907%805%582%减:摊回赔付支出%%%提取保险责任准备金945%728%765%减:摊回保险责任准备金%%%保户红利支出%%50%分保费用%%%营业税金及附加120%102%%手续费及佣金支出254%204%177%管理费用724%597%444%减:摊回分保费用%%%其他业务成本174%135%%资产减值损失%100%%三、营业利润463%324%299%加:营业外收入%%%减:营业外支出%%%四、利润总额462%323%300%减:所得税102%%%五、净利润360%268%226%减:少数股东损益%67%%归属于母公司所有者的净利润282%201%195%企业本年度营业利润占营业收入的比重为%，比上年度的%上升了%；利润总额的构成本年度为%，比上年度%上升了%；净利润构成本年度为%，比上年度%上升了%。从企业的利润构成情况上看，盈利能力比上年度都有所上升。各项利润结构上升的原因，是营业收入增长速度放快。（三）现金流量表分析现金流量表水平分析表5现金流量表水平分析金额：人民币亿元项目2013年增减额增减（%）2012年增减额增减（%）2011年经营:收到原保险 合同 劳动合同范本免费下载装修合同范本免费下载租赁合同免费下载房屋买卖合同下载劳务合同范本下载 保费取得的现金2682372%2310269%2041收到再保业务现金净额------收到其他与经营活动有关的现金34271631%179667%1729保户储金净增加额318-20%338-22%360经营活动现金流入小计7298-1499%87974299%4498支付赔付款项的现金85799%758216%542支付手续费的现金701100%601243%358支付给职工以及为职工支付的现金30958%25171%180支付的各项税费2115%20662%144支付其他与经营活动有关的现金1486-1045%2531785%1746经营活动现金流出小计5126-862%59882243%3745经营活动产生的现金流量净额2171-638%28092056%753投资:收回投资收到的现金122002364%98364281%5555取得投资收益收到的现金731252%479155%324处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额%%处置子公司及其他营业单位收到的现金净额------收到其他与投资活动有关的现金%%838投资活动现金流入小计129002500%104003681%6719投资支付的现金151003000%121005171%6929质押贷款净增加额--%购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金101%%支付其他与投资活动有关的现金%--投资活动现金流出小计153003000%123005260%7040投资活动产生的现金流量净额-2361-423%-1938-1617%-321筹资:吸收投资收到的现金135%%164发行债券收到的现金296176%120%收到其他与筹资活动有关的现金0-496%496496#DIV/0!0筹资活动现金流入小计728106%622365%257偿还债务支付的现金164%%分配股利、利润或偿付利息支付的现金15475%79%支付其他与筹资活动有关的现金233--286筹资活动现金流出小计551425%126-264%390筹资活动产生的现金流量净额177-318%495628%-133现金流入总额2092619819现金流出总额209772563%18414汇率变动对现金的影响%%现金及现金等价物净增加额%13641069%295期初现金及现金等价物余额24691364%1105296%809该公司2013年净现金流量比2012年减少了1456亿元。经营活动、投资活动和筹资活动产生的净现金流量较上年的变动额分别是-638亿元、-423亿元和-318亿元。经营活动净现金流量比上年减少638亿元，减少幅度为%。经营活动现金流入量与流出量分别比上年减少%和%，减少额额分别是1499亿元和862亿元。经营活动现金流入量的减少远远快于经营活动现金流出量的增长，致使经营活动现金净流量减少。此外2012年较2011年净流量有巨幅增长。投资活动净现金流量比上年减少423亿元，减少幅度为%。投资活动的现金流出量远远大于现金流入量，致使三年投资活动现金净流量都为负数，且2012年较2011年增长幅度巨大为503、74%，2013年度有所缓解。筹资活动净现金流量比上年减少318亿元，减少幅度为%。2012年较2011年筹资活动净现金流量增长幅度为%。现金流量表结构分析表6现金流量表结构分析金额：人民币亿元项目2013年流入结构（%）流出结构（%）内部结构（%）2012年流入结构（%）流出结构（%）内部结构（%）2011年经营:收到原保险合同保费取得的现金2682%%2310%%2041收到再保业务现金净额------收到其他与经营活动有关的现金3427%%1796%%1729保户储金净增加额318%%338%%360经营活动现金流入小计7298%%8797%%4498支付赔付款项的现金857%%758%%542支付手续费的现金701%%601%%358支付给职工以及为职工支付的现金309%%251%%180支付的各项税费211%%206%%144支付其他与经营活动有关的现金1486%%2531%%1746经营活动现金流出小计5126%%5988%%3745经营活动产生的现金流量净额21712809753投资:收回投资收到的现金12200%%9836%%5555取得投资收益收到的现金731%%479%%324处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额%%%%处置子公司及其他营业单位收到的现金净额------收到其他与投资活动有关的现金%%%%838投资活动现金流入小计12900%%10400%%6719投资支付的现金15100%%12100%%6929质押贷款净增加额--%%购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金101%%%%支付其他与投资活动有关的现金%%%%--投资活动现金流出小计15300%%12300%%7040投资活动产生的现金流量净额-2361-1938-321筹资:吸收投资收到的现金135%%%%164发行债券收到的现金296%%120%%收到其他与筹资活动有关的现金0%%496%%0筹资活动现金流入小计728%%622%%257偿还债务支付的现金164%%%%分配股利、利润或偿付利息支付的现金154%%79%%支付其他与筹资活动有关的现金233%%--286筹资活动现金流出小计551%%126%%390筹资活动产生的现金流量净额177495-133现金流入总额20926%19819现金流出总额20977%18414汇率变动对现金的影响现金及现金等价物净增加额1364295期初现金及现金等价物余额24691105809期末现金及现金等价物余额244924691105该公司现金流入总量约为20926亿元，其中经营活动现金流入量、投资活动现金流入量、筹资活动现金流入量所占比重分别为%、%和%。可见公司的现金流入量主要是由投资活动产生的。投资活动的收回投资收到的现金，经营活动收到其他与经营活动有关的现金、收到原保险合同保费取得的现金分别占各类现金流入量的绝大部分比重。该公司现金流出总量约为20977亿元，其中经营活动现金流出量、投资活动现金流出量、筹资活动现金流出量所占比重分别为%、%和%。可见，公司的现金流出量中投资活动流出量的比重最大。投资活动的投资支付的现金占%，是投资活动现金流出的主要项目，也是现金总流出的主要项目。报表主要项目分析持有至到期投资持有至到期投资，是指到期日固定、回收金额固定或可确定，且中国平安集团有明确意图和能力持有至到期的非衍生金融资产。对于此类金融资产，中国平安采用实际利率法，按照摊余成本进行后续计量，其摊销或减值以及终止确认产生的利得或损失，均计入当期损益。持有至到期投资2013年为7441亿元比2012年5660亿元增加1781亿元，增长幅度为%，2012年较2011年增长幅度为%。并且持有至到期投资占总资产的比重为%，较2012年的%增长了%。（二）货币资金分析该公司2013年的货币资金为3494亿元比2012年的3832亿元减少了338亿元，减少幅度为%，而2012年较2011年增长了1412亿元，增长幅度为%。货币资金占总资产的比重为11%左右。短期借款该公司2013年的短期借款为104亿元比2012年的亿元增加了了亿元，增长幅度为%，而2012年较2011年增长了亿元，增长幅度为%。短期借款占总资产的比重特别小。营业收入该公司2013年的营业收入为3626亿元比2012年的2994亿元增加了了632亿元，增长幅度为%，而2012年较2011年增长了505亿元，增长幅度为%。营业收入成稳步增长趋势。营业利润、利润总额二者2013年较2012年增长幅度均为40%以上，2012年较2011年的增幅为8%左右。企业效益趋势较好。财务指标分析资产负债率201320122011公司资产负债率中国平安%%%新华保险%%%中国太保%%%中国人寿%%%中国平安的资产负债率从2011年至2013年持续上升，资产负债率达到90%以上,高于同行业水平，这是平安银行业务所引起的。综合以上分析可以看出中国平安的偿债能力很好，财务弹性很好。净资产收益率（ROE）201320122011公司净资产收益率（ROE）中国平安%%%新华保险%%%中国太保%%%中国人寿%%%行业平均%%%中国平安的净资产收益率高于行业均值，也高于同行业其他公司，属于较好水平。可见，中国平安的经营管理水平较高，盈利能力较好。净利润率201320122011公司净利润率中国平安%%%新华保险%%%中国太保%%%中国人寿%%%净利润是公司经营业绩的最终结果，净利润的连续增长是公司成长性的基本特征,如其增幅较大,表明公司经营业绩突出,市场竞争能力强。通过以上分析可以看出，中国平安的成长性很好，远好于其竞争对手中国人寿和中国太保。营业利润率201320122011公司营业净利润率中国平安%%%新华保险%%%中国太保%%%中国人寿%%%营业利润率保持在9%左右，既稳定且远高于同行业其他公司。同时，营业利润率低于净利润率。总资产周转率201320122011公司总资产周转率中国平安%%%新华保险%%%中国太保%%%中国人寿%%%总资产周转率操持在11%左右，有所下降，下降幅度不明显，且远远低于同行业其他公司的总资产周转率。净资产周转率201320122011公司净资产周转率中国平安%%%新华保险%%%中国太保%%%中国人寿%%%净资产周转率操持在11%左右，有所上升，上升幅度不明显，且远远低于同行业其他公司的净资产周转率。杜邦分析单位：元净资产收益%持有至到期投资7441亿长期股权投资181亿投资性房地产183亿固定资产168亿在建工程——财务费用——期间费用——交易性金融资产303亿货币资金3494亿应收账款亿预付账款——其他应收款——公允价值变动收益亿投资收益549亿营业外收入亿营业收入3636亿销售费用——管理费用——营业成本——所得税费用102亿营业外支出亿资产减值损失亿营业税金及附加120亿权益乘数÷＋可供出售金融资产2308亿递延所得税资产——无形资产321亿开发支出——商誉——长期待摊费用——其他非流动资产153亿其他流动资产——存货——－成本总额866亿收入总额3636亿资产总额万亿÷负债总额万亿资产总额亿营业收入3626亿流动资产——非流动资产——×÷营业收入3626亿净利润360亿总资产周转率%营业净利润率%资产负债率%1÷(1－)×总资产净利率%股市状况分析（一）成长性比较排名代码简称基本每股收益增长率(%)营业收入增长率(%)3年复合13ATTM14E15E16E3年复合13ATTM14E15E16E1601318中国平安行业平均行业中值2601336新华保险3601601中国太保4601628中国人寿估值比较排名代码简称PEG市盈率市销率13ATTM14E15E16E13ATTM14E15E16E1601318中国平安行业平均行业中值2601336新华保险3601601中国太保4601628中国人寿每股收益预测指标2011年2012年2013年2014年预测每股收益(元)(15家)上一个月预测每股收益(元)(15家)每股净资产(元)(7家)净资产收益率(%)(3家)归属于母公司股东的净利润(元)195亿201亿282亿351亿(12家)营业总收入(元)2489亿2994亿3626亿3986亿(10家)营业利润(元)299亿324亿463亿585亿(9家)综上所述，该公司的股市状况良好。处于行业中等偏上水平。总结通过对该公司财务报表的分析，可知，企业资产规模不断扩大，资产负债率达90%以上，但该公司营运能力和发展能力强，所以，虽高负债但偿债能力强，财务弹性好。根据对其股市分析，该公司盈利能力好。附：2011-2013年度财务报表资产负债表项目2013年2012年2011年资产:货币资金349438322420拆出资金272654交易性金融资产303278299衍生金融资产34买入返售金融资产29811908373应收保费242188121应收利息289287227应收代位追偿款------应收分保账款应收分保未到期责任准备金------应收分保未决赔款准备金------应收分保寿险责任准备金------应收分保长期健康险责任准备金------保户质押贷款261186141可供出售金融资产230829603067持有至到期投资744156604800长期股权投资181159146存出资本保证金110110固定资产168157144无形资产321256243独立账户资产------递延所得税资产153107134投资性房地产183150定期存款200421211529其他资产404621661030资产总计336002840022900负债:短期借款104拆入资金255393263交易性金融负债--衍生金融负债卖出回购金融资产款12161550997预收账款预收保费161112应付手续费及佣金3527应付分保账款123应付职工薪酬121应交税费应付利息171115应付赔付款225179133应付保单红利252217180保户储金及投资款310326712242未到期责任准备金----423未决赔款准备金----258寿险责任准备金----4093长期健康险责任准备金----523长期借款237111应付债券568388266独立账户负债------递延所得税负债56预计负债------其他负债79576796536负债合计312002630021100权益:股本资本公积金830841722减:库存股------盈余公积金金未分配利润843601432一般风险准备外币报表折算差额1少数股东权益570500405归属于母公司所有者权益合计182715961309所有者权益合计239720961713负债及股东权益总计336002840022900利润表项目2013年2012年2011年一、营业收入362629942489已赚保费240221311867保费业务收入269123392078其中:分保费收入5500万6900万减:分出保费210129110提取未到期责任准备金102投资收益549330326其中:对联营企业和合营企业的投资收益------公允价值变动收益汇兑收益其他业务收入110二、营业支出316326702190退保金赔付支出907805582减:摊回赔付支出提取保险责任准备金945728765减:摊回保险责任准备金保户红利支出50分保费用营业税金及附加120102手续费及佣金支出254204177管理费用724597444减:摊回分保费用其他业务成本174135资产减值损失100三、营业利润463324299加:营业外收入减:营业外支出四、利润总额462323300减:所得税102五、净利润360268226减:少数股东损益67归属于母公司所有者的净利润282201195现金流量表项目2013年2012年2011年经营:收到原保险合同保费取得的现金268223102041收到再保业务现金净额------收到其他与经营活动有关的现金342717961729保户储金净增加额318338360经营活动现金流入小计729887974498支付赔付款项的现金857758542支付手续费的现金701601358支付给职工以及为职工支付的现金309251180支付的各项税费211206144支付其他与经营活动有关的现金148625311746经营活动现金流出小计512659883745经营活动产生的现金流量净额21712809753投资:收回投资收到的现金1220098365555取得投资收益收到的现金731479324处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额处置子公司及其他营业单位收到的现金净额------收到其他与投资活动有关的现金838投资活动现金流入小计12900104006719投资支付的现金15100121006929质押贷款净增加额--购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金101支付其他与投资活动有关的现金--投资活动现金流出小计15300123007040投资活动产生的现金流量净额-2361-1938-321筹资:吸收投资收到的现金135164发行债券收到的现金296120收到其他与筹资活动有关的现金04960筹资活动现金流入小计728622257偿还债务支付的现金164分配股利、利润或偿付利息支付的现金15479支付其他与筹资活动有关的现金233--286筹资活动现金流出小计551126390筹资活动产生的现金流量净额177495-133汇率变动对现金的影响现金及现金等价物净增加额1364295期初现金及现金等价物余额24691105809期末现金及现金等价物余额244924691105